第一节 重要提示
　　一、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　二、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　三、公司全体董事出席董事会会议。
　　四、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　鉴于公司2025年度出现亏损，考虑公司经营发展的实际情况，经董事会决议，公司2025年度利润分配预案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　一、公司简介
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　　■
　　二、报告期公司主要业务简介
　　2025年，公司推行“聚焦卤味赛道，深耕细分需求”的战略，聚焦于卤制品的开发、生产与销售全链条业务。公司积极尝试运用科技手段深入探索消费市场的新变化和新趋势，着力挖掘年轻客户群体的消费偏好与潜在需求。
　　在此基础上，公司针对年轻客群的偏好变化，灵活调整产品策略，确保产品供给与市场需求匹配。同时，通过区域产能协同机制，优化工厂布局，提高生产效率，并平抑原材料价格波动。在渠道建设方面，公司不断拓宽消费场景和营销渠道，加强私域会员体系建设，积极探索与年轻消费者建立情感共鸣的有效途径。
　　当前，公司正处于转型调整的关键阶段，致力于品牌焕新、渠道融合与供应链优化三大核心任务，并在此基础上积极探索场景化创新和细分需求响应机制的可行性路径，全面提升应对复杂市场环境的能力与韧性。
　　报告期内，为维护市场稳定并切实保障股东利益，公司完成2亿元回购计划的股份注销，持续优化资本结构，维持市场信心。
　　展望未来，公司将把握食品工业及消费行业的新趋势、新机遇，继续围绕公司发展战略，不断拓展新思路、探索新方法，努力提升经营管理质量，推动业务平稳发展，巩固并保持细分行业领先地位，最终实现公司战略目标。
　　1、政策背景
　　2025年，国家相关部门进一步强化食品行业全链条监管，政策重心聚焦于食品安全风险防控、产业技术升级、标准体系完善及新兴细分场景的针对性监管。食品制造企业面临更严格的合规要求与更高的转型升级压力，具体如下：
　　■
　　当前政策环境在食品安全管理方面对食品生产经营企业提出了全方位、多角度的更高要求，在网络食品销售、委托生产、连锁经营等细分方向出台针对性规章条例，给企业提供更清晰明确的指引。食品制造企业需重点强化以下能力建设：
　　（1）构建全链条食安管控体系，实现从原材料采购到终端销售的全过程风险防控；
　　（2）加大智能制造与绿色工厂投入，通过技术升级对冲合规成本压力，并积极争取政策支持；
　　（3）推进合规框架内的产品创新，在严格遵守国家标准的前提下，探索健康化、功能性新品的开发路径。
　　2、发展情况
　　2025年，国内消费市场呈现“K型分化”特征，一端是消费者理性回归，对“最具性价比”解决方案的追求日益强烈；另一端则是情感消费升级，消费者愿意为品牌所提供的情绪价值支付较高溢价。在宏观经济整体趋稳的大背景下，消费行业正经历结构性调整一一既面临消费需求增速放缓的现实压力，又需应对年轻消费群体对创新品类、即时体验及品牌互动提出的更高要求。
　　卤味赛道作为消费行业的重要分支，正处于“存量优化”与“增量创新”并行的发展阶段，差异化竞争格局加速成型。据国家统计局数据，2025年餐饮收入同比增速仅为3.2%，然而，在增速放缓之下，健康化消费、场景化渗透、年轻化沟通等结构性机会正在不断涌现，为行业转型升级提供了新的增长极。
　　产业中游同质化竞争加剧，产能过剩风险持续累积；产业下游渠道格局则经历重塑，以新零售为代表的渠道通过推广肉类零食为卤味市场带来了一定的增量，但其低价、便捷、年轻化的特性使其对传统卤味渠道造成了冲击，持续抢占消费者即时性、冲动型卤味消费份额。渠道之间的激烈竞争反向推动卤味产品加速更新迭代，行业正面临从渠道驱动向产品驱动的深刻变革。整体来看，当前行业仍处于商业模式调整期，企业依旧面临较大不确定性和持续释放的短期经营压力，供给出清与需求结构优化尚在缓慢推进，市场竞争格局尚未稳定，机遇与挑战并存，企业需夯实提升核心竞争力，在此次变革中积极应对，把握潜在改善契机。
　　2025年，公司推行“聚焦卤味赛道，深耕细分需求”的战略，聚焦于卤制品的开发、生产与销售全链条业务。公司积极尝试运用科技手段深入探索消费市场的新变化和新趋势，着力挖掘年轻客户群体的消费偏好与潜在需求。
　　在此基础上，公司针对年轻客群的偏好变化，灵活调整产品策略，确保产品供给与市场需求匹配。同时，通过区域产能协同机制，优化工厂布局，提高生产效率，并平抑原材料价格波动。在渠道建设方面，公司不断拓宽消费场景和营销渠道，加强私域会员体系建设，积极探索与年轻消费者建立情感共鸣的有效途径。
　　当前，公司正处于转型调整的关键阶段，致力于品牌焕新、渠道融合与供应链优化三大核心任务，并在此基础上积极探索场景化创新和细分需求响应机制的可行性路径，全面提升应对复杂市场环境的能力与韧性。
　　报告期内，为维护市场稳定并切实保障股东利益，公司完成2亿元回购计划的股份注销，持续优化资本结构，维持市场信心。
　　展望未来，公司将把握食品工业及消费行业的新趋势、新机遇，继续围绕公司发展战略，不断拓展新思路、探索新方法，努力提升经营管理质量，推动业务平稳发展，巩固并保持细分行业领先地位，最终实现公司战略目标。
　　三、公司主要会计数据和财务指标
　　（一）近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
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　　（二）报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　四、股东情况
　　（一）报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
　　单位：股
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　　（二）公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　（三）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　（四）报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
　　□适用 √不适用
　　五、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　一、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　报告期内公司营业收入为546,690.48万元，较上年同期下降12.62%，归属于上市公司股东的净利润为-19,103.33万元，较上年同期下降184.11%。
　　二、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　证券代码：603517 证券简称：ST绝味 公告编号：2026-017
　　绝味食品股份有限公司
　　第六届董事会第八次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况
　　绝味食品股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月11日以书面、电话和电子邮件方式向全体董事发出第六届董事会第八次会议的通知和材料，并于2026年4月21日在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开，会议由董事长戴文军主持，会议应到董事7人，实到7人。公司董事会秘书及其他高级管理人员列席会议。会议的通知、召开及审议程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定，所作决议合法有效。
　　会议听取了《2025年度独立董事述职报告》《2025年度独立董事独立性自查情况的专项评估报告》《2025年度董事会审计委员会履职情况报告》《董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责情况报告》《关于对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》《2025年度总裁工作报告》，并就其他需审议事项形成书面决议。本次会议没有董事对议案投反对/弃权票。本次会议议案均获通过。
　　二、董事会会议审议情况
　　（一）审议通过了《关于〈2025年度董事会工作报告〉的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年度董事会工作报告》。
　　本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（二）审议通过了《关于〈2025年年度报告〉及其摘要的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年年度报告》《2025年年度报告摘要》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（三）审议通过了《关于〈2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告〉的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　保荐机构中国国际金融股份有限公司出具了专项核查意见。
　　天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了鉴证报告。
　　（四）审议通过了《关于〈2025年度内部控制评价报告〉的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年度内部控制评价报告》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（五）审议通过了《关于2025年度利润分配预案暨2026年中期现金分红有关事项授权的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2025年度利润分配预案暨2026年中期现金分红有关事项授权的公告》。
　　本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（六）审议通过了《关于续聘2026年度审计机构的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于续聘2026年度审计机构的公告》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（七）审议了《关于确认董事、高级管理人员2025年度薪酬及2026年度薪酬方案的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于确认董事、高级管理人员2025年度薪酬及2026年度薪酬方案的公告》。
　　表决结果：0票同意、0票反对、0票弃权、7票回避。
　　公司董事会薪酬与考核委员会委员属于利益相关方，均回避了本议案表决。
　　公司董事属于利益相关方，均回避了本议案的表决。该议案将直接提交公司2025年年度股东会审议。
　　（八）审议通过了《关于变更注册地址及修订〈公司章程〉的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于变更注册地址及修订〈公司章程〉的公告》及《公司章程》全文。
　　本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（九）审议通过了《关于注销部分股票期权的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于注销部分股票期权的公告》。
　　本议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（十）审议通过了《关于向银行申请授信额度的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于向银行申请授信额度的公告》。
　　本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（十一）审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》。
　　本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　保荐机构中国国际金融股份有限公司出具了专项核查意见。
　　（十二）审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　保荐机构中国国际金融股份有限公司出具了专项核查意见。
　　（十三）审议通过了《关于计提及转回资产减值准备的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于计提及转回资产减值准备的公告》。
　　本议案经过公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（十四）审议通过了《关于会计政策变更的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于会计政策变更的公告》。
　　本议案经过公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。
　　（十五）审议通过了《关于前期会计差错更正及追溯调整的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（十六）审议通过了《关于制定〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。
　　本议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　本议案须提交公司2025年年度股东会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（十七）审议通过了《关于制定〈舆情管理制度〉的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《舆情管理制度》。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（十八）审议通过了《关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的年度评估报告暨2026年度“提质增效重回报”专项行动方案的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的年度评估报告暨2026年度“提质增效重回报”专项行动方案》。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（十九）审议通过了《关于〈2026年第一季度报告〉的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2026年第一季度报告》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（二十）审议通过了《关于提请召开公司2025年年度股东会的议案》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《关于召开2025年年度股东会的通知》。
　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　特此公告。
　　绝味食品股份有限公司董事会
　　2026年4月23日
　　证券代码：603517 证券简称：ST绝味 公告编号：2026-018
　　绝味食品股份有限公司
　　2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　按照中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及相关格式指引的要求，现将绝味食品股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况报告如下：
　　一、募集资金基本情况
　　（一）实际募集资金金额、资金到账时间
　　1、首次公开发行股票募集资金金额及资金到账情况
　　经中国证券监督管理委员会《关于核准绝味食品股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]262号）核准，公司于2017年3月向社会公众发行人民币普通股50,000,000股，发行价格为每股16.09元。本次发行募集资金总额80,450.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币74,059.00万元。上述资金已于2017年3月13日全部存入公司募集资金专项账户，并经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天职业字[2017]7757号”《验资报告》审验确认。
　　2、2019年公开发行可转换债券募集资金金额及资金到账情况
　　经中国证券监督管理委员会《关于核准绝味食品股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]2222号）核准，公司于2019年3月公开发行可转换公司债券1,000万张，每张面值100元，募集资金总额为人民币100,000万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币98,178.40万元。上述募集资金已于2019年3月15日全部存入公司募集资金专项账户，并经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天职业字[2019]13027号”《验资报告》审验确认。
　　3、2022年非公开发行A股股票募集资金金额及资金到账情况
　　经中国证券监督管理委员会《关于核准绝味食品股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]736号）核准，公司于2022年12月非公开发行人民币普通股22,608,006股，每股面值人民币1.00元，发行价格每股人民币52.21元，募集资金总额为人民币118,036.40万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币116,125.89万元。上述募集资金已于2022年12月22日全部存入公司募集资金专项账户，并经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天职业字[2022]47140号”《验资报告》审验确认。
　　（二）募集资金使用及结余情况
　　1、首次公开发行股票募集资金使用和结余情况
　　募集资金基本情况表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　注：上述数据若有尾差，为四舍五入所致，下同。
　　2、2019年公开发行可转换债券募集资金使用和结余情况
　　募集资金基本情况表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　3、2022年非公开发行A股股票募集资金使用和结余情况
　　募集资金基本情况表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　二、募集资金存放和管理情况
　　（一）募集资金管理制度情况
　　公司为规范募集资金的存放、使用和管理，保证募集资金的安全，提高募集资金的使用效率，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件，以及《绝味食品股份有限公司章程》的要求，并结合公司实际情况制定《募集资金管理制度》。
　　报告期内，公司严格按照《募集资金管理制度》的有关规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。
　　（二）募集资金三方监管协议情况
　　1、2017年首次公开发行股票募集资金的管理情况
　　截至2025年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金账户除湖南三湘银行股份有限公司（账户0070010101000001680）未注销外，其余募集资金账户均已注销。根据上海证券交易所及有关规定的要求，2021年8月30日，公司与保荐机构中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）及该银行签订了《募集资金三方监管协议》。
　　上述三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议得到了切实履行。
　　2、2019年公开发行可转换债券募集资金的管理情况
　　公司于2019年4月2日召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司以募集资金增资全资子公司的议案》，同意公司使用公开发行可转换债券募集资金对全资子公司进行增资98,178.40万元。根据上海证券交易所及有关规定的要求，2021年8月30日，公司5家具体实施募投项目的全资子公司、保荐机构中金公司分别与兴业银行长沙分行、长沙银行高新支行和招商银行长沙分行签署了《募集资金专户储存三方监管协议》，用于公开发行可转换债券募集资金的专项储存和使用。
　　上述三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议得到了切实履行。
　　3、2022年非公开发行A股股票募集资金的管理情况
　　公司于2023年1月11日召开的第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司以募集资金及自有资金增资全资子公司的议案》，同意公司使用非公开发行A股股票募集资金对全资子公司进行增资116,366.07万元。根据公司第四届董事会第二十三次会议、第五届董事会第二次会议、第五届董事会第五次会议决议授权和上海证券交易所及有关规定的要求，2021年8月30日，公司、保荐机构中金公司分别与中信银行长沙分行、招商银行长沙分行、光大银行长沙华丰支行、兴业银行长沙分行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
　　上述三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议得到了切实履行。
　　（三）截至报告期末募集资金专户存储情况
　　1、2017年首次公开发行股票
　　募集资金存储情况表
　　单位：万元 币种：人民币

　　（下转B382版）