证券代码：301017 证券简称：漱玉平民 公告编号：2026-027
　　债券代码：123172 债券简称：漱玉转债
　　一、重要提示
　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
　　中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
　　非标准审计意见提示
　　□适用 √不适用
　　公司上市时未盈利且目前未实现盈利
　　□适用 √不适用
　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　√适用 □不适用
　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.45元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
　　□适用 √不适用
　　二、公司基本情况
　　1、公司简介
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　　2、报告期主要业务或产品简介
　　（1）公司主要业务
　　公司立足于医药流通领域，主营业务为医药零售连锁业务。公司主要经营范围包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售，主要收入来源为直营连锁门店医药产品的销售。
　　截至2025年12月31日，公司资产总额达到940,762.20万元，比上年度末增加1.45%，归属于上市公司股东的净资产达到213,088.33万元，比上年度末上升4.44%。2025年，公司累计完成营业收入1,032,747.49万元，同比增长7.91%；归属于母公司股东的净利润11,423.28万元，同比上升160.50%。公司净利润增长原因如下：
　　报告期内，公司聚焦核心品类优化商品策略，同步推动核心门店业态与场景升级，多种举措提升消费者体验感和满意度，带动整体毛利率实现同比提升0.79%，公司盈利能力呈现稳步回升的良好态势。同时，报告期内公司持续优化门店网络布局，降租控费，深度应用数字化工具提升效率，降低费销比1.28%，公司整体运营周转效率与精细化管理水平显著提升。
　　报告期内，依据前期签署的业绩承诺相关协议，公司确认青岛春天之星医药连锁有限公司标的业绩承诺补偿款合计金额1.27亿元，该事项增加了公司非经常性损益，对利润产生正向影响。
　　（2）主要经营模式
　　公司主营业务为医药零售连锁业务，面对的客户主要为个人消费者，主要经营范围包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售。公司以零售业务作为主要销售模式，具体为将公司统一采购的商品配送至门店，门店在公司统一制定的价格策略和营销策略下向终端消费者销售商品。此外，为了拓宽销售渠道和扩大门店服务范围，公司通过B2C和O2O相结合的方式，满足消费者网上购药需求。在零售业务之外，公司根据行业发展趋势，自2019年底开始发展批发加盟业务。
　　为充分发挥直营连锁药店的规模优势，同时充分利用各地区采购渠道，兼顾部分地区门店的个性化需求，公司目前采用集中采购与地区采购相结合的采购模式。为满足门店经营需要，公司采取了自主配送为主，委托配送为辅的配送模式。
　　3、主要会计数据和财务指标
　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标
　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
　　□是 √否
　　元
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　　（2） 分季度主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
　　□是 √否
　　4、股本及股东情况
　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
　　单位：股
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　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　□适用 √不适用
　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　公司是否具有表决权差异安排
　　□适用 √不适用
　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
　　公司报告期无优先股股东持股情况。
　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　√适用 □不适用
　　（1） 债券基本信息
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　　（2） 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
　　本报告期，根据评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司于2025年6月20日出具的《漱玉平民大药房连锁股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告》，公司主体信用等级为“AA-”，“漱玉转债”债券信用等级为“AA-”，评级展望为稳定。
　　（3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
　　单位：万元
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　　三、重要事项
　　1、公司于2025年1月16日召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的议案》，截至2025年1月16日，公司股票出现了任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%（即12.71元/股）的情形，触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，公司董事会决定本次不向下修正“漱玉转债”转股价格，同时自本次董事会审议通过次一交易日起未来三个月内（即2025年1月17日至2025年4月16日），如再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，亦不提出向下修正方案。在此期间之后（从2025年4月17日重新起算），若再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“漱玉转债”的转股价格向下修正权利。具体内容详见公司于2025年1月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的公告》。
　　2、公司于2025年5月12日召开第四届董事会第六次会议审议通过了《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的议案》，截至2025年5月12日，公司股票出现了任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%（即12.71元/股）的情形，触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，公司董事会决定本次不向下修正“漱玉转债”转股价格，同时自本次董事会审议通过次一交易日起未来一个月内（即2025年5月13日至2025年6月12日），如再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，亦不提出向下修正方案。在此期间之后（从2025年6月13日重新起算），若再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“漱玉转债”的转股价格向下修正权利。具体内容详见公司于2025年5月12日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的公告》。
　　3、公司于2025年7月9日召开第四届董事会第八次会议审议通过了《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的议案》，截至2025年7月9日，公司股票出现了任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%（即12.71元/股）的情形，触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，公司董事会决定本次不向下修正“漱玉转债”转股价格，同时自本次董事会审议通过次一交易日起未来两个月内（即2025年7月10日至2025年9月9日），如再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，亦不提出向下修正方案。在此期间之后（从2025年9月10日重新起算），若再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“漱玉转债”的转股价格向下修正权利。具体内容详见公司于2025年7月9日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的公告》。
　　4、公司于2025年9月30日召开第四届董事会第十次会议审议通过了《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的议案》，截至2025年9月30日，公司股票出现了任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%（即12.71元/股）的情形，触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，公司董事会决定本次不向下修正“漱玉转债”转股价格，同时自本次董事会审议通过次一交易日起未来两个月内（即2025年10月9日至2025年12月8日），如再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，亦不提出向下修正方案。在此期间之后（从2025年12月9日重新起算），若再次触发“漱玉转债”转股价格向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“漱玉转债”的转股价格向下修正权利。具体内容详见公司于2025年9月30日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于不向下修正“漱玉转债”转股价格的公告》。
　　
　　漱玉平民大药房连锁股份有限公司
　　法定代表人：秦光霞
　　2026年4月27日