第一节 重要提示
　　1.本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2.本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3.公司全体董事出席董事会会议。
　　4.北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5.董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　截至2025年末公司可供分配的利润为负值，不符合利润分配条件，为保障公司业务持续发展，实现长期发展战略规划，更好地维护全体股东的长远利益，公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配。
　　详见公司2025年年度报告“第四节 公司治理、环境和社会”关于“八、利润分配或资本公积金转增预案”部分的内容。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　√适用 □不适用
　　截至报告期末，母公司未分配利润为-443,500,727.45元。根据《中华人民共和国公司法》《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司不具备实施利润分配的条件，因此公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配。
　　第二节 公司基本情况
　　一、公司简介
　　■
　　■
　　二、报告期公司主要业务简介
　　2025年全球大变局深度演绎，美国关税政策冲击使得全球贸易规则面临重塑，同时地缘政治冲突在碎片化博弈中持续频发，全球产业链加速向区域化演变，政治经济格局进入高波动的新常态。国内经济总体保持平稳运行，全年GDP按不变价格同比增长5.0%，顺利完成经济社会发展预期目标；结构性调整阵痛仍存，房地产投资持续探底，内需恢复仍具波动性，但在政策驱动下新旧动能转换加速，新质生产力引领的转型进程在挑战中展现强劲韧性。
　　2025年权益市场实现估值重构与动能切换，交投活跃度创下新高。Wind数据显示，截至2025年12月31日，A股市场共有5,469家上市公司，合计总市值118.88万亿元，A股全年成交额达419.86万亿元，日均成交额达1.73万亿元，均创历史新高。在政策红利与市场回暖的双重加持下，证券行业经营业绩乘势而上，经纪业务、信用业务、自营业务等业务条线弹性凸显。新“国九条”引领的“1+N”政策体系全面落地，筑牢高质量发展基石，为行业由“规模竞争”转向“功能竞争”提供了根本保障。
　　公司深刻学习政策精神，在复杂多变的环境中坚持高质量发展，积极响应国家服务实体经济与科创产业的号召。公司始终坚持以合规经营为首要原则，加强风险管理，不断提升运营效率。报告期内，公司持续夯实内部质量管理，强化各业务条线间的协同联动，实现了各项业务的稳健增长与价值提升。
　　2025年面对复杂多变的内外部环境，公司经营规范稳定，收入结构持续优化，全年营业收入、净利润与上年基本持平，完成年初制定的预算目标，连续三年实现盈利。报告期内，公司实现营业总收入132,730.03万元，归属于母公司股东的净利润21,053.77万元。
　　(一)证券经纪业务
　　市场环境
　　2025年资本市场的核心驱动力在于政策发力与流动性支持，在改革深化中不断筑牢韧性根基。根据Wind数据，上证指数、沪深300、创业板指均创下近年来新高。A股总市值稳步跨越百万亿大关，沪深两市日均股基成交额突破2万亿元，同比增加69.71%。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司证券经纪业务紧跟市场步伐，优选拓客渠道，发挥数字化运营核心优势，提升获客效能，拓展新增、深耕存量；财富业务聚焦核心产品，协同共进发展，公募券结保有量、私募代销销量实现跨越式增长，投顾业务、机构业务发展驶入快车道，实现业务规模与产品质量双提升，推进业务结构优化与专业能力进阶，加快从通道价值向综合财富管理价值的深度转型；深化组织变革与团队建设，开启私人财富中心战略布局，全面赋能业务团队高质量发展，提升专业能力与市场竞争力；严抓严管筑牢内控屏障，强基固本坚守合规底线。报告期内，公司证券经纪业务把握住市场机遇，实现业绩快速增长。
　　2026年展望
　　公司证券经纪业务将把握市场长期向好的历史机遇，充分利用数字化运营等手段，扩大基础客户数量和资产规模；持续优化收入结构，大力发展财富管理业务，降低对通道业务的依赖；发掘高净值客户，以产品为抓手做大财富管理客户规模；顺应市场趋势和客户需求，推进ETF的投顾和交易服务；在机构业务算法交易形成一定优势基础上，继续加大机构销售力度，与投顾业务、两融业务紧密配合；持续优化分支机构，不断完善人才培养体系；强化合规风控管理体系，筑牢合规防线，保驾护航实现业绩稳步增长。
　　(二)信用业务
　　市场环境
　　2025年融资融券市场余额增长显著。根据中证数据统计，截至报告期末，融资融券市场余额25,406.77亿元，较上年末增加6,761.23亿元，增幅36.26%。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司信用业务通过优化开户流程，积极应对融资融券利率调整，视市场情况制订相关调整方案，不断提升对融资融券业务客户的服务能力。截至报告期末，公司两融业务余额28.66亿元，较上年末增长25.23%，新开信用账户同比增幅34.09%，平均维持担保比例为286.76%；公司自有资金出资的股票质押式回购业务无融出资金余额。两融业务规模达到高位后，及时调整策略，以精准客户定位为抓手，统筹省内外资源，为后续业务高质量推进奠定基础。
　　2026年展望
　　公司信用业务将以提升客户服务体验为核心推进优化工作，对存量客户结构、融资余额分布、利息结构、客户综合效益贡献、客户集中度及风险状况等进行精细化研究和多维度研判，提升两融资金使用效率；积极探索风险预警服务新模式，全面守护客户投资安全防线；帮助客户提升对融资融券业务风险的认知水平与应对能力，助力其更趋理性、稳健地开展投资操作。
　　(三)证券投资业务
　　1.固定收益类投资业务
　　市场环境
　　2025年利率低位宽幅震荡。年初利率处于全年低点，但在资金面紧平衡、权益市场强势反弹下，利率回调至年内高点，后续受加征关税扰动快速下行。下半年权益市场走强背景下，债市持续调整。城投债延续“控增化存”政策基调，供给收紧，净融资转负，信用利差、期限利差处于历史较低水平。受权益市场走强、供需错配等影响，可转债表现亮眼。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司固定收益类投资业务通过不断研判债券市场变化，积极把握和挖掘市场波动下不同债券品种的配置和交易机会，在债券收益率整体下行的情况下，可转债投资取得良好收益，全年业绩较上年小幅增长。
　　2026年展望
　　2026年通胀大概率处于温和复苏阶段，消费、基建和化债等均需要低利率环境，预计货币政策仍将继续发力，维持资金面合理充裕，利率曲线可能呈陡峭化运行态势。公司固定收益类投资业务将持续探索稳定的固定收益业务盈利模式，在平衡公司自有资金收益率、安全性、流动性的目标下，进行资产组合的动态优化；积极做好投资策略研判工作，争取获得更好收益。
　　2.权益类投资业务
　　市场环境
　　2025年A股市场在经济有韧性、流动性充裕、政策面托底背景下震荡上行，主要宽基指数普遍上涨。全年市场打破普涨普跌格局，行业和个股分化极致。科技主线贯穿全年，但传统板块表现低迷。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司权益类投资业务在应对市场波动方面面临挑战，持仓策略存在不足，投资收益同比下降。
　　2026年展望
　　公司权益类投资业务将坚持价值投资、绝对收益、保持流动性的基本原则；建立业务联系机制，提升投研能力；构建有效的投资逻辑、投资方法和交易计划。针对市场超预期变化、自身判断与市场实际不符等情况，提前制定应对预案，不断提高投资收益。
　　(四)投资银行业务
　　1.股权融资业务
　　市场环境
　　2025年IPO与再融资规模稳步回升，政策、科技与资本正形成更强合力，推动股权市场向高质量发展深度转型。根据Wind数据统计，全年中国内地股票市场包含IPO、增发和可转债等多种方式的全口径募资事件共315起（同比增加38起），合计募集金额10,222.68亿元，同比增长226.10%。IPO发行112起（同比增加10起），融资规模1,308.35亿元，同比增长97.40%；定向增发规模大幅扩张，发行157起（同比增加25起），融资规模8,267.20亿元，同比增长300.05%。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司股权融资业务持续加强业务规范运营和过程管理，通过完善体系建设，推行业务实施过程管理精细化，着力提升储备项目质量，不断增强业务发展后劲；坚持全面推进与重点突破相结合，有效积累上市公司客户资源及地方平台客户资源；高度重视对已上市及挂牌企业的持续督导工作，通过专业化、精细化服务，协助企业规范治理、履行信息披露义务，巩固长期合作关系，挖掘后续业务机会。公司在并购领域的专业能力与持续积累获得市场认可，在2025年度“资本市场卓越执业英才”评选中，荣获“杰出并购项目”与“杰出并购项目负责人”奖项。
　　2026年展望
　　公司股权融资业务将坚定践行“特色化、差异化”发展道路，集中资源于精选细分赛道和区域市场进行深度挖掘；继续紧抓政策机遇，聚焦产业整合型并购重组，加大项目承揽与执行力度；深耕北交所市场，加强“专精特新”及硬科技领域的IPO项目储备，积极开拓新三板及区域性股权市场中的高潜力优质项目；把握市场契机，大力发展定增及再融资业务；重点关注小额快速等简易程序的效率优势及科创板等市场的政策便利导向，为客户提供精准、高效的融资方案。
　　2.债券融资业务
　　市场环境
　　2025年债券发行增势不减，市场规模稳定增长。根据Wind数据统计，全年各类债券发行合计89万亿元，同比增长11%。利率债发行达到33万亿元，同比增长18%，其中，国债同比增长28%，地方政府债同比增长5%，政策性金融债同比增长17%；信用债发行22.2万亿元，同比增长8%；同业存单累计发行33.80万亿元，同比增长7%。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司债券融资业务继续深化根据地建设，打造生态链，积极推动业务承揽，在湖北、江浙、河南、川渝、贵州、广西、江西等区域长期挖掘、培育、服务客户；深耕云南本地市场，2024年云南债券发行份额达到峰值后回归常态。根据Wind数据统计，公司全年共计主承销发行债券35只，承销规模73.49亿元，承销规模同比下降。自科技创新债券政策推出以来，公司快速响应国家创新驱动发展战略，积极筹备相关工作，报告期内首次参与的1家科创债券成功发行，募集资金10亿元。
　　2026年展望
　　公司债券融资业务将聚焦产业债培育与推广，采取主动管理策略，助力城投企业加快产业转型；推动城投剥离具备产业属性的资产并单独发行债券，优化债务结构；深化地方政府债业务，着力提升承销规模与参团数量，增强市场竞争力；通过差异化深度服务与产品布局，开拓细分赛道，打造新的业务增长点；积极研究与布局契合政策导向的债券新产品，以适应市场发展方向。
　　(五)资产管理业务
　　市场环境
　　2025年大类资产普涨且贵金属领涨，全球股市向好，A股呈现结构性行情与普涨并存态势，主要指数涨幅显著，AI相关的科技类、有色金属等资源类涨幅领先；债市震荡偏弱，10年期国债到期收益率上行至1.8%以上。券商资管新发产品表现活跃，固收类占比仍超八成，混合类增速较快而权益类有所萎缩；混合类和固收+产品受青睐，纯债产品竞争加剧。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司资产管理业务于年初调整投研组织架构，从之前以债券为主转变为以“多资产、多策略”为目标的投研一体化架构，持续加强对宏观、行业、权益资产、商品及衍生品的投资研究，取得明显成效。公司管理的资管产品准确把握股市节奏，实现稳定且良好的业绩，所有产品均实现正收益。资产管理业务以投研能力为核心、以优质专业服务为抓手，以维护客户利益为根本出发点的业务体系日益完善。
　　截至报告期末，公司资产管理规模合计137.81亿元，较上年减少8.88%。其中，单一（定向）产品管理规模11.99亿元，集合产品管理规模99.38亿元，资产证券化管理规模26.44亿元。具体情况如下：
　　单位：亿元币种：人民币
　　■
　　2026年展望
　　当前国际摩擦加剧，“安全稳定”成为优先选项，人民币资产吸引力持续提升，以AI为核心的新质生产力是经济发展新引擎，相关资产和市场机会方兴未艾。公司资产管理业务将继续结合市场机会、行业实际和自身优势，聚焦绝对收益，以固收+产品为主力、加快发展混合类产品，维持稳定且良好的业绩。
　　(六)股权投资业务
　　市场环境
　　2025年中国股权投资市场持续回暖，国家出台《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》等多项政策措施，支持私募股权投资管理行业的持续发展。根据清科研究中心数据，募资方面，2025年新募集基金数量和规模分别为5,039只、1.65万亿元，同比分别上升26.6%、14.1%，政府投资基金、地方国资平台、险资、AIC等出资人活跃出资，成为推动募资市场回暖的核心力量；投资方面，科创领域获得持续关注和支持，AI产业发展带动算力、芯片、新能源以及金属原材料等细分领域的增长，消费、创新药、金融科技等领域也在年内完成多起大额融资，外币资金通过并购投资、基石投资持续布局和加码优质企业；退出方面，在IPO及并购市场回暖等因素推动下，全年退出案例数显著增长。整体而言，市场呈现向好趋势，科技创新仍是布局主线。
　　1.私募投资基金业务
　　经营举措及业绩
　　公司通过全资子公司太证资本积极开展私募投资基金业务。报告期内，太证资本持续加快推进现有基金投资和新基金设立，充分发挥股权投资服务实体经济的优势，在新设基金和基金投资方面取得较好的业绩。太证资本和下属机构新备案基金1只，新增认缴管理规模2亿元，新增实缴规模1.09亿元；完成1只基金的工商注册。新增项目投资4个，投资规模6,000万元。截至报告期末，太证资本及下属机构管理私募股权投资基金10只，基金实缴管理规模13.95亿元。
　　2026年展望
　　太证资本将继续围绕主业积极拓展新增业务，推进新设基金和项目投资，继续重点布局投资智能制造/高端装备、半导体/电子设备、新能源、低空经济、新材料、医疗健康、大消费等行业的优质企业，紧跟国家的经济、产业政策，积极拓展专精特新企业，重点关注“小巨人”企业，围绕“新质生产力”和金融“五篇大文章”进行投资；持续做好风险控制和合规管理工作，确保业务合规运行。
　　2.另类投资业务
　　经营举措及业绩
　　公司通过全资子公司太证非凡开展另类投资业务。报告期内，太证非凡主要开展前期股权投资项目的投后跟踪管理工作，未新增投资项目。
　　2026年展望
　　太证非凡将按照公司的业务规划目标，持续推进存量股权投资项目的投后管理和退出处置工作。后续将以国家战略需求为导向，紧跟国家政策要求，力争服务实体经济和科技创新，适时新增优质股权投资业务。
　　(七)证券研究业务
　　市场环境
　　2025年，在政策持续引导中长期资金入市、推动资本市场高质量发展的背景下，公募基金、保险资管及私募机构等对研究深度、前瞻性和产业研究能力提出更高要求。
　　经营举措及业绩
　　报告期内，公司研究院向全市场投资者提供专业、前瞻、全面的研究服务，支持公司各项业务展业，全面服务各业务线客户。公司研究业务拥有丰富的产品体系，全年发布报告超2,800篇，路演超过3,400场；研究领域全面，设置总量及行业研究团队20多个，并与各领域优秀企业建立研究关系和业务联系；通过举办线上会议、上市公司闭门会议等，提升公司社会声誉度和市场影响力；积极赋能公司经纪、投行及资产管理等业务条线，强化内部协同，提升综合服务能力。
　　2026年展望
　　公司研究业务将继续专注于行业和企业基本面研究，提升研究前瞻性与定价能力；持续优化研究团队结构，推动研究与销售、投资等业务的协同联动，为提升公司核心投研能力提供支持。
　　三、公司主要会计数据和财务指标
　　(一)近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　(二)报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　四、股东情况
　　(一)报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
　　单位：股
　　■
　　注：截至报告期末嘉裕投资累计向华创证券质押本公司股份580,810,000股；累计冻结股份744,039,975股，已全部被司法拍卖由华创证券竞得。
　　(二)公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　□适用 √不适用
　　(三)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　□适用 √不适用
　　(四)报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
　　□适用 √不适用
　　五、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1.公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　2025年度，公司实现营业总收入132,730.03万元，较上年的131,939.38万元增加790.65万元；实现归属于母公司股东的净利润21,053.77万元，较上年的22,005.17万元减少951.40万元。截至报告期末，公司资产总额1,992,095.75万元，同比增加8.14%；归属于母公司股东的所有者权益991,167.72万元，同比增加2.18%。
　　2.公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　
　　证券代码：601099 证券简称：太平洋 公告编号：临2026-03
　　太平洋证券股份有限公司
　　关于2025年度拟不进行利润分配的
　　公 告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●太平洋证券股份有限公司（以下简称公司）2025年度的利润分配预案为：不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配。
　　●本次利润分配预案已经公司第四届董事会第七十一次会议审议通过，尚需提交公司2025年年度股东会审议。
　　●公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、2025年度利润分配预案内容
　　（一）利润分配预案具体内容
　　经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认：2025年度归属于母公司股东的净利润为210,537,734.34元，母公司净利润为202,132,033.46元，基本每股收益0.031元。期初母公司未分配利润为-660,964,880.23元，由于本年度净利润、风险准备转回等影响，期末母公司未分配利润为-443,500,727.45元。
　　鉴于截至2025年末公司可供分配的利润为负值，不符合利润分配条件，为保障公司业务持续发展，实现长期发展战略规划，更好地维护全体股东的长远利益，公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配。
　　（二）是否可能触及其他风险警示情形
　　鉴于截至2025年末母公司报表未分配利润为负值，公司没有可供分配的利润，因此不触及《股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　二、2025年度不进行利润分配的情况说明
　　根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》相关规定，公司未分配利润为负数的，可以不进行利润分配。鉴于截至2025年末，公司可供分配利润剔除公允价值变动收益后的金额为负数，公司不具备实施利润分配的条件，因此公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配。
　　本次利润分配预案符合《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》和《公司章程》《公司未来三年股东回报规划（2024年一2026年）》等相关规定，符合公司长期发展战略规划和全体股东的长远利益。
　　随着新“国九条”及配套政策体系深入落实，资本市场进一步强化上市公司分红监管。公司紧跟宏观政策与资本市场发展导向，紧抓行业发展机遇，持续优化业务结构，夯实主营业务根基，强化风险管控，深入推进降本增效，提升核心经营竞争力。公司高度重视投资者回报，秉持积极回馈股东的经营理念，将严格按照相关法律法规、监管要求及《公司章程》规定，结合实际经营成果、现金流状况等综合因素，在满足利润分配条件的情况下，积极推动利润分红方案，回报广大投资者，保障全体股东的合法权益。
　　三、公司履行的决策程序
　　公司于2026年4月22日召开第四届董事会第七十一次会议，审议通过《2025年度利润分配预案》，同意将该议案提交公司股东会审议。
　　四、相关风险提示
　　本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议，敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　太平洋证券股份有限公司董事会
　　二〇二六年四月二十四日
　　
　　证券代码：601099 证券简称：太平洋 公告编号：临2026-02
　　太平洋证券股份有限公司
　　第四届董事会第七十一次会议决议
　　公 告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　太平洋证券股份有限公司（以下简称公司）第四届董事会第七十一次会议的通知于2026年4月10日发出，分别以电子邮件、电话及直接送达的方式通知了各位董事。根据《公司章程》和公司《董事会议事规则》的有关规定，公司第四届董事会第七十一次会议于2026年4月22日召开。本次会议采取现场结合通讯方式召开，应到董事8名，实到8名。公司部分高级管理人员列席会议。会议召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。本次会议由董事长郑亚南先生主持，会议以书面表决方式审议通过如下议案：
　　一、2025年度总经理工作报告
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　二、2025年度董事会工作报告
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　三、2025年度利润分配预案
　　经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认：2025年度归属于母公司股东的净利润为210,537,734.34元，母公司净利润为202,132,033.46元，基本每股收益0.031元。期初母公司未分配利润为-660,964,880.23元，由于本年度净利润、风险准备转回等影响，期末母公司未分配利润为-443,500,727.45元。
　　鉴于截至2025年末公司可供分配的利润为负值，不符合利润分配条件，为保障公司业务持续发展，实现长期发展战略规划，更好地维护全体股东的长远利益，公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配。
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过，尚需提交公司股东会审议。
　　详见公司同日发布的《关于2025年度拟不进行利润分配的公告》（公告编号：临2026-03）。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　四、2025年度独立董事述职报告
　　本议案提交董事会前已经独立董事专门会议审议通过，需提交公司股东会听取。
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　五、董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　六、2025年度社会责任报告
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　七、2025年年度报告及摘要
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　八、2025年度合规报告
　　本议案提交董事会前已经董事会风险管理委员会、董事会审计委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　九、2025年度反洗钱工作报告
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十、2025年度合规管理有效性评估报告
　　本议案提交董事会前已经董事会风险管理委员会、董事会审计委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十一、2025年度内部控制评价报告
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。公司董事会同意授权董事长签署内部控制评价报告。
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十二、2025年度会计师事务所履职情况评估报告
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十三、董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责情况报告
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十四、董事会审计委员会2025年度履职情况报告
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　（本报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。）
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十五、关于进一步加强公司廉洁从业管理的议案
　　董事会同意：
　　1.公司廉洁从业管理总体要求为：公司及公司工作人员在开展证券业务及相关活动中，严格遵守有关法律法规、监管规定和自律准则，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。
　　2.公司根据中国证券业协会修订发布的《关于集中修改部分自律规则的决定》等相关规定以及公司实际情况，对《太平洋证券股份有限公司廉洁从业管理办法》进行修订。
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十六、2025年度廉洁从业管理情况报告
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十七、2025年度信息技术管理专项报告
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十八、2025年度公司薪酬制度执行情况的核查报告
　　本议案提交董事会前已经董事会薪酬与提名委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　十九、2025年度董事薪酬及考核情况专项说明
　　本议案提交董事会前已经董事会薪酬与提名委员会审议通过，尚需提交公司股东会审议。
　　本议案实行分项表决，各位董事已对涉及本人薪酬及考核事项回避表决。
　　表决结果：同意7票；反对0票；弃权0票。
　　二十、2025年度高级管理人员薪酬及考核情况专项说明
　　本议案提交董事会前已经董事会薪酬与提名委员会审议通过，需提交公司股东会听取。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　二十一、关于公司发行境内外债务融资工具一般性授权的议案
　　董事会同意公司发行境内外债务融资工具一般性授权方案，具体内容包括：
　　1.债务融资主体
　　公司境内外债务融资工具的发行将由公司或公司的境内外附属公司作为发行主体。境内外债务融资工具按相关规定由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及其他相关部门审批、备案或认可，以一次或多次或多期的形式在境内外向社会公开发行或向合格投资者定向发行，或以其他监管许可的方式实施。
　　2.发行规模
　　公司境内外债务融资工具规模（以发行后待偿还余额计算，以外币发行的，按照该次发行日中国人民银行公布的汇率中间价折算）合计不超过最近一期末公司净资产额的50%，并且符合相关法律法规对具体债务融资工具发行上限的相关要求。
　　3.发行方式
　　具体发行方式依据有关法律法规及监管部门的意见和建议、公司资金需求情况和发行时市场情况确定。
　　4.境内外债务融资工具的品种
　　（1）公司境内债务融资品种包括银行贷款（含信用拆借）、债券回购、证券公司短期融资券、证券公司短期公司债券、收益凭证、公司债券、次级债务、次级债券（含永续次级债券）、金融债券、转融通、收益权转让回购、资产支持证券、可续期债券、可交换债券以及其他符合监管规定的债务融资工具。
　　（2）公司境外债务融资品种包括银行贷款或银团贷款、发行公司债券（包括但不限于美元、欧元等外币及离岸人民币公司债券、中期票据计划、外币票据、商业票据等）、次级债券（含永续次级债券）、资产支持证券、可续期债券、可交换债券以及其他符合监管规定的债务融资工具。
　　本议案所提的公司境内外债务融资工具均不含转股条款。
　　公司境内外债务融资工具的品种及具体清偿地位根据相关规定及发行时的市场情况确定。
　　5.境内外债务融资工具的期限
　　有固定期限的公司境内外债务融资工具的期限均不超过10年（含10年），可以为单一期限品种，也可以为多期限的混合品种；无固定期限的公司境内外债务融资工具及发行可续期债券不受上述期限限制。具体期限构成和各期限品种的规模根据有关法律法规、公司资金需求情况和发行时市场情况确定。
　　6.境内外债务融资工具的利率
　　公司债务融资工具的利率及其计算和支付方式，由公司与主承销商或保荐机构根据公司境内外债务融资工具发行时市场情况及相关法律法规确定。
　　7.担保及其他信用增级安排
　　根据公司境内外发行债务融资工具的特点及发行需要依法确定担保及其他信用增级安排。
　　8.募集资金用途
　　公司境内外债务融资工具的募集资金将用于满足公司业务运营需求，调整公司债务结构，偿还到期债务，补充公司资本金、流动资金、净资本或进行项目投资等用途。监管部门、主管部门对各品种债务融资工具资金用途有限制性规定的，相关募集资金使用不得违反限制性规定。具体用途根据公司资金实际需求确定。
　　9.发行价格
　　公司境内外债务融资工具的发行价格及定价方式依照每次发行时的市场情况和相关法律法规的规定确定。
　　10.发行对象及向公司股东配售的安排
　　公司境内外债务融资工具的发行对象为符合法律法规规定认购条件的投资者，具体发行对象根据相关法律规定、市场情况以及发行具体事宜等依法确定。
　　公司发行境内外债务融资工具可向公司股东配售，具体配售安排（包括是否配售、配售比例等）根据市场情况以及发行具体事宜等依法确定。
　　11.境内外债务融资工具上市
　　公司发行境内外债务融资工具上市相关事宜，根据境内外有关法律法规和监管部门要求、市场情况以及发行具体事宜等确定。
　　12.境内外债务融资工具的偿债保障措施
　　在出现预计不能按期偿付境内外债务融资工具本息或者到期未能按期偿付境内外债务融资工具本息时，公司可根据相关法律法规或规范性文件的强制性要求（如适用）采取如下措施：
　　（1）不向股东分配利润；
　　（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
　　（3）调减或停发公司董事和高级管理人员的工资和奖金；
　　（4）主要责任人员不得调离。
　　13.发行公司境内外债务融资工具的授权事项
　　为保证相关债务融资工作顺利开展，及时把握市场机会，进一步提高公司运营效率，并有效协调发行公司境内外债务融资工具及发行过程中的具体事宜，提请股东会授权董事会并同意董事会进一步授权公司经营管理层根据有关法律法规的规定、公司资金需求情况和市场情况，在股东会审议通过的框架和原则下，从维护本公司利益最大化的原则出发，全权办理发行境内外债务融资工具的全部事项，包括但不限于：
　　（1）依据适用的法律法规及监管部门的有关规定和公司股东会和董事会的决议，根据公司和相关债务市场的具体情况，制定及调整发行公司境内外债务融资工具的具体发行方案，包括但不限于合适的发行主体、发行时机、具体发行数量和方式、发行条款、发行对象、期限、是否一次、多次或分期发行及多品种发行、各次、各期及各品种发行规模及期限的安排、面值、利率的决定方式、币种（包括离岸人民币）、定价方式、发行安排、信用增级安排、评级安排、具体申购办法、是否设置回售条款和赎回条款、具体配售安排、募集资金用途、登记注册、公司境内外债务融资工具上市及上市场所、降低偿付风险措施、偿债保障措施等与实施境内外债务融资工具发行有关的全部事宜；
　　（2）决定聘请中介机构，签署、执行、修改、完成与境内外债务融资工具发行相关的所有协议和文件（包括但不限于保荐协议、承销协议、担保及其它信用增级协议、债券契约、聘用中介机构的协议、受托管理协议、清算管理协议、登记托管协议、上市协议及其他法律文件等）以及按相关法律法规及公司证券上市地的上市规则进行相关的信息披露（包括但不限于初步及最终境内外债务融资工具发行备忘录、与境内外债务融资工具发行相关的所有公告、通函等）；
　　（3）为公司境内外债务融资工具发行选择并聘请受托管理人、清算管理人，签署受托管理协议、清算管理协议以及制定境内外债务融资工具持有人会议规则；
　　（4）办理公司境内外债务融资工具发行的一切申报及上市事项，包括但不限于根据有关监管部门的要求制作、修改、报送公司境内外债务融资工具发行、上市及公司、发行主体及/或第三方提供（反）担保、支持函等信用增级协议的申报材料及其他法律文件，签署相关申报文件及其他法律文件；
　　（5）除涉及有关法律法规及《公司章程》规定须由股东会重新表决的事项外，依据监管部门意见、政策变化，或市场条件变化，对与公司境内外债务融资工具发行有关的事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续进行公司境内外债务融资工具发行的全部或部分工作；
　　（6）办理与公司境内外债务融资工具发行有关的其他相关事项。
　　14.决议有效期
　　公司发行境内外债务融资工具的股东会决议有效期为自股东会审议通过之日起36个月。
　　如果董事会或其获授权的公司经营管理层已于授权有效期内决定有关境内外债务融资工具的发行或部分发行，且公司亦在授权有效期内取得监管部门的发行批准、许可、备案或登记的，则公司可在该等批准、许可、备案或登记确认的有效期内完成有关境内外债务融资工具的发行或有关部分发行。就有关发行或部分发行的事项，上述授权有效期延续到该等发行或部分发行完成之日止。
　　本议案提交董事会前已经董事会战略与发展委员会审议通过，尚需提交公司股东会审议。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　二十二、关于预计公司2026年度日常关联交易的议案
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会和独立董事专门会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。
　　关联董事郑亚南、丁吉回避表决。
　　详见公司同日发布的《预计2026年度日常关联交易的公告》（公告编号：临2026-04）。
　　表决结果：同意6票；反对0票；弃权0票。
　　二十三、关于公司2026年度自营业务规模与风险限额的议案
　　公司董事会同意，2026年度自营业务规模（上限）和风险限额如下：自营权益类证券及其衍生品的总规模，不超过2025年底经审计的净资本的20%。自营非权益类证券及其衍生品的总规模，不超过2025年底经审计的净资本的200%。上述额度不包括公司长期股权投资额度，长期股权投资额度仍按照公司相关决策程序确定、执行。
　　董事会授权公司经营管理层在符合相关监管规定的条件下，根据市场情况在上述额度内确定和调整自营权益类证券及其衍生品、自营非权益类证券及其衍生品的业务规模和（或）业务规模限制及其在不同部门、业务和（或）投资对象之间的分配，并对可承受的风险限额进行管理。
　　本议案提交董事会前已经董事会风险管理委员会审议通过，尚需提交公司股东会审议。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　二十四、关于续聘会计师事务所的议案
　　公司董事会同意续聘北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2026年度审计机构，需支付审计费用150万元，其中年报审计费用110万元，内部控制审计费用40万元，聘期一年，自股东会审议通过之日起计。
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过，尚需提交公司股东会审议。
　　详见公司同日发布的《续聘会计师事务所公告》（公告编号：临2026-05）。表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　二十五、关于修订《会计核算办法》的议案
　　本议案提交董事会前已经董事会审计委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　二十六、关于修订《风险管理基本制度》的议案
　　本议案提交董事会前已经董事会风险管理委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　二十七、关于修订《合规管理有效性评估工作实施办法》的议案
　　本议案提交董事会前已经董事会风险管理委员会、董事会审计委员会审议通过。
　　表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　特此公告。
　　太平洋证券股份有限公司董事会
　　二〇二六年四月二十四日
　　
　　证券代码：601099 证券简称：太平洋 公告编号：临2026-04
　　太平洋证券股份有限公司
　　预计2026年度日常关联交易的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●本日常关联交易事项已经公司董事会审议，尚需提交公司股东会审议
　　●本日常关联交易事项不会导致公司对关联人形成较大的依赖，不影响公司的独立性，没有损害公司和公司全体股东的整体利益
　　●提请投资者注意的其他事项：无
　　太平洋证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）经中国证监会批准从事证券业务，开展证券及其他金融产品的交易和中介服务，交易对手和服务对象也包括公司的关联人。为做好关联交易管理和信息披露工作，根据《公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的规定，以及《公司章程》和公司《关联交易管理制度》的要求，结合公司日常经营和业务开展的需要，公司对2025年度日常关联交易进行了确认，并对2026年度日常关联交易进行预计。具体情况如下：
　　一、日常关联交易基本情况
　　(一)日常关联交易履行的审议程序
　　公司董事会审计委员会和独立董事专门会议分别事先审议通过《关于预计公司2026年度日常关联交易的议案》，并同意将该议案提交公司董事会审议。
　　2026年4月22日，公司召开第四届董事会第七十一次会议审议通过《关于预计公司2026年度日常关联交易的议案》，公司关联董事回避涉及关联事项的表决，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
　　(二)2025年度日常关联交易预计和执行情况
　　■
　　(三)2026年度日常关联交易预计金额和类别
　　公司根据日常经营业务实际开展的需要，在满足法律法规及监管要求的前提下，对公司、控股子公司及控制的其他主体与公司关联人在2026年度及至审议通过下一年度预计方案期间可能发生的日常关联交易作如下预计：
　　■
　　二、关联人介绍和关联关系
　　■
　　三、关联交易主要内容和定价政策
　　公司向关联人提供证券相关业务服务而产生的收入，以及因关联人购买公司发行的融资工具而产生的支出，均参照市场价格水平及行业惯例定价。
　　四、关联交易目的和对公司的影响
　　1.相关关联交易系日常关联交易，均因公司日常业务经营产生，有助于公司业务的正常发展，但不对公司正常经营产生重大影响；
　　2.相关关联交易是公允的，交易的定价参照市场价格水平及行业惯例，不存在损害公司及中小股东利益的情况；
　　3.相关关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因上述关联交易而对关联人形成依赖。
　　特此公告。
　　太平洋证券股份有限公司董事会
　　二〇二六年四月二十四日
　　
　　证券代码：601099 证券简称：太平洋 公告编号：临2026-06
　　太平洋证券股份有限公司
　　关于召开2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●会议召开时间：2026年5月7日（星期四）14:00-15:00
　　●会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/）
　　●会议召开方式：上证路演中心网络互动
　　●投资者可于2026年4月27日（星期一）至5月6日（星期三）16:00前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏目或通过公司邮箱tpydb@tpyzq.com进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。
　　太平洋证券股份有限公司（以下简称公司）已于2026年4月24日发布2025年年度报告，将于4月30日发布2026年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司经营成果和财务状况，公司计划于2026年5月7日（星期四）14:00-15:00举行2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。
　　一、说明会类型
　　本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对2025年年度和2026年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。
　　二、说明会召开的时间、地点
　　（一）会议召开时间：2026年5月7日（星期四）14:00-15:00
　　（二）会议召开地点：上证路演中心
　　（三）会议召开方式：上证路演中心网络互动
　　三、参加人员
　　参加本次业绩说明会的人员有：公司总经理李长伟先生，副总经理兼财务总监许弟伟先生，董事会秘书栾峦女士，独立董事赵传香女士。
　　四、投资者参加方式
　　（一）投资者可在2026年5月7日（星期四）14:00-15:00，通过互联网登录上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/），在线参与本次业绩说明会，公司将及时回答投资者的提问。
　　（二）投资者可于2026年4月27日（星期一）至5月6日（星期三）16:00前登录上证路演中心网站首页，点击“提问预征集”栏目（https://roadshow.sseinfo.com/preCallQa），根据活动时间，选中本次活动或通过公司邮箱tpydb@tpyzq.com向公司提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。
　　五、联系人及咨询办法
　　联系人：董事会办公室
　　电话：0871-68898121
　　邮箱：tpydb@tpyzq.com
　　六、其他事项
　　本次投资者说明会召开后，投资者可以通过上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）查看本次投资者说明会的召开情况及主要内容。
　　特此公告。
　　太平洋证券股份有限公司董事会
　　二〇二六年四月二十四日
　　
　　证券代码：601099 证券简称：太平洋 公告编号：临2026-05
　　太平洋证券股份有限公司
　　续聘会计师事务所公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●拟聘任的会计师事务所名称：北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称德皓国际）
　　2026年4月22日，太平洋证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）召开第四届董事会第七十一次会议，审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。现将相关情况公告如下：
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）基本信息
　　1.机构信息
　　名称：北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）
　　成立日期：2008年12月8日
　　组织形式：特殊普通合伙
　　注册地址：北京市西城区阜成门外大街31号5层519A
　　首席合伙人：赵焕琪
　　截至2025年12月31日，北京德皓国际合伙人72人，注册会计师296人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数165人。
　　2025年度收入总额为40,109.58万元（经审计，下同），审计业务收入为32,890.81万元，证券业务收入为18,700.69万元。审计2025年上市公司年报客户家数129家，主要行业：制造业，信息传输、软件和信息服务业，科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，批发和零售业。本公司同行业上市公司审计客户家数为2家。
　　2.投资者保护能力
　　职业风险基金上年度年末数：105.35万元；已购买的职业保险累计赔偿限额3亿元。职业风险基金计提和职业保险购买符合相关规定；近三年无在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况。
　　3.诚信记录
　　截至2025年12月31日，德皓国际近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、行政监管措施2次、自律监管措施0次、纪律处分0次和行业惩戒0次。期间有32名从业人员近三年因执业行为受到行政监管措施24次、自律监管措施6次、行政处罚2次、纪律处分1次、行业惩戒1次（除1次行政监管措施、1次行政处罚、1次行业惩戒，其余均不在德皓国际执业期间）。
　　（二）项目信息
　　1.基本信息
　　拟签字项目合伙人：张瑞，2007年11月成为注册会计师，2006年7月开始从事上市公司和挂牌公司审计，2024年12月开始在德皓国际执业，2025年12月开始为本公司提供审计服务。近三年签署的上市公司和挂牌公司审计报告数量为5家。
　　拟签字注册会计师：罗怀金，2021年12月成为注册会计师，2011年4月开始从事上市公司审计，2023年9月开始在德皓国际执业，2023年开始为本公司提供审计服务。近三年签署的上市公司和挂牌公司审计报告数量为4家。
　　拟安排的项目质量复核人员：汪扬，2013年4月成为注册会计师，2011年1月开始从事上市公司和挂牌公司审计，2024年开始在德皓国际执业，2024年开始为本公司提供复核工作，近三年签署或复核的上市公司和挂牌公司审计报告数量超过9家。
　　2.诚信记录
　　项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年未因执业行为受到刑事处罚，未因执业行为受到证监会及其派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管理措施，未因执业行为受到证券交易场所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分等情况。
　　3.独立性
　　德皓国际及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等从业人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。
　　4.审计收费
　　本期审计费用150万元（其中年报审计费用110万元、内部控制审计费用40万元），较上期审计费用无增加。本期审计费用根据公司的业务规模、所处行业和会计处理复杂程度等多方面因素，结合年报审计需配备的审计人员情况和投入的工作量以及事务所的收费标准确定。
　　二、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）董事会审计委员会审议意见
　　公司于2026年4月22日召开第四届董事会审计委员会2026年第四次会议，审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》。董事会审计委员会对德皓国际进行了审查，认为其在专业资质、业务能力、投资者保护能力、独立性、诚信状况及其执业质量等方面，具备为公司提供审计工作的资质和专业能力，满足公司年度审计及内部控制审计工作要求，同意续聘德皓国际担任公司2026年度审计机构，并同意将该议案提交公司董事会审议。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　公司于2026年4月22日召开第四届董事会第七十一次会议，审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》，并同意将该议案提交公司股东会审议。表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
　　（三）生效日期
　　本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　太平洋证券股份有限公司董事会
　　二〇二六年四月二十四日
　　公司代码：601099 公司简称：太平洋