综合，公司营业收入、净利润双重下滑的情况下，在满足现有订单的情况下，公司已经于2025年积极采取措施提升资产周转效率去库存、推进产业园资产盘活工作，详见上文第(二）、2点关于“（3）改善及保障资金链安全措施”的回复。
　　（五）说明固定资产减值测试的具体方法、关键参数及测算过程，说明固定资产减值准备计提的充分性。
　　公司回复：
　　1、固定资产减值测试的具体方法、关键参数及测算过程
　　（1）评估方法
　　按照《企业会计准则第8号一一资产减值》以及《以财务报告为目的的评估指南》相关规定，可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。由于评估对象为工业房地产，目前无意向租赁客户，租金市场低迷，周边厂区多数为闲置，出租率难以确定，因此难以采用资产预计未来现金流量现值的评估方法；考虑到可以通过出售等方式获得补偿，故本次采用市场法或成本法再乘以变现系数评估公允价值后减去处置费用的净额的评估方法。
　　（2）评估过程
　　可收回金额=公允价值－处置费用
　　2.1房屋建筑物公允价值的确定
　　基于本次评估之特定目的，结合房屋建筑物的特点，本次评估主要采用成本法的评估方法进行评估，求取房屋建筑物的可收回金额。成本法一般算出来是资产的进入价，而公允价值是指的资产的退出价，因为现在找不到委估资产的退出报价，因此我们统计同类资产的实际成交价和其评估价的折扣作为变现系数，将我们用成本法算出来的进入价乘变现系数修正为退出价：
　　房屋建筑物公允价值评估值=重置成本×综合成新率×变现系数
　　主要参数：
　　1）重置全价
　　重置全价=建安综合造价+前期及其他费用+建筑税费+资金成本+开发利润-可抵扣的增值税进项税额。
　　①建安造价
　　总建安工程费=建筑工程费+建筑附属设备及安装工程费+装修工程费
　　本次选取周边与评估对象类似的造价案例，分别对建造时间、地区价格、工程类别等进行比较并修正，计算出评估对象的建筑工程费。
　　②前期及其他费用
　　前期工程费包括建设单位管理费、勘察设计费、工程建设监理费、招标代理服务费、可行性研究费等，以上根据当地收费水平考虑。
　　③建筑税费
　　建筑税费主要为城市基础设施建设费等相关税费，根据上海市房屋管理局、上海市财政局《关于本市城市基础设施配套费征收使用管理有关事项的通知》，工业建筑无需收取城市基础设施配套费。
　　④资金成本
　　参考同行业厂区建设项目，假设该厂区建设开发周期1.5年。经查证，评估基准日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价1.5年期利率（LPR）使用内插法为3.06%。
　　评估时假设建设投资在开发期内均匀投入。则投资利息=（总建安工程费+前期工程费+建筑税费）×利息率×开发周期/2
　　⑤开发利润
　　目前产权持有单位厂房基本为自持，厂房重置建造后并无利润产生，故不考虑委估房产的开发利润。
　　⑥可抵扣的增值税进项税额
　　=建安成本÷(1+9%)×9%+（前期费用-管理费）÷(1+6%)×6%
　　2）综合成新率介绍
　　测算建筑物的成新率采用成新率法，即理论成新率和现场勘察成新率的加权平均值，计算公式：
　　成新率=理论成新率×40%+现场勘察成新率×60%
　　①理论成新率
　　该建筑物为框架结构厂房，参考《建筑物经济耐用年限表》厂房主体总使用年限为50年。厂房主体自2025年建成至评估基准日已使用0.08年，厂房所占土地剩余使用年限为45.52年。则：
　　理论成新率=1-已使用年限/（已使用年限+剩余使用年限）×100%=99%
　　②现场勘查成新率：按照原城乡建设环境保护部关于测算建筑物成新率的标准结合建筑物的实际损耗情况，进行现场勘察后取99%
　　综合成新率=勘察成新率×60%+年限成新率×40%
　　=99%×60%+99%×40%
　　=99%
　　3）变现系数
　　变现系数取上海市场上实际成交工业房地产的成交价与其以评估值作为挂牌价的折价，经统计为89.59%。
　　2.2无形资产-土地使用权公允价值的确定
　　市场法是通过收集宗地交易案例确定比较案例，建立价格可比基础然后通过交易价格修正来最终确定评估对象的市场价格。市场法主要用于地产市场发达、有充足可比实例的地区，评估对象所在区域土地市场交易较多，可在公开渠道获取同类型宗地成交案例，故采用市场比较法进行评估。由于委估土地一般与地上建筑物一起转让，因此需要与地上建筑物一起考虑一个变现系数。
　　待估宗地公允价值=比较案例宗地价格×交易情况修正系数×交易期日修正系数×区域因素修正系数×个别因素修正系数×使用年期修正系数×变现系数。
　　主要参数：
　　1）比较案例的选取
　　经过对评估对象周边类似土地的交易情况调查，选择了同一供需圈内三个交易实例作为比较案例。
　　2）交易情况修正系数
　　根据评估目的，设定待估土地交易情况为正常交易，比较案例[1/2/3]的成交价亦为正常的市场成交价格，无需进行交易情况修正。
　　3）交易日期修正
　　比较案例[1/2/3]的价格均在2024年-2025年成交，该地区工业用地市场价格相对平稳，无需进行交易日期修正。
　　4）区位因素修正
　　本次根据区域工业聚集状况、区域交通条件、区域基础设施完备度、区域环境质量状况和区域规划前景对区域因素进行修正。
　　5）个别因素修正
　　本次根据临路状况、面积/形状、地势/地质/水文状况、规划管制条件、宗地内外开发程度和其他实物状况对个别因素修正。
　　6）土地剩余年限修正EZ（EZ＝E/E0）
　　由于设定待估土地剩余使用年限为与比较案例[1/2/3]的剩余使用年限不同，需进行土地剩余年限修正，本次根据《上海市城乡建设用地基准地价》公布的年期修正系数表进行修正。
　　7）变现系数
　　变现系数取上海市场上实际成交工业房地产的成交价与其以评估值作为挂牌价的折价，经统计，为89.59%。
　　（3）处置费用的确定
　　处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及处置过程中所发生的直接费用等。
　　主要参数：
　　处置费用包括处置税费和交易费用。
　　1）处置税费
　　处置税费包括增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、印花税以及产权交易服务收费，由于评估价为不含税价，仅需计算增值税附加税，则：
　　委估房屋建筑物及土地使用权的城市维护建设税率、教育费附加率、地方教育费附加率分别取增值税率的7%、3%、2%，根据产权持有人提供的相关资料显示委估土地使用权购置日期为2021年6月，根据国家税务总局关于发布《纳税人转让不动产增值税征收管理暂行办法》的规定：一般纳税人转让其2016年5月1日后取得（不含自建）的不动产，适用一般计税方法。故对于该房地产按9%一般计税确定增值税率。印花税率根据《中华人民共和国印花税法》规定按公允价值的0.05%确定。
　　故处置税费=公允价值×（增值税率×（城市维护建设税率+教育费附加率+地方教育费附加率）+印花税率）
　　2）交易费用
　　根据上海联合产权交易所的相关收费标准，房地产交易项目按成交价为基数，采用分档递减累加法计算，向转让方收取费用。其中，成交价10000万元以下差额计费率为0.8%，10000万元以上差额计费率为0.5%。
　　经上述计算上海临谱科学仪器有限公司持有的固定资产、土地使用权于2025年12月31日的可收回金额为18,732.82万元。
　　2、说明固定资产减值准备计提的充分性
　　公司对于上海临谱高端质谱仪器产业化项目进行了减值测试，于2025年末计提了减值准备415万元，在2026年4月21日收到评估公司报告显示该项资产减值准备411.86万元。因此公司将该项资产减值准备调整至411.86万元，减值结果与评估报告保持一致。公司对上海临谱高端质谱仪器产业化项目计提的减值准备是充分、适当的。
　　【中介机构核查意见】
　　（一）核查过程
　　会计师核查过程如下：
　　1、获取公司期末工程明细表及项目投资备案证书，向管理层了解项目的具体内容、用途、开工时间、资金来源等信息及加大项目投资的原因；
　　2、实地察看工程（房屋及建筑物）情况，核实公司相关工程建设项目是否真实存在，核实项目建设达到预定可使用状态后有无及时结转固定资产；
　　3、获取工程主要供应商合同、招标文件与评分材料，查询主要供应商工商信息，核查是否与公司构成关联方；
　　4、获取评估报告复核公司减值测试方法，检查被审计单位计提固定资产减值准备的依据是否充分，会计处理是否正确。
　　（二）核查意见
　　经核查，会计师认为：
　　公司上海临谱高端质谱仪器产业化项目已按照达到预定可使用状态结转固定资产，该项目工程主要供应商未见关联关系，对上海临谱高端质谱仪器产业化项目计提固定资产减值准备的依据、会计处理符合企业会计准则的要求。
　　五、关于存货。年报显示，公司2025年末存货账面余额为7,421万元，同比下降43.42%，本期公司存货跌价准备余额新增2,943万元。本年度公司转销存货跌价准备1,738.68万元，同比去年98.55万元大幅增加，主要是库存商品、合同履约成本。
　　请公司：（1）列示存货的具体构成、各项目账面余额、库龄结构、对应订单情况及跌价准备计提金额、计提比例；（2）结合产品价格走势、市场需求变化、在手订单覆盖率及同行业可比公司情况，详细说明存货跌价准备的计提政策、可变现净值确定方法、关键参数及测算过程，说明存货跌价准备计提的充分性；（3）补充说明存货跌价准备转回及转销的具体情况，包括对应存货类型、减值计提时间及金额、转销的金额及合理性等，是否存在短期内计提又转回的情况。
　　【回复】
　　（一）列示存货的具体构成、各项目账面余额、库龄结构、对应订单情况及跌价准备计提金额、计提比例；
　　公司回复：
　　1、公司存货的主要构成
　　公司2025年12月31日与年初存货结构对比情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　报告期内，公司存货账面余额有所下降。公司采用“以销定产、以订单为导向”的生产备货模式。报告期内，受行业竞争加剧、市场对部分产品需求增速放缓等方面因素影响，公司获取的客户订单总量同比有所减少。为应对市场变化、优化资源配置，公司动态调整了生产计划，相应减少了为预期订单备货。因此，存货总量下降是公司在当前订单需求背景下主动进行供应链管理的结果，与公司的销售情况相匹配。基于订单需求减少，库存商品及原材料的流转速度减缓，库龄延长。
　　2、主要存货库龄结构
　　公司2025年12月31日与年初主要存货库龄结构对比情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　单位：万元
　　■
　　2025年末，公司存货跌价准备较2024年末增加约1,200.00万元，主要来源于库存商品、原材料、在产品和发出商品的跌价准备增加。
　　（1）原材料
　　原材料期末减值1,102.13万元，本期计提金额为680.43万元，原材料期末跌价准备增加。受业绩影响，公司2025年生产规模缩小，原材料造成积压，库龄较长。随着公司过去销售的仪器陆续进入使用寿命中后期，相关的原材料更多用于运维备件及配件耗材销售。同时，基于去库存的背景，预期降价出售。由此导致该类原材料的可变现净值下降，跌价准备增加。
　　（2）库存商品
　　库存商品期末减值1,816.79万元，本期计提金额为1,013.05万元，库存商品期末跌价准备增加，一方面由于随着时间推移，累计库龄时长2年以上的库存商品较上年末增加，导致库存商品整体跌价率上升；另一方面，为维系市场份额，公司对传统硬件产品采取了降价策略，使得库存商品可变现净值下降，跌价准备进一步提高。如：公司的LCTQ系列市场竞争激烈，该系列产品售价持续下滑，LCTQ5100跌价率约67.11%,LCTQ5200跌价率为24.30%。
　　（3）在产品
　　在产品期末减值878.85万元，本期计提金额为727.34万元，公司在产品主要为正在性能恢复、维护的仪器。2025年在产品主要以公司外借库存陆续返厂并进行性能恢复、维护的返修单为主。对比2024年末，公司设备性能恢复、维护工单占比增加，新机生产工单规模缩小。一方面，期末尚在性能恢复、维护的仪器因累积外借时长较长，可变现净值本身较低，叠加恢复、维护成本，公司设备性能恢复、维护工单的在产品跌价准备较年初增加；另一方面，部分型号产品为维系市场份额，公司对传统硬件产品采取了降价策略，导致相关在产品的可变现净值减少。
　　（4）发出商品
　　发出商品期末减值317.25万元，本期计提金额为522.00万元，转销422.85万元。发出商品期末跌价准备增加，一方面，因受境外运输限制较长时间未能返厂，对境外客户待退回的仪器，公司按照拆机返厂的预计可回收成本测算其可变现净值并计提跌价准备；另一方面，库龄1年以内的发出商品较年初占比下降，但在公司传统产品降价销售的策略下，部分新增发货的合同价格相对较低，相关发出商品的可变现净值下降，导致其跌价准备增加。
　　（二）结合产品价格走势、市场需求变化、在手订单覆盖率及同行业可比公司情况，详细说明存货跌价准备的计提政策、可变现净值确定方法、关键参数及测算过程，说明存货跌价准备计提的充分性；
　　公司回复：
　　1、产品价格走势变动
　　本期公司产品价格变化大的产品主要集中于实验室领域和生物质谱领域产品，公司实验室领域和生物质谱领域的主要产品系列为LC-TQ系列、GCMS系列和CMI系列。公司实验室领域和生物质谱领域主要产品单价变动的情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　近几年我国高端科学仪器市场呈现出较高的对外依赖度，整体进口率约70.6%，其中，分析仪器、医学仪器、激光器、核仪器进口率更是在70%以上，国内高端科学仪器和关键核心技术等方面与国际先进水平相比依旧存在一定的差距。同时，国内科学仪器市场竞争愈发激烈，为应对这一挑战，公司采取了降价销售的策略，使得销售量和单价均出现了不同程度的下滑。
　　2、市场需求变化
　　详见上述"问题一、关于经营业绩（一）结合公司各季度业务开展、收入成本及损益确认等情况，说明第四季度净利润大幅下滑的原因及合理性"中说明目前市场需求变化情况。
　　3、在手订单覆盖率情况
　　截至2026年5月31日，公司主要产品系列按照已经盖章的新签合同订单统计情况如下：
　　单位：台
　　■
　　公司传统优势产品SPAMS系列与SPIMS系列采用“以销定产、以订单为导向”的生产备货模式，在手订单对比库存缺口较小。LC-TQ系列、CMI系列、GCMS系列产品在手订单覆盖率为10%左右，主要由于在历史业务及研发扩张时期，公司储备较多产品，但受下游需求萎缩、市场竞争激烈以及公司主动收缩的影响，目前相关产品已取得的在手订单不足。2026年度公司将继续深化去库存工作，实施库存分类管理策略，针对不同产品特性采取差异化处置方案，以获取更多订单。
　　4、与同行业可比公司的存货跌价水平对比情况：
　　2024年年末、2025年年末，同行业可比公司计提的存货跌价准备情况如下：
　　■
　　2024年年末、2025年年末，公司存货跌价比例分别为18.16%和35.67%，高于同行业可比公司的平均水平,变动趋势与同行业一致。
　　由于销售竞争加剧导致订单价格下降、原材料流转速度减缓进一步推动跌价率上升，使得公司整体存货跌价水平较同行业可比公司更高。
　　5、各类库龄的存货具体按照以下方式评估可变现净值及测算计提跌价：
　　（1）库存商品
　　可变现净值按存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额。预计售价取数来源于商务报价、近期（在手）订单/历史售价，或通过公司的报价策略及库龄折扣率计算。估计销售费用以及相关税费根据公司自身销售费用率计算。库存商品跌价率较上年上升，主要受CMI、LC-TQ系列、电感耦合等离子体质谱仪等产品预计售价降低影响，公司为维系市场份额，对传统硬件产品采取了降价策略，使得库存商品可变现净值下降，跌价准备进一步提高。
　　（2）原材料、半成品
　　考虑到公司前期销售的产品较多处于售后维护维修期，现阶段公司接收到配件（原材料、半成品）订单需求时，会采用成本加成的方法并结合库龄折扣率计算报价。因此，公司采用上述计算方法，并结合库龄情况及对应产成品的跌价情况，对原材料、半成品的可变现净值进行评估。本期计提原材料减值，触发原因主要为：①对应的产成品跌价：CMI产品系列和LCTQ产品系列等产成品因预计售价下降导致跌价率升高，相关原材料的可变现净值相应减少，导致跌价增加。②库龄较长造成积压：受业绩影响，公司2025年生产规模缩小，原材料造成积压，库龄较长。随着公司过去销售的仪器陆续进入使用寿命中后期，相关的原材料更多用于运维备件及配件耗材销售。同时，基于去库存的背景，预期会降价出售。由此导致该类原材料的可变现净值下降，跌价准备增加。
　　（3）在产品
　　在产品的可变现净值根据对应的产成品的预计售价减去预计销售费用、相关税费以及预计完工成本。在产品跌价率上升主要是期末结存以外借库存陆续返厂并进行性能恢复、维护的工单为主，一方面，期末尚在性能恢复、维护的仪器因累积外借时长较长，可变现净值本身较低，叠加恢复、维护成本，公司设备性能恢复、维护工单的在产品跌价准备较年初增加；另一方面，部分型号产品为维系市场份额，公司对传统硬件产品采取了降价策略，导致相关在产品的可变现净值减少，跌价准备增加。
　　（4）发出商品
　　对于期末发出商品结存低于按照合同可收回金额计算的可变现净值的部分计提跌价。针对长库龄发出商品检查合同执行情况、历史发货成本及累计收款金额，对已收款金额未能覆盖历史发货成本金额的部分计提跌价。发出商品跌价准备增加主要为滞留境外三年以上尚未退回的LCTQ5100，基于运输和后续维护成本超过仪器回收价值的考虑计提跌价。
　　综上所述，公司已将全部存货纳入减值测试范围，公司已充分识别存货减值迹象，并严格按照企业会计准则的规定，基于谨慎性原则，对各类存货进行了详尽的可变现净值测算。公司存货跌价准备的计提与实际经营情况、产品生命周期及市场环境相匹配，且计提政策与同行业公司不存在重大差异。因此，公司认为报告期末存货跌价准备的计提是充分、合理且审慎的。
　　（三）补充说明存货跌价准备转回及转销的具体情况，包括对应存货类型、减值计提时间及金额、转销的金额及合理性等，是否存在短期内计提又转回的情况。
　　公司回复：
　　公司2025年各类存货跌价准备计提、转回及转销的具体情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　2025年度，不存在短期内计提又转回的存货跌价准备情况。
　　本期转销的1,738.68万元存货跌价准备中：
　　（1）属于以前年度已计提的存货跌价准备为898.72万元，包括公司对确认无法收回的合同履约成本进行核销796.32万元，以及以前年度已计提存货跌价准备的存货在本期实现销售而转销的102.40万元；
　　（2）属于2025年当年计提并转销的存货跌价准备为839.96万元，主要为公司部分亏损合同在本期实现销售确认收入而转销相应合同在本期计提的存货跌价准备。综上，公司存货跌价准备计提和转销均为基于公司的实际经营情况进行的会计核算，具有合理性，不存在短期内计提又转回的情况。
　　【中介机构核查意见】
　　（一）核查过程
　　会计师核查过程如下：
　　1、分析存货期末结存结构，结合公司产品的市场需求情况、在手订单及价格变动趋势，评估其跌价迹象；
　　2、复核各类存货可变现净值计算的关键参数，测算复核存货可变现净值及跌价计提的准确性、合理性及充分性；
　　3、分析各类存货的库龄情况，结合存货监盘过程中识别的实物状态、外借库存的性能状况，复核跌价准备计提的充分性；
　　4、对比同行业可比公司存货跌价政策及跌价准备计提情况，复核公司存货跌价准备计提的合理性及充分性，是否符合会计准则的相关规定；
　　5、复核存货跌价准备转回及转销的具体情况，检查是否存在短期内计提又转回的情况，检查对应存货类型、减值计提时间及金额、转销的金额及合理性。
　　（二）核查意见
　　经核查，会计师认为：
　　公司本期存货跌价准备增加主要是受产品价格走势、市场需求变化的影响，变动趋势与同行公司基本一致。公司存货按照成本与可变现净值孰低计量并计提跌价准备，存货跌价比例高于同行业可比公司的平均水平，符合现阶段公司的经营状况、存货特征以及所处市场环境状况，符合《企业会计准则》的相关规定。
　　六、关于应收账款。年报显示，公司2025年末应收账款账面余额为1.04亿元，同比下降30.20%，占营业收入比重的105%。应收账款坏账准备期末余额4,082万元，期末公司1年以上账龄的应收账款占比80.97%。
　　请公司：（1）列示账龄1年以上余额前十名应收账款的客户名称、关联关系、销售内容、销售金额、账龄、逾期情况、期后回款金额及催收措施，说明应收款项与销售信用政策是否匹配；（2）结合主要客户信用状况变化、历史回款情况及同行业可比公司坏账准备计提比例，评估坏账准备计提的充分性，并说明公司对1年以上应收账款已采取或拟采取的专项催收、法律程序等措施及成效。
　　【回复】
　　（一）列示账龄1年以上余额前十名应收账款的客户名称、关联关系、销售内容、销售金额、账龄、逾期情况、期后回款金额及催收措施，说明应收款项与销售信用政策是否匹配；
　　公司回复：
　　公司账龄1年以上余额前十名应收账款的客户名称、关联关系、销售内容、销售金额、账龄、逾期情况、期后回款金额及催收措施如下：
　　单位：万元
　　■
　　如上表所示，账龄1年以上主要应收款项存在不同程度的逾期情况，主要源于公司前期为拓展市场、维护客户关系，执行了较为宽松的信用政策。在该政策背景下，此类应收账款的形成具有一定合理性，与当时的信用政策相匹配。针对上述逾期的情况，公司已对相关客户采取了催收措施（包括但不限于发催收函、平台投诉、起诉等），同时公司强化信用政策管理，对客户的信用政策逐年收紧。
　　（二）结合主要客户信用状况变化、历史回款情况及同行业可比公司坏账准备计提比例，评估坏账准备计提的充分性，并说明公司对1年以上应收账款已采取或拟采取的专项催收、法律程序等措施及成效。
　　公司回复：
　　1、结合主要客户信用状况变化、历史回款情况及同行业可比公司坏账准备计提比例，评估坏账准备计提的充分性
　　公司主要客户信用状况变化、历史回款情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　2024年-2025年，公司与同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例情况如下：
　　■
　　报告期内，公司主要客户信用状况未发生重大变化，公司主营产品及服务主要应用于环境监测领域，下游市场由政府环保部门主导，销售回款受下游（终端）政府环保部门客户的财政预算、资金审批流程等因素影响较大。2025年末，公司同行业可比公司应收账款坏账计提比例整体较2024年末亦有所增长，变动趋势与公司较为一致。公司应收账款坏账计提比例较为谨慎，坏账准备计提较为充分。
　　2、公司对1年以上应收账款已采取或拟采取的专项催收、法律程序等措施及成效。
　　针对1年以上应收账款，公司已采取或拟采取的专项催收、法律程序等措施如下：
　　（1）商务部门与财务部门定期统计跟踪客户的回款情况，提示销售人员及时跟进货款的回收，对逾期的应收款项进行预警。
　　（2）针对逾期应收款项，具体负责的业务人员通过电话、现场拜访等多种形式与客户进行沟通，增加沟通频次，确认欠款金额及预计回款日期，了解客户经营及财务状况，及时评估回款情况，积极催收逾期货款；对于逾期时间较长、催款沟通不畅或存在潜在经营风险的客户，必要情况下，公司采取发送催款函、律师函、平台投诉及法律诉讼的方式进行追讨。
　　（3）根据客户回款等情况动态调整客户信用等级和信用额度，同时采取暂停供货/服务等措施，促使逾期客户尽快回款。
　　（4）管理层定期召开逾期应收账款催收会议，跟进了解逾期应收账款的回款情况，特别针对大额逾期未回的应收款项，落实催收责任人，根据最新情况制定进一步的催收方案。
　　（5）完善考核奖惩机制，压实应收账款管理责任，将货款回收与销售人员绩效评价挂钩，督促销售人员尽快收回客户的逾期货款。
　　结合公司对1年以上应收账款已采取的专项催收、法律程序等措施，公司2025年当年收入同比下降的情况下，全年现金收入比率达139.93%，较2024年提高25.69%，公司采取的催款措施取得了一定成效。
　　【中介机构核查意见】
　　（一）核查过程
　　会计师核查过程如下：
　　1、获取公司应收账款账龄及坏账计提明细，访谈公司高层了解1年以上应收账款中主要客户的未回款原因及逾期原因；
　　2、查看并复核公司1年以上应收账款中主要应收对象的交易合同；
　　3、查看同行业公司的坏账计提比例，与公司进行对比分析。
　　（二）核查意见
　　经核查，会计师认为：
　　公司基于预期信用损失模型确定的应收账款坏账计提比例能够反映公司应收款项的实际可回收率，符合企业会计准则的要求，且与同行业可比上市公司相比，报告期内公司应收账款坏账计提比例较为谨慎，坏账准备计提较为充分。
　　七、关于货币资金及长短期负债。年报显示，公司2025年末货币资金余额为5,954万元，其中受限货币资金618万元；公司一年内到期的短期有息负债合计超过9,400万元，非受限货币资金对短期有息负债覆盖率约57%。公司长期借款1.86亿元。公司资产负债率约为60.84%。
　　请公司：（1）结合月均货币资金规模、利率水平、日常经营资金需求及债务到期安排，量化评估货币资金余额与长短期债务规模的匹配性、公司是否存在流动性风险；（2）结合公司授信银行、授信条件、提款限制及期后实际提款情况，评估公司融资能力及流动性风险应对措施。
　　【回复】
　　（一）结合月均货币资金规模、利率水平、日常经营资金需求及债务到期安排，量化评估货币资金余额与长短期债务规模的匹配性、公司是否存在流动性风险；
　　公司回复：
　　1、月均货币资金规模、利率水平、日常经营资金需求及债务到期安排
　　（1）月均货币资金规模情况
　　单位：万元
　　■
　　（2）利率水平
　　本年度公司除受限保证金外货币资金均存放于活期存款账户，通过与部分银行商定协定存款利率的方式提高存款收益，活期存款利率区间为0.05%-0.75%（包括协定存款利率），保证金利率区间为0.05%-2.60%。
　　全年综合存款收益率=当期利息收入÷年度货币资金月均余额×100%
　　=26.57÷4572×100%=0.58%
　　公司全年综合存款收益率为0.58%，处于本年公司综合存款利率区间0.05%-2.60%之内，利息收入水平与存款规模相匹配。
　　（3）日常经营资金需求
　　报告期期末与公司日常经营资金需求相关的财务指标如下所示：
　　单位：万元
　　■
　　注：上表中2025年12月31日的应付账款不包含应付工程款，因工程款主要为上海临谱产业园建设项目，可使用交通银行固定资产贷款来偿还，因此剔除。
　　（4）到期债务安排情况
　　截至2025年12月31日，公司有息短期负债偿还及到期情况如下：
　　单位：万元
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　　截至2025年12月31日，公司有息长期负债偿还及到期情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　注：2025年年度报告中,长期借款1.86亿元，其中包含公司银行长期借款本金20,111.97万元及长期借款本金重分类至一年内到期的非流动负债1,496.77万元。
　　2、评估货币资金余额与长短期债务规模的匹配性、公司是否存在流动性风险
　　报告期期末公司货币资金、日常经营资金需求及有息债务情况如下表所示：
　　单位：万元
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　　注1：上表中2025年12月31日的长期有息债务本金余额仅指一年内到期的长期借款。
　　注2：上表中长期及短期有息债务本金余额包含期末11天已计提尚未支付的利息。
　　注3：上表中期末尚可使用流动性授信额度不包括交通银行固定资产贷款额度。
　　注4：上表中期后实际提款不包括交通银行固定资产贷款期后实际提款。
　　结合以上数据量化评估得出：①非受限货币资金对一年内到期的长期有息负债及短期有息负债覆盖率约57%，公司一定程度上依赖新增的贷款来偿还已到期的借款及用于日常经营周转，资金弹性受限。②结合公司2025年经营活动产生的现金流量净额为920万元，期末非受限货币资金余额为5,336万元，以及用于流动性的剩余银行授信额度为11,462.66万元，期后实际提款5,753万元，银行授信额度在提款限制范围内使用不存在受限的情况，这说明公司实际偿还短期债务能力充足。③未偿还的长期借款归还期限分布于2027年至2033年，经营活动产生的现金流入可覆盖当年利息支出，所以也不存在长期债务风险。
　　综上所述，公司不存在实质性流动性风险。
　　（二）结合公司授信银行、授信条件、提款限制及期后实际提款情况，评估公司融资能力及流动性风险应对措施。
　　公司回复：
　　1、公司授信银行、授信条件、提款限制及期后实际提款情况
　　单位：万元
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　　2、评估公司融资能力及流动性风险应对措施
　　（1）融资能力
　　截至2026年5月31日，公司与各合作银行保持正常合作，结合期后提款情况，银行授信额度在提款限制范围内可正常使用，不存在受限的情形，为保障融资能力的稳定性，公司将持续深化银企合作关系，重点维护3至5家核心合作银行，通过不动产抵押、关联方担保等措施强化授信基础，同时定期向合作银行沟通经营数据与还款能力，以透明化经营维护良好信用记录，确保融资渠道持续稳定、高效。
　　（2）流动性风险应对措施
　　①制定月度滚动资金计划与预警机制，严格排序到期债务优先级。②加速应收账款回款，对逾期较久且金额较大的客户发送催收函并列入重点追踪对象，必要时通过诉讼等合法手段维护公司权益。③根据公司资金需求，合理使用剩余的授信额度，避免资金闲置增加利息成本。④维护并拓展银行业务，对于现合作的银行继续保持联系洽谈，公司还可以采取股权质押、知识产权质押、第三方担保等增信措施取得银行。⑤从长期看，在公司经营情况改善后，公司将积极采用定向增发、可转债、小额快速融资等多种方式进行融资，加快新产品的研发和市场推广，补充流动资金，提升企业的核心竞争力和抗风险能力。
　　【中介机构核查意见】
　　（一）核查过程
　　会计师核查过程如下：
　　1、查阅公司年度报告及定期报告，访谈公司相关财务人员及管理层人员债务变化情况，分析公司偿债能力变化的原因及合理性；
　　2、获取公司货币资金明细及公司银行借款的明细、合同等相关资料，检查是否存在逾期未能偿还贷款的情况；
　　3、对公司主要银行账户、借款进行函证，核实公司账面货币资金、银行借款的真实性及准确性；
　　4、获取公司已获得的银行授信额度以及公司尚可抵押担保的资产情况，查阅银行授信相关资料，检查银行授信额度、已使用额度、到期时间等信息。
　　5、复核公司编制的资产负债表日后一年现金流预测，对期后的借款和还款情况进行检查
　　（二）核查意见
　　经核查，会计师认为：
　　公司的利息收入与货币资金规模匹配，公司资金收益率符合银行存款利率等市场水平，公司有息负债目前正常到期兑付，目前资金可满足公司日常经营业务资金需求。结合公司现金流预测和应对措施，若政府及事业单位客户回款持续不及预期、银行大幅降低授信贷款额度等较为极端情况，则可能存在一定的流动性风险。
　　特此公告。
　　广州禾信仪器股份有限公司董事会
　　2026年7月3日