■
　　公司境外销售前四客户占公司营业收入61.86%，其中EMERGE占比46.15%。
　　综上，公司境外销售收入确认政策符合行业标准，毛利率水平正常，国外业务增长及毛利水平符合公司实际经营情况，是合理的。但单一大客户EMERGE销售收入占比较高，一定程度上存在客户集中度高可能带来的经营风险，公司对此高度重视，应对措施见问题2、三、四相关应对措施的回复。
　　四、请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
　　（一）核查程序
　　1、访谈销售人员，了解公司管理新增客户的业务模式；分析本期及上期内销及外销销售额变动情况，结合公司目前业务情况及市场行情分析变动的合理性；了解主要客户的信用政策、回款情况以及期后回款情况，了解国内国外客户信用政策是否存在差异；依据重要性原则对国内及国外客户实施函证；获取客户清单、供应商清单，核查其是否存在客户供应商重叠的情形，向企业了解客户供应商重叠的原因及交易情况；
　　2、获取国外地区前五大客户清单，检查客户销售清单、销售合同、销售订单、收款回单，查询函证客户的工商注册地址、通讯地址、企业存续状态、经营范围、法人等信息，与企业提供函证地址进行核对，确认对方单位的真实存在及与公司的关联关系；
　　3、查询同行业可比公司公开信息，对比分析公司收入确认政策、毛利率与同行业可比公司是否存在重大差异，分析公司在同行业内毛利增长的合理性；对2025年度收入和成本执行分析性复核程序，判断销售收入和毛利变动的合理性，对内销、外销收入变动原因，成本核算准确性等进行核实；通过对各业务循环的控制测试、实质性测试，核实公司业绩的真实性。
　　（二）核查意见
　　1、新增主要客户符合公司业务发展变化，相关客户结算方式不存在异常；新增客户交易真实，不存在规模与业务明显不匹配或其他异常的客户；报告期内个别客户供应商重叠的情形；不存在异常交易情形；
　　2、对报告期内公司国外地区前五大客户的销售内容、销售金额、结算方式、信用政策、回款情况进行分析，境外主要客户的股权结构与公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员不存在关联关系以及可能造成利益倾斜的其他关系，不存在其他利益安排；且主要客户2025年销售收入回款单位均为公司收入确认的客户，不存在第三方代客户回款的情况；
　　3、公司与医药行业同类出口企业的收入确认政策、毛利率水平等情况不存在较大差异；因多数同行业上市公司客户信息保密，关于客户集中度公司无法获取可比性数据。公司境外销售收入确认政策符合行业标准，毛利率水平正常，国外业务增长及毛利水平符合公司实际经营情况，具备合理性，单一大客户EMERGE销售收入占比较高，一定程度上存在客户集中度高可能带来的经营风险。
　　问题4
　　关于研发投入。年报显示，2025年度你公司研发投入0.35亿元，同比下降12.43%，占营业收入的12.65%，同比下降10.30个百分点。其中，研发投入资本化的金额为0.27亿元，资本化比例为76.88%，较去年67.75%有所上升，部分研发项目预计完成时间较远，如SC-C141A1预计2030年完成，SC-C139A1及SC-C139D1预计2031年完成，但已开始资本化。你公司研发人员数量为56人，同比下降16.42%。请你公司：
　　（1）分项目列示报告期内主要资本化研发项目的名称、投入金额、预计完成时间、开始资本化的具体时点及依据、资本化金额、目前所处阶段、技术可行性、市场前景、预期经济利益产生方式、预计未来现金流及收益情况等。
　　（2）说明资本化研发项目研究阶段与开发阶段的划分标准与同行业相比是否存在显著差异，是否符合企业会计准则中关于开发支出资本化条件的规定，是否存在通过调节资本化比例来调节利润的情形，是否存在将研究阶段支出资本化或不符合资本化条件的项目进行资本化的情形。
　　（3）结合研发人员数量减少、研发投入总额下降的情况，详细说明如何保证研发项目的顺利推进及技术优势的维持，研发人员减少是否对核心技术研发产生不利影响；并说明高比例资本化研发支出的真实性，是否存在将其他成本费用混入研发支出进行资本化的情形。
　　（4）请年审会计师对上述问题进行核查，并就研发支出资本化的合规性、研发费用归集的准确性发表明确意见。
　　【回复】
　　一、分项目列示报告期内主要资本化研发项目的名称、投入金额、预计完成时间、开始资本化的具体时点及依据、资本化金额、目前所处阶段、技术可行性、市场前景、预期经济利益产生方式、预计未来现金流及收益情况等。
　　报告期内主要资本化研发项目情况：
　　单位:元
　　■
　　二、说明资本化研发项目研究阶段与开发阶段的划分标准与同行业相比是否存在显著差异，是否符合企业会计准则中关于开发支出资本化条件的规定，是否存在通过调节资本化比例来调节利润的情形，是否存在将研究阶段支出资本化或不符合资本化条件的项目进行资本化的情形。
　　1、公司资本化研发项目研究阶段和开发阶段的划分标准：
　　公司依据《企业会计准则》的相关规定制定了公司研究阶段、开发阶段的划分标准，以及开发阶段支出符合资本化条件的具体标准如下：
　　（1）研究阶段、开发阶段的划分标准
　　公司研发项目的研究阶段：
　　①对于需要获取临床批件的研发项目，系指公司药品技术获取临床批件前的阶段。
　　②对无需获得临床批件的药品研究开发项目，将项目开始至完成工艺交接的期间确认为研究阶段。
　　公司研发项目的开发阶段：系指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
　　①对于需要获取临床批件的研发项目，开发阶段系指公司药品技术获取临床批件后开始进行临床实验、获取生产批件前的阶段。
　　②对无需获得临床批件的药品研发项目，将项目完成工艺交接后至取得生产批件的期间确认为开发阶段。
　　（2）研发费用资本化判断依据
　　研发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足确认为无形资产条件的进行资本化，具体分为自行研发和委托外部研发两种情形。
　　公司自行研发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
　　①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
　　②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
　　③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
　　④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
　　⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
　　公司委托外部研究开发项目开发阶段的支出，满足下列条件时确认为无形资产：
　　①外购的已获得临床批件的生产技术或配方，其购买价款及后续临床试验费用确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。
　　②委托外部机构研发的药品生产技术或配方，自研发开始至取得临床批件期间发生的支出计入当期损益；获得临床批件后发生的临床试验费用确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。
　　③委托外部机构研发的无需获得临床批件的生产技术或配方，自研发开始至完成工艺交接期间发生的支出全部计入当期损益；工艺交接后至取得生产批件的期间发生的支出确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。
　　公司研究阶段与开发阶段划分标准、研发费用资本化的判断依据符合会计准则的标准。
　　2、同行业资本化标准比较
　　■
　　从上述可见，公司依据《企业会计准则》的相关规定制定的公司研究阶段、开发阶段的划分标准，与同行业其他公司执行的标准大体相同，没有偏离同行业惯例，公司研究阶段与开发阶段划分标准、研发费用资本化的判断依据符合会计准则的标准。公司严格遵照会计准则规范研发支出核算，准确执行资本化确认标准，不存在通过调节资本化比例来调节利润的情形，不存在将研究阶段支出资本化或不符合资本化条件的项目进行资本化的情形。
　　三、结合研发人员数量减少、研发投入总额下降的情况，详细说明如何保证研发项目的顺利推进及技术优势的维持，研发人员减少是否对核心技术研发产生不利影响；并说明高比例资本化研发支出的真实性，是否存在将其他成本费用混入研发支出进行资本化的情形。
　　公司研发人员情况：
　　■
　　公司研发投入情况：
　　■
　　本报告期研发人员数量较上年减少16.42%，主要系公司部分研发项目结束，对非核心研发人员优化调整所致，研发人员减少不会对核心技术研发产生不利影响。研发投入总额较上年下降12.43%，主要系公司部分研发项目结束以及收缩非核心研发投入所致。公司人力资源部储备了丰富的行业研发人才资源，人才信息渠道广泛，相关人才库动态实时更新。依托多元信息渠道，人力部门持续归集、更新市场研发人才信息，人才储备资源充足。当研发项目需配置大量高端专业技术人才时，人力资源部将快速响应、及时统筹调配；同时，财务资源以及其他研发项目所需资源都将优先向研发项目倾斜，以保证研发项目的顺利推进及技术优势的维持。
　　报告期内资本化研发支出占比为76.88%，主要系公司2025年大部分研发项目处于开发阶段，使得报告期内资本化研发支出占比较高，不存在将其他成本费用混入研发支出进行资本化的情形。
　　四、请年审会计师对上述问题进行核查，并就研发支出资本化的合规性、研发费用归集的准确性发表明确意见。
　　（一）核查程序
　　1、对研发部门人员进行访谈，了解公司研发项目市场前景、研发项目立项合理性、研发项目进展、研发人员以及研发费用变动情况；
　　2、获取公司研发费用明细账，对研发的直接投入费用、职工薪酬以及其他费用进行分析性复核；
　　3、对公司研发支出的会计政策是否符合会计准则进行了评估，特别是对开发支出资本化的具体条件进行了逐项分析判断；
　　4、对公司研发支出项目的内控制度设计及其执行情况进行了检查；
　　5、取得公司研发人员名册，核查公司研发人员所属部门、职位、专业学历、了解各类研发人员在研发活动中发挥的具体作用，确认相关人员的工作是否与研发相关，分析公司研发人员归集、变动的真实性和合理性;
　　6、获取公司研发项目的工艺转移报告，核查本期新增研发项目资本化的合理性。
　　（二）核查意见
　　经核查，会计师认为：
　　1、公司研发项目符合公司发展需求，研发支出资本化金额准确，公司相关会计处理符合《企业会计准则》；
　　2、项目所处研发阶段及其资本化严格按照公司会计政策以及《企业会计准则》的相关规定进行划分，与同行业上市公司不存在较大差异，公司研发支出资本化符合《企业会计准则》的相关规定；
　　3、公司研发人员减少与部分研发项目结束相匹配，不会对核心技术研发产生不利影响；研发支出资本化金额准确，不存在将其他成本费用混入研发支出进行资本化的情形，公司相关会计处理符合《企业会计准则》。
　　问题5
　　关于无形资产。年报显示，报告期末你公司无形资产账面价值为1.05亿元，同比增长81.08%。其中，无形资产中非专利技术账面价值大幅增加，内部研发形成的非专利技术账面原值新增0.60亿元，报告期内计提减值准备0.027亿元。请你公司：
　　（1）详细说明报告期内由开发支出转入无形资产的具体项目、金额、转入时点及依据，相关药品获批后是否已实现商业化销售及收入情况；并说明说明对应产品的注册审批进展、预计上市时间、市场前景及未来经济利益流入的预测依据。
　　（2）结合相关药品的市场销售情况、竞争格局、专利保护期限、预期未来现金流量等，详细说明无形资产减值测试的过程、是否存在减值迹象、关键参数（如预测期、增长率、折现率等）的选取依据及合理性，减值准备计提是否充分，是否存在通过集中计提减值准备调节利润或通过少提减值准备虚增利润的情形；并说明是否对新转入的无形资产计提减值、未计提减值准备（如有）的合理性。
　　（3）请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
　　【回复】
　　一、详细说明报告期内由开发支出转入无形资产的具体项目、金额、转入时点及依据，相关药品获批后是否已实现商业化销售及收入情况；并说明说明对应产品的注册审批进展、预计上市时间、市场前景及未来经济利益流入的预测依据。
　　报告期内开发支出转入无形资产的项目具体情况如下：
　　单位：元
　　■
　　报告期内由开发支出转入无形资产的项目包含注射用硼替佐米、注射用紫杉醇（白蛋白结合型）和双羟萘酸曲普瑞林（原料药），均已获批上市，其中注射用紫杉醇（白蛋白结合型）和双羟萘酸曲普瑞林（原料药）已在报告期实现销售，市场前景良好。注射用硼替佐米由于国内外市场竞争激烈，获批后截止报告期末尚未实现销售，通过资产减值测试，该产品可回收金额大于无形资产账面价值，计提1,426,337.24元资产减值准备。
　　报告期末公司无形资产账面价值为1.05亿元，同比增长81.08%，主要系报告期内研发项目注射用硼替佐米、注射用紫杉醇（白蛋白结合型）和双羟萘酸曲普瑞林（原料药）获批上市，由开发支出转入无形资产所致。
　　二、结合相关药品的市场销售情况、竞争格局、专利保护期限、预期未来现金流量等，详细说明无形资产减值测试的过程、是否存在减值迹象、关键参数（如预测期、增长率、折现率等）的选取依据及合理性，减值准备计提是否充分，是否存在通过集中计提减值准备调节利润或通过少提减值准备虚增利润的情形；并说明是否对新转入的无形资产计提减值、未计提减值准备（如有）的合理性。
　　（一）报告期内无形资产减值情况如下：
　　■
　　■
　　无形资产减值测试的过程：
　　公司每年年末对无形资产进行减值测试，当无形资产存在减值迹象时，及时进行专项减值测试或聘请第三方评估机构进行评估并出具评估报告。
　　减值测试方法：采用资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定可收回金额。对无形资产进行市场价值评估，确定公允价值；同时，结合公司未来生产经营计划、市场需求预测等因素，采用预测期、增长率、折现率等关键测试参数，并按照适当的折现率折现，预计未来现金流量。
　　通过对无形资产的减值测试，发现上述两项无形资产在专利保护期后在国内外获批上市，但均因错过集采导致销售滞后、市场竞争激烈、盈利空间压缩等因素，使两项无形资产可回收金额均低于账面价值，两项无形资产存在减值迹象。
　　本次测试采用的关键参数包含预测期、增长率、折现率等，根据医药产品生命周期和技术迭代周期确定产品未来现金流预测期为10年；而针对不同的产品采用不同的市场增长率，醋酸奥曲肽原料药及制剂和硼替佐米原料药及制剂分别采用10%和3%的市场增长率。产品不同，产品风险系数不一样，折现率（折现率=无风险报酬率+风险系数）也就不一样，醋酸奥曲肽原料药及制剂和硼替佐米原料药及制剂使用的折现率分别为14.10%和14.20%。公司减值测试所采用的关键参数，均结合行业发展趋势、市场行情、经营实际及未来预期合理测算确定，依据充分、逻辑审慎，具备合理性。
　　公司严格按照会计准则开展无形资产减值测试，结合市场环境、经营现状及未来收益情况审慎评估，减值迹象判断审慎客观，无形资产减值准备计提充分、合规合理。不存在通过集中计提减值准备调节利润或通过少提减值准备虚增利润的情形。
　　（二）对新转入的无形资产计提减值、未计提减值准备的合理性：
　　报告期内新转入的无形资产明细详见“报告期内开发支出转入无形资产的项目具体情况”。报告期内对新转入的无形资产开展减值迹象排查及减值测试，发现新转入无形资产硼替佐米原料药及制剂存在减值迹象，鉴于审慎原则，公司聘请第三方评估机构对该项资产进行资产评估，评估结果可回收金额小于账面价值，公司依据第三方评估机构出具的资产评估结果计提减值，该无形资产减值准备计提充分合理，程序合法合规；而报告期新转入无形资产注射用紫杉醇（白蛋白结合型）和双羟萘酸曲普瑞林（原料药）开展减值迹象排查及减值测试，经审慎评估，可回收金额大于无形资产账面价值，资产不存在减值迹象，无需计提无形资产减值准备，处理依据充分、具备合理性。
　　三、请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
　　（一）核查程序
　　1、获取公司聘请外部评估机构对无形资产评估报告及公司内部评估情况，了解相关无形资产外部环境和内部环境，核查相关无形资产是否存在减值迹象，相关减值准备计提是否充分；
　　2、获取公司无形资产明细表，了解公司无形资产的基础情况；
　　3、获取研发支出转无形资产的相关批复文件，判断其转入无形资产的时点是否准确；
　　4、获取公司银行流水，研发人员名单等，对银行流水进行核查，了解相关研发活动的现金流出情况，检查转入无形资产的金额是否准确；
　　5、对研发部门、市场部门人员进行访谈，了解相关产品市场前景、相关审批等进展，结合外部评估报告，核查关键参数选取的合理性。
　　（二）核查意见
　　经核查，会计师认为：
　　1、公司由开发支出转入无形资产严格按照公司会计政策以及《企业会计准则》的相关规定处理，相关依据准确，不存在异常情况；
　　2、公司无形资产存在减值迹象，测试过程中关键参数选取合理，减值准备计提充分，不存在通过集中计提减值准备调节利润或通过少提减值准备虚增利润的情形。
　　问题6
　　关于应收款项。年报显示，你公司应收账款期末账面余额0.65亿元，同比增长344.44%，其中账龄1年以内的应收账款占比96.64%；期末余额前五名合计占比92.09%，其中EMERGE BIOSCIENCE PTE LTD应收账款余额为0.52亿元，占比79.69%。报告期内信用减值损失9.12万元。请你公司：
　　（1）结合主要产品及客户、销售模式、信用政策的变化情况，详细说明报告期内应收账款大幅增长的原因，是否与收入增长幅度相匹配；分客户列示应收账款期末余额、账龄、坏账准备计提金额及比例、期后回款金额。
　　（2）分析应收账款周转率的变化趋势，说明对主要客户特别是第一大客户EMERGE BIOSCIENCE PTE LTD的信用政策、结算周期及实际回款情况，是否存在逾期情形，是否存在放宽信用政策以刺激销售的情形，国内国外客户信用政策存在差异（如有）的原因及合理性。
　　（3）结合应收账款账龄结构、期后回款情况、主要客户的资信状况及历史坏账损失率，详细说明坏账准备计提是否充分；并说明按组合计提坏账准备的账龄划分标准及预期信用损失率的确定依据，是否存在通过降低计提比例来减少信用减值损失、虚增利润的情形。
　　（4）说明其他应收款的具体情况，包括交易对方、是否为关联方、形成时间、形成原因、坏账准备计提的政策及依据；对于全额计提坏账准备的应收账款、其他应收款，是否已采取法律手段追偿，对应客户与公司及股东是否存在关联关系或其他关系、是否存在通过核销应收款项进行利益输送的情形、是否构成资金占用或财务资助。
　　（5）请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见，同时说明针对海外客户执行的审计程序、函证比例、回函情况及替代测试情况。
　　【回复】
　　一、结合主要产品及客户、销售模式、信用政策的变化情况，详细说明报告期内应收账款大幅增长的原因，是否与收入增长幅度相匹配；分客户列示应收账款期末余额、账龄、坏账准备计提金额及比例、期后回款金额。
　　（一）报告期内应收账款大幅增长的原因及与收入增长幅度的匹配情况
　　（1）营业收入与应收账款增长情况
　　单位：元
　　■
　　报告期内注射用紫杉醇（白蛋白结合型）获批上市销售，公司对该产品的客户采用“框架合作+订单履约”销售模式，货物先交付，产品销售收入、利润分成收入确认在先，回款在后的合作方式。销售模式、信用政策等在协议中事先约定，不存在报告期内调整情形。本报告期末该产品第四季度利润分成尚未到款项结算期，导致总体应收账款出现大幅增长。应收账款增长幅度超过营业收入增长幅度则是因为第四季度合作客户销售该产品数量增长拉动销售利润分成大幅提升以及公司基期应收账款基数较小共同影响所致。
　　主要客户应收账款情况
　　单位：元
　　■
　　注：EMERGE 期末应收账款期后已全部回款，金额差异系汇率变动导致。
　　二、分析应收账款周转率的变化趋势，说明对主要客户特别是第一大客户EMERGE BIOSCIENCE PTE LTD的信用政策、结算周期及实际回款情况，是否存在逾期情形，是否存在放宽信用政策以刺激销售的情形，国内国外客户信用政策存在差异（如有）的原因及合理性。
　　（一）应收账款周转率变动趋势
　　■
　　应收账款周转速度呈放缓趋势，主要原因同上述一、（一）（1）回复。
　　公司针对第一大客户EMERGE实行差异化、审慎信用管理，在框架合同中明确约定结算模式、信用期限及付款条款，并经内部审批流程确定并严格执行。2025年该客户的应收款项在2026年3月已全部收取，不存在逾期情形，不存在放宽信用政策以刺激销售的情形。
　　（二）国内国外客户信用政策存在差异的原因及合理性。
　　（1）公司国内国外客户信用政策存在一定差异。
　　公司针对国内客户一般采用预收款方式销售。特殊情况下赊销发货的，赊销期为自发货之日起6个月。
　　对于国外客户，公司一般采用出厂价加利润分成的结算模式，不同客户采用差异化信用政策标准，国外主要客户信用政策如下：
　　EMERGE：出厂价在货物交付后60天内支付，产品在美国地区销售后的利润分成款则在每个季度结束后60日内支付。
　　Avenacy LLC：出厂价在下订单后预付货款，发货后30天内收取固定利润分成，销售利润分成款则在产品上市销售后每个季度结束后30天内支付。
　　国外受托生产加工业务账期为发货并开具发票后45日内支付。
　　（2）公司国内国外客户信用政策存在差异的原因
　　商业惯例与文化习惯差异：
　　国外一些地区在商业交易中形成了较为固定的信用交易模式和习惯，例如在欧美国家，赊销是一种常见的交易方式，客户对信用政策的接受度和配合度较高。
　　国内商业环境中，预付款交易在很多合作中占据一定比例，企业在制定信用政策时需要考虑更多的本土因素，以适应国内的商业惯例。
　　企业战略目标不同：
　　为拓展国际市场，适应国外市场的竞争环境和客户需求，会针对国外客户制定符合当地市场特点的信用政策，以提高产品的国际竞争力。
　　在制定信用政策时，考虑到国内客户群体较为复杂，风险承受能力、信用状况参差不齐，为了降低信用风险，往往会对国内客户制定更为严格的信用政策，以确保公司的稳健经营。
　　（3）国内国外客户信用政策差异的合理性
　　适应不同的风险环境
　　不同国家和地区的信用风险水平存在差异，通过制定差异化的信用政策，企业可以更好地应对不同的风险环境，有效降低企业的坏账损失。
　　符合企业的经营目标
　　企业的经营目标是实现利润最大化，差异化的信用政策能够帮助企业在不同的市场环境中合理配置资源，提高资金使用效率。
　　三、结合应收账款账龄结构、期后回款情况、主要客户的资信状况及历史坏账损失率，详细说明坏账准备计提是否充分；并说明按组合计提坏账准备的账龄划分标准及预期信用损失率的确定依据，是否存在通过降低计提比例来减少信用减值损失、虚增利润的情形。
　　（一）坏账准备计提的充分性分析
　　（1）应收账款账龄结构、期后回款情况
　　■
　　（2）主要客户资信状况及历史坏账损失率
　　单位：元
　　■
　　（二）按组合计提坏账准备的账龄划分标准及预期信用损失率的确定依据
　　2025年度，公司应收账款基于预期信用损失模型确定的依据、参数、具体测算过程如下：
　　1、公司过去五年按账龄组合计算的应收账款期末余额账龄：
　　单位：元
　　■
　　注1：对于 “上一年度在按账龄组合中，本年做单项计提”的应收款项，为了保证各年度迁徙率的可比性，将其自始从账龄组合中剔除，重新计算各年度的历史迁徙率。
　　注2：需要考虑各年度迁徙率的变化是否系由于某个预计不会重复出现、也不代表可预见未来变化趋势的偶发性因素导致。采用适当方式修正以剔除此类异常因素影响，因此对上海云晟研新生物科技有限公司、则正（上海）生物科技有限公司、以岭万洲国际制药有限公司的原始数据进行模拟调整以模拟“正常”的回收情况。
　　2、计算各账龄区间的迁徙率
　　■
　　3、结合前瞻性因素，调整2025年年末应收账款的预期回收率
　　公司以2021-2025年末平均迁移率为基础，考虑经济、监管、技术环境、外部市场变化，以及客户财务状况等前瞻性信息，对违约损失率进行调整，前瞻性调整一般不应该小于0，假设被审计单位所处行业市场不景气，回款风险加大，对前瞻性调整为5%，调整后的预期损失率=历史违约率*（1+前瞻性估计调整率）。
　　4、公司以各账龄迁徙率平均值为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期信用损失率：
　　■
　　5、根据历史信用损失经验计算的预期坏账损失与公司目前使用的预期损失率计算2025年年末预期坏账损失对比：
　　单位：元
　　■
　　经测算，公司2025年末根据迁徙率测算的预期损失率所估计的坏账准备金额283,797.74元小于按照账面预期损失率计提的坏账准备金额695,594.82元，差额为-411,797.08元，因此公司按照目前的账面预期损失率计提坏账准备金额相对谨慎。
　　综上所述，公司参考预期信用损失模型确定的各账龄组合坏账准备计提情况，坏账准备计提审慎、充分，符合《企业会计准则》相关规定，不存在通过计提坏账准备调节利润的情形。
　　四、说明其他应收款的具体情况，包括交易对方、是否为关联方、形成时间、形成原因、坏账准备计提的政策及依据；对于全额计提坏账准备的应收账款、其他应收款，是否已采取法律手段追偿，对应客户与公司及股东是否存在关联关系或其他关系、是否存在通过核销应收款项进行利益输送的情形、是否构成资金占用或财务资助。
　　（一）、其他应收款的具体情况
　　■
　　（二）其他应收款坏账准备计提的政策及依据
　　（1） 会计政策依据
　　依据《企业会计准则第 22 号 一一 金融工具确认和计量》规定，公司对其他应收款分类为以摊余成本计量的金融资产，采用预期信用损失法计提坏账准备，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
　　（2）具体计提政策依据
　　区分单项计提坏账、组合计提坏账两种方式：
　　单项单独评估：对于单笔金额重大、对方经营异常、逾期较长、存在诉讼失信、经营恶化等明显减值迹象的其他应收款，单独评估可收回金额，单独足额计提预期信用损失；
　　信用组合计提：对无明显单独减值迹象的款项，按款项性质、账龄组合划分信用风险组合，确定各账龄阶段预期信用损失计提比例。账龄组合标准计提比例：1 年以内（含）：1%；1-2 年、2-3 年、3 年以上随账龄增加逐级提高计提比例分别为10%、30%，50%；账龄以款项实际发生日为起点准确划分账龄，账龄划分真实、完整、准确。
　　（三）全额计提坏账准备的应收账款、其他应收款情况
　　■
　　北京鸿润丰医药有限公司：2016～2017年因销售药品业务，公司应收北京鸿润丰医药有限公司货款6,500,562.00元，2016年3月份至2023年5月份，公司陆续收款4,851,463.84元,尚余应收账款1,649,098.16元。由于后续其股权变更，原大股东对该公司的经营管理权发生转移。公司多次沟通、协调回款事宜，但该公司的内部股权及管理权存在法律纠纷，公司应收款未再支付。2023年8月公司通过北京德和衡（海口）律师事务所向该公司发出追偿律师函，但该公司处在多起被法律诉讼中，截至2023年12月31日款项仍未支付，公司认为该应收款项存在极大可能无法收回的风险并全额计提坏账准备。截至目前公司仍未收到以上应收款项。
　　福建朗创药业有限公司：子公司海南维乐药业有限公司（以下简称“海南维乐”）于2017年终止了与福建朗创药业有限公司（以下简称“朗创药业”）签署的产品代理权协议，按照约定朗创药业应退还未履行部分的代理权费、未付货款4,613,300.00元和3,232,802.19元。2019年朗创药业支付1,500,000.00元款项后未再支付。海南维乐提起诉讼，2021年7月法院判决其应偿还欠款及利息，2024年5月海南维乐收到福州市仓山区人民法院转来朗创药业执行款19,496.64元，截至2025年12月31 日欠款6,326,605.55元尚未收到，公司对其全额计提了坏账准备。
　　经核查，全额计提坏账准备的应收账款、其他应收的客户与公司及股东不存在关联关系或其他关系、不存在通过核销应收款项进行利益输送的情形、不构成资金占用或财务资助。
　　五、请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见，同时说明针对海外客户执行的审计程序、函证比例、回函情况及替代测试情况。
　　（一）核查程序
　　1、获取公司与客户签订的销售合同、协议框架，了解报告期内主要客户的销售模式、信用政策、收入情况及业务合同中的付款安排、结算方式，检查本期信用政策变动情况；获取应收账款余额明细表，比对本期与上期的变动情况是否符合销售业务增长趋势；检查主要客户的收入确认凭证和回款凭证等，判断客户的回款情况是否发生显著变化；依据公司的预期信用损失模型评价计提坏账准备的会计政策、所依据的资料及方法；
　　2、分析期末与期初应收账款周转率的变化趋势，通过对期末应收账款占对应营业收入的比例变化情况，分析应收账款周转率变动情况的原因及合理性；对比分析公司对第一大销售客户与其他境外销售客户制订信用政策的一致性，检查相关业务对应的银行回单合适实际回款情况及逾期情况，复核其是否存在放宽信用政策以刺激销售的情形；
　　3、检查主要客户相关业务合同，了解销售收入情况及业务合同中的付款安排、结算方式，核查主要客户的收入确认凭证和回款凭证等，判断客户的回款情况是否发生显著变化；针对按照信用风险特征划分为账龄组合计提减值准备的应收账款，了解公司应收账款的坏账计提政策，分析其是否符合企业会计准则规定，复核坏账准备计提的合理性、相关会计政策是否一贯运用；复核应收账款坏账准备计算和会计处理是否准确，通过比较前期坏账准备计提数和实际发生数，以及检查期后事项，评价应收账款坏账准备计提的合理性，是否存在通过降低计提比例来减少信用减值损失、虚增利润的情形；
　　4、依据公司的预期信用损失模型评价计提坏账准备的会计政策、所依据的资料及方法；复核应收账款坏账准备计算和会计处理是否正确，通过比较前期坏账准备计提数和实际发生数，以及检查期后事项，评价应收账款坏账准备计提的合理性；
　　5、编制其他应收款明细表，复核加计正确，并与总账数和明细账合计数核对相符。查询函证客户的工商注册地址、通讯地址、企业存续状态，法人等信息，与企业提供地址进行核对，确认对方单位的真实存在及与公司的关联关系。了解其他应收账款坏账准备计提和核销的批准程序，对全额计提的坏账了解其业务情况，检查相关书面文件或证明文件确认其会计处理的准确性。依据重要性原则对交易方实施函证程序；
　　6、对外销收入，获取并检查销售合同、销售订单、形式发票、出口报关单、银行回单等，与账面数据进行核对；执行收入细节测试，对2025年度记录的收入交易选取样本，核对签收单、发票、出口报关单、销售合同等资料，评价收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；对收入实施截止测试，针对资产负债表日前后确认的收入，检查出库单、出口报关单、提单等，判断收入是否存在跨期，检查营业收入是否计入恰当的会计期间；
　　执行函证程序，对2025年末的应收账款余额及交易额进行了函证，确认销售收入的真实性；获取公司2025年度应收账款余额明细表，通过收回函证核对其数据准确性。选取主要客户函证2025年度的销售额、应收账款余额，检查是否存在重大异常；
　　截至2026年4月16日，2025年度销售函证情况如下：
　　单位：元
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　　注：境外客户以原币金额进行函证，此处应收账款余额采用期末汇率折算为人民币，收入金额采用收入发生时的即期汇率折算为人民币。
　　2025年度，经客户回函确认的应收账款占应收账款余额的比例为87.70%，经客户回函确认的预收款项占预收款项余额的比例为88.09%，经客户回函确认的销售收入占营业收入的比例为81.98%。其中从数量来看，重要境外客户的函证数量为9个，占总发函数量30个的比例为30.00%，其中回函客户有7个，未回函2个，期后已执行询证函替代测试审计程序。从金额来看，境外客户营业收入函证金额占营业收入发函金额的比例为78.62%，经客户回函确认的境外营业收入占营业收入回函金额的比例为79.49%。
　　（二）核查意见
　　1、报告期内应收账款增长具有合理性，与收入增长幅度相匹配；公司应收账款按账龄组合计提坏账比例充分且合理，应收账款坏账计提政策较为审慎；报告期内公司客户信用周期稳定，期后款项基本收回，整体回款风险较小；
　　2、应收账款周转率的变化符合公司销售收入、应收账款余额的增长趋势；主要客户EMERGE的信用政策、结算周期及实际回款情况不存在逾期情形，与其他客户不存在重大差异，具有稳定性且合理，不存在放宽信用政策以刺激销售的情形，与其他外销客户信用政策一致；
　　3、公司应收账款预期信用损失率的确定方式符合企业会计准则规定；应收账款坏账计提政策稳定、合理，相关会计政策一贯运用，应收账款坏账准备计提充分，主要客户的资信状况良好，且实际回款情况良好；不存在通过计提坏账准备调节利润的情形；
　　4、其他应收款交易方未见异常，坏账计提准确合理，对应客户与公司及股东不存在关联关系或其他关系、不存在通过核销应收款项进行利益输送的情形、不构成资金占用或财务资助；
　　5、对海外客户执行的相关审计程序不存在重大异常，外销收入核算过程、销售记录与相关销售单据信息相匹配，相关业务回款及时，收入确认真实、准确，回函情况良好，相关会计处理符合会计准则的规定。
　　问题7
　　关于固定资产及在建工程。年报显示，报告期末你公司固定资产账面价值为3.76亿元，其中受限资产（抵押借款）期末账面价值为2.24亿元，占比59.63%，部分固定资产未办妥产权证书，报告期内固定资未计提减值；在建工程期末余额0.24亿元，同比增长40.38%。此外，你公司一年内到期的长期借款1.25亿元。请你公司：
　　（1）说明报告期内未对固定资产计提减值准备的原因，结合相关资产组的产能利用率、经营状况及未来现金流预测，说明是否存在减值迹象，减值测试过程及关键参数是否合理，减值计提是否充分。
　　（2）说明在建工程的具体项目、预算、进度、预计转固时间，是否存在长期挂账或推迟转固以少计折旧、虚增利润的情形。
　　（3）说明未办妥产权证书的固定资产的具体原因、预计办毕时间、是否存在法律纠纷或被查封风险，是否影响公司正常生产经营。
　　（4）结合固定资产抵押情况，说明相关借款的用途、期限、利率及还款安排，是否存在因无法偿还债务导致资产被处置的风险；结合未来12个月的资金支出计划、经营性现金流预测、融资渠道及能力等，详细说明公司的偿债计划、资金来源及筹措安排，是否存在偿债风险及应对措施。
　　（5）请年审会计师对上述问题进行核查，并对固定资产的真实性、减值测试的合理性、在建工程的真实性及转固时点的合规性发表明确意见。
　　【回复】
　　一、说明报告期内未对固定资产计提减值准备的原因，结合相关资产组的产能利用率、经营状况及未来现金流预测，说明是否存在减值迹象，减值测试过程及关键参数是否合理，减值计提是否充分。
　　（一）报告期内未对固定资产计提减值准备的原因
　　依据《企业会计准则第 8 号 一一 资产减值》规定，资产负债表日公司对全部固定资产所属资产组逐一开展减值迹象定性排查，结合经营实际分析如下：
　　产能利用率层面：海口厂区资产组虽受医药行业政策调整及市场竞争加剧影响，国内部分药品销量下降，产能利用率有所降低，但境外产品销售需求稳定增长以及随着新品种获批上市对产品矩阵有效补充，将逐步改善产能利用不足问题；宁波厂区受托业务资产组按照委托方生产计划排产，产能利用匹配受托订单体量，资产使用负荷稳定。
　　经营状况层面：海口厂区业务运营平稳，未出现核心产品市场需求严重萎缩、持续大额亏损等情形；宁波厂区受托业务资产组以承接委托方生产、加工服务为主，业务合作模式长期稳定、合作客户黏性强、受托订单具备持续性，整体经营不存在持续性恶化风险。
　　未来现金流层面：结合中长期经营规划，各类资产组未来经营现金流入整体保持稳健；无关停产能、主动处置资产、业务终止等重大不利安排，不存在预计未来现金流量持续大幅下滑的情形。
　　综上：报告期内，公司全部固定资产对应资产组未出现准则列明的减值迹象。
　　（二）分资产组减值测试执行情况
　　海口厂区资产组：未出现减值迹象，未开展全面定量减值测试，公司仅执行常态化减值迹象识别、资产使用状态复核、经营指标跟踪等定性评估程序。根据准则规定，仅在资产存在减值迹象时，需强制实施完整定量减值测试，会计处理符合准则要求，具备合规性与合理性。
　　宁波厂区受托业务类资产组：考虑到受托业务资产组业务模式具备特殊性，资产使用、产能安排、收益实现依赖合作协议约定，为进一步审慎落实资产减值核算要求、强化会计信息公允性，公司主动聘请具备合法资质的第三方评估机构中瑞世联资产评估集团有限公司，对宁波厂区资产组开展完整减值测试工作。评估机构结合受托业务经营模式、合作期限、订单持续性等因素，出具了中瑞评报字【2026】第600529号正式减值测试评估报告。
　　（三）减值测试关键参数合理性说明
　　海口厂区资产组：虽未开展定量测试，但日常减值判断所采用的核心指标均基于历史经营数据、行业合理发展走势，关键判断依据合理。
　　宁波厂区受托业务资产组（第三方评估口径）：评估机构选取的核心参数客观公允、贴合业务实际：
　　未来现金流量：基于受托合作协议、行业发展、生产能力、销售规划、竞争因素、价格走势等进行预测；
　　预测周期：结合固定资产剩余使用年限、受托合作存续周期合理确定；
　　税前折现率：安全利率、投资风险补偿率、管理负担补偿率等取值。
　　（四）减值计提充分性说明
　　无减值迹象的海口厂区资产组，不计提减值符合准则要求。
　　宁波厂区资产组经第三方专业机构进行审慎减值测试，根据评估结论，相关资产组可收回金额高于账面价值，包括以前年度已计提减值的资产组在内在本期未发现继续减值的迹象，不存在需要计提固定资产减值准备的情形。
　　综上，全部固定资产无减值迹象、可收回金额高于账面价值，本期未计提固定资产减值准备会计处理合规、依据充分。
　　二、说明在建工程的具体项目、预算、进度、预计转固时间，是否存在长期挂账或推迟转固以少计折旧、虚增利润的情形。
　　在建工程具体项目情况如下
　　单位：元
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　　在建工程新建制剂车间项目包含制剂车间及设备购建，于2022年9月开始购建，截止2025年12月31日，制剂车间建设已基本完工，设备陆续到位安装，预计车间于2026年12月通过验证达到可使用状态。待安装设备中洗烘灌轧联动线工控机于2026年2月转固，其他待设备到货安装达到可使用状态后验收转固，预计2026年5月全部转固。注射液一车间卡式线改造、原料药二车间废气改造工程和蒸汽管道安装整改工程分别于2025年11月、6月、3月开始改造，预计2026年5月、7月验收达到可使用状态全部转固。
　　上述在建工程项目，公司严格规范在建工程核算管理，按准则要求及时开展工程验收与转固工作，不存在在建工程长期挂账、延迟转固的行为，未通过少计提折旧调节利润、虚增经营收益。
　　三、说明未办妥产权证书的固定资产的具体原因、预计办毕时间、是否存在法律纠纷或被查封风险，是否影响公司正常生产经营。
　　部分固定资产未办妥产权证书的具体原因：
　　因办房产所需资料不全，2025年公司已经联系相关业务部门补充材料，流程正在办理中，预计年内完成产权证办理。该类资产不存在法律纠纷或被查封风险，不影响公司正常生产经营。
　　四、结合固定资产抵押情况，说明相关借款的用途、期限、利率及还款安排，是否存在因无法偿还债务导致资产被处置的风险；结合未来12个月的资金支出计划、经营性现金流预测、融资渠道及能力等，详细说明公司的偿债计划、资金来源及筹措安排，是否存在偿债风险及应对措施。
　　固定资产抵押取得银行借款情况
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　　未来12个月的经营性现金流预测：
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　　未来12个月的资金支出计划：
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