第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　经公司第五届董事会第六次会议审议通过，公司拟实施2025年度利润分配，以2025年12月31日股本总数487,748,072股为基数（扣除库存股），向全体股东按每10股分配现金红利0.20元（含税）,以此计算合计分配现金9,754,961.44元（含税），本年度公司现金分红比例为32.15%。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。此分配方案尚需公司2025年年度股东大会审议。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
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　　2、报告期公司主要业务简介
　　1、生猪养殖行业发展现状
　　（1）市场体量巨大、战略地位突出、民生属性显著
　　我国是世界上最大猪肉生产国，近十余年来，我国猪肉产量占全球猪肉产量比重基本稳定在50%左右，2025年我国猪肉产量达到5,938万吨，同比增长4.1%，创历史新高。
　　同时，我国又是世界上最大的猪肉消费国。受传统饮食文化影响，猪肉至今占据我国居民日常肉类消费的最大份额，近年来居民肉类消费结构中猪肉占比超过60%。生猪养殖行业既支撑着老百姓的餐桌消费，也承载着农民生计和乡村振兴。
　　（2）我国生猪养殖现代化进程不断加快，但与发达国家和国际标杆相比仍有较大差距
　　近年来，随着现代化养殖体系与养殖理念的引进、养殖自动化水平的提高，叠加动物疫病影响及环保政策的趋紧，我国生猪养殖行业规模化进程不断加快。
　　与发达国家和国际标杆相比，我国生猪养殖行业平均养殖水平在PSY、料肉比等生猪养殖效率指标尚有较大差距。
　　综上，我国生猪养殖行业正处于从传统养殖模式向现代化、数字化、智能化养殖体系的过渡期，行业养殖效率与国际标杆水平相比仍存较大差距，现有生产水平仍有较大提升空间，淘汰升级落后产能和推进高质量发展是生猪养殖行业未来发展的主流趋势。现代化生物防疫体系建设、养殖智能化水平、核心养殖技术等已越来越受到生猪养殖市场参与者的重视，行业加速提档升级。
　　2、生猪养殖行业未来趋势
　　高质量发展是我国生猪养殖行业未来发展的主流趋势。养殖成本作为我国生猪养殖行业的核心要素，未来行业将在成本优化驱动下，在筑牢生物安全底线的同时，加快向现代化养殖产业转型升级，具体如下：
　　（1）生物安全将成为行业高质量发展的基础
　　动物疫病是畜牧养殖企业面临的共同风险，给生猪养殖行业带来了严峻的考验。为尽可能降低动物疫病带来的风险与损失，各养殖企业纷纷加大了生物防疫体系的建设投入。国家高度重视疫病防控工作，近年来连续出台多项政策指导、强化疫病防控工作。农业农村部在2025 年生猪产能调控与动物疫病防控工作部署中明确，持续落实《生猪产能调控实施方案（2024年修订）》要求，强化非洲猪瘟等重大动物疫病全链条精准防控、健全疫情直采直报机制、严格动物检疫监督，综合研判疫病对生猪稳产保供的影响，牢牢守住不发生区域性重大动物疫情的底线。动物疫病防控常态化、闭环化、精细化已成为行业共识，是生猪养殖行业高质量发展的核心基础。
　　（2）种源技术将成为我国养殖企业未来研发布局的主流方向
　　我国虽是全球最大的猪肉生产、消费国，但优质种猪却长期依赖进口，我国已将生物育种提升为增强农业核心竞争力的战略举措，在国家政策的鼓励支持下，种源技术将成为我国养殖企业未来研发布局的主流方向。
　　（3）数字智能技术注入新质生产力，推动产业精细化管理
　　随着科学技术的不断进步，生猪养殖行业不断朝着数字化、智能化方向发展，科学技术赋能生猪养殖行业以提升整体生产经营效率。通过大数据建设，企业一方面可以实现全产业链成本的精细化管理，进而降低外部环境经营风险；另一方面通过在线化、可视化实现精细化管理，提升经营效益。未来，数智化转型将成为养殖企业的主要发力点之一，通过数智化系统，助力各生产、管理环节构建更专业、更高效、更精细的全生命周期运营体系，将普通的数据分析转向过程管控落地，从结果管理转向为过程管理，充分激发养殖效率，实现养殖过程的标准化及管理的精细化。通过运用数字智能技术为生猪养殖提质增效注入新质生产力，赋能提升养殖水平和生产效率，能够有效降低生猪养殖所需的饲料消耗量，从而降低用于饲料生产的粮食使用量，通过提效节粮助力实现国家粮食安全战略。
　　（4）生猪养殖行业将加速向技术密集型、资金密集型、知识密集型产业转型
　　近年来，我国生猪养殖业务规模化进程不断加快，头部企业在成本端竞争日趋激烈。养殖企业在产能布局的同时，纷纷在猪场设计建设、养殖技术、日常管理等方面寻求新的突破，以期提升动物疫病物理隔断能力、养殖效率、优化养殖成本、完善养殖防疫体系。
　　相较于传统猪场，现代化猪场需要大量的资金投入，市场参与者把猪场设计作为保障养殖效率的关键点，充分考虑科学选址、生物安全等因素，推动符合环保和产品安全要求的规模化、现代化、生物安全化的生猪养殖场建设。现代化猪场相较于传统猪场，有防疫能力强、环保能力强、养殖效率高等特点。
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　　图1：巨星农牧现代化平层猪场
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　　图2：巨星农牧现代化楼房猪场
　　此外，现代化生猪养殖行业已从传统的育肥逐渐延伸至集基因筛选、种猪选育、动物疫病防治、科学饲料配比等跨越多体系、多学科的系统性工程，市场参与者需综合考量育种效率、料肉转化率、日增重、病死率、饲料成本等多因素，不断提升养殖技术、优化养殖管理，并及时捕捉市场信息，对市场周期波动做出正确判断。生猪养殖行业已不再是简单的劳动密集型产业，养殖门槛的提升进一步加快我国生猪养殖行业现代化进程，助推我国生猪养殖行业向技术密集型、知识密集型产业的转型升级。
　　（5）大力发展产业联农带农，带动合作农户增利增收
　　《2025年“中央一号文件”》《加快建设农业强国规划（2024－2035年）》在强化农村产业发展和带动农民增收举措方面指出：引导企业、农民合作社、家庭农场与农户等紧密联合与合作，通过保底分红、入股参股、服务带动等方式，让农民更多分享产业增值收益。支持发展就业容量大的富民产业，促进农民就近就业增收。提升农业产业化水平，健全各类市场主体联农带农利益联结机制。
　　3、饲料行业情况
　　饲料行业是关系到城乡居民动物性食品供应的民生产业，近年来，饲料行业受行业竞争加剧、原料价格上涨等因素影响，中小型饲料企业的盈利和生存空间日益缩小，饲料企业数量逐年减少，国内饲料行业整合步伐加速，大中型企业拥有较高的技术研发水平，通过质量和品牌优势逐步占据了其细分产品市场的主要份额，并能够通过收购兼并继续发展壮大，进而进一步提高行业集中度，使其市场份额逐年提高。饲料行业经历快速增长时期，已经进入成熟整合阶段，企业转型升级不仅能通过横向并购整合，也可以通过纵向发展成为具备规模优势的全产业链企业，打造养殖一体化企业。饲料企业作为投资主体参与生猪养殖已成为市场主流发展趋势，结合自身的饲料业务优势，进一步提高饲料转化率、提升育肥效率、降低饲料投入，实现一体化经营。
　　4、皮革行业情况
　　我国既是皮革生产大国，也是原料皮资源大国和皮革制品消费大国，制革行业为轻工业的重要组成部分。制革行业为可再生资源产业，是畜牧业的延伸，是循环经济重要的一环。根据《皮革行业“十四五”高质量发展指导意见》，“十四五”期间皮革行业设定了八个重点目标，主要涉及生产效益、科技创新、质量品牌、出口结构、绿色制造、产业集群、数字化运营、人才梯队，发展目标聚焦科技创新和绿色制造，要求实现高质量发展。
　　（一）公司主要业务、主要产品及其用途
　　公司主营业务主要分为：1、农牧业务：生猪养殖及饲料生产和销售；2、皮革业务：中高档天然皮革的研发、制造与销售。业务介绍具体如下：
　　1、农牧业务：生猪养殖及饲料生产和销售
　　公司拥有生猪养殖行业较为完整的一体化产业链，是集种猪、饲料、商品肥猪生产于一体的农业产业化经营企业，公司的生猪养殖业务、饲料业务的产品及用途分别如下：
　　（1）生猪养殖业务
　　养殖业务产品包括“商品肥猪、仔猪、种猪”，其中商品肥猪为主要产品；商品肥猪主要销售给生猪经纪人，种猪、仔猪主要销售给养殖客户。
　　（2）饲料业务
　　饲料业务产品主要包括猪饲料、禽饲料和水产饲料。公司的饲料产品主要用于供应公司各养殖基地，其余部分以经销和直销相结合的方式对外进行销售。
　　2、皮革业务：中高档天然皮革的研发、制造与销售
　　公司皮革业务拥有汽车革、家私革、鞋面革、箱包革四大产品线，产品链条完整，柔性化的生产方式能够满足客户多样化、个性化的需求。
　　公司皮革业务主要产品为牛皮革，广泛运用于汽车座椅及内饰、中高档家私、鞋履、箱包等。
　　（二）公司主要业务的经营模式
　　1、生产模式
　　（1）生猪养殖业务
　　公司生猪养殖业务采用紧密型“公司+农户”和一体化自主养殖两种生产模式。
　　紧密型“公司+农户”模式：公司负责生猪育种和扩繁，农户负责育肥；农户作为公司养殖产业链条的一环，通过委托养殖合作协议约定，按分工合作方式进行生产，按内部流程定价和核算方式计算收益。该模式下，合作农户负责商品肥猪的养殖环节，其养殖的商品肥猪所有权仍归属于公司；公司负责向合作农户提供幼苗，以及饲料、药品、疫苗等物资供应，合作农户在公司的养殖规程培训、指导下开展育肥饲养工作，并接受公司的监督检查；待产品育肥达到出栏标准后，由公司负责最终的销售环节，并按照合同约定的结算方法与合作农户结算对应的报酬。
　　一体化自主养殖生产模式：公司引进高质量、高健康种猪种群进行祖代和父母代扩繁，坚持基因育种，坚持选育优秀的品种，种猪选育和扩繁、仔猪生产、商品肥猪育肥全程由公司负责。公司布局种猪育种繁育基地，并根据基地具体情况配套建设育肥场。
　　（2）饲料业务
　　公司饲料业务采用以销定产的生产模式，在各厂实行统一的精益生产管理规范要求，从生产管理制度、岗位职责、生产工艺流程、设备维修保养体系等方面对公司各饲料子公司进行统一管理。
　　（3）皮革业务
　　由于皮革产品的下游行业众多，对皮革产品的规格、颜色、花纹、手感、表面效果等方面有各式各样的要求，公司采用以销定产的生产模式，主要根据客户的订单来安排生产计划。
　　2、销售模式
　　（1）养殖业务
　　公司生猪产品主要分为商品肥猪和种猪、仔猪。商品肥猪主要销售渠道为生猪经纪人和屠宰加工企业。生猪经纪人长期活跃于屠宰加工企业和生猪养殖企业之间，具有较丰富的运输经验、市场供求信息和一定的客户资源，在生猪销售链条的上、下游之间起到纽带的作用。种猪与仔猪主要销售给养殖客户。
　　（2）饲料业务
　　公司饲料业务采用经销和直销相结合的销售模式。经销模式即公司销售团队在当地开发经销商客户，将饲料产品买断式销售给经销商，由经销商继续向当地养殖户进行销售的模式；直销模式即公司销售团队在当地开发养殖户客户，将饲料产品直接对养殖户销售的模式。
　　（3）皮革业务
　　皮革业务面对的主要下游客户为各个细分市场的企业，因此，公司主要采取直销和经销模式，积极搭建与客户之间一对一的交流平台，及时了解客户的需求和市场动态，不断提高自身产品品质及服务的专业化水平。
　　3、采购模式
　　（1）生猪养殖业务
　　公司生猪养殖业务采购的主要原材料为饲料、疫苗及兽药等。饲料采购方面，公司养殖业务所需的猪饲料由饲料子公司供应和对外采购。生猪养殖所需疫苗、兽药等产品由公司根据生产计划统一采购。
　　（2）饲料业务
　　公司饲料业务采购的原材料主要有玉米、豆粕、鱼粉、大豆、氨基酸、维生素以及其他饲料添加剂等。公司定期根据原料库存、生产计划、市场行情制定和执行采购计划。
　　（3）皮革业务
　　公司皮革业务主要分类采购原皮和其他原材料，建立了完善的采购管理制度、采购申请与审批制度、授权审批与核准制度、供应商评价制度。
　　（四）市场地位
　　公司作为大型生猪养殖企业，经过长期规模化猪场管理的实践，积累了丰富的养殖管理经验。公司已形成生猪养殖行业较为完整的一体化产业链，是集种猪、商品肥猪、饲料生产于一体的农业产业化经营的重点龙头企业之一，先后荣获“中国畜牧行业百强优秀企业”、“农业产业化省级龙头企业”、“四川省科学技术进步一等奖”、“四川省乡村振兴优秀企业”、“中国农产品百强标志性品牌”等荣誉。
　　公司专注于发展生猪养殖产业链，在全国布局运营多个生猪养殖基地。此外，公司拥有领先的饲料科技研发力量，在四川、重庆、云南等地拥有多个饲料生产基地，现有饲料产能超过185万吨/年，与生猪养殖业务的协同效应得以有效发挥。
　　（五）业绩驱动因素
　　报告期内，公司实现营业收入800,047.77万元，同比增长31.62%，实现归属于上市公司股东的净利润为3,034.33万元，主要业绩驱动原因如下：
　　报告期内，公司持续推动生猪养殖增效降本与高质量发展，生猪出栏量较去年同期显著增长，生猪养殖业务受生猪行业周期性波动影响，年度生猪市场价格较低，经营效益下降。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
　　■
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　报告期内，公司实现营业收入8,000,477,749.75元，同比增加31.62%，营业成本7,418,910,225.41元，同比增加50.99%。主要系本报告期商品肥猪出栏量较同期增加，同时生猪销售价格较同期下降，营业收入增幅小于营业成本增幅。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　证券代码：603477 证券简称：巨星农牧 公告编号：2026-039
　　债券代码：113648 债券简称：巨星转债
　　乐山巨星农牧股份有限公司
　　关于2026年度对外担保授权的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示:
　　● 被担保人名称：乐山巨星农牧股份有限公司（以下简称“公司”、“巨星农牧”或“上市公司”）下属各子公司及下属子公司的优质客户、养殖户、合作伙伴等，非公司关联方。
　　● 公司拟提供担保的总额度不超过562,000.00万元（含存量担保额度，在该担保总额度内循环使用），其中公司对下属各子公司提供担保总额不超过 519,900.00万元；公司全资子公司巨星农牧有限公司（以下简称“巨星有限”）对其关联公司及下属各子公司提供担保总额不超过23,200.00万元，公司对其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保总额不超过18,200.00万元，公司全资子公司巨星有限对其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保总额不超过500.00万元，巨星有限的全资子公司屏山巨星农牧有限公司（以下简称“屏山巨星”）为其优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保总额不超过200.00万元。截至2026年3月31日，公司及控股子公司对外担保余额为237,621.77万元。其中，对子公司的担保余额为229,799.01万元；对优质养殖户、客户、合作伙伴等的担保余额为7,822.77万元。
　　● 本次拟对下属子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供的担保将存在反担保情况。
　　● 上市公司及其控股子公司均不存在逾期担保的情况。
　　● 特别风险提示：此次担保授权存在为资产负债率超过70%的子公司提供担保，敬请投资者注意相关风险。
　　一、担保情况概述
　　（一）担保基本情况
　　为了推动公司下属各子公司业务的顺利开展，扩大业务量，在有效评估风险和保证资金（资产）安全的前提下，公司第五届董事会第七次会议审议通过2026年度对外担保不超过人民币562,000.00万元，其中：公司拟对公司下属各子公司提供担保（包括银行贷款担保、其他对外融资担保、履约担保、向饲料供应商采购原材料的货款提供担保以及向原料供应商采购原材料的货款提供担保）；公司全资子公司巨星有限拟对其关联公司及下属各子公司提供担保（包括银行贷款担保、其他对外融资担保以及向原料供应商采购原材料的货款提供担保）；公司拟对其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保（包括银行贷款担保和其他对外融资担保）；公司全资子公司巨星有限拟对其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保（包括银行贷款担保和其他对外融资担保）；巨星有限的全资子公司屏山巨星拟对其优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保（包括银行贷款担保和其他对外融资担保）。具体情况如下：
　　1、公司拟为下属各子公司提供不超过人民币519,900.00万元的担保额度，主要包括银行贷款担保、其他对外融资担保、履约担保、向饲料供应商采购原材料的货款提供担保以及向原料供应商采购原材料的货款提供担保等，其中向资产负债率为70%及以上的担保对象提供担保额度不超过193,172.00万元，向资产负债率为70%以下的担保对象提供担保额度不超过326,728.00万元。在上述额度范围内，公司可以将资产负债率为70%及以上的担保对象的担保额度调剂给资产负债率为70%以下的担保对象使用，可以在资产负债率超过70%的担保对象之间调剂，可以在资产负债率低于70%的担保对象之间进行调剂。具体情况如下：
　　单位：万元 币种：人民币
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　　2、巨星有限拟为其关联公司及下属各子公司提供不超过人民币23,200.00万元的担保额度，主要包括银行贷款担保、其他对外融资担保以及向原料供应商采购原材料的货款提供担保，其中向资产负债率为70%及以上的担保对象提供担保额度不超过5,250.00万元，向资产负债率为70%以下的担保对象提供担保额度不超过17,950.00万元。在上述额度范围内，巨星有限可以将资产负债率为70%及以上的担保对象的担保额度调剂给资产负债率为70%以下的担保对象使用，可以在资产负债率超过70%的担保对象之间调剂，可以在资产负债率低于70%的担保对象之间进行调剂。具体情况如下：
　　单位：万元 币种：人民币
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　　3、公司为其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保总额不超过18,200.00万元；巨星有限为其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保总额不超过500.00万元；屏山巨星为其优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保总额不超过200.00万元，均主要用于购买公司产品、缴纳养殖保证金或用于新建、改扩建寄养猪场等。具体情况如下：
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　　（二）本担保事项履行的内部决策程序
　　公司于2026年4月22日召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司2026年度对外担保授权的议案》，同意上市公司对其下属各子公司及对其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保，巨星有限对其关联公司及下属各子公司及对其下属各子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等以及屏山巨星对其优质养殖户、客户、合作伙伴等进行担保。本次担保事项尚需提交公司2025年年度股东会进行审议。
　　二、被担保人基本情况
　　1、被担保子公司基本情况
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　　2、截至2025年12月31日被担保子公司主要财务状况（经审计，单位：元）：
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　　三、担保事项的主要内容
　　本次担保事项部分签订担保合同。目前公司确认的担保主要内容包括：
　　1、担保方式：信用保证或抵押担保等；
　　2、担保金额及期限：根据每笔借款的实际发生金额及日期，按照相关法律法规及双方约定；
　　3、担保签署：上市公司董事会授权董事长签署担保协议等文件。
　　四、担保的必要性和合理性
　　1.本次担保额度预计事项是根据公司现有项目的进展情况以公司对2026年的资金状况和项目发展的资金需求做出，有利于提高公司持续经营能力，降低公司综合融资成本，保证公司资金安全。
　　2.公司提供担保的全资或控股子公司偿债能力较强；虽有部分被担保对象资产负债率在70%以上，但均为公司全资或控股子公司，公司对其经营管理、财务等方面具有绝对控制权，担保风险处于公司可控范围内。
　　五、风险防范措施
　　对于公司控股子公司之外的优质养殖户、客户、合作伙伴等提供担保有如下要求及防范措施：
　　1、仅为与公司保持良好业务关系、具有良好信誉和一定实力且与公司之间不存在关联关系的养殖户、客户、合作伙伴提供担保；
　　2、要求借款的养殖户、客户、合作伙伴等向公司提供财产抵（质）押、连带责任保证等反担保措施；
　　3、养殖户、客户或合作伙伴等通过公司担保而取得的借款只能用于购买公司产品、缴纳养殖保证金或用于新建、改扩建寄养猪场，资金流转受到严格限制和监控；
　　4、公司定期派出业务或财务人员到场检查其经营销售与财务状况；
　　5、对外提供担保之前，公司内控部门严格做好被担保方的调查、信用分析及风险预测等资格审查工作。
　　六、董事会意见
　　本次担保对象为公司下属各子公司及下属子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等。上市公司对下属子公司拥有控制权，能够有效地控制和防范风险。同时针对下属子公司的优质养殖户、客户、合作伙伴等担保事宜，制定了严格的风险防范措施，要求借款的养殖户、客户、合作伙伴等向公司提供财产抵（质）押、连带责任保证等反担保措施。本次担保行为是为了保证上市公司各下属子公司的业务发展需要，不会对上市公司的正常运作和业务发展造成不利影响。公司董事会同意此次担保授权。
　　七、累计对外担保金额及逾期担保的金额
　　截至2026年3月31日，公司及控股子公司对外担保余额为237,621.77万元，占公司最近一期经审计净资产的76.35%。其中，对子公司的担保余额为229,799.01万元，占公司最近一期经审计净资产的73.83%。对优质养殖户、客户、合作伙伴等的担保余额为7,822.77万元，占公司最近一期经审计净资产的2.51%。公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人的担保。公司及控股子公司均不存在逾期担保的情况。
　　特此公告。
　　乐山巨星农牧股份有限公司董事会
　　2026年4月23日
　　证券代码：603477 证券简称：巨星农牧 公告编号：2026-031
　　债券代码：113648 债券简称：巨星转债
　　乐山巨星农牧股份有限公司
　　关于第五届董事会第六次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、会议召开情况
　　乐山巨星农牧股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第六次会议于2026年4月22日以现场结合通讯方式召开。本次会议的会议通知于2026年4月12日以专人送达、电子邮件或传真等方式发出，会议由公司董事长岳良泉先生召集并主持，应到董事9人，实到董事9人，公司高级管理人员列席了本次会议。会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的规定。
　　二、会议审议情况
　　（一）审议通过了《公司2025年年度报告》及摘要
　　审议通过了《公司2025年年度报告》及摘要，并进行相关公告。
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（http://sse.com.cn）披露的公司年度报告及摘要。
　　本议案已经公司第五届董事会审计委员会第三次会议事前审议通过。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（二）审议通过了《公司董事会2025年度工作报告》
　　审议通过了《公司董事会2025年度工作报告》。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（三）审议通过了《关于公司2025年度利润分配的方案》
　　经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币119,830,276.46元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下：
　　拟向公司全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税）。以2025年12月31日股本总数487,748,072股为基数（扣除库存股）,以此计算合计分配现金9,754,961.44元（含税），本年度公司现金分红比例为32.15%。
　　如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司2025年度利润分配方案公告》（公告编号：2026-032）。
　　本议案已经公司第五届董事会审计委员会第三次会议事前审议通过。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（四）审议通过了《公司2025年度内部控制评价报告》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。
　　本议案已经公司第五届董事会审计委员会第三次会议事前审议通过。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　（五）审议通过了《公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司关于公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-035）。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　（六）审议通过了《公司对会计师事务所履职情况评估报告》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司关于会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》。
　　本议案已经公司第五届董事会审计委员会第三次会议事前审议通过。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　（七）审议通过了《公司董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司董事会审计委员会2025年度对会计师事务所履行监督职责情况报告》。
　　本议案已经公司第五届董事会审计委员会第三次会议事前审议通过。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　（八）审议通过了《关于公司续聘会计师事务所的议案》
　　公司董事会拟续聘四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“华信所”）担任公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构。关于2026年度的相关费用，提请股东会授权公司管理层依照市场公允、合理的定价原则以及2026年度审计工作量，届时由公司管理层与华信所协商确定。华信所作为公司财务审计机构和内部控制审计机构，已为公司连续服务8年。
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司关于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：2026-033）。
　　本议案已经公司第五届董事会审计委员会第三次会议事前审议通过。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（九）审议通过了《公司董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告》
　　具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告》。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　（十）审议通过了《2026年度提质增效重回报行动方案》
　　为贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，响应上海证券交易所《关于开展沪市上市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，切实承担高质量发展和提升投资价值的主体责任，为维护全体股东合法权益，乐山巨星农牧股份有限公司（以下简称“公司”）制定了2026年度“提质增效重回报”行动方案，通过聚焦主业经营、规范治理运作、提升投资者获得感等举措，推动实现公司的高质量发展。具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《乐山巨星农牧股份有限公司关于2026年度“提质增效重回报”行动方案的公告》。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。
　　（十一）听取《董事会审计委员会2025年度履职报告》
　　特此公告。
　　乐山巨星农牧股份有限公司
　　2026年4月23日
　　证券代码：603477 证券简称：巨星农牧 公告编号：2026-043
　　债券代码：113648 债券简称：巨星转债
　　乐山巨星农牧股份有限公司
　　第一期员工持股计划草案摘要公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　■
　　第一章 员工持股计划的目的
　　公司依据《公司法》《证券法》《指导意见》《规范运作指引》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定，制定了本员工持股计划（草案）。
　　公司实施本员工持股计划目的在于：
　　一、契合公司战略规划，进一步完善公司治理结构，健全公司长效激励机制，促进公司长期、健康、可持续发展；
　　二、建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，实现公司、股东和员工利益的一致性；
　　三、充分调动公司管理者和员工的积极性，吸引和保留管理人才和业务骨干，加强公司员工的责任心、凝聚力，提高公司的竞争力。
　　第二章 员工持股计划的基本原则
　　一、依法合规原则
　　公司实施本员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为。
　　二、自愿参与原则
　　公司实施本员工持股计划遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则，公司不以摊派、强行分配等方式强制员工参加本员工持股计划。
　　三、风险自担原则
　　本员工持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。
　　第三章 员工持股计划的参加对象及确定标准
　　一、本员工持股计划持有人确定的法律依据
　　本员工持股计划的持有人系依据《公司法》《证券法》《指导意见》《规范运作指引》等有关法律、法规、规章及《公司章程》的相关规定而确定，公司员工按照依法合规、自愿参与、风险自担的原则参加本员工持股计划。
　　二、本员工持股计划持有人确定的具体依据
　　参加本员工持股计划的人员范围为公司董事（不含独立董事）、高级管理人员以及其他核心员工，总人数预计不超过450人，其中参与本员工持股计划的董事（不含独立董事）、高级管理人员共计8人，具体的参加人数、名单将根据员工实际缴款情况确定。
　　除本员工持股计划草案另有规定外，在本员工持股计划有效期内，所有参与对象必须与公司或公司子公司签署劳动合同或聘用合同。
　　三、本员工持股计划的持有人名单及份额分配情况
　　本员工持股计划拟筹集资金总额上限为22,322.30万元，具体规模根据实际出资缴款金额确定。具体参加人数及最终认购情况根据员工实际缴款情况确定。本次员工持股计划参加对象及拟分配情况如下：
　　■
　　注：公司全部有效的员工持股计划份额所对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%，单个员工所持员工持股计划份额所对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%。
　　本员工持股计划持有人按照认购份额按期、足额缴纳认购资金，本员工持股计划的缴款时间由公司统一通知安排。持有人未按期、足额缴纳其认购资金的，则视为持有人自动丧失剩余未按期缴纳部分对应的认购权利，仅享有按期缴纳部分对应的权利，管理委员会可根据员工实际缴款情况对参加对象名单及其认购份额进行调整，参加对象的最终人数、名单以及认购本员工持股计划的份额根据员工实际签署《员工持股计划认购确认书》和最终实际缴款情况确定。
　　第四章 员工持股计划的资金来源、股票来源、规模及认购价格
　　一、资金来源和规模
　　本员工持股计划资金来源为员工合法薪酬、自筹资金和法律法规允许的其他融资方式。公司不得向持有人提供担保、借贷等财务资助。
　　本员工持股计划拟筹集资金总额上限为22,322.30万元，具体规模根据实际出资缴款金额确定。
　　二、股票来源及规模
　　本员工持股计划股票来源为公司回购专用账户已回购的巨星农牧A股普通股股票，回购均价19.39元/股。
　　员工持股计划总规模不超过2,232.23万股，约占公司总股本比例4.38%，具体规模根据实际出资缴款金额及取得回购股票的数量确定。本员工持股计划实施后，公司全部有效的员工持股计划份额所对应的股票总数累计不超过公司股本总额的10%，单个员工所持员工持股计划份额所对应的股票总数累计不超过公司股本总额的1%。本员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份。最终持有的股票数量以实际执行情况为准。
　　在审议通过本员工持股计划的董事会决议公告日至本员工持股计划受让回购股票日期间，若公司发生资本公积转增股本、派发股票或现金红利、股票拆细、缩股等除权、除息事宜，该标的股票的数量及交易价格做相应的调整。
　　三、股票取得价格及合理性说明
　　（一）股票取得价格
　　本员工持股计划获得公司股东会批准后，将通过非交易过户等法律法规允许的方式受让公司回购专用账户所持有的公司股票，受让总规模不超过2,232.23万股，受让价格为10.00
　　公司代码：603477 公司简称：巨星农牧
　　债券代码：113648 债券简称：巨星转债
　　下转A14