公司代码：603648 公司简称：畅联股份
　　
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每10股派发现金红利3.2元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本为362,412,800股，以此计算合计拟派发现金红利115,972,096.00元（含税），占公司2025年度归属于母公司股东净利润的94.14%。上述预案将呈报2025年年度股东会批准后实施。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　■
　　2、报告期公司主要业务简介
　　2025年，我国物流运行稳中有进，社会物流总额增速保持稳定，全社会物流成本持续降低，物流市场规模平稳增长，支撑作用不断增强。2025年全国物流业总收入14.3万亿元，同比增长4.1%。
　　社会物流总额方面，2025年全国社会物流总额368.2万亿元，按可比价格计算，同比增长5.1%。全年社会物流运行保持平稳态势。
　　从构成看，农产品物流总额5.5万亿元，按可比价格计算，同比增长3.9%；工业品物流总额324.6万亿元，增长5.3%；进口货物物流总额18.5万亿元，增长0.5%；再生资源物流总额5.0万亿元，增长13.2%；单位与居民物品物流总额14.6万亿元，增长5.1%。
　　社会物流总费用方面，2025年社会物流总费用19.5万亿元，同比增长3.0%。社会物流总费用与GDP的比率为13.9%，比上年回落0.2个百分点。从构成看，运输费用10.6万亿元，增长3.5%；保管费用6.5万亿元，增长3.1%；管理费用2.4万亿元，增长0.7%。
　　（注：上述数据来源于中国物流与采购联合会发布的《2025年全国物流运行情况通报》）
　　公司专注于为国际跨国企业提供精益供应链管理服务。在供应链中各环节依据准确、及时和个性化的物联网和信息技术服务为企业供应链中的采购、生产、销售等环节提供供应链综合管理方案的设计与实施，以及与之配套的口岸通关、仓储管理、货物配送等在内的一体化综合物流服务，帮助客户协调和优化供应链的各个流程，提高运作效率并降低运营成本。
　　目前，公司服务的国际跨国企业主要集中于高科技电子、医疗器械和试剂、机械装备部件、进口食品和服饰等高端消费品、精益制造领域。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
　　■
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　本报告期内,面对变化的市场形势，公司不断调整经营策略，优化业务结构，确保了公司业务健康稳定。报告期内，公司营业收入较上年同期增加1.17%，利润总额较上年同期减少5.83%。公司经营和财务状况总体运行平稳。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　证券代码：603648 证券简称：畅联股份 公告编号：2026-010
　　上海畅联国际物流股份有限公司
　　关于2026年度委托贷款额度的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 被资助对象、方式、金额、期限、利息等
　　根据公司经营发展需要，为降低外部融资、提升资金使用效率，上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称“公司”）或子公司计划通过商业银行向全资子公司武汉畅联供应链管理有限公司、郑州畅联国际物流有限公司、上海上实外联发进出口有限公司、上海畅链进出口有限公司提供委托贷款，计划额度不超过17,000万元，期限不超过3年，贷款利率不高于中国人民银行公布的贷款市场报价利率（LPR），该委托贷款的资金来源为公司自有资金。为拓展公司供应链贸易业务的客户群，计划向第三方客户提供委托贷款，额度不超过10,000万元，目前具体对象、金额、期限、利息等尚未确定，如实际发生的，公司将按照相关法律法规履行信息披露义务。
　　● 履行的审议程序
　　公司于2026年4月23日召开公司第五届董事会第二次会议，以12票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于2026年度委托贷款额度的议案》。该议案无需提交股东会审议。
　　● 特别风险提示
　　对于向全资子公司发放的委托贷款，公司对其具有全面的资金管理能力，确保风险整体可控。对于向第三方客户发放的委托贷款，公司将谨慎选择第三方公司，并对其进行资质审核，以保障公司权益。公司将持续对委托贷款还款情况进行监控，以最大限度降低委托贷款风险。
　　一、财务资助事项概述
　　（一）财务资助计划的基本情况
　　根据公司经营发展需要，为降低外部融资、提升资金使用效率，公司或子公司计划通过商业银行向全资子公司武汉畅联供应链管理有限公司、郑州畅联国际物流有限公司、上海上实外联发进出口有限公司、上海畅链进出口有限公司提供委托贷款，计划额度不超过17,000万元，期限不超过3年，贷款利率不高于中国人民银行公布的贷款市场报价利率（LPR），该委托贷款的资金来源为公司自有资金。为拓展公司供应链贸易业务的客户群，计划向第三方客户（资产负债率不超过70%）提供委托贷款，额度不超过10,000万元。此项计划有效期为自2026年5月1日起至2027年4月30日，在此期限内授权公司管理层办理相关事宜及签署相应文件。
　　上述额度为公司预估最高委托贷款金额，实际第三方对象、发生金额、期限、利息、用途及担保措施等尚未确定、以届时协议约定为准，实际发生时，公司将按照相关法律法规履行信息披露义务。
　　■
　　■
　　■
　　■
　　公司可根据实际经营情况在上述对全资子公司各自的委托贷款额度内，对不同的全资子公司相互调剂使用预计额度。
　　（二）内部决策程序
　　公司于2026年4月23日召开公司第五届董事会第二次会议，以12票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于2026年度委托贷款额度的议案》。该议案无需提交股东会审议。
　　（三）提供财务资助的原因
　　本次委托贷款计划系出于根据公司经营发展需要，为降低外部融资、提升资金使用效率及拓展公司业务考虑，资金来源为公司自有资金，不会影响公司正常业务开展及资金使用，且不属于《上海证券交易所股票上市规则》等规定的不得提供财务资助的情形。
　　二、被资助对象的基本情况
　　（一）基本情况
　　■
　　■
　　■
　　■
　　（二）被资助对象的资信或信用等级状况
　　上述被资助对象信用情况良好，不存在被列为失信被执行人的情形，不存在财务资助到期后未能清偿的情形。
　　（三）与被资助对象的关系
　　上述目前已确定的资助对象均为公司全资子公司。
　　三、财务资助协议的主要内容
　　目前协议尚未签订，实际第三方对象、财务资助的方式、期限、金额、利息、资金用途、担保及反担保措施、被资助对象应遵守的条件、违约责任以及协议中的其他重要条款等以届时协议约定为准，实际发生时，公司将按照相关法律法规履行信息披露义务。
　　四、财务资助风险分析及风控措施
　　对于向全资子公司发放的委托贷款，公司对其具有全面的资金管理能力，确保风险整体可控。对于向第三方客户发放的委托贷款，公司将谨慎选择第三方公司，并对其进行资质审核，以保障公司权益。公司将持续对委托贷款还款情况进行监控，以最大限度降低委托贷款风险。本次委托贷款计划资金来源为公司自有资金，不会影响公司正常业务开展及资金使用。
　　五、董事会意见
　　本次提供委托贷款计划系出于资金合理使用及业务发展考虑，符合公司及全体股东的整体利益。本次委托贷款计划以向全资子公司提供委托贷款为主，公司管理层也将谨慎选择提供委托贷款的第三方客户，使用的资金系公司自有资金，不会影响公司正常业务开展及资金使用，风险较为可控。同意本次委托贷款计划。
　　六、累计提供财务资助金额及逾期金额
　　■
　　特此公告。
　　上海畅联国际物流股份有限公司董事会
　　2026年4月27日
　　证券代码：603648 证券简称：畅联股份 公告编号：2026-007
　　上海畅联国际物流股份有限公司
　　关于2025年年度利润分配预案的公告
　　重要内容提示：
　　● 每股分配比例：每股派发现金红利0.32元（含税）
　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。
　　● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。
　　● 未触及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、利润分配预案内容
　　经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年末，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币370,146,170.69元。
　　经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
　　公司拟向全体股东每股派发现金红利0.32元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本为362,412,800股，以此计算合计拟派发现金红利115,972,096.00元（含税）,占公司2025年度归属于母公司股东净利润的94.14%。
　　如在该事项披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。
　　本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
　　二、现金分红方案的具体情况
　　■
　　公司最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值，最近三个会计年度累计现金分红总额高于最近三个会计年度年均净利润的30%，未触及《股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示情形。
　　三、公司履行的决策程序
　　2026年4月23日，公司召开第五届董事会第二次会议，以12票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于公司2025年度利润分配的议案》，并同意将此议案提交2025年年度股东会审议。本方案符合公司章程规定的利润分配政策。
　　四、相关风险提示
　　（一）现金分红对上市公司每股收益、现金流状况、生产经营的影响分析
　　本次利润分配方案的制定综合考虑了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。
　　（二）其他风险说明
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　本次利润分配方案需经公司2025年年度股东会审议通过后方可实施，敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　上海畅联国际物流股份有限公司董事会
　　2026年4月27日
　　证券代码：603648 证券简称：畅联股份 公告编号：2026-011
　　上海畅联国际物流股份有限公司
　　关于聘请2026年度财务报告审计机构及内控审计机构的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称“公司”）拟继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“致同所”）为公司2026年度财务报告审计机构及内部控制审计机构。本事项尚需提交公司股东会审议。
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1、基本信息
　　会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
　　成立日期：1981年【工商登记：2011年12月22日】
　　注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
　　首席合伙人：李惠琦
　　执业证书颁发单位及序号：北京市财政局 NO 0014469
　　致同所是首批获得从事证券期货相关业务资格、首批获准从事特大型国有企业审计业务资格及首批取得金融审计资格的会计师事务所之一；同时也是首批获得H股企业审计业务资格的内地事务所之一，并在美国PCAOB注册。
　　截至2025年末，致同所从业人员近六千人，其中合伙人244名，注册会计师1,361名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过400人。
　　致同所2024年度业务收入26.14亿元（261,427.45万元），其中审计业务收入21.03亿元（210,326.95万元），证券业务收入4.82亿元（48,240.27万元）。2024年年报上市公司审计客户297家，主要行业包括制造业：信息传输、软件和信息技术服务业；批发和零售业；电力、热力、燃气及水生产供应业；交通运输、仓储和邮政业，收费总额3.86亿元（38,558.97万元）；2024年年报挂牌公司客户166家，主要行业包括制造业：信息传输、软件和信息技术服务业；科学研究和技术服务业；批发和零售业；文化、体育和娱乐业；租赁和商务服务业，审计收费4,156.24万元。
　　2、投资者保护能力
　　致同所已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，职业保险购买符合相关规定。2024年末职业风险基金1,877.29万元。
　　致同所近三年已审结的与执业行为相关的民事诉讼均无需承担民事责任。
　　3、诚信记录
　　致同所近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚5次、行政监管措施19次、自律监管措施13次和纪律处分3次。执业人员无因执业行为受到刑事处罚，81名执业人员因执业行为受到处理处罚，其中行政处罚6批次、行政监管措施20次、自律监管措施11次、纪律处分6次。
　　（二）项目信息
　　1、基本信息
　　项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人基本信息如下：
　　项目合伙人：杨凯凯，2014年成为注册会计师，2012年开始从事上市公司审计，2019年开始在致同所执业；近三年签署上市公司审计报告8份、签署新三板挂牌公司审计报告0份。近三年复核上市公司审计报告3份、复核新三板挂牌公司审计报告6份。
　　签字注册会计师：陈树云，2020年成为注册会计师，2021年开始在致同所执业，2025年开始为本公司提供审计服务。至今为多家上市公司提供过IPO申报审计、上市公司年报审计和重大资产重组审计等证券服务。具有10年的注册会计师行业经验，拥有证券服务业从业经验，无兼职。
　　项目质量控制复核人：高虹，2001年成为注册会计师，1999年开始从事上市公司审计，2012年开始在致同所执业；近三年签署上市公司审计报告7份、签署新三板公司审计报告2份；近三年复核上市公司审计报告2份，复核新三板公司审计报告3份。
　　2、诚信记录
　　项目合伙人、签字注册会计师近三年未因执业行为受到刑事处罚，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施和自律监管措施，未受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。
　　项目质量控制复核人近三年未因执业行为受到刑事处罚，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施和自律监管措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分见下表。
　　■
　　3、独立性
　　致同所及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在可能影响独立性的情形。
　　4、审计收费
　　致同所审计服务收费按照业务的责任轻重、繁简程度、工作要求、所需的工作条件和工时及实际参加业务的各级别工作人员投入的专业知识和工作经验等因素确定。2025年度审计费用共计68万元（其中：年报审计费用53万元；内控审计费用15万元）。
　　二、拟续聘会计师事务所履行的审议程序
　　（一）公司董事会审计委员会已对致同所的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等进行了评估，认为致同所在担任公司2025年年度审计机构期间，能及时与公司财务、审计委员会、独立董事、公司经营层进行沟通，切实履行外部审计机构的责任与义务，能够独立、客观、公正、及时地完成与公司约定的各项审计业务。考虑到公司审计工作的持续和完整性，审计委员会同意向董事会提议续聘致同所为公司2026年度财务及内部控制审计机构。
　　（二）公司于2026年4月23日召开了第五届董事会第二次会议，以12票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于聘请2026年度财务报告审计机构及内控审计机构的议案》，同意公司继续聘请致同所为公司2026年度财务报告审计机构及内部控制审计机构，并提请股东会授权公司经营管理层与该审计机构商定年度审计费用。
　　（三）本次续聘会计师事务所事项需提交公司股东会审议，自公司股东会审议通过后生效。
　　特此公告。
　　上海畅联国际物流股份有限公司董事会
　　2026年4月27日
　　证券代码：603648 证券简称：畅联股份 公告编号：2026-009
　　上海畅联国际物流股份有限公司
　　关于2026年担保预计的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 被担保人名称：上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称“公司”或“畅联股份”）全资子公司上海上实外联发进出口有限公司、上海畅链进出口有限公司、畅联国际物流（越南）有限公司、畅联国际物流（香港）有限公司、昆明畅联国际物流有限公司
　　● 本次担保金额及实际担保余额：预计2026年提供融资担保额度不超过人民币20,000万元，截至本公告日实际担保余额为0万元。
　　● 本次担保是否有反担保：否。
　　● 对外担保逾期的累计数量：无。
　　● 特别风险提示:本次担保预计中被担保方上海上实外联发进出口有限公司2025年度末资产负债率超过70%,敬请投资者充分关注担保风险。
　　一、担保情况概述
　　（一）担保计划的基本情况
　　为满足公司子公司经营发展的融资需求，授权公司2026年度为全资或控股子公司提供融资担保额度为不超过人民币20,000万元，前述担保额度可滚动计算。单笔担保额不超过上市公司最近一期经审计净资产的10%。在此额度范围内，授权公司总经理在担保额度内代表公司办理相关手续，包括但不限于签署相关合同、协议等。该担保计划有效期自2025年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止。
　　（二）内部决策程序
　　公司于2026年4月23日召开公司第五届董事会第二次会议、第五届董事会审计委员会第二次会议，审核通过了《关于2026年度担保计划的议案》。本事项尚需提交公司股东会审议。
　　（三）担保预计基本情况
　　■
　　（四）担保额度调剂情况
　　公司可根据实际经营情况在上述对子公司各自的担保额度内，对不同的子公司相互调剂使用预计额度，亦可对新成立的子公司分配担保额度，但调剂发生时资产负债率为70%及以上的子公司仅能从股东会审议时资产负债率为70%及以上的子公司处获得担保额度。
　　二、被担保人基本情况
　　（一）上海上实外联发进出口有限公司基本情况
　　■
　　（二）上海畅链进出口有限公司基本情况