公司代码：600392 公司简称：盛和资源
　　盛和资源控股股份有限公司
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　经公司第九届董事会第八次会议审议通过，公司2025年年度利润分配预案为，拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税）。截止2025年12月31日，公司总股本1,752,826,570股，以此计算合计拟派发现金红利525,847,971.00元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额613,489,299.50元，占2025年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为73.12%。如在实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本预案尚需提交公司股东会审议通过后方可实施。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　□适用√不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
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　　2、报告期公司主要业务简介
　　1、稀土
　　稀土是重要的战略矿产资源，稀土功能材料是列入国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》的战略性新兴产业。因稀土元素具有丰富的磁、光、电等特性，可用于永磁、催化、储氢、抛光、精密陶瓷、荧光、激光、光导纤维等材料，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用日益广泛。
　　中国拥有丰富的稀土资源和完整的稀土产业链，目前是全球最大的稀土材料产品生产、应用、出口国，随着国内稀土矿山和冶炼分离产业的整合，国内稀土产业集中度进一步提升。美国、澳大利亚、非洲以及东南亚等国家和地区也是重要的稀土资源地。国外主要国家高度重视稀土产业，加快布局稀土产业发展。
　　2、锆钛
　　（1）锆
　　锆是重要的战略矿产资源，在军工产业和民用产业中都有广泛的应用，高纯氧化锆、核级海绵锆、氧化锆增韧陶瓷、钼钛锆合金等是列入国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》的战略性新兴产业的重要材料。锆具有优良的物理化学性质，主要应用于硅酸锆、锆化学制品、电熔锆、精密铸造业、玻璃耐火材料等消费部门。高端制造行业对于锆产品需求逐步增长，包括金属锆、复合锆、核级海绵锆等市场的需求量逐年上升。
　　目前，全球锆英砂的主产地在澳大利亚和非洲。中国是锆的主要需求国，但是锆资源贫乏，长期依赖进口。
　　（2）钛
　　钛是重要的战略矿产资源，有“太空金属”、“未来金属”、“海洋金属”等美誉，是难熔金属中密度最低的金属元素，具有比强度高和耐腐蚀性强的两大优点，在航空航天、军工、海洋工程、医药、化工颜料、冶金、电力等领域有广泛的应用。
　　中国虽然拥有较为丰富的钛矿资源，但是由于高品位、低杂质的钛矿资源不多，不能实现自给自足，每年需要进口大量钛矿。
　　（一）主要业务
　　报告期内，公司主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属加工、稀土废料回收以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、稀土抛光材料、独居石、锆英砂、钛精矿、金红石等。
　　（二）经营模式
　　公司目前拥有稀土和锆钛两大主业。稀土业务已经形成了从选矿、冶炼分离、深加工和稀土废料回收完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。锆钛业务涉及资源开采和选矿。
　　1、稀土业务
　　（1）稀土矿。公司通过全资子公司Peak稀土公司间接控制了坦桑尼亚恩古拉稀土矿。此外，公司在中国境内参股了冕里稀土、中稀（山东）稀土开发有限公司，参股的矿山公司按照市场化方式经营；公司在中国境外参股了美国MP公司、澳大利亚ETM公司、重要金属公司。
　　（2）稀土冶炼分离。目前公司在四川、江西、山东、江苏拥有稀土冶炼分离基地，能够处理氟碳铈矿、离子型稀土矿、独居石氯化片、钕铁硼废料等多种类型原料。公司还在广西、湖南参股了稀土冶炼和分离企业。公司严格按照国家下发的生产指标开展稀土冶炼分离业务，所产稀土氧化物等产品部分通过公司下属企业加工成稀土金属等产品后再对外销售，部分直接对外销售。
　　（3）稀土金属。目前公司在四川、江西、内蒙古等地拥有稀土金属加工厂，主要将公司自产和外购的稀土氧化物加工成稀土金属对外销售，也会根据市场情况从事来料加工业务。
　　2、锆钛业务
　　资源端，公司在坦桑尼亚、马达加斯加拥有锆钛资源基地，为公司锆钛业务储备了丰富的资源。公司的锆钛精选厂位于海南省文昌市和江苏省连云港市，核准备案的原料处理能力为200万吨/年。公司从境外进口锆钛毛矿、中矿等重砂矿，在境内进行分选，产出锆英砂、钛精矿、金红石、独居石等，对外销售。
　　报告期内，公司的经营模式没有发生重大变化。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
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　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元币种：人民币
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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用√不适用
　　3、
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
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　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用□不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用□不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　2025年，公司实现营业收入1,499,089.82万元，与上年同比增加31.83%；营业利润103,766.63万元，与上年同比增加232.62%；归属于上市公司股东净利润83,901.41万元，与上年同比增加304.94%。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用√不适用
　　证券代码：600392 证券简称：盛和资源
　　盛和资源控股股份有限公司
　　2025年度环境、社会和公司治理报告
　　摘要
　　第一节重要提示
　　1、本摘要来自于盛和资源控股股份有限公司2025年度环境、社会和公司治理（ESG）报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读环境、社会和公司治理报告全文。
　　2、本环境、社会和公司治理报告经公司董事会审议通过。
　　第二节报告基本情况
　　1、基本信息
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　　2、可持续发展治理体系
　　（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为战略与可持续发展委员会□否
　　（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为披露环境、社会和治理报告，发布周期为一年一次□否
　　（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是 ，相关制度或措施为合规管理制度、审计监察制度、董事和高级管理人员薪酬考核制度等□否
　　3、利益相关方沟通
　　公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是 □否
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　　4、双重重要性评估结果
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　　证券代码：600392 证券简称：盛和资源 公告编号：临2026-014
　　盛和资源控股股份有限公司
　　第九届董事会第八次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　重要内容提示：
　　一、董事会会议召开情况
　　1、盛和资源控股股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第八次会议于2026年4月28日在成都市双流区怡腾路399号（盛和资源5楼会议室）召开。公司董事会办公室已依照公司章程的规定，以电子邮件或专人送达的方式通知了第九届董事会全体董事。会议召集程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
　　2、本次董事会采用现场方式召开，本次会议应参会董事12人，实际参会董事12人。会议由公司董事长谢兵先生主持。公司部分高管人员列席本次会议。
　　综上，本次会议的召开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。会议以举手表决的方式审议通过如下议案。
　　二、董事会会议审议情况
　　（一）议案名称和表决情况
　　1、审议通过《关于2025年度总经理工作报告的议案》
　　本议案表决结果：同意12 票，反对 0 票，弃权 0 票。
　　2、审议通过《关于2025年度董事会工作报告的议案》
　　本议案表决结果：同意12 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　3、审议通过《关于2025年年度报告全文及摘要的议案》
　　本报告已经董事会审计委员会事先认可并同意提交董事会审议。
　　本议案表决结果：同意12 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　4、审议通过《关于2025年度财务决算报告的议案》
　　本议案表决结果：同意12票，反对0票，弃权0票。本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　5、审议通过《关于2025年度利润分配预案的议案》
　　经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度合并报表归属于母公司所有者的净利润839,014,104.85元，报告期末未分配利润7,244,620,075.99元，报告期末合并报表的资本公积2,098,876,645.96元。
　　2025年度母公司报表净利润312,580,774.24元，报告期末未分配利润563,886,058.06元 ，报告期末母公司报表的资本公积3,932,284,720.92元。
　　根据中国证监会《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》及《公司章程》等规定，为了回报股东，与全体股东分享公司经营成果，结合公司实际经营情况和未来发展资金需求，公司董事会拟定2025年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税）。截止2025年12月31日，公司总股本1,752,826,570股，以此计算合计拟派发现金红利525,847,971.00元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额613,489,299.50元，占2025年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为73.12%。如在实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。
　　本议案表决结果：同意12票，反对0票，弃权0票。本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　6、审议通过《关于2025年度内部控制评价报告的议案》
　　本报告已经董事会审计委员会事先认可并同意提交董事会审议。
　　本议案表决结果：同意12票，反对0票，弃权0票。
　　7、审议通过《关于2025年度环境、社会、公司治理（ESG）报告的议案》
　　本议案表决结果：同意12票，反对0票，弃权0票。
　　8、审议通过《关于确认2025年度日常关联交易实际发生额及2026年预计发生日常关联交易的议案》
　　本议案事先已经公司第九届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议及董事会审计委员会审议通过。
　　关联董事杨振海先生、杨树义先生依法回避表决。
　　本议案表决结果：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　9、审议通过《关于预计2026年度董事及高级管理人员薪酬的议案》