证券代码：600292 证券简称：电投水电
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示
　　公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　公司负责人姚小彦、主管会计工作负责人黄樱及会计机构负责人（会计主管人员）凌娟保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
　　第一季度财务报表是否经审计
　　□是 √否
　　一、主要财务数据
　　(一)主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　追溯调整或重述的原因说明
　　因公司2025年发生同一控制下企业合并，根据企业会计准则规定，同一控制下企业合并需追溯调整比较财务报表。为保持财务报表数据口径可比性，公司对一季度财务报表上年同期相关比较数据进行了追溯调整。
　　(二)非经常性损益项目和金额
　　√适用 □不适用
　　单位:元 币种:人民币
　　■
　　对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
　　□适用 √不适用
　　(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
　　√适用 □不适用
　　■
　　二、股东信息
　　(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
　　单位：股
　　■
　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　□适用 √不适用
　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　三、其他提醒事项
　　需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
　　□适用 √不适用
　　四、季度财务报表
　　(一)审计意见类型
　　□适用 √不适用
　　(二)财务报表
　　合并资产负债表
　　2026年3月31日
　　编制单位：国家电投集团水电股份有限公司
　　单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
　　■
　　■
　　公司负责人：姚小彦 主管会计工作负责人：黄樱 会计机构负责人：凌娟
　　合并利润表
　　2026年1一3月
　　编制单位：国家电投集团水电股份有限公司
　　单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
　　■
　　公司负责人：姚小彦 主管会计工作负责人：黄樱 会计机构负责人：凌娟
　　合并现金流量表
　　2026年1一3月
　　编制单位：国家电投集团水电股份有限公司
　　单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
　　■
　　■
　　公司负责人：姚小彦 主管会计工作负责人：黄樱 会计机构负责人：凌娟
　　母公司资产负债表
　　2026年3月31日
　　编制单位：国家电投集团水电股份有限公司
　　单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
　　■
　　公司负责人：姚小彦 主管会计工作负责人：黄樱 会计机构负责人：凌娟
　　母公司利润表
　　2026年1一3月
　　编制单位：国家电投集团水电股份有限公司
　　单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
　　■
　　■
　　公司负责人：姚小彦 主管会计工作负责人：黄樱 会计机构负责人：凌娟
　　母公司现金流量表
　　2026年1一3月
　　编制单位：国家电投集团水电股份有限公司
　　单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
　　■
　　公司负责人：姚小彦 主管会计工作负责人：黄樱 会计机构负责人：凌娟
　　(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
　　□适用 √不适用
　　特此公告
　　国家电投集团水电股份有限公司董事会
　　2026年4月30日
　　证券代码：600292 证券简称：电投水电 编号：临2026－018号
　　国家电投集团水电股份有限公司
　　第十一届董事会第三次（临时）会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　国家电投集团水电股份有限公司第十一届董事会第三次（临时）会议通知于2026年4月24日以邮件方式发出，会议于2026年4月29日8:45以现场+视频方式在公司12楼会议室召开，应到董事11人，实到董事11人，委托出席0人，高管2人列席了会议。会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规、规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。会议由公司董事长姚小彦先生主持，经董事认真审议及表决，全体与会董事一致通过了如下决议：
　　一、审议通过了《关于审议公司2026年度第一季度报告的议案》
　　表决结果：赞成11票，反对0票，弃权0票，回避0票。
　　本议案在提交董事会前已经董事会审计与风险委员会审议通过。
　　公司2026年第一季度报告内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
　　二、审议通过了《关于审议公司2025年审计项目计划执行情况及2026年审计项目计划的议案》
　　表决结果：赞成11票，反对0票，弃权0票，回避0票。
　　本议案在提交董事会前已经董事会审计与风险委员会审议通过。
　　三、审议通过了《关于审议公司与高级管理人员签署2026年度综合业绩考核责任书的议案》
　　表决结果：赞成11票，反对0票，弃权0票，回避0票。
　　本议案在提交董事会前已经董事会薪酬与考核委员会审议通过。
　　四、审议通过了《关于审议公司2025年度“提质增效强回报”行动方案评估报告暨2026年度“提质增效强回报”行动方案的议案》
　　表决结果：赞成11票，反对0票，弃权0票，回避0票。
　　该方案详见《公司2025年度“提质增效强回报”行动方案评估报告暨2026年度“提质增效强回报”行动方案的公告》（公告编号：临2026-019号）。
　　备查文件：
　　第十一届董事会第三次（临时）会议决议
　　特此公告。
　　国家电投集团水电股份有限公司董事会
　　二〇二六年四月三十日
　　证券代码：600292 证券简称：电投水电 编号：临2026－019号
　　国家电投集团水电股份有限公司
　　2025年度“提质增效强回报”行动方案评估报告暨2026年度“提质增效强回报”行动方案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　为全面贯彻党的二十大及二十届四中全会精神，深入落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》，积极响应重庆市委金融办、重庆证监局“提质增效强回报”工作部署及上海证券交易所 “提质增效重回报”专项行动倡议，牢固树立以投资者为本的理念，国家电投集团水电股份有限公司（以下简称“公司”）扎实开展“提质增效强回报”专项行动。公司2025年度行动方案评估报告及2026年度行动方案具体如下：
　　一、2025年度“提质增效强回报”行动方案评估报告
　　（一）重组如期完成，经营质效稳中有进
　　2025年，公司圆满完成重大资产重组工作，顺利注入水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，电力业务总装机达到912.6万千瓦，其中水电控股装机达586万千瓦，新能源控股装机326.6万千瓦。水电板块成为公司盈利压舱石，盈利达预期，科技赋能、管理创效、产业提质等工作取得显著成效；环保业务受市场影响，盈利保障不足，部分新能源板块受行业因素影响经营承压，但公司整体业绩呈现稳中有进的发展态势，安全生产形势总体平稳。
　　（二）筑牢价值根基，持续增强投资者回报
　　2025年，公司坚决贯彻国家电投集团战略部署，主导完成交易对价277亿元的重大资产重组，收购五凌电力及长洲水电控股股权，打造国家电投集团境内水电整合平台后，公司总资产增长约6倍，净利润提升近20倍，重组后市值突破600亿元，位列重庆市前列，成功构建“清洁发电+环保治理”双轮驱动新格局，实现国有资产大幅增值与产业协同发展。公司努力提升投资者回报，2025年度将现金分红比例从近年来的30%-40%提升至50%，拟实施分红派息每10股0.61元（含税），派发现金股利2.67亿元（尚需股东会审议）。
　　（三）健全治理体系，规范上市公司治理运作
　　2025年，通过修订公司章程、撤销监事会、强化子公司董事会履职评价，系统梳理各层级权责清单，上市公司进一步优化法人治理结构。根据新《公司法》相关要求，修订公司章程并撤销监事会，将监事会职责纳入董事会审计与风险委员会；系统梳理权责清单，党委、董事会、经理层权责界面更加清晰、决策机制规范有序，有效保障了公司重大资产重组、“大火电”特许经营投资等重大事项顺利推进。通过全面梳理2024年ESG相关议题与关键指标，实现强制披露议题100%全覆盖，公司获评2025年“首届中国长江经济带ESG标杆企业”、“首届中国长江经济带卓越社会责任企业”，并入选中证国新“金牛新锐二十强”。
　　（四）压实主体责任，强化“关键少数”履职担当
　　公司高度重视控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员等“关键少数”的规范履职工作，按照《上市公司治理准则》等相关要求定期组织公司董事、高管参加重庆证监局、上海证券交易所等监管机构举办的各类培训，督促其积极学习掌握证券市场相关法律法规，进一步提升上述“关键少数”的履职能力和规范意识。
　　（五）畅通沟通渠道，构建良好投资者关系
　　2025年，公司持续深化拓展与投资者的沟通桥梁，年内举办了三次线上业绩说明会，并积极参加重庆市投资者网上集体接待日活动。重组完成后，集中开展路演，先后在北京、上海、深圳、广州多地开展一对一、一对多超60场次沟通交流。凭借在2025年度投资者关系管理与规范运作等领域的突出成效，公司荣获2025年同花顺“最具人气上市公司TOP300”。公司同时通过现场接待、接听投资者专线等多种方式，积极保持与机构、中小投资者的沟通，维护了公司良好的对外形象。
　　二、2026年度“提质增效强回报”行动方案
　　（一）深挖存量增效，持续提升经营发展质量
　　一是深挖存量潜力。电力板块推进新一代水电升级改造，完成投产超30年电站设备安全评估与老旧设备更新；优化水电经济运行，提高水能利用率，发电耗水率控制在 8.6m3/kWh 以下，力争营收同比正增长；提升新能源发电效能，千瓦营收同比增速超五大发电集团平均水平。环保板块坚持成本领先，强化全寿期、全过程成本管控，以数字化赋能深挖降本增效空间。二是深耕经营提效。电力板块精益生产、提升效益，加快水电升级改造，优化检修标准与策略，保障水电机组等效可用系数达标，以高可靠设备支撑发电能力。环保板块围绕能耗、物料等关键成本开展专项分析与竞赛，严控核心物料全流程质量；依托数智化改造与新技术，完成脱硫脱硝AI智慧运行关键技术研发，降低系统电耗；水处理业务在满足新排放政策前提下，实现电耗、物耗优于行业均值。
　　（二）健全标准体系，增强产业专业服务能力
　　电力板块优化水电管理标准，系统性“规划、设计、建设、验收、运维、评价”，构建并持续迭代覆盖水电项目全寿期的标准化管理体系；同步构建上下贯通、协同联动的“战略-规划-计划”闭环实施体系；提升开发建设能力，紧盯国家政策导向及重点流域规划动态，前瞻性布局潜在开发项目；打造行业领先的决策智库、风险预警中枢和专业化服务平台，培育形成不可替代的核心竞争力；始终坚持人才强企战略不动摇，以团队赋能为抓手、以人才驱动为核心，全面强化关键领域能力建设。环保板块聚焦集团生态环保需求，从投资发展、市场拓展、科技创新三方面提升专业服务能力。积极续签国家电投集团内脱硝催化剂总包配送业务，拓展能源废弃物资源化利用，开展光伏组件、废旧电池回收利用，研究搭建脱硫石膏营销体系并推动示范项目落地；积极培育减碳降碳市场，加强政策与市场研判。
　　（三）深化规范治理，夯实上市公司运作基础
　　2026年，按要求做好信息披露工作，系统呈现公司经营业绩、财务状况及战略规划，切实维护资本市场对公司的信任度与认同感，夯实上市公司规范运作的市场口碑。严格按照募集资金管理要求及募投项目资金需求，全力推进50亿元配套资金募集到位。充分发挥上市公司投融资功能，推动产业与资本协同发展，并通过并购重组、股权融资、发行债券、并购贷等多种方式，持续为公司产业发展提供强力资金支持。
　　（四）完善激励约束，提升“关键少数”履职效能
　　2026年，公司将持续优化董事及高级管理人员的业绩考核与薪酬激励机制，构建更加科学合理的薪酬激励体系，强化利益共享与风险共担导向。同时，公司将持续关注监管动态，拓展与“关键少数”的多元化沟通渠道，结合专题培训、监管案例解读、规则解析等方式，帮助其准确把握政策导向，增强合规意识，持续提升履职能力，共同推动公司实现规范运作。
　　（五）坚守股东利益，健全长效投资回报机制
　　2026年，公司将立足于维护全体股东利益的根本宗旨，深入贯彻为投资者创造长期可持续回报的经营理念，继续实行持续、稳定、科学、积极的利润分配政策，重视对股东的合理投资回报。持续锻造核心竞争优势，以扎实稳健的经营业绩筑牢价值根基。通过稳健的现金分红，构建长期、稳定的投资者回报机制，实现公司与投资者的双向奔赴与共同成长。
　　（六）深化投关管理，传递公司长期投资价值
　　2026年，公司将进一步深化投资者关系管理，多维度传递公司价值，持续构建互信共赢的资本市场形象。加强自愿性信息披露与透明度，实现从“合规发布”到“价值沟通”的跨越，增进投资者对公司经营发展的理解。持续健全投资者沟通机制，坚持“定期沟通”与“日常互动”并重，积极召开业绩说明会。严格按照监管要求，在做好合规信息披露的基础上，主动提升沟通的深度与广度。积极探索创新沟通模式，加强投关工作的主动策划，引导市场关注公司长期价值。
　　三、风险提示
　　本方案立足公司现阶段实际状况制定，不构成对投资者的实质性承诺。方案实施受宏观环境变化、政策调整或行业发展等多种因素影响，可能存在不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
　　特此公告。
　　国家电投集团水电股份有限公司董事会
　　二〇二六年四月三十日