证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2026-16
　　一、重要提示
　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
　　非标准审计意见提示
　　□适用 √不适用
　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　□适用 √不适用
　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
　　□适用 □不适用
　　二、公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　2、报告期主要业务或产品简介
　　1.公司从事的主要业务
　　公司主要业务范围是民爆器材产品及装备的研发、生产、销售、爆破、配送、工程技术服务、设计及施工等一体化经营业务、生态产业运营管理业务。主要产品有工业炸药、工业雷管。其中工业炸药许可产能48.45万吨；电子雷管许可产能16165万发，民爆产品产能居全国前列；具备炸药混装车、装药车（地上和地下）等装备研发和生产资质。
　　（1）民爆产品及装备的研发、生产、销售方面
　　公司深耕民爆领域多年，已形成贵州、河南、甘肃、西藏、山东、河北、新疆、辽宁、湖南等全国布局的生产基地，可为用户提供品种齐全、规格配套的工业炸药、工业雷管以及根据用户特殊需求订制的个性化民爆产品。产品广泛应用于矿山开采、水利水电、基础设施建设、城市改造及国防建设等领域，产品销售市场覆盖全国各地，部分产品出口至国外。依托专业技术团队持续创新，公司成功研发出国内领先、国际一流水平的电子雷管生产技术、设备和产品，民爆生产智能化、自动化水平位居行业前列。
　　（2）工程爆破服务方面
　　公司专业爆破施工及技术服务位居全国同行业前列，在国内享有较高声誉。以打造“矿山管家”的矿山总承包管理服务模式，为矿山业主提供整体解决方案为目标，与多家中央企业广泛开展了业务合作。公司具备矿山工程施工总承包壹级资质、市政公用工程施工总承包壹级资质、建筑工程施工总承包壹级资质和民爆产品进出口资质，拥有6家经营爆破壹级资质的公司。凭借公司优质的资质水平和业务能力，公司工程服务遍及全国，目前正加快向国内核心富矿区域布局。
　　（3）矿山一体化业务
　　公司矿山一体化业务已构建集矿山运营、爆破剥离运输、骨料产品加工、生态环境修复于一体的全产业链运营体系，实现业务全流程自主可控。依托一体化综合服务优势，公司持续提升在产业链中的核心竞争力与行业话语权，不断提升持续经营能力与盈利水平，为实现高质量可持续发展提供坚实支撑。公司将以此为契机，持续强化项目运营管理，加快推进项目建设及相关资质办理，力争尽快形成新的利润增长点，打造可复制、可推广的业务发展模式，助力公司产业提质增效与转型升级。
　　（4）危化配送业务
　　公司拥有专业的危险化学品运输企业和团队，拥有合法、完善的危险货物运输资质（含公司资质、车辆资质、人员资质）；可提供民爆产品、危化品、普通货物运输、综合物流等运输物流服务。
　　3、主要会计数据和财务指标
　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标
　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
　　√是 □否
　　追溯调整或重述原因
　　同一控制下企业合并
　　元
　　■
　　（2） 分季度主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
　　□是 √否
　　4、股本及股东情况
　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
　　单位：股
　　■
　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　□适用 √不适用
　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
　　□适用 √不适用
　　公司报告期无优先股股东持股情况。
　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
　　■
　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　□适用 √不适用
　　三、重要事项
　　1.公司于2025年8月20日在中国证券报、证券时报及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于下属公司收到《行政处罚决定书》的公告》（2025-35）。
　　2.公司于2025年8月20日在中国证券报、证券时报及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于下属子公司收到刑事起诉书的公告》（2025-36）。
　　3.公司于2025年12月17日在中国证券报、证券时报及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于所属公司收到项目中标通知书的公告》（2025-48）。
　　证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2026-13
　　保利联合化工控股集团股份有限公司
　　第七届董事会第二十四次会议决议公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第二十四次会议通知于2026年4月16日通过电子邮件发出，会议于2026年4月27日中午13:00时以现场结合视频方式在贵州省贵阳市观山湖区石林东路9号1号楼7层1号会议室召开。本次会议由代行董事长职责的董事、总经理张新民先生主持，应出席董事6名，实际出席董事6名，公司高级管理人员列席会议。本次会议的召集召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，现将会议审议情况公告如下：
　　一、议案审议情况
　　1.审议通过《关于公司2025年度总经理工作报告的议案》
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　2.审议通过《关于公司2025年度董事会工作报告的议案》
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　具体内容详见同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上《2025年度董事会工作报告》。
　　本事项需提交公司股东会审议。
　　3.审议通过《关于公司2025年度计提信用减值损失及资产减值损失的议案》
　　根据《企业会计准则》以及公司会计政策的相关规定，为客观公允反映公司的财务状况、资产价值和经营成果，本着谨慎性原则，公司及下属子公司对2025年12月31日的应收款项、存货、固定资产及在建工程等各类资产进行减值测试，对可能发生减值损失的相关资产计提减值准备。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过，具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于2025年度计提信用减值损失及资产减值损失的公告》。
　　4.审议通过《公司关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的议案》
　　公司对本次同一控制下企业合并追溯调整的有关财务报表数据符合国家颁布的《企业会计准则》及其相关指南、解释以及公司会计政策的相关规定，追溯调整后的财务报表客观、真实地反映了公司的财务状况和实际经营成果。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过，具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的公告》。
　　5.审议通过《关于公司2025年度财务决算报告的议案》
　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务决算数据进行了审计，并出具了2025年度审计报告，具体内容详见同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的相关公告。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过。本事项需提交公司股东会审议。
　　6.审议通过《关于公司2025年度利润分配方案的议案》
　　鉴于公司2025年存在未弥补亏损的情况，为保障公司正常生产经营和未来发展，公司2025年度拟不进行利润分配，不派发现金红利、不送红股，不以资本公积金转增股本。剩余未分配利润结转至下一年度。具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于2025年度利润分配方案的公告》。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过。本事项需提交公司股东会审议。
　　7.审议通过《关于公司2026年度担保额度的议案》
　　2026年根据各公司经营和发展需要，公司（子公司）拟为下属公司融资提供担保，担保对象均为公司合并报表范围内的控股子公司及孙公司，董事会同意2026年度担保总额度为40.18亿元，其中公司对子公司担保额度39.05亿元、子公司对其下属企业担保额度1.13亿元，并提交公司股东会审批。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过，具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于2026年度担保额度的公告》。
　　8.审议通过《关于公司2026年度本级融资计划的议案》
　　根据公司生产经营需要，2026年拟继续向金融机构申请不超过10.5亿元银行贷款。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过。
　　9.审议通过《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》
　　经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度经审计的合并财务报表未分配利润为-958,876,486.40元，公司未弥补亏损金额958,876,486.40元，实收股本483,883,566.00元，未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的公告》。本事项需提交公司股东会审议。
　　10.审议通过《关于公司2025年年度报告及其摘要的议案》
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过，尚需提交公司股东会审议，具体内容请详见同日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2025年年度报告》及刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2025年年度报告摘要》。
　　11.审议通过《关于公司2026年第一季度报告的议案》
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过，具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2026年第一季度报告》。
　　12.审议通过《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》
　　关联董事张新民先生、童云翔先生、侯鸿翔先生3人回避表决。
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于2026年度日常关联交易预计的公告》。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会及独立董事2026年第一次专门会议审议通过。本事项需提交公司股东会审议，关联股东需回避表决。
　　13.审议通过《关于〈公司“质量回报双提升”行动方案〉的议案》
　　为贯彻落实国家关于推动资本市场高质量发展、增强投资者获得感等相关要求，积极响应中国证监会、深圳证券交易所关于启动“质量回报双提升”专项行动的号召，公司董事会高度重视，立足公司长远发展和股东根本利益，特制定本行动方案，旨在通过全面提升公司经营质量、科技创新能力、治理效能、信息披露水平，筑牢公司高质量发展的内在根基，从而提升投资价值，提振投资者信心。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　具体内容详见同日刊载于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。
　　14.审议《关于〈保利联合化工控股集团股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》
　　为进一步完善公司现代企业制度建设，健全市场化经营机制，充分发挥薪酬激励的导向作用，规范公司董事及高级管理人员的薪酬管理，拟制定《保利联合化工控股集团股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会薪酬与考核委员会2026年第一次工作会审议通过，尚需提交公司股东会审议，具体内容详见同日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。
　　15.审议通过《关于公司董事2025年度薪酬情况的议案》
　　公司董事2025年度薪酬具体情况详见披露在于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2025年年度报告》之“第四节 公司治理、环境和社会”之“四、董事和高级管理人员情况”相关内容。
　　表决结果：本议案涉及董事的薪酬情况，全体董事对本议案回避表决，议案直接提请公司股东会审议。
　　本议案已经董事会薪酬与考核委员会2026年第一次工作会审议通过。
　　16.审议通过《关于公司高级管理人员2025年度薪酬情况的议案》
　　公司高级管理人员2025年度薪酬具体情况详见披露在于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2025年年度报告》之“第四节 公司治理、环境和社会”之“四、董事和高级管理人员情况”相关内容。
　　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。本议案涉及高级管理人员的薪酬情况，关联董事张新民先生回避表决。
　　本议案已经董事会薪酬与考核委员会2026年第一次工作会审议通过。
　　17.审议通过《关于保利财务有限公司2025年风险持续评估报告的议案》
　　关联董事张新民先生、童云翔先生、侯鸿翔先生3人回避表决。
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会及独立董事2026年第一次专门会议审议通过，具体内容详见同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于保利财务有限公司2025年风险持续评估报告》。
　　18.审议通过《关于公司2025年度内部控制自我评价报告的议案》
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会审议通过，具体内容详见同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2025年度内部控制自我评价报告》。
　　19.审议通过《关于公司2025年环境、社会及治理(ESG)报告的议案》
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　具体内容详见同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《公司2025年环境、社会及治理（ESG）报告》。
　　20.审议通过《关于公司2025年度独立董事述职报告的议案》
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　具体内容详见同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上三位独立董事王宏前先生、李德军先生、曹瑜强先生的《2025年度独立董事述职报告》。
　　21.审议通过召开公司2025年年度股东会的议案
　　公司董事会决定召开公司2025年年度股东会，审议董事会提交的有关议案，会议通知另行发出。
　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
　　二、备查文件
　　1.公司第七届董事会第二十四次会议决议；
　　2.公司独立董事2026年第一次专门会议决议；
　　3.公司董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会会议决议；
　　4.公司薪酬与考核委员会2026年第一次工作会会议决议。
　　特此公告。
　　保利联合化工控股集团股份有限公司董事会
　　2026年4月28日
　　证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2026-20
　　保利联合化工控股集团股份有限公司
　　关于2025年度计提信用减值损失及资产减值损失的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第七届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司2025年度计提信用减值损失及资产减值损失的议案》。现将具体情况公告如下：
　　一、本次计提信用减值损失及资产减值损失情况概述
　　根据《企业会计准则》以及公司会计政策的相关规定，为客观公允反映公司的财务状况、资产价值和经营成果，本着谨慎性原则，公司及下属子公司对2025年12月31日的应收款项、存货、固定资产及在建工程等各类资产进行减值测试，对可能发生减值损失的相关资产计提减值准备。经过测试，2025年合并计提信用减值损失5.02亿元，合并计提资产减值损失0.34亿元。
　　二、信用减值损失及资产减值损失情况
　　（一）信用减值损失计提情况
　　1.应收账款坏账准备计提情况
　　本年度公司合并计提应收账款坏账准备3.64亿元。截至2025年 12月31日，累计计提应收账款坏账准备22.12亿元。
　　2.应收票据坏账准备计提情况
　　本年度公司合并转回应收票据坏账准备84万元。截至2025年12月31日，累计计提应收票据坏账准备66万元。
　　3.其他应收款坏账准备计提情况
　　本年度公司合并计提其他应收款坏账准备1.39亿元。截至2025年12月31日，累计计提其他应收款坏账准备4.81亿元。
　　（二）资产减值损失计提情况
　　2025年公司合并计提资产减值损失0.34亿元，其中商誉减值0.23亿元，固定资产减值0.07亿元，预付账款减值0.05亿元，长期股权投资减值0.02亿元，存货跌价损失0.02亿元，转回合同资产减值0.05亿元。
　　三、本次计提信用减值损失及资产减值损失对公司的影响
　　2025年度计提信用减值损失及资产减值损失，导致2025年度利润总额减少5.36亿元。2025年计提信用减值损失及资产减值损失事项，真实反映公司财务状况，符合会计准则和相关政策要求，符合公司的实际，不存在损害公司和股东利益的情况。
　　四、计提减值损失履行的审批程序
　　本次计提减值损失的相关议案已经公司第七届董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会、公司第七届董事会第二十四次会议审议通过，同意本次计提减值损失。
　　1.董事会风控与审计委员会意见
　　公司基于谨慎性原则及实际情况，本次对公司及其成员企业计提资产减值，符合《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定,能更客观公允地反映公司截至2025年12月31日的财务状况、资产价值及经营成果，同意按照程序报请公司董事会审议。
　　五、备查文件
　　1.公司第七届董事会第二十四次会议决议；
　　2.公司董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会会议决议。
　　特此公告。
　　保利联合化工控股集团股份有限公司董事会
　　2026年4月28日
　　证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2026-14
　　保利联合化工控股集团股份有限公司
　　关于2025年度利润分配方案的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第七届董事会第二十四次会议，审议通过《关于公司2025年度利润分配方案的议案》。本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议。现将具体情况公告如下：
　　一、利润分配方案的具体情况
　　经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2025年度实现营业总收入6,690,587,793.52元，利润总额-686,990,651.67元，净利润-1,014,403,440.23元，归属于母公司净利润-849,165,333.08元，每股收益-1.755元。截至2025年12月31日，合并所有者权益1,861,354,601.91元，合并累计未分配利润-958,876,486.40元。
　　根据《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红（2025年修订）》《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》等相关规定，鉴于公司2025年存在未弥补亏损的情况，为保障公司正常生产经营和未来发展，公司拟定2025年度利润分配方案为：不派发现金红利、不送红股，不以资本公积金转增股本。剩余未分配利润结转至下一年度。
　　二、现金分红方案的具体情况
　　公司2025年度不派发现金红利，不触及其他风险警示，具体情况如下：
　　■
　　三、2025年度不进行利润分配的合理性说明
　　根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红（2025年修订）》《上市公司自律监管指引第1号一主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，鉴于公司2025年存在未弥补亏损的情况，为保障公司正常生产经营和未来发展，公司拟定2025年度利润分配方案为：不派发现金红利、不送红股，不以资本公积金转增股本。剩余未分配利润结转至下一年度。
　　四、本次利润分配方案的决策程序
　　1.董事会风控与审计委员会审议
　　公司于2026年4月21日召开董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会，审议通过《关于公司2025年度利润分配方案的议案》，并同意将该议案提交董事会审议。
　　2.董事会审议
　　公司于2026年4月27日召开第七届董事会第二十四次会议，审议通过《关于公司2025年度利润分配方案的议案》，并同意将该议案提交公司股东会审议。
　　五、备查文件
　　1.公司第七届董事会第二十四次会议决议；
　　2.公司董事会风控与审计委员会2026年第五次工作会会议决议。
　　特此公告。
　　保利联合化工控股集团股份有限公司董事会
　　2026年4月28日
　　证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2026-19
　　保利联合化工控股集团股份有限公司
　　关于2026年度担保额度的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　一、担保情况概述
　　为满足保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）及下属公司日常经营和业务发展资金需要，保证公司及下属公司业务的顺利开展，公司（子公司）拟为下属公司融资提供担保。担保对象均为公司合并报表范围内的控股子公司及孙公司，具体以与金融机构签订的合同为准。
　　2026年公司担保总额度40.18亿元（其中公司对子公司担保39.05亿元；子公司对其下属企业担保1.13亿元），占公司最近一期经审计归母净资产366.00%；其中公司或控股子公司拟为资产负债率70%以上的担保对象提供担保的额度不超过23.60亿元，拟为资产负债率70%以下的担保对象提供担保的额度不超过16.58亿元。
　　公司遵循审慎经营原则，开展授信及融资担保时，有相应明确的授权体系及制度流程控制。担保额度有效期自公司年度股东会批准之日起至下一年年度股东会召开之日止。
　　二、预计对外担保情况