万元计入紫金信托的注册资本，其余9,741.329044万元计入资本公积，持股比例不变，仍为5.5%。
　　股东三胞集团有限公司持股比例由3.83%变更为3.13%。
　　三、交易标的评估、定价情况
　　根据紫金信托聘请的金证（上海）资产评估有限公司于2026年1月出具的《紫金信托股东全部权益价值资产评估报告》（金证评报字【2026】第0011号），经收益法评估，紫金信托评估基准日2025年8月31日的股东全部权益价值评估结论为人民币112.20亿元，比审计后账面所有者权益增值35,425.64万元，增值率3.26%。紫金信托注册资本为327,107.55万元，每股净资产评估价约为3.43元。
　　四、对外投资合同的主要内容
　　鉴于本次相关增资协议暂未完成正式签署，相关合作条款、权利义务及后续安排仍待各方最终协商确认。后续公司将严格按照监管规则及信息披露要求，待增资协议正式签署生效后，及时就本次事项进展及相关协议内容履行信息披露义务。
　　五、对外投资对上市公司的影响
　　本公司参与紫金信托本轮增资，具有多重战略意义和长期价值。一是巩固股权结构，维持并强化在紫金信托的持股比例与治理话语权，保障公司在紫金信托公司治理中的重要地位；二是优化资产配置，进一步推动产融协同，深化交通产业与金融资本的融合发展，提升整体产业布局的战略深度；三是增强综合收益能力，通过进一步增厚投资收益，实现金融投资收益反哺路桥主业的良性互动。
　　本次对外投资不会对本公司资产及损益情况构成重大影响，不会导致公司合并报表范围发生变化，不存在损害本公司及广大股东利益的情形。
　　六、对外投资的风险提示
　　本次交易尚需获得国有资产监督管理部门、国家金融监督管理总局江苏监管局批准后实施。交易成功与否存在不确定性，请投资者注意风险。本公司将根据后续进展情况及时予以披露。
　　特此公告。
　　江苏宁沪高速公路股份有限公司董事会
　　2026年4月30日
　　证券代码：600377证券简称：宁沪高速公告编号：2026-021
　　江苏宁沪高速公路股份有限公司
　　第十一届董事会第二十一次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、会议召开情况
　　（一）江苏宁沪高速公路股份有限公司（以下简称“本公司”）第十一届董事会第二十一次会议（以下简称“会议”）于2026年4月29日以现场会议及视频会议相结合的方式召开。
　　（二）会议通知以邮件、传真的方式向董事会全体成员发出。
　　（三）会议应到董事11人，会议出席董事11人。
　　（四）会议的召开符合《公司法》及本公司《章程》的有关规定，会议决议为有效决议。
　　二、会议审议情况
　　本次会议审议并通过如下议案：
　　（一）审议并批准《2026年第一季度报告》。
　　同意本公司2026年第一季度报告，批准以中文在中国证券报、证券时报、上海证券报及上海证券交易所网站www.sse.com.cn刊登，以中英文在香港联合交易所有限公司网站www.hkexnews.hk及本公司网站www.jsexpressway.com刊登。
　　本议案已经本公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（二）审议并批准《2026年第一季度工作报告》。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（三）审议并批准《关于本公司参与紫金信托有限责任公司（以下简称“紫金信托”）增资的议案》。
　　同意本公司作为紫金信托现有股东，以自有资金按20%的原持股比例与紫金信托现有股东进行同步增资，本次增资出资金额为人民币5亿元，增资完成后本公司持有紫金信托的股权比例维持20%不变；并授权董事汪锋先生处理后续相关事项，包括但不限于签署增资协议等。
　　本议案已经本公司董事会战略委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（四）审议并批准《关于本公司全资子公司江苏云杉清洁能源投资控股有限公司（以下简称“云杉清能公司”）对其全资子公司苏交控清洁能源江苏有限公司提供委托贷款的议案》。
　　同意本公司控股子公司云杉清能公司向其控股子公司苏交控清洁能源江苏有限公司提供余额不超过人民币1.52亿元的委托贷款，单笔贷款期限最长不超过10年，贷款额度期限自本次董事会审议批准之日起3年内有效，贷款利率与本次董事会审议通过之日前60天云杉清能公司同期限融资利率一致。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（五）审议并批准《关于补选第十一届董事会非执行董事的议案》。
　　1、同意聘任周莉莉女士担任本公司第十一届董事会非执行董事，并批准本公司与周莉莉女士签订委聘书，任期自2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止，并将此议案提交2025年年度股东会审议。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　2、同意聘任刘刚先生担任本公司第十一届董事会非执行董事，并批准本公司与刘刚先生签订委聘书，任期自2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止，并将此议案提交2025年年度股东会审议。
　　本议案已经本公司董事会提名委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　（六）审议并批准《关于本公司公开发行公司债券的议案》。
　　1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司符合公开发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备公开发行公司债券的资格，同意公司公开发行公司债券，授权执行董事在注册有效期内处理合同签署及资金拨付审批等后续相关事项，并将此议案提请股东会审议。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　2、逐项审议并批准公司公开发行公司债券方案。
　　为满足公司经营和业务发展的需要，进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，公司拟公开发行公司债券，发行方案具体如下：
　　（1）发行规模
　　本次公开发行公司债券规模不超过人民币80亿元（含80亿元），具体发行规模提请股东会授权董事会根据公司资金需求和发行时市场情况，在上述范围内确定。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（2）债券票面金额及发行价格
　　本次公开发行的公司债券面值为100元，按面值平价发行。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（3）发行方式
　　本次公司债券将采用公开发行的方式发行。根据实际资金需求，经证监会注册后，可一次或分期发行。具体分期方式将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（4）债券期限及品种
　　本次公开发行公司债券的期限不超过30年（含30年），可为单一期限品种或多种期限混合品种，本次公开发行公司债券的具体期限构成和发行规模将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（5）债券利率
　　本次公开发行的公司债券票面利率为固定利率（可根据需求调整为浮动利率/可调整利率），并将提请股东会授权董事会根据市场情况和公司需求情况确定。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（6）债券的还本付息方式
　　本次公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。具体还本付息方式提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（7）赎回或回售条款
　　本次公司债券发行是否涉及赎回条款或回售条款及相关条款，具体内容将提请股东会授权董事会根据相关规定和市场情况确定。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（8）募集资金用途
　　本次公开发行公司债券的募集资金拟用于并购、子公司增资、偿还有息债务、补充流动资金、项目建设及法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和公司财务结构确定。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（9）担保条款
　　本次债券发行为无担保发行。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（10）承销方式
　　本次发行公司债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（11）交易流通场所
　　本次公开发行公司债券议案通过并发行后，公司将向上海证券交易所、证监会提出关于本次公司债券上市交易的申请。将提请股东会授权董事会根据上海证券交易所、证监会的相关规定办理上市交易事宜。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（12）偿债保障措施
　　公司将严格按照募集说明书约定，按时足额支付债券本息；同时通过优化债务结构、保障经营现金流、设立偿债专户等措施，确保本次债券本息偿付。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（13）决议的有效期
　　本次公开发行公司债券决议自本公司股东会审批通过之日起至本次公司债券批文到期日之间有效。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　3、审议并批准提请股东会授权董事会及董事会授权人士全权办理本次公开发行公司债券相关事宜。
　　为保证本次公开发行公司债券工作能够有序、高效地进行，将提请股东会授权董事会及董事会授权人士在有关法律、法规允许的范围内，以届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行公司债券的全部事宜。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　本议案已经本公司董事会战略委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　（七）审议并批准《关于聘任会计师事务所的议案》。
　　同意继续聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2026年度财务审计师和内部控制审计师，对年度财务报告和内部控制进行审计，并承担国际审计师按照香港联合交易所有限公司证券上市规则应尽的职责；批准其年度酬金为人民币346万元（其中财务审计费用人民币250万元、内控审计费用人民币96万元），并将此议案提交2025年年度股东会审议。
　　本议案已经本公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（八）审议并批准关于制定《董事、高级管理人员薪酬管理办法》的议案。
　　同意制定公司《董事、高级管理人员薪酬管理办法》，进一步明确董事及高级管理人员的薪酬体系、发放与管理、止付追索等内容，并将该议案提交2025年年度股东会审议。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　本议案已经本公司董事会薪酬委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　（九）审议并批准《关于调整公司董事津贴标准的议案》。
　　同意将境内独立非执行董事津贴由税前人民币12.2万元/年调整为税前人民币12.3万元/年，首席独立非执行董事津贴为税前人民币14.3万元/年，境外董事津贴标准不变，执行董事和境内其他非执行董事仍不领取津贴，并将该议案提交2025年年度股东会审议。
　　本议案已经本公司董事会薪酬委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：同意6票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　（十）审议并批准《2025年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告暨2026年度“提质增效重回报”行动方案》的议案。
　　表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。
　　此议案获得通过。
　　特此公告。
　　附件：候选董事简历
　　江苏宁沪高速公路股份有限公司董事会
　　2026年4月30日
　　附件：
　　候选董事简历
　　周莉莉,1976年出生，研究生学历，硕士学位，高级会计师。曾任江苏交通控股集团财务有限公司金融部经理、投资银行部经理,江苏交通控股集团财务有限公司总经理助理、副总经理、党支部委员,江苏交通控股有限公司财务管理部副部长、江苏交通控股有限公司企管法务部副部长、江苏交通控股集团财务有限公司总经理，现任江苏交通控股有限公司财务管理部部长。周女士长期从事企业管理工作，是具有丰富的企业管理经验的高级专家。
　　刘刚，1978年出生，研究生学历，高级工程师，历任中国冶金科工股份有限公司投资部房地产处处长，招商局公路网络科技控股股份有限公司投资开发部副总经理、风险管理部总经理。现任招商局公路网络科技控股股份有限公司资本运营部(董事会办公室)总经理。
　　证券代码：600377 证券简称：宁沪高速 公告编号：2026-023
　　江苏宁沪高速公路股份有限公司
　　关于面向专业投资者公开发行公司债券预案公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　江苏宁沪高速公路股份有限公司（以下简称“公司”）拟面向专业投资者公开发行公司债券，并于2026年4月29日召开第十一届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司公开发行公司债券的议案》。公司本次拟公开发行公司债券事项尚需提请股东大会审议，现将相关发行预案公告如下。
　　一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明
　　根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司符合公开发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备公开发行公司债券的资格。
　　二、本次发行概况
　　为满足公司经营和业务发展的需要，进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，公司拟面向专业投资者公开发行公司债券，发行方案具体如下：
　　（一）发行规模
　　本次公开发行公司债券拟注册发行总额不超过人民币80亿元(含80亿元)，具体发行规模将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。
　　（二）票面金额及发行价格
　　本次公开发行的公司债券面值为100元，按面值平价发行。
　　（三）发行方式
　　本次债券采用公开发行方式，经证监会注册后，可一次或分期发行；具体发行方式、发行时间，将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。
　　（四）债券期限及品种
　　本次公开发行公司债券的期限不超过30年（含30年），可为单一期限品种或多种期限混合品种，本次公开发行公司债券的具体期限构成和发行规模将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。
　　（五）债券利率
　　本次公开发行的公司债券票面利率为固定利率（可根据需求调整为浮动利率/可调整利率）。
　　（六）债券的还本付息方式
　　本次公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。具体还本付息方式提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。
　　（七）赎回或回售条款
　　本次公司债券发行是否涉及赎回条款或回售条款及相关条款，具体内容将提请股东会授权董事会根据相关规定和市场情况确定。
　　（八）担保条款
　　本次债券发行为无担保发行。
　　（九）募集资金用途
　　本次公开发行公司债券的募集资金拟用于并购、子公司增资、股权投资、偿还有息债务、补充流动资金、项目建设及法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和公司财务结构确定。
　　（十）承销方式
　　本次发行公司债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
　　（十一）交易流通场所
　　本次公开发行公司债券议案通过并发行后，公司将向上海证券交易所、证监会提出关于本次公司债券上市交易的申请。将提请股东会授权董事会根据上海证券交易所、证监会的相关规定办理上市交易事宜。
　　（十二）偿债保障措施
　　公司将严格按照募集说明书约定，按时足额支付债券本息；同时通过优化债务结构、保障经营现金流、设立偿债专户等措施，确保本次债券本息偿付。
　　（十三）决议的有效期
　　本次公开发行公司债券决议自本公司股东会审批通过之日起至本次公司债券批文到期日之间有效。
　　（十四）关于本次发行公司债券的授权事项
　　为保证本次公开发行公司债券工作能够有序、高效地进行，将提请股东会授权董事会及董事会授权人士在有关法律、法规允许的范围内，以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行公司债券的全部事宜，包括但不限于：
　　1、在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，制定本次发行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限和品种、发行价格、债券利率或其确定方式、发行时机、发行期数及规模、是否设置回售条款和赎回条款、是否向公司股东配售及具体安排、评级安排、担保事项、还本付息、偿债保障措施、交易流通安排、确定承销安排等与发行条款有关的一切事宜，以及在股东会批准的用途范围内决定募集资金的具体使用等事宜；
　　2、决定聘请参与本次发行的中介机构，执行就本次公司债券发行及申请上市交易所有必要的步骤（包括但不限于签署所有必要的法律文件；编制及向监管机构报送有关申请文件；并取得监管机构的批准，为本次发行债券选择债券受托管理人；签署受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；办理本次发行公司债券有关的其它事项；在本次公司债券发行完成后，根据有关证券交易所的相关规定，决定和办理本次发行的公司债券上市的相关事宜；根据适用的监管规则进行必要的相关信息披露）及在董事会已就本次公司债券发行及上市作出任何上述步骤的情况下，批准、确认及追认该等步骤；
　　3、如监管部门对发行政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定必须由股东会重新决定的事项外，授权董事会根据监管部门的意见对本次发行的具体方案等相关事项进行相应调整；
　　4、在市场环境和政策法规发生重大变化时，根据实际情况决定是否继续开展本次公司债券发行工作；
　　5、在本次债券存续期内办理还本付息等事项；
　　6、与相关商业银行商谈开设募集资金专项账户事宜，并根据项目进展情况及时与主承销商、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议；
　　7、办理与本次公开公司债券申报、发行及交易流通有关的其他事项；
　　8、本授权期限自股东会审议通过之日至上述授权事项办理完毕之日止。
　　三、公司简要财务会计信息
　　（一）公司最近三年合并范围变化情况
　　1、公司2023年合并范围情况
　　报告期内，公司合并范围较2022年末增加1户，减少1户。
　　表：截至2023年末公司合并报表范围的变动情况
　　■
　　2、公司2024年合并范围情况
　　报告期内，公司合并范围较2023年末增加2户。
　　表：截至2024年末公司新纳入合并报表的主要子公司情况
　　■
　　3、公司2025年合并范围情况
　　报告期内，公司合并范围较2024年末增加1户，减少2户。
　　表：截至2025年末公司合并报表范围的变动情况
　　■
　　（二）公司最近三年的资产负债表、利润表及现金流量表
　　公司2023年度、2024年度和2025年度的财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为“毕马威华振审字第2403447号”、“毕马威华振审字第2507839号”和“毕马威华振审字第2606084号”标准无保留意见的审计报告。如无特别说明，以下引用的2023年度、2024年度和2025年度财务数据来源于公司经审计的2023年度、2024年度、2025年度审计报告。
　　1、公司最近三年的合并财务报表
　　（1）最近三年合并资产负债表
　　单位：万元
　　■
　　■
　　（2）最近三年合并利润表
　　单位：万元
　　■
　　（3）最近三年合并现金流量表
　　单位：万元
　　■
　　2、公司最近三年的母公司财务报表
　　（1）最近三年母公司资产负债表
　　单位：万元
　　■
　　（2）最近三年母公司利润表
　　单位：万元
　　■
　　（3）最近三年母公司现金流量表
　　单位：万元
　　■
　　3、公司最近三年主要财务指标（合并口径)
　　■
　　流动比率=流动资产/流动负债
　　速动比率=(流动资产-存货净额）/流动负债
　　资产负债率=负债总计/资产总计*100%
　　应收账款周转率=营业收入/〔（期初应收账款净额+期末应收账款净额）/2〕
　　存货周转率=营业成本/〔（期初存货净额+期末存货净额）/2〕
　　注：应收款周转率和存货周转率为年化指标。
　　（三）公司管理层简明财务分析
　　为全面反映本公司整体的财务实力和资信状况，公司管理层结合公司最近三年母公司口径财务报表，对资产及负债结构、现金偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析：
　　1、资产结构分析：
　　母公司最近三年末资产构成情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　最近三年末，母公司资产总额分别为4,592,754.35万元、5,323,414.79万元和5,426,483.86万元，呈上升趋势。2024年母公司总资产较上年同期增长15.91%，基本保持稳定。2025年母公司资产规模较上年同期增长1.94%，基本保持稳定。
　　2、负债结构分析
　　最近三年末，母公司负债的构成情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　近三年末，母公司负债总额分别为1,860,400.34万元、2,178,452.91万元和2,095,344.36万元。截至2024年末，母公司负债总额较年初增加17.10%，主要系其他流动负债、长期借款上升。截至2025年末，母公司负债总额较年初下降3.82%，变动不大。从结构来看，近三年末，母公司流动负债占各期负债总额的比重分别为33.33%、56.55%和35.46%；同期末，非流动负债占比分别为66.67%、43.45%和64.54%。
　　3、现金流量分析
　　母公司最近三年末现金流量情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　近三年，母公司经营活动产生的现金流量净额分别为424,350.53万元、 444,328.61万元和434,729.59万元，母公司的主营业务以高速公路通行费收入为主，由于通行费收缴大部分以现金方式结算，因此母公司的经营现金流入状况比较良好。2024年度，经营活动现金流净额较上年同期增长4.71%。2025年度，母公司经营活动现金流净额较上年下降2.16%，变化幅度较小。
　　近三年，母公司投资活动产生的现金流量净额分别为23,505.87万元、-421,503.73万元和-39,811.43万元，近两年投资活动产生的现金流量净额为负，主要系公司投资所致。2024年投资活动现金流净额较上年同期减少1,893.18%，主要由于购买理财产品的现金净流出及对外投资支出同比上升，导致投资活动产生的现金净额同比减少。2025年，因项目建设投入及购买理财产品等投资支出同比减少，导致投资活动产生的现金净额同比增加90.55%。
　　近三年，母公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-474,319.29万元、-22,659.35万元及 -393,178.03万元。筹资活动产生的现金流量净额波动较大，主要系根据公司内部融资规划产生的正常波动，不会对公司正常经营、偿债能力产生重大不利影响。
　　4、偿债能力分析
　　■
　　近三年末，发行人资产负债率分别为48.02%、44.67%和42.96%，近年来保持相对稳定。
　　近三年末，流动比率分别为0.91、0.52和0.59，速动比率分别为0.68、0.40和0.42，两者总体偏低，但考虑到发行人在各家商业银行的授信额度较充足，且发行人可发行的直融产品额度充裕，具备较好的流动性额度支撑，短期偿债压力不大。
　　5、盈利能力分析
　　最近三年，母公司的经营业绩情况如下表所示:
　　单位：万元
　　■
　　近三年，母公司营业收入分别为856,121.33万元、858,432.98万元和840,566.37万元。近三年，母公司营业成本分别为478,741.82万元、428,428.54万元和409,640.74万元。近三年，母公司营业利润分别为438,492.57万元、569,557.04万元和490,436.61万元。近三年，母公司利润总额分别为436,381.32万元、567,187.83万元和486,998.41万元；净利润分别为356,310.29万元、473,423.61万元和390,144.00万元。近三年，母公司盈利情况存在一定波动。近三年，发行人营业毛利率分别为44.08%、50.09%和51.27%。整体而言，母公司处于行业中上水平，盈利能力基本稳定。
　　6、未来业务发展目标及经营计划
　　“十五五”期间，公司将构建以交通基础设施投资、交通路网运营管理、路域生态开发经营、交通产业投资孵化为核心的四大业务新格局，进一步融入长三角一体化发展与交通强国建设大局，将ESG理念深度融入战略与运营全过程，塑造具有卓越影响力、创新驱动力、价值创造力与社会责任感的上市路桥企业新典范。
　　2026年，公司将以高质量发展为核心指引，坚持“稳中求进、以进促产”的总基调，聚焦主业扩容提质与路衍经济深度开发，构建“主业坚实、结构优化、绿色低碳”的产业新格局。
　　完善路网布局，强化路网协同效应。聚焦苏南路网优化布局，构建可持续的投资回报模型，为路网结构升级与主业延伸提供坚实的资本支撑；以锡太高速、丹金高速等新建项目为抓手，强化苏南核心区的协同效应。
　　深化数智化转型，打造智慧运营行业标杆。立足“大流量、高饱和”的路网特征，迭代智慧交通解决方案，深度集成流量预测与动态引导技术，提升核心路段在高峰时段的通行效率，实现通行费收入的稳健增长与管养成本的精准压降。
　　深耕“交通+”生态，实现路衍经济平台化转型。以出行服务为核心，推动服务区向文旅整合平台转型。深度挖掘沿线土地、流量与场景资源，重点布局“交能融合”与“交旅融合”业态，构建高粘性的路衍产业生态圈。
　　锻造ESG先发优势，厚植绿色发展新动能。将ESG管理体系全面融入治理流程，在关键议题上形成行业示范效应，提升资本市场形象。以清洁能源业务为依托，加速推进路产沿线分布式光伏与储能布局。积极探索电力市场化交易等前瞻性业务，将绿色低碳转型从“社会责任”转化为“经营红利”。
　　四、本次债券发行的募集资金用途
　　本次债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于并购、子公司增资、股权投资、偿还有息债务、补充流动资金、项目建设及法律法规允许的其他用途。具体用途及金额比例提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经营层根据公司实际需求情况确定。
　　五、其他重要事项
　　（一）担保情况
　　本公司之子公司宁沪置业按房地产行业惯例为商品房承购人按揭贷款提供连带责任的保证担保，担保责任自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的房地产抵押登记手续完成并将房屋他项权证交银行执收之日止。于2025年12月31日，尚未结清的担保金额约为人民币108,252,485.28元 （2024年12月31日：人民币138,169,867.02元）。除此之外，公司及附属子公司没有为任何股东、关联人士及其他公司进行担保。
　　（二）重大未决诉讼及仲裁情况
　　截至2025年12月末，公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
　　特此公告。
　　江苏宁沪高速公路股份有限公司董事会
　　2026年4月 30日
　　（此处列示数据为设立时的注册资本。）
　　（目前更名为苏交控商业保理（广州）有限公司。）
　　（此处列示数据为设立时的注册资本。）