公司代码：600519 公司简称：贵州茅台
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn/网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用账户中的股份为基数，实施2025年年度利润分配。2025年年度利润分配拟向全体股东每股派发现金红利27.993元（含税），截至2026年3月31日，公司总股本为1,252,270,215股，回购专用证券账户中的股份数为794,176股，总股本扣除回购专用证券账户中的股份数为1,251,476,039股，以此计算合计拟派发现金红利35,032,568,759.73元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除回购专用证券账户内的股份数如发生变动的，将维持分红总额不变，相应调整每股分配比例。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　□适用√不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　■
　　2、报告期公司主要业务简介
　　公司主要业务是茅台酒及系列酒的生产与销售。主导产品“贵州茅台酒”是我国大曲酱香型白酒的鼻祖和典型代表，集国家地理标志产品、有机食品和国家非物质文化遗产于一身，公司营销网络覆盖国内市场及五大洲66个国家和地区。
　　2025年度，公司经营模式为：采购原料一生产产品一销售产品。原料采购模式为：茅台酒用高粱采取“公司+地方政府+供应商+合作社或农户”的模式，小麦采取“公司+供应商+合作社或农场”的模式，其他原辅料及包装材料采购主要根据公司生产和销售计划，通过集中采购方式向市场采购；产品生产工艺流程为：制曲一制酒一贮存一勾兑一包装；销售模式为：公司产品通过直销和批发代理渠道进行销售。直销渠道指自营和“i茅台”等数字营销平台渠道，批发代理渠道指社会经销商、商超、电商等渠道。
　　公司竞争优势：
　　一是产品品质卓越。公司坚守“质量是生命之魂”，实施全域、全链、全员质量管控，大力维护平衡、独特的产区生态。传承“料精、艺好、器美”传统生产工艺，每一批次产品都利用长期贮存的基酒资源、应用高超精湛的勾兑技艺，打造基酒多样性风格，形成贵州茅台酒典型风味品质表达。坚持30道工序165个环节精益求精、精雕细琢，永葆卓越品质，树牢在变局中谋发展的根本优势。
　　二是品牌美誉度高。历经百年，茅台酒已跃升为“世界蒸馏酒第一品牌”。公司坚持“品价匹配”和“大单品”策略，已成长为“单品营收过千亿、市值上万亿”的全球烈性酒第一品牌。长期以来，公司努力讲好品牌故事，积极践行社会责任，持续增强品牌竞争力，不断擦亮民族品牌荣光，着力彰显“中国茅台，香飘世界”品牌张力，品牌影响力和美誉度大大提升，品牌价值持续攀升。
　　三是生产工艺独特。公司拥有传承千年的独特酿造工艺，坚持顺天应时、因地制宜、循法而成，以对自然生态、微生态和人文生态和谐平衡的不懈追求，持续增强工艺核心竞争力。坚持“料精”，全面构建酿造原料品质评价体系，从产地、品质指标等方面保障高粱、小麦高质量供给；“艺好”，遵循一年一个生产周期、端午踩曲、重阳下沙、纯粮酿造、开放式固态化发酵、陶坛长期贮存、以酒勾酒传统工法；“器美”，坚守三合土晾堂、小青瓦发酵仓、窖条石、紫红泥等传统元素供给。持续增强创新能力，深入解析传统技艺科学内涵，永葆传统工艺生命活力。
　　四是文化辐射力强。茅台文化从“濮人善酿”的农耕文明中走来，于现代文明中赓续发展，引领中国白酒文化发展潮流，成为中国酒文化极致。在不断的发展中，公司持续优化茅台文化体系，形成了“酿造高品质生活”的企业使命，“让世界爱上茅台，让茅台香飘世界”的企业愿景，“爱我茅台，为国争光”的企业精神，“顺天敬人、明理厚德”的企业价值观，“品质、品牌、工艺、文化、环境”的五大核心竞争力。
　　五是环境不可复制。特殊的地形地貌、气候环境，优质的酿酒水源，独一无二的原产地保护和不可复制的微生物菌落群是贵州茅台酒核心产区的独特特征。公司坚持“生态优先、绿色发展”，坚持走好科技创新驱动发展的绿色发展道路，引领打造赤水河生态名片，用更先进方法和技术永葆环境竞争力。建立生态环保制度地图，加大新技术新工艺引进研发，完善生态环境一体化监控网络，走出了国家级“绿色工厂”科技创新驱动的“双碳”路径。持续开展流域微生物、水生物、植物植被的科学研究，全力守护流域生物多样性和稳定性，全力维护茅台酒赖以生存的生态系统平衡。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用√不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
　　单位: 股
　　■
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用□不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用□不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　一是品质根基更加牢固。公司始终恪守“质量是生命之魂”信仰，坚持“崇本守道、坚守工艺、贮足陈酿、不卖新酒”质量观，持续构建先进的质量标准，执行严格的过程管控，通过数字化手段构建覆盖全产业链的质量管理体系，制曲、制酒、勾贮、包装等关键环节质量指标保持领先，茅台酒产品品质稳定在卓越水平，系统筑牢了高质量发展品质生命线。
　　二是市场基本盘保持稳固。公司坚持以消费者为中心、市场需求为驱动，深入开展市场调研与厂商协作，以公司自身的确定性应对市场不确定性。稳步推进“全面向C”战略，通过推动场景、客群、服务“三个转型”与产品端、渠道端、终端“三端变革”，茅台酒、系列酒及国际化三大板块协同发力，不断提振市场信心，有效稳住了市场基本盘，展现了发展韧性，实现了市场稳健发展。
　　三是品牌影响力再跃新阶。发起首届赤水河论坛，参加达沃斯论坛、中国消费名品全国行（贵州站）、品牌强国工程、2025中国企业家博鳌论坛等活动，助力提升品牌影响力和美誉度。贵州茅台稳居《Brand Finance 2025年中国品牌价值500强》榜单烈酒板块首位，品牌价值达到583.80亿美元，较上一年增长16.50%，品牌强度评级达到最高的AAA+级，品牌影响稳步提升。
　　四是ESG治理成效突出。持续推进“一基地一标杆”建设，积极构建人与自然和谐共生的生态系统。以“与自然和谐共生、与社会价值共享、于自身治理现代”为理念，系统推进ESG治理，全面提质茅台可持续发展实践。明晟ESG评级从BBB级跃升至A级，成为中国白酒行业首家获此评级的企业；标普CSA得分大幅提升，迈入领先水平，可持续发展能力获得国际认可。
　　五是市值管理再显作为。持续深化市值管理体系建设，发布并实施《市值管理办法》，管理规范化、精细化水平进一步提升。继续落实现金分红三年规划，2025年度累计派发现金红利650.33亿元（含2025年年度分红预案金额），分红总额创历史新高；完成首次60亿元股票回购方案操作，并启动第二轮股票回购计划，切实保护投资者利益并持续为投资者创造价值。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用√不适用
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2026－013
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　关于“提质增效重回报”工作2025年度行动方案评估报告暨2026年度行动
　　方案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　为深入贯彻习近平总书记关于中国特色金融发展之路的重要论述精神，落实新“国九条”及中国证监会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）秉持“以投资者为本”理念，于2025年11月6日发布了《关于2025年中期利润分配方案暨贯彻落实“提质增效重回报”专项行动方案的公告》。
　　自行动方案发布以来，公司扎实推进各项工作，取得了良好成效。公司于2026年4月15日召开第四届董事会2026年度第六次会议，审议通过了《关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告暨2026年度“提质增效重回报”行动方案的议案》，评估2025年度行动方案实施情况，明确2026年度行动方案及其要求，具体内容如下：
　　一、2025年度“提质增效重回报”的评估报告
　　（一）恪守质量信仰，筑牢发展根基
　　公司始终恪守“质量是生命之魂”，坚持“崇本守道、坚守工艺、贮足陈酿、不卖新酒”质量观，扎实推进生产质量各项工作，圆满完成既定目标任务，持续保持“优质稳产”。通过全链条精细化管控、体系化技艺传承与多维创新驱动，确保制曲、制酒、勾贮、包装等关键环节质量指标保持领先，茅台酒产品品质稳定在卓越水平，为高质量发展奠定更加坚实的基础。
　　（二）携手协同应变，破局转型攻坚
　　面对行业下行压力与各种风险挑战，公司与渠道商进一步凝聚长期发展共识，保持定力、坚定信心，以更加积极的姿态，高质量做好市场工作，茅台酒销售收入同比保持了正增长。顺势而为，清晰认识和把握市场趋势，积极拥抱理性消费时代，不断满足消费者多元化、个性化需求，进一步夯实市场基础；应势而动，持续提升渠道发展韧性，厚植向上生长的力量，历练向下扎根的能力，以自身的确定性应对外部环境的不确定性；乘势而上，深化场景、客群、服务“三个转型”与产品端、渠道端、终端“三端变革”，茅台酒、系列酒及国际化三大板块协同发力，实现了市场“稳”和“动”的有效平衡。
　　（三）深化ESG治理，构建可持续生态
　　深入贯彻“与自然和谐共生、与社会价值共享、于自身治理现代”的茅台ESG理念，系统推进ESG治理，打造可持续发展的茅台生态体系。积极响应国家“双碳”目标，创新实施“每一瓶茅台酒”全生命周期碳足迹与水足迹测算，努力呵护微生物、赤水河的水生动物以及赤水河流域植被的多样性；反哺地方、带动就业，关爱女性、倡导平等，区域共建、服务社会，挺膺担当、助力公益，追求与各相关方的持续发展；全面修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等核心治理制度，依法推进监事会撤销相关事宜，进一步夯实公司规范运作根基。2025年，公司明晟ESG评级从BBB级跃升至A级，成为中国白酒行业首家获此评级的企业；标普全球ESG评级得分大幅提升，可持续发展能力获得国际认可。
　　（四）深耕市值管理，共享发展成果
　　完善市值管理相关制度体系，制定《市值管理办法》，修订《投资者关系管理办法》；持续提升股东回报，按照公司《关于2024-2026年度现金分红回报规划》，2025年度预计实施总计650.33亿元现金分红（含2025年年度分红预案金额），分红总额创历史新高；积极实施“注销式”股份回购，2025年度完成上市以来首轮60亿元股份回购方案并推出15-30亿元第二轮“注销式”股份回购方案；控股股东30亿元增持计划落地，持续彰显“关键少数”责任担当；坚持以投资者需求为导向，通过主动回应关切、强化合规管理、提升披露质效等，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平，获评上海证券交易所信息披露工作评价A级；立足投资者关系管理，全面升级4R关系管理，通过多元化互动、精准化赋能、常态化协同，持续强化市场信任与价值认同，获评“投资者关系管理天马奖”“投资者关系管理股东回报奖”。
　　二、2026年度“提质增效重回报”行动方案
　　（一）树牢质量信仰，持续筑牢质量根基
　　树牢“质量是生命之魂”信仰和“崇本守道、坚守工艺、贮足陈酿、不卖新酒”质量观，构建品质更高、协同更优、韧性更强的产供质量保障体系。加强生产管理体系建设，深化应用“时空法”匠心质量管理模式，围绕“结果稳定、过程优化”的总体目标，系统提升生产质量管理水平，确保各项关键指标稳中有升。加快大曲研究成果转化应用，全面提升产品包装质量管理水平，大力推动基酒利用率、勾兑合格率、当季产成品率、库容利用率“四率协同”。加快构建现代化采购新生态，强化供应商全生命周期质量协同机制嵌入采购全流程，加快采购管理平台数字化升级，扎实推进有机原料基地建设，建立供应链敏捷响应机制，打造“亲清共赢、风险共防、价值共享”的合作生态，推动合作伙伴向“价值共同体”升级，共同筑牢高质量发展屏障。
　　（二）实施“全面向C”战略，全面推进市场化转型
　　以消费者为中心、市场需求为驱动，坚定推进场景、客群、服务“三个转型”，积极培育消费新业态、新模式、新场景，推动营销模式实现系统性升级。完善产品体系，稳固茅台酒“金字塔”型产品结构，打造系列酒“2+N”产品体系，构建层次清晰、定位明确的产品价值矩阵；优化价格运行机制，坚守价格市场化、平台标杆化、利润合理化原则，构建“随行就市、相对平稳”的自营体系零售价格动态调整机制，实现厂家、渠道商与消费者的多方共赢；丰富渠道形态，以直连C端为导向，建立多维协同的营销体系，推动线上线下渠道互补协同；强化数字化赋能，构建“线上管触达与效率、线下管转化与服务”的协同模式，精准匹配供需关系，稳定量价生态。
　　（三）秉持长期主义，涵养培育茅台ESG体系
　　结合东方哲学、中华传统文化与公司自身发展实践，涵养培育茅台ESG理念体系。与自然和谐共生，坚持生态优先、绿色发展，纵深推进公司“135”绿色发展体系，协同推动“水、土、气、生”生态系统一体化保护和治理，完善环保基础设施建设，促进绿色低碳技术成果转化，持续提升生态发展指数，打造行业绿色发展标杆；与社会价值共享，深化以“中国茅台·国之栋梁”为代表的公益IP建设，完善公益布局，带动合作伙伴共同履行社会责任；于自身治理现代，切实提升“双百企业”质效，大力提升企业现代化治理和管理水平。
　　（四）提升市值管理能力，落实长期回报机制
　　探索构建完善常态化、系统化、科学化的市值管理体系，不断提升市值管理能力水平；积极落实《2024-2026年度现金分红回报规划》，按照规划承诺完成2026年年度分红、中期分红，两次分红总额不低于2026年实现归属于上市公司股东的净利润的75%；严格按照股东大会相关决议，稳步推进第二轮15-30亿元“注销式”股份回购实施；持续提升信息披露质量，常态化开展投资者交流，不断巩固投资者信任。
　　三、风险提示
　　本方案立足公司现阶段实际状况制定，不构成对投资者的实质性承诺。方案实施受宏观环境变化、政策调整或行业发展等多种因素影响，可能存在不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2026年4月17日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2026－011
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　关于2025年年度利润分配方案及
　　2026年中期利润分配安排的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●分配比例：每股拟派发现金红利27.993元（含税）。
　　●本次分配拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用账户内的股份为基数，具体将在分配实施公告中明确。
　　●在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除回购专用账户内的股份数如发生变动的，将维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。
　　一、分配方案内容
　　（一）利润分配方案的具体内容
　　经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润为127,322,996,467.02元。经董事会决议，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用账户内的股份为基数，实施2025年年度利润分配。本次分配方案如下：
　　1.2025年年度利润分配拟向全体股东每股派发现金红利27.993元（含税），截至2026年3月31日，公司总股本为1,252,270,215股，回购专用账户内的股份数为794,176股，总股本扣除回购专用账户内的股份数为1,251,476,039股，以此计算合计拟派发现金红利35,032,568,759.73元（含税）。
　　2.在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除回购专用账户内的股份数如发生变动的，将维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。
　　3.本次分配方案尚需提交公司股东会审议。
　　（二）是否可能触及其他风险警示情形
　　■
　　二、2026年中期利润分配安排
　　根据公司《2024－2026年度现金分红回报规划》，2026年度公司将实施中期分红，为简化分红程序，公司拟提请股东会授权董事会在符合《公司章程》利润分配的条件下，结合公司生产经营状况、未来发展资金需求、经营现金流等因素，制定2026年中期利润分配方案并组织实施，分红金额上限不超过公司2026年上半年实现归属于上市公司股东的净利润。
　　三、公司履行的决策程序
　　公司于2026年4月15日召开第四届董事会2026年度第六次会议，审议通过了《关于2025年年度利润分配方案及2026年中期利润分配安排的议案》，本次利润分配方案符合《公司章程》的规定。
　　四、相关提示
　　（一）本次利润分配方案综合考虑了公司目前的生产经营状况、未来发展资金需求、经营现金流等因素，不会对公司正常经营和长期发展造成影响。
　　（二）本次利润分配方案和2026年中期利润分配安排需提交公司股东会审议通过后实施，敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2026年4月17日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2026－009
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　第四届董事会2026年度第六次会议
　　决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况
　　2026年3月2日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）以直接送达或电子邮件的方式，向全体董事发出召开第四届董事会2026年度第六次会议（以下简称“会议”）的通知。2026年4月15日，会议以现场会议方式在公司会议中心召开。会议应出席董事7人，实际出席董事7人（其中：委托出席的董事2人，公司董事王莉因在外学习培训委托公司董事长陈华出席会议，董事韦芳因工作出差委托董事周雪出席会议）。会议由董事长陈华主持，公司全体高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规和《公司章程》的规定。
　　二、董事会会议审议情况
　　（一）《2025年度董事会工作报告》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东会审议。
　　（二）《2025年度经理层工作报告》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（三）《2025年度独立董事述职报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东会审议。
　　（四）《2025年年度报告（全文及摘要）》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　公司董事会审计委员会事前已审议通过本议案，并同意提交董事会审议。
　　（五）《2025年度财务决算报告》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（六）《2026年度财务预算方案》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（七）《关于聘请2026年度财务审计机构和内控审计机构的议案》（详见公司《关于续聘会计师事务所的公告》，公告编号：临2026－010）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　董事会决定向股东会提请继续聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构，2026年度财务审计费用拟为125万元，内部控制审计费用拟为41万元。
　　公司董事会审计委员会事前已审议通过本议案，并同意提交董事会审议。本议案需提交公司股东会审议。
　　（八）《关于2025年年度利润分配方案及2026年中期利润分配安排的议案》（详见公司《关于2025年年度利润分配方案及2026年中期利润分配安排的公告》，公告编号：临2026－011）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　会议决定，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用账户内的股份为基数，实施2025年年度利润分配。2025年年度利润分配拟向全体股东每股派发现金红利27.993元（含税），截至2026年3月31日，公司总股本为1,252,270,215股，回购专用账户内的股份数为794,176股，总股本扣除回购专用账户内的股份数为1,251,476,039股，以此计算合计拟派发现金红利35,032,568,759.73元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除回购专用账户内的股份数如发生变动的，将维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。
　　根据公司《2024－2026年度现金分红回报规划》，2026年度公司将实施中期分红，为简化分红程序，公司拟提请股东会授权董事会在符合《公司章程》利润分配的条件下，结合公司生产经营状况、未来发展资金需求、经营现金流等因素，制定2026年中期利润分配方案并组织实施，分红金额上限不超过公司2026年上半年实现归属于上市公司股东的净利润。
　　本议案需提交公司股东会审议。
　　（九）《关于日常关联交易的议案》（详见公司《关于日常关联交易的公告》，公告编号：临2026－012）
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　会议决定，公司在2026年度继续与控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其控股子公司等关联方（不含本公司及控股子公司、分公司）发生日常关联交易，交易金额合计不超过公司2025年末经审计净资产的5%（不含经股东会审议批准的关联交易发生额）。
　　公司独立董事专门会议事前已审议通过本议案，全体独立董事认可本议案并同意提交董事会审议。审议本项议案时，与本项议案有关联关系的四位董事（陈华、王莉、周雪、韦芳）回避了表决。
　　（十）《2025年环境、社会及治理（ESG）报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（十一）《2025年度内部控制评价报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　公司董事会审计委员会事前已审议通过本议案，并同意提交董事会审议。
　　（十二）《关于修订〈董事会审计委员会议事规则〉的议案》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　公司董事会审计委员会事前已审议通过本议案，并同意提交董事会审议。
　　（十三）《关于制定〈董事、高级管理人员考核和薪酬管理办法〉的议案》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东会审议。
　　（十四）《“提质增效重回报”工作2025年度行动方案评估报告暨2026年度行动方案》（详见公司《关于“提质增效重回报”工作2025年度行动方案评估报告暨2026年度行动方案的公告》，公告编号：临2026－013）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2026年4月17日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2026－010
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　关于续聘会计师事务所的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●贵州茅台酒股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健”）为公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构。
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）基本信息
　　■
　　（二）投资者保护能力
　　天健具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买职业保险。截至上年末，天健累计已计提职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额合计超过2亿元，职业风险基金计提及职业保险购买符合财政部关于《会计师事务所职业风险基金管理办法》等文件的相关规定。
　　天健近三年存在执业行为相关民事诉讼，在执业行为相关民事诉讼中存在承担民事责任情况。天健近三年因执业行为在相关民事诉讼中被判定需承担民事责任的情况如下：
　　■
　　上述案件已完结，且天健已按期履行终审判决，不会对天健履行能力产生任何不利影响。
　　（三）诚信记录
　　天健近三年（2023年1月1日至2025年12月31日）因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施17次、自律监管措施13次，纪律处分5次，未受到刑事处罚。112名从业人员近三年因执业行为受到行政处罚15人次、监督管理措施63人次、自律监管措施42人次、纪律处分23人次，未受到刑事处罚。
　　二、项目信息
　　（一）基本信息
　　项目合伙人及签字注册会计师：李斌，1999年起成为注册会计师，1995年开始从事上市公司审计，1995年开始在天健执业，2026年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核7家上市公司审计报告。
　　签字注册会计师：弋守川，2007年起成为注册会计师，2000年开始从事上市公司审计，2012年开始在天健执业，2026年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核超10家上市公司审计报告。
　　签字注册会计师：彭一，2016年起成为注册会计师，2014年开始从事上市公司审计，2016年开始在天健执业，2026年起为本公司提供审计服务；近三年未签署或复核上市公司审计报告。
　　项目质量复核人员：葛亮，2013年起成为注册会计师，2010年开始从事上市公司审计，2013年开始在天健执业，2025年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核5家上市公司审计报告。
　　（二）诚信记录
　　项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
　　（三）独立性
　　天健及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员不存在可能影响独立性的情形。
　　（四）审计收费
　　2026年度审计费用定价依据公司业务规模、所处行业、会计处理复杂程度等因素，根据公司年报审计需配备的审计人员和投入的工作量情况以及相关收费标准确定。2026年度审计费用共计166万元（其中：年报审计费用125万元；内控审计费用41万元）,与上一期审计费用一致。
　　三、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）审计委员会的履职情况
　　公司董事会审计委员会已对天健的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等进行了充分了解和评估，认为天健具有相关执业资格和为公司提供审计服务的经验与能力。天健在对公司2025年年报审计工作中独立、客观、公正地完成各项审计工作，其出具的审计报告真实、准确、完整的反映了公司的财务状况和经营成果，建议公司续聘天健担任公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　公司第四届董事会2026年度第六次会议审议通过了《关于聘请2026年度财务审计机构和内控审计机构的议案》，同意继续聘请天健为公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构。
　　（三）生效日期
　　本次聘请会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
　　四、报备文件
　　（一）公司第四届董事会2026年度第六次会议决议；
　　（二）公司第四届董事会审计委员会2026年度第三次会议决议；
　　（三）天健关于其基本情况的说明。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2026年4月17日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2026－012
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　关于日常关联交易的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、关联交易概述
　　为保障贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）生产经营活动的正常开展，2026年度，公司将继续与控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其控股子公司等关联方（以下简称“茅台集团”，不含本公司及控股子公司、分公司，下同）开展日常关联交易，交易金额合计不超过公司2025年末经审计净资产的5%（不含经股东会审议批准的关联交易发生额，下同）。
　　二、关联方介绍
　　（一）关联方关系
　　根据上海证券交易所《股票上市规则》等相关规定，茅台集团为公司关联方，上述交易构成关联交易。
　　（二）主要关联方情况
　　1.中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司
　　关联关系：该公司系本公司的控股股东
　　住所：贵州省仁怀市茅台镇迎宾路1号
　　注册资本：100亿元人民币
　　主营业务：酒类产品的生产经营（主营）；酒类产品的生产技术咨询与服务；包装材料、饮料的生产销售；餐饮、住宿、旅游、物流运输；进出口贸易业务；互联网产业；房地产开发及租赁、停车场管理；教育、卫生；生态农业。
　　2.贵州茅台集团营销有限公司
　　关联关系：该公司系本公司控股股东的全资子公司
　　住所：贵州省遵义市仁怀市茅台镇
　　注册资本：10亿元人民币
　　主营业务：茅台酒及其系列产品、葡萄酒及果酒、配制酒、其他酒等酒、饮料的销售。
　　三、关联交易的主要内容
　　（一）交易期限、类别及金额
　　2026年度，公司将与茅台集团围绕日常生产经营业务等方面开展关联交易，交易金额合计不超过公司2025年末经审计净资产的5%。各项日常关联交易预计不含税交易金额如下：
　　1.生产经营保障类
　　（1）采购原料、包材、包装供应一体化服务19.65亿元；
　　（2）采购原料、产品、酿酒废弃物等仓储物流服务4.28亿元；
　　（3）采购有机肥和酿酒废弃物处置服务1.45亿元；
　　（4）房屋及构筑物、土地使用权租赁等0.49亿元；
　　（5）采购工业设计和科研服务0.15亿元；
　　（6）贸易服务59.63亿元，其中：向关联方销售贵州茅台酒不超过59.17亿元，销售系列酒0.25亿元。上述销售贵州茅台酒交易中，包含向关联方贵州茅台集团营销有限公司销售贵州茅台酒58.66亿元。
　　2.从业健康及服务保障类
　　（1）采购食品企业从业人员体检、职业健康安全体检等服务0.86亿元；
　　（2）采购员工人身意外伤害综合保障等保险服务0.01亿元；
　　（3）采购防暑降温用品0.01亿元；
　　（4）采购酒店管理、劳务外包等服务0.74亿元；
　　（5）采购食堂、后勤劳务外包服务0.09亿元。
　　3.文化推广保障类
　　（1）采购茅台文化体验服务2.20亿元；
　　（2）采购文化活动策划、会务会展等服务1.40亿元；
　　（3）采购茅台文创产品1.10亿元。
　　（二）定价原则
　　1.向关联方销售贵州茅台酒、系列酒
　　销售价格与公司向其他非关联经销商销售产品的价格相同或定价原则相同。
　　2.其他类别的关联交易
　　（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
　　（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；
　　（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
　　（4）交易事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考与独立第三方发生的交易价格确定；
　　（5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的第三方交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
　　（三）交易的目的及对公司的影响
　　公司与关联方发生日常关联交易，满足了公司日常生产经营所需，为公司发展提供了有力支撑。交易必要性主要体现在品质保障、安全保障、技术支撑、资源唯一性以及成本优势五个方面。一是从品质保障来看，关联方具备符合公司要求的高标准质量控制体系，交易有助于确保公司产品和服务的品质。二是从安全保障来看，关联方可保障公司原料供应、产品配送等方面的安全需要。三是从技术支撑来看，关联方具备公司要求的研发能力和创新能力。四是从交易唯一性来看，部分公司所需的原材料、技术或知识产权为关联方独有。五是从成本优势来看，关联方可以高效协调资源，提高交易效率，控制交易成本。上述交易为公司日常生产经营中所需发生的正常交易，定价公允，有利于公司持续、稳定、健康发展，对公司经营活动及财务状况无重大影响，不会影响公司独立性。
　　四、关联交易审议程序
　　（一）董事会审议情况
　　公司第四届董事会2026年度第六次会议审议通过了《关于日常关联交易的议案》。由于涉及关联交易，公司董事会在审议上述议案时，四名关联董事（陈华、王莉、周雪、韦芳）回避了表决，由其余三名非关联董事表决并获一致同意通过。
　　（二）独立董事专门会议审议情况
　　公司第四届董事会2026年度第一次独立董事专门会议审议通过了《关于日常关联交易的议案》，全体独立董事认可本议案并同意提交董事会审议。
　　五、备查文件目录
　　（一）公司第四届董事会2026年度第六次会议决议；
　　（二）公司第四届董事会2026年度第一次独立董事专门会议决议。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　董事会
　　2026年4月17日
　　证券代码：600519 证券简称：贵州茅台
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　2025年度环境、社会及治理（ESG）
　　报告摘要
　　第一节重要提示
　　1、本摘要来自于贵州茅台酒股份有限公司环境、社会及治理报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读环境、社会及治理报告全文。
　　2、本环境、社会及治理报告经公司董事会审议通过。
　　3、通标标准技术服务有限公司为贵州茅台酒股份有限公司2025年度环境、社会及治理（ESG）报告出具了鉴证或审验报告。
　　第二节报告基本情况
　　1、基本信息
　　■
　　2、可持续发展治理体系
　　（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为_ESG治理架构（治理层：董事会、战略委员会；管理层：ESG推进委员会，环境分委会、社会分委会、治理分委会；执行层：ESG 推进委员会办公室与专项工作小组）_□否
　　（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为__董事会审议，一年一次__□否
　　（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是 ，相关制度或措施为__董事会：作为 ESG 事宜的决策机构，领导公司的 ESG 事宜；战略委员会：作为董事会专门委员会，负责具体 ESG 议题的决策、指导与监督。ESG 推进委员会：由总经理担任主任委员，负责统筹 ESG 管理工作；环境分委会、社会分委会、治理分委会：负责审查监管各领域下关键 ESG 议题的管理与表现情况。ESG 推进委员会办公室与专项工作小组：负责贯彻落实各项 ESG 具体工作。__□否
　　3、利益相关方沟通
　　公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是 □否
　　■
　　4、双重重要性评估结果
　　■
　　
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　2026年4月17日