关于变更注册资本并修订《公司章程》及修订、制定部分内部治理制度的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　
　　山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”）于2026年4月28日召开第九届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于增加注册资本及修订〈公司章程〉的议案》和《关于制定及修订公司内部治理制度的议案》。现将有关事项公告如下：
　　一、修订《公司章程》的情况
　　由于公司可转债转股导致总股本由5,815,476,687股增加至6,307,453,306股（截至2026年3月31日）。因此，公司本次拟将注册资本由5,815,476,687元增加至6,307,453,306元。
　　为进一步完善公司治理，提升公司的规范运作水平，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》等相关法律法规的规定，结合公司实际情况，公司拟对《公司章程》相关条款进行修订，具体修订内容如下：
　　■
　　本次变更注册资本并修订《公司章程》事项尚需提交公司股东会审议，并提请股东会授权公司管理层在《公司章程》经股东会审议通过后办理工商登记备案等相关事项，授权期限自股东会审议通过之日起至相关工商登记备案等办理完成之日止。《公司章程》变更最终以市场监督管理部门核准的内容为准。修订后的《公司章程》将于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）予以披露。
　　二、修订及制定部分内部治理制度
　　为进一步提升公司规范运作水平，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等法律法规及规范性文件的规定，并结合公司实际情况，公司修订及制定部分内部治理制度，具体情况如下：
　　■
　　《董事及高级管理人员薪酬管理制度》尚需提交公司股东会审议。制度全文详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关文件。
　　特此公告。
　　山鹰国际控股股份公司董事会
　　二〇二六年四月三十日
　　股票简称：山鹰国际 股票代码：600567 公告编号：临2026-011
　　山鹰国际控股股份公司
　　2025年年度利润分配方案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　
　　重要内容提示：
　　● 山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”）2025年度合并利润表中归属于母公司股东的净利润为负值，拟不进行利润分配、亦不进行资本公积金转增股本。
　　● 本次利润分配方案已经公司第九届董事会第三十三次会议审议通过，尚需提交公司2025年年度股东会审议。
　　● 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、利润分配方案内容
　　（一）利润分配方案的具体内容
　　经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度合并利润表中归属于母公司股东的净利润为人民币-113,560.27万元，截至2025年12月31日母公司可供全体股东分配的利润为人民币394,251.22万元。
　　公司于2026年4月28日召开第九届董事会第三十三次会议，审议通过了《2025年年度利润分配方案》，公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
　　根据《上市公司股份回购规则》等有关规定，上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算。2025年度，公司以集中竞价交易方式进行股份回购，累计支付资金总额为人民币500,001,514.56元（不含佣金等交易费用）。纳入2025年年度现金分红相关比例计算，2025年年度分配的现金红利总额占公司本年度归属于上市公司股东的净利润绝对值的比例为44.03%。
　　本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
　　（二）不触及其他风险警示情形的说明
　　公司2025年度合并利润表中归属于母公司股东的净利润为负值，因此不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　二、利润分配方案说明
　　根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布的《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》等相关规定，基于公司2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为负数的情况，综合考虑行业现状、公司发展战略、经营情况等因素，公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
　　三、公司履行的决策程序
　　公司于2026年4月28日在公司会议室召开第九届董事会第三十三次会议，审议通过了《2025年年度利润分配方案》，本方案符合公司章程规定的利润分配政策。本次利润分配方案需提交公司股东会审议。
　　四、相关风险提示
　　本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议批准。敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　山鹰国际控股股份公司董事会
　　二〇二六年四月三十日
　　证券代码：600567 证券简称：山鹰国际 公告编号：2026-020
　　山鹰国际控股股份公司
　　关于召开2025年年度股东会的通知
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 股东会召开日期：2026年5月21日
　　● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　一、召开会议的基本情况
　　(一)股东会类型和届次
　　2025年年度股东会
　　(二)股东会召集人：董事会
　　(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
　　(四)现场会议召开的日期、时间和地点
　　召开的日期时间：2026年5月21日 14点30分
　　召开地点：安徽省马鞍山市勤俭路山鹰国际办公大楼
　　(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
　　网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　网络投票起止时间：自2026年5月21日
　　至2026年5月21日
　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。
　　(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。
　　(七)涉及公开征集股东投票权
　　不涉及
　　二、会议审议事项
　　本次股东会审议议案及投票股东类型
　　■
　　注：本次股东会还将听取公司独立董事2025年度述职报告及公司高级管理人员2025年度薪酬发放情况及2026年度薪酬方案。
　　1、各议案已披露的时间和披露媒体
　　本次年度股东会所审议事项已经第九届董事会第三十三次会议审议通过，具体内容刊登于2026年4月30日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》（公告编号：临2026-010）。
　　2、特别决议议案：议案6、议案9、议案11-13
　　3、对中小投资者单独计票的议案：议案1-13
　　4、涉及关联股东回避表决的议案：议案3、议案4、议案10、议案11-13
　　应回避表决的关联股东名称：议案3：持有公司股份的董事作为关联股东回避表决；议案4：福建泰盛实业有限公司及其关联方回避表决；议案10：持有公司股份的董事、高级管理人员作为关联股东回避表决；议案11-13：参与公司2026年股票期权激励计划的股东回避表决。
　　5、涉及优先股股东参与表决的议案：无
　　三、股东会投票注意事项
　　(一)本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
　　(二)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
　　(三)持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。
　　持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。
　　(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
　　四、会议出席对象
　　(一)股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
　　■
　　(二)公司董事和高级管理人员。
　　(三)公司聘请的律师。
　　(四)其他人员
　　五、会议登记方法
　　股东可以亲自出席股东大会并行使表决权，也可以委托他人代为出席和在授权范围内行使表决权。凡符合出席会议条件的个人股东亲自出席会议的，应当出 示本人身份证或其他能够证明其身份的有效证件或证明、股票账户卡；委托代理 他人出席会议的，应出示本人有效身份证件、股东授权委托书。异地股东可用信 函或传真进行登记。法人股东应由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席 会议。法定代表人出席会议的，应出示本人身份证、能证明其持有法定代表人资 格的有效证明；委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法人股东单 位的法定代表人依法出具的书面授权委托书。融资融券投资者出席会议的，应持 融资融券相关证券公司的营业执照、证券账户证明及其向投资者出具的授权委托 书；投资者为个人的，还应持本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件，投 资者为机构的，还应持本单位营业执照、参会人员身份证、单位法定代表人出具 的授权委托书。
　　现场登记时间：2026年5月20日上午 9:00-11:00；下午1:00-4:00。
　　登记地址：安徽省马鞍山市勤俭路山鹰国际办公大楼。
　　六、其他事项
　　（一）会议联系方式
　　联系人：严大林
　　联系电话：021-62376587
　　传真：021-62376799
　　（二）本次股东大会现场会议会期半天，与会股东或代理人食宿费等费用自理。（三）《授权委托书》见附件 1
　　特此公告。
　　山鹰国际控股股份公司董事会
　　2026年4月30日
　　附件1：授权委托书
　　● 报备文件
　　提议召开本次股东会的董事会决议
　　附件1：授权委托书
　　授权委托书
　　山鹰国际控股股份公司：
　　兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年5月21日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。
　　委托人持普通股数：
　　委托人持优先股数：
　　委托人股东账户号：
　　■
　　委托人签名（盖章）： 受托人签名：
　　委托人身份证号： 受托人身份证号：
　　委托日期： 年 月 日
　　备注：
　　委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
　　股票简称：山鹰国际 股票代码：600567 公告编号：临2026-016
　　山鹰国际控股股份公司
　　关于公司“提质增效重回报”行动方案实施情况
　　暨完善估值提升计划的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　
　　重要内容提示：
　　● “提质增效重回报”方案实施情况：为积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，山鹰国际控股股份公司（以下简称“公司”）制定了2024年度“提质增效重回报”专项行动方案，并于2025年4月30日披露《关于公司“提质增效重回报”行动方案实施情况暨制定估值提升计划的公告》。公司积极落实行动方案，持续聚焦主营业务，关注投资者回报，实施了包括现金分红、股份回购、保障可转债兑付等一系列行动方案，现将公司落实“提质增效重回报”行动方案的实施情况进行评估总结，并结合发展实际，完善估值提升计划，提升公司质量和投资价值。
　　● 估值提升计划触发情形：公司2025年12月31日（含）前连续12个月内每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的归属于公司普通股股东的每股净资产，属于长期破净公司。
　　● 审议程序：公司董事会已审议通过“提质增效重回报”行动方案实施情况并完善前次估值提升计划。
　　● 估值提升计划概述：公司将聚焦主责主业，不断提升资产质量，加大新质生产力投入，优化资源配置，推动高端纤维木浆项目落地，实现高端纤维自主，全面提升行业竞争力，积极实施股份回购和现金分红，持续做好长期激励，强化公司治理、信息披露及投资者关系管理，促进公司价值提升。
　　● 风险提示：本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。
　　一、“提质增效重回报”行动方案评估报告
　　（一）聚焦主营业务，提质增效
　　公司持续聚焦核心产业链，提质增效，推动各项业务稳健发展。2025年原纸板块产量754.54万吨，同比增长4.22%，销量748.60万吨，同比增长2.25%，产销率99.21%，实现产销均衡增长；包装板块产量20.98亿平方米，销量20.97亿平方米，产销率99.96%。公司依托一体化产业链发展优势，全方位推动精益管理、降本增效，不断优化债务结构，销售、管理、财务三项费用同比下降9.68%。
　　（二）持续推进资源整合与结构优化，顺利完成转债兑付，维护投资者权益价值
　　公司持续聚焦核心产业链发展，进一步优化资源配置。2025年11月，公司完成了以下属子公司山鹰纸业（广东）有限公司100%股权和祥恒创意包装股份公司36.56%股权作价297,704.35万元出资设立芜湖胜鹰企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“胜鹰企管”），并以转让合伙企业部分合伙份额的形式引入长期投资者中国东方资产管理股份有限公司、财信吉祥人寿保险股份有限公司、信达资本管理有限公司和淄博恒铁投资合伙企业（有限合伙），转让金额合计不超过人民币7.475亿元。本次交易引入国有资本、保险资金，有利于推动纸包一体化发展，增强公司可持续发展能力和核心竞争力。
　　公司推动“鹰19转债”顺利转股及余额兑付，资本结构得以优化。截至最后转股日2025年12月12日，累计有1,843,960,000元“鹰19转债”转换为公司股份，累计转股数为1,043,515,291股，占可转债转股前公司已发行股份总额的22.71%；未转股的“鹰19转债”余额为16,039,000元，占“鹰19转债”发行总量的比例为0.86%。自2025年12月15日起，“鹰19转债”已在上海证券交易所摘牌。
　　（三）多举措并举，捍卫投资者投资权益
　　1、积极履行股票增持承诺，增强投资者信心
　　根据公司《责任目标考核激励管理办法（2021-2025年）》的有关规定，控股股东泰盛实业及实控人承诺出资人民币27,011.30万元增持公司股票。2024年2月5日至2024年4月15日，控股股东泰盛实业及实际控制人吴明武先生合计增持金额16,095.67万元，达到承诺金额的59.59%。为免于发出要约收购，控股股东及实际控制人吴明武先生将承诺履行期限延期12个月至2025年4月16日。2025年3月24日至2025年4月3日，实际控制人吴明武先生通过上海证券交易所交易系统（包括沪股通方式）累计增持公司股份62,151,200股，增持金额为10,916.03万元（不含交易费用），上述增持承诺已实施完毕。
　　2、积极实施利润分配
　　公司高度重视利润分配政策，实施积极稳定的股东回报规划和利润分配政策。根据公司2023年度利润分配方案，公司向全体股东（山鹰国际控股股份公司回购账户除外）每10股派送现金红利0.11元（含税），共计派发46,125,556.81元（含税），本次现金红利派发已于2024年8月5日实施完毕。
　　3、完成2025年股份回购计划
　　为切实保护公司全体股东的利益，降低可转债转股导致的股份稀释，促进公司价值理性回归，公司启动了2025年股份回购计划。截至2025年12月22日，2025年股份回购计划实施完毕。公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份271,925,638股，占公司总股本的比例为4.31%，成交最高价为1.99元/股，成交最低价为1.63元/股，成交均价为1.69元/股，已支付的资金总额约为人民币500,001,514.56元（不含佣金等交易费用）。本次回购股份用于员工持股计划或股权激励和转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。
　　（四）持续强化信息披露及投资者关系管理
　　公司管理层高度重视信息披露和投资者关系管理。公司在确保信息披露规范性的同时，不断提高信息披露内容的针对性和有效性。在定期报告中多视角、多维度向投资者展示公司经营情况。通过“一图读懂”等可视化推介材料解读定期报告，持续提升信息披露的质量与传播效率。编制披露社会责任暨ESG报告，向社会展示公司履行环境、社会、治理责任成效，不断提高透明度。
　　2025年公司累计发布定期报告4份，披露公告147次；优化信息披露内容与形式，为投资者提供全面、透明的公司信息；公司持续加强与投资者沟通，常态化召开业绩说明会3场，回复e互动平台提问270条，认真回应投资者关切。公司以投资者需求为导向开拓多元沟通方式，通过业绩说明会、投资者调研、电话、邮件等方式积极回应投资者问题，持续强化与投资者、行业分析师、媒体等的沟通交流，多渠道向市场传递公司价值。
　　（五）强化公司治理和风险管理
　　公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关公司治理的法律法规及规范性文件要求进行董事会、监事会、股东会及各类专门会议的运作与召开，形成了权责明确、各司其职、有效制衡、专业高效、科学决策、协调运作的公司治理机制，切实保障公司和股东利益。2025年，公司依规有序组织召开股东会4次，董事会会议9次，累计审议各项议案39项，董事会及专门委员会规范运作、高效履职，为公司重大经营决策提供了有力保障；报告期内，公司按照最新规定及相关要求全面修订《公司章程》及配套制度，取消公司监事会，将原监事会职责交由董事会审计委员会行使，同时调整董事会成员，新增一名职工董事，进一步提升董事会的多元化水平；新制定公司《会计师事务所选聘制度》、《董事和高级管理人员持股变动管理办法》、《董事及高级管理人员薪酬管理制度》、《董事及高级管理人员离职管理制度》，不断健全内部控制与风险管理，进一步强化“关键少数”的责任绑定。通过这一系列举措，公司治理结构得到持续优化，有效保障决策的科学性与公正性。
　　二、估值提升计划的触发情形及审议程序
　　（一）触发情形
　　2025年1月1日至2025年12月31日连续12个月内，公司每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的归属于公司普通股股东的每股净资产，其中2025年1月1日-4月30日，每日收盘价均低于2023年度经审计的归属于公司普通股股东的每股净资产3.08元，2025年5月1日-12月31日，每日收盘价均低于2024年度经审计的归属于公司普通股股东的每股净资产为2.75元。系证监会《上市公司监管指引第10号一一市值管理》规定的长期破净公司。
　　（二）审议程序
　　2026年4月28日，公司第九届董事会第三十三次会议以8票同意、0票反对、0票弃权的表决情况审议通过了《关于公司“提质增效重回报”行动方案实施情况暨完善估值提升计划的议案》，本议案无需提交股东会审议。
　　三、估值提升计划的具体内容
　　（一）聚焦主责主业，不断提升资产质量
　　1、多措并举，构筑优质原料成本护城河
　　为满足国内产业原料供应需求，可再生铜铝原料已放开进口，公司将积极配合有关部门对可再生纸原料产品调研考证。
　　2、坚持纸-包一体化发展
　　目前公司已基本完成造纸板块全国七基地战略布局，后续公司将集中推动纸包一体化业务发展，继续通过加大数字化研发投入，提升产品设计能力，客户服务能力加快发展轻资本投入的上游回收及下游包装板块规模及竞争力，使公司成为再生纸循环利用产业具备端到端服务能力的企业。
　　3、坚定不移推动非主业资产出售
　　公司已完成北欧纸业、英凰基金等出售，回收不低于17亿元现金，将继续推动非主业资产剥离事项，进一步增强资金实力和抗风险能力。
　　4、推动公司向回报型模式转型
　　公司将持续推动降负债举措，提升抗风险能力，同时在运营管理上将“自由现金流”持续优化作为核心目标之一，严控各项费用支出，落实降本增效举措推动企业从“资本拉动增长”的重投入模式向“运营拉动增长”的高回报模式转型。
　　5、推动资源优化配置，引入实力战略投资者
　　公司积极助力包装板块子公司祥恒创意优化资本结构，夯实经营发展资金保障。依托战略投资者资源协同赋能，深化产业链一体化布局。持续提升企业运营质效和行业抗风险能力，助推主业稳健高质量发展。
　　6、推动高端纤维产能落地
　　公司将专注精益运营高质量发展，2026年积极推动高端纤维木浆项目落地，实现高端纤维自主，以期全面提升成本竞争力，
　　（二）加大新质生产力投入，提升行业竞争力
　　1、在“工业智能”领域持续探索
　　在造纸业务板块，公司致力于将AI大模型、区块链技术应用到可再生纸回收质检场景，构建智能化、自动化于一体的集成解决方案，旨在实现“从包到产”全链路可溯源，“端到端”AI大模型自动检测，“标准化”提效。目前已基本完成可再生纸从采集一分拣一运输一到厂质检AI解决方案在重点包站、重点基地的试点。后续将试点成果推广到全基地及全包站，通过应用AI技术实现造纸业务供应链关键环节的降本增效。同时此举也为可再生纸原料从收集一运输一再制造一再销售碳足迹全链路可追溯可行性探索提供行业示范效应。
　　在包装业务板块，公司以开放包容的态度，全面拥抱工业具身智能发展新方向，有意愿向产业高新技术公司提供包装仓储物流方面丰富的业务场景和行业数据积累，共同探索工业具身智能在包装产业落地的可行性，为客户提供“安全·可靠·柔性·智能”的全方位无人化的仓储物流解决方案。公司致力于持续探索技术创新与产业升级的可能性，逐步实现从“制造”到“智造”的跨越式发展，更加出色地应对复杂的工作任务，提升行业核心竞争力。
　　2、坚持绿色低碳可持续发展道路
　　在国家“双碳”战略指引下，公司将社会责任融入核心战略，聚焦绿色低碳与可持续发展。推进碳管理体系认证（EATNS），主动加入科学碳目标倡议（SBTi），设定2020-2030年减碳目标。围绕再生资源循环利用，绿色能源综合开发，以纸代塑低碳产品的研发，构建全生命周期降碳体系，实现产业绿色转型。通过碳减排行动和碳交易实现碳资产增值，实现可持续发展。
　　（三）适时开展股份回购及现金分红，丰富投资者回报形式
　　1、强化分红管理，增强投资者回报水平
　　公司高度重视利润分配政策，实施积极稳定的股东回报规划和利润分配政策。在具备利润分配的条件下，原则上每年现金分红比例不低于30%，保持利润分配的可持续性和稳定性，积极回报广大投资者。
　　2、适时开展股份回购计划，稳定市场预期
　　在市场表现明显偏离公司价值时，综合考虑公司财务状况、盈利能力等情况，适时启动股份回购计划，公司回购股份将优先用于可转债转股或注销，旨在降低因可转债转股而新增的股本数量，减轻对原股东股权的稀释程度，提高投资者信心，切实维护市值的稳定。
　　（四）积极探索股权激励、限制性股票等股权激励工具
　　公司将积极探索股票期权、限制性股票等股权激励工具，通过设定业绩增长、市值提升等行权条件，将核心团队利益与公司长期价值深度绑定，强化管理层与股东的利益的一致性；同时，让核心员工共享公司发展红利，激发内部创造力与凝聚力，为估值提升注入内生动力。
　　（五）强化公司治理和风险管理
　　公司股东会、董事会权责明确，董事会各专门委员会忠实履行职能，独立董事勤勉尽责，充分发挥其在董事会中参与决策、监督制衡、专业建议的作用。公司进一步提升规范运作水平，积极贯彻落实独立董事制度改革要求，强化独立董事履职支撑，为独立董事开展工作提供便利条件，充分发挥独立董事的专业性、独立性及监督作用，保护投资者特别是中小投资者的合法权益。坚持依法合规经营，严守法律底线，建立健全合规管理体系。
　　公司始终聚焦主责主业发展，履行上市公司各项义务，通过高质量的发展成果、良好的经营业绩、规范的公司治理，积极回馈广大投资者。
　　（六）提高信息披露质量与优化投资者关系管理
　　公司管理层高度重视信息披露和投资者关系管理。公司在确保信息披露规范性的同时，不断提高信息披露内容的针对性和有效性。公司通过股东会、业绩说明会、上证e互动、投资者热线和公司网站等多样化方式和渠道加强与投资者的沟通，传递公司的发展信息和投资价值。公司适时召开定期报告业绩说明会，就投资者关心的公司发展战略、业绩表现、经营成果等进行交流，并披露投资者关系活动记录表，有效增进投资者对公司情况的了解。
　　公司将持续强化投资者关系管理，进一步提高信息披露质量，及时依法履行信息披露义务，确保披露的信息真实、准确、完整，杜绝虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，为股东提供真实准确的投资依据。
　　四、董事会对估值提升计划的说明
　　本次估值提升计划立足于公司长期可持续发展，有利于进一步控制风险，提升公司资产质量。董事会将密切关注计划的实施效果，根据市场变化和公司实际情况适时调整优化，不断提升公司投资价值，为市场的稳定和投资者的信心提升贡献力量。
　　五、评估安排
　　公司将按监管要求对估值提升计划的实施效果进行评估，评估后需要完善的，经董事会审议后进行披露。
　　公司触发长期破净情形所在会计年度，如日平均市净率低于所在行业平均值的，公司将在年度业绩说明会中就估值提升计划的执行情况进行专项说明。
　　六、风险提示
　　本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。敬请投资者理性投资，注意投资风险。
　　特此公告。
　　山鹰国际控股股份公司董事会
　　二〇二六年四月三十日
　　证券代码：600567 证券简称：山鹰国际 公告编号：2026-015
　　山鹰国际控股股份公司
　　关于公司及控股子公司开展金融衍生品投资业务
　　的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 交易主要情况
　　■
　　● 已履行及拟履行的审议程序：《关于公司及控股子公司开展金融衍生品投资业务的议案》已经公司第九届董事会第三十三次会议审议通过。根据相关法律法规，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议批准后方可实施。
　　● 特别风险提示：公司开展金融衍生品投资业务，以风险管理及套期保值为原则，不以套利、投机为目的，但仍存在市场风险、流动性风险、履约风险、其它风险等。敬请广大投资者注意投资风险。
　　一、交易情况概述
　　（一）交易目的
　　公司及控股子公司在日常经营过程中涉及大量外币业务，包括贸易项下外汇资金收付、海外投资引起的资金性收支、外币融资风险敞口等，主要以美元、欧元等为主。公司拟利用金融衍生品进行汇率及利率风险管理，以降低和防范汇率及利率波动对公司年度经营业绩的影响。
　　（二）交易金额
　　根据实际经营需要，公司及控股子公司预计动用的交易保证金和权利金上限为3,000万美元（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等），预计任一交易日持有的最高合约价值为15,000万美元，授权额度内可滚动使用。自公司2025年股东会审议通过之日起12个月内有效。
　　（三）资金来源
　　公司自有资金、借贷资金。
　　（四）交易方式
　　公司拟开展的金融衍生品投资业务与日常经营管理紧密相关，旨在规避和防范汇率及利率风险。具体包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权和利率掉期等保值业务。
　　（五）交易期限
　　本次开展金融衍生品投资业务的期限及决议有效期为自公司2025年股东会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度范围内，资金可循环使用。
　　二、 审议程序
　　《关于公司及控股子公司开展金融衍生品投资业务的议案》已经公司第九届董事会第三十三次会议审议通过。根据相关法律法规，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议批准后方可实施。
　　三、交易风险分析及风控措施
　　（一）风险分析
　　市场风险：公司开展与主营业务相关的金融衍生品业务，当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率等市场价格波动将可能对公司金融衍生品交易产生影响。
　　流动性风险：公司拟开展金融衍生品投资以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割金融衍生品，以减少到期日现金流需求。
　　履约风险：公司金融衍生品投资的交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险。
　　其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行金融衍生品投资操作或未充分理解金融衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。
　　（二）风险控制措施
　　1、公司已制定《金融衍生品投资风险控制及信息披露制度》，对金融衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理和信息披露等做出明确规定。
　　2、公司将严格控制金融衍生品投资的种类及规模，不做超出经营实际需要的复杂金融衍生品投资，不做金融衍生品投机业务。
　　3、公司法务合规中心将定期对金融衍生品投资工作所需遵循的风险控制程序进行审计监督。通过建立有效的内控制度，定期对金融衍生品投资业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。
　　4、公司将定期组织参与金融衍生品投资业务的相关人员进行专业培训，不断加强相关人员的职业道德教育，提高业务水平。
　　公司在境外开展的金融衍生业务仅为货币类金融衍生业务，开展国家和地区为中国香港、美国等公司境外子公司所在国或所在地。以上地区金融业发达、国别风险低、结算便捷、交易流动性强。在境外开展的货币类金融衍生业务种类为远期结售汇，产品结构简单，流动性风险低，交易对手为信用佳、实力强的国际知名银行。
　　四、交易对公司的影响及相关会计处理
　　公司拟利用金融衍生品进行汇率及利率风险管理，以降低和防范汇率及利率波动对公司年度经营业绩的影响。公司已建立相应的管理制度，对开展金融衍生品投资业务的规范要求做出明确规定，具有较强的外汇风险管控能力，对公司的经营不会产生重大不利影响。
　　公司根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号-套期会计》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》等相关规定及其指南，对金融衍生品交易业务进行相应的会计核算和披露。
　　■
　　特此公告。
　　山鹰国际控股股份公司董事会
　　二〇二六年四月三十日