公司代码：600098 公司简称：广州发展
　　广州发展集团股份有限公司
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、未出席董事情况
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　　4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金红利3.50元（含税），合计拟派发现金红利1,227,052,743.35元（含税）。其中，已于2025年12月12日派发中期现金股利每10股1.00元，共已派发现金股利350,586,498.10元。本次末期现金股利拟每10股派发2.50元，共拟派发末期现金红利876,466,245.25元。实施上述利润分配方案后，剩余未分配利润结转2026年度。
　　6、截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
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　　2、报告期公司主要业务简介
　　2.1电力行业发展情况
　　2025年，全国全社会用电量10.37万亿千瓦时，同比增长5.0%，增速较上年回落1.8个百分点。全国发电量10.42万亿千瓦时，同比增长4.9%，增速较上年回落1.8个百分点。全国6,000千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数3,119小时，同比降低312小时。
　　2025年全国累计完成电力市场交易电量6.64万亿千瓦时，同比增长7.4%，占全社会用电量比重64%，同比提高1.3个百分点。全国绿色电力交易电量达3,285亿千瓦时，同比增长38.3%。全国累计交易绿证9.3亿个，同比增长1.2倍，全年交易量超过历年总和。
　　截至2025年底，全国发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%，新增装机以新能源为主，共计4.38亿千瓦，占新增发电装机总容量的80.2%。
　　2.2煤炭行业发展情况
　　2025年，国内煤炭市场供需整体宽松，价格呈先跌后涨再回落的走势。秦皇岛港5,500大卡动力煤价格波动区间为618-831元/吨，均值为702.6元/吨，同比下跌7.6%。
　　全国煤炭消费量31.7亿吨标准煤，同比增长0.1%，增速较上年回落1.6个百分点；规模以上工业原煤产量48.5亿吨，同比增长1.4%，增速较上年回升0.1个百分点；进口原煤4.9亿吨，同比下降9.6%，由增转降（上年增长14.4%）。
　　2.3天然气行业发展情况
　　2025年，国内LNG价格呈现震荡下行走势，整体波动幅度明显收窄。全国LNG市场均价为4,317元/吨，同比下跌6.9%，其中国产LNG出厂均价4,215元/吨，同比下跌8.4%；进口LNG出站均价4,418元/吨，同比下跌5.5%。进口气方面，气态天然气进口均价为1.86元/立方米，同比下跌6.3%；LNG进口均价为2.69元/立方米，同比下跌9.2%。
　　2025年，全国天然气表观消费量4,266亿立方米，同比增长0.1%，增速较上年回落7.9个百分点。规上工业天然气产量2,621亿立方米，同比增长6.3%，增速较上年高0.1个百分点。进口天然气12,787万吨，同比下降2.8%，由升转降。其中，液化天然气（LNG）进口量约6,843万吨，同比减少10.6%；气态天然气进口量约5,943万吨，同比增加8.0%。
　　2.4新能源发电行业发展情况
　　2025年，全国风电发电量1.13万亿千瓦时，同比增长13.1%，占全部发电量比重为10.8%，比上年提高0.8个百分点。太阳能发电量1.17万亿千瓦时，同比增长39.8%，占全部发电量比重为11.3%，比上年提高2.8个百分点。新能源发电量增速远高于同期全国发电量增速（4.9%），成为拉动非化石能源消费占比提升的主力。全国风电平均利用率94%，比上年下降1.9个百分点；全国太阳能发电平均利用率95%，比上年下降1.8个百分点。
　　全国风电新增装机1.2亿千瓦，同比增长48.1%，增速较上年加快43.4个百分点，其中陆上风电新增1.1亿千瓦，海上风电新增659万千瓦；太阳能发电新增装机3.2亿千瓦，同比增长14.3%，增速较上年回落13.5个百分点，其中集中式光伏新增1.64亿千瓦，分布式光伏新增1.53亿千瓦。
　　截至2025年底，风电累计装机容量6.4亿千瓦，同比增长22.9%，占总装机的比例为16.4%，其中陆上风电5.9亿千瓦，海上风电0.5亿千瓦；太阳能发电累计装机容量12.0亿千瓦，同比增长35.4%，占总装机的比例为30.9%，其中集中式光伏6.7亿千瓦，分布式光伏5.3亿千瓦。
　　2.5储能行业发展情况
　　截至2025年底，全国已建成投运新型储能装机容量达到1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，同比增长84%，与“十三五”末相比增长超40倍，实现跨越式发展。平均储能时长2.58小时，较2024年底增加0.3小时。
　　分地域来看，华北地区装机占比最大。分省份来看，新疆、内蒙古等省区发展迅速。从单站规模来看，10万千瓦以上的大型化发展趋势明显。从应用场景来看，独立储能占比提升。从技术路线来看，锂离子电池储能仍占主导地位，装机占比达96.1%。与此同时，新型储能调用水平进一步提升。
　　公司从事绿色低碳综合智慧能源、节能、环保、能源金融等业务投资开发和经营，是广东省重要的综合能源企业之一，为广大客户提供电力、煤炭、天然气、蒸汽、成品油等能源产品和能源管理服务，同时提供天然气、煤炭和油品装卸、运输和储存服务，金融业务主要为能源产业发展提供金融支持，实现产融结合。公司深耕华南，服务粤港澳大湾区，业务拓展到国内26个省市，外延至11个国家和地区，积极践行新发展理念和高质量发展要求，不断追求创新突破。
　　公司以构建“大产业链”的思路，推动产能互融、多能互补、煤气电联动，建设能源产业支撑保障基地，形成产、购、销、储、运、用的综合能源产业链。公司火力发电厂集中在粤港澳大湾区电力负荷中心，是华南地区大型发电企业之一；风力及光伏发电等新能源项目已覆盖全国20个省市。截至2025年12月31日，公司发电装机容量达到1,097万千瓦，其中火力发电可控装机容量为484万千瓦，涵盖燃煤发电、燃气发电、热电联产、分布式能源站，拓展售电、配电网、能源检修与技术服务，建设珠江电厂煤电环保替代项目、增城旺隆气电替代项目、金融城综合能源等项目；风力及光伏发电可控装机容量为613万千瓦，已建成第二个新能源百万基地；绿色低碳能源装机占比超77%。全资子公司燃气集团是广州市城市燃气高压管网建设和天然气购销的主体，拥有基本覆盖广州市全区域的高、中压管网，统筹全市高压管网建设和上游气源采购、下游天然气输配及分销，燃气全产业链全面贯通,资源掌控能力进一步提升。全资子公司能源物流集团是华南地区最大的纵向一体化煤炭经营企业，是全国有影响力的煤炭供应商之一，业务覆盖国内经济发达的20个省市及海外地区，被纳入首批国家电煤重点保供贸易企业；拥有67万立方米大型油库及配套8万吨级石油化工专业码头，是华南地区油品仓储行业的标杆和典范，是甲醇、生物质油料重要集散基地，是海关高级认证企业、郑州商品交易所指定交割油库；建成广州市危险物品卸载（仓储）南沙基地，广州市危险物品行业港前辅助物流平台建设稳步推进。储能集团在源网荷侧全面布局，已搭建一体化储能电站运维云平台，通过打造“技术研发-场景应用-产业生态”闭环，推动本地储能产业集群化发展。
　　生产运营：公司电力、蒸汽主要通过所属火力发电机组、风力和光伏发电设备生产。
　　采购模式：公司天然气、煤炭和成品油等通过外部采购，与国内外知名供应商建立长期战略合作关系，有效控制采购成本。
　　销售模式：公司电力主要通过国家电网、南方电网销售给终端用户，积极推进发售电一体运营模式；天然气、煤炭、成品油、蒸汽等通过自有管网、销售平台及运输、批发、销售一体化的产业链等销售给终端用户，销售范围不断拓展。
　　能源服务模式：公司依托涵盖电力、燃气、能源物流、新能源、储能等多元化的综合能源体系，提供源网荷储充一体化、能源托管、节能运维、碳资产管理等一体化服务，构建“投资-建设-运营-增值服务”全链条服务模式。
　　产融结合：公司经营业绩稳步提升，融资渠道丰富。充分发挥财务公司和融资租赁公司专业的金融服务优势，绿色低碳产业基金加快产业布局，围绕主业创新投融资模式，积极推进REITs申报发行工作，打通资本资产“双循环”，实现“产融”紧密结合，促进公司资源整合和产业协同发展，为公司高质量和可持续发展提供强有力的金融保障。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
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　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
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　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　√适用 □不适用
　　5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　单位:万元 币种:人民币
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　　5.2报告期内债券的付息兑付情况
　　■
　　5.3报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
　　□适用 √不适用
　　5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
　　√适用 □不适用
　　单位：元 币种：人民币
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　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　2025年，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，在绿色转型赛道上笃行不怠、在改革创新浪潮里奋楫争先、在服务民生使命中躬耕实干，推动存量提效、增量优拓、质量提升，实现经营业绩稳健增长、产业结构向绿向新、业务规模有效扩张、竞争优势显著增强、治理效能系统提升、党的建设全面加强，营业收入、利润指标均创历史新高。
　　1.1砥砺奋进“十四五”，发展成就硕果累累
　　“十四五”以来，公司紧紧围绕“建设成为国内领先的绿色低碳综合智慧能源企业集团”发展愿景，牢牢锚定“两大定位”，稳步推进 “三大转变”，持续发挥四大功能，深入实施五大战略，实现规模实力跃升、产业结构优化、区域协同拓展、核心功能增强，完成了“十四五”规划主要目标，为“十五五”高质量发展奠定了坚实基础。
　　经过五年攻坚，公司规模效益实现翻番倍增：“十四五”时期累计投资为“十三五”期间的3.3倍；可控发电装机容量1,097万千瓦，突破千万千瓦，为“十三五”末的2.2倍，绿色低碳能源装机占比达77%；天然气供气量超58亿立方米，为“十三五”末的3.1倍；年售电量、售煤量、售气量较“十三五”末增长48%、43%、171%，高于行业平均水平。主要经营指标全面增长、连创新高，资产总额826.96亿元、较“十三五”末增长约91%；营业总收入、利润总额、净资产收益率较“十三五”末实现大幅增长，归母净利润连续四年创历史新高，经营现金流更加稳健，取得穆迪A3国际评级，连续26年进行现金分红，圆满完成非公开发行股票，公司抗风险能力、可持续发展能力大幅提升。
　　1.2稳进提质强根基，经营质效稳步提升
　　/面对复杂严峻的外部环境和能源行业的深刻变革，公司在“固本、兴新、拓外”上全面发力，全年实现营业总收入508.83亿元，同比增加5.29%，实现利润总额、归属于母公司的净利润分别为30.51亿元和23.19亿元，同比增加27.96%和33.93%，归属于母公司的净利润连续四年创历史新高，年末公司总资产826.96亿元，比上年末增加8.09%。实现“一利五率”持续优化，经营形势稳中提质、稳中向好。
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　　1.2.1电力业务
　　/持续完善发售一体模式，以售电牵引经营方式变革，电力交易服务水平显著提升。中长期交易和现货市场协同发力，属下主要电厂售电均价高于全网平均水平，容量电费获取率超97%。深化煤电协同，运用数智化手段优化用煤结构，入炉不含税标煤单价同比下降。深化气电协同，珠江LNG电厂二期实现双路气源保障，引入中海油年度合同气及管道增量气，增发效益电量约5亿千瓦时。报告期内，合并口径火力发电企业完成发电量157.10亿千瓦时，上网电量149.21亿千瓦时，受省内电力供需形势偏宽松、珠江电厂煤电环保替代关停机组等因素影响，同比下降7.87%和7.77%。
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　　1.2.2能源物流业务
　　深化煤炭业务区域布局与模式转型，推动产品、市场多元化发展。全面布局西北煤炭市场，实现疆煤、焦煤等销售量627万吨。成功在浙江落地供应链服务业务，推动煤炭业务从规模化向供应链化升级。深化与煤炭供应商合作，新增上下游客户129家。全年实现煤炭销售量5,202万吨，同比增长20.9%。油品业务深化“贸仓联动”，打造柔性仓储，生物类油租赁量同比增长54%。危化品仓储业务聚焦2,025种经营品种深化布局，海关查验、保税仓、出口集拼、仓配一体化服务模/式初见成效，出租率稳步攀升。
　　■1.2.3燃气业务
　　强化多元化资源池供应体系，创新商业销售模式，国内外“两个市场”协同发力，实现天然气供气量58.5亿立方米，连续多年保持增长。加快构建多元化资源池，参与竞拍中石油现货气，引入质价双优川气资源；新增摩科瑞五年期LNG长协资源，年供应量40万吨。打通“资源-管输-终端”全链条，大鹏、国家管网、互联互通各类销售途径协同发力，异地售气量约3.8亿立方米，同比增长33%。车载气批发突破外部市场，广州LNG应急调峰气源站实现液态外输常态化。深挖“广燃优选”增值空间，开拓非居民及团销新渠道，全年燃气保险、燃气具销售额超过8,000万元。
　　/1.2.4新能源业务
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　　/新能源开发建设多向发力。面对政策调整，抢抓重点时间窗口，年度新增新能源装机超130万千瓦，其中自建项目规模超120万千瓦，新增规模创历史新高。立足基地化战略，第二个百万千瓦基地落地粤西。河南柘城100MW风电、宁夏中卫40MW风电项目完成收购，天津西青风电项目全面推进建设。深化区域化管理变革与数字赋能，设备效率稳步提升，13个站场获评中电联5A电站，连续多年优胜率居全国前列。积极拓展绿色能源资产增值空间，全年完成绿电交易约11亿千瓦时，同比增长86%；自营及代购绿证交易超3,200万张，同比增长377%。搭建“广州充联网”，推进充电桩“统建统服”“一键报桩”，行业排名跻身前列。报告期内完成发电量86.66亿千瓦时，售电量84.68亿千瓦时，同比增长26.55%和26.48%。
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　　1.2.5储能业务
　　加快提升新型储能产业规模，积极布局抽水蓄能、半固态/固态电池等新型储能项目。全年新增新型储能规模超1GWh，佛山高明208MW/416MWh储能项目、河北邯郸大名200MW/400MWh储能项目全容量并网，江苏惠然实业100MW/300MWh储能项目部分并网运行。参与竞拍云南富民、禄丰抽水蓄能项目股权，实现水能资源开发重大突破。
　　1.2.6能源金融业务
　　创新资本运作，拓展产融结合新路径。财务公司以专业金融服务，保障重大项目资金需求，年末绿色信贷产品余额34亿元；拓展保函品种，助力产业高质量发展。融资租赁公司围绕主业新增内部项目投放金额7.7亿元；实现氢能金融领域“零的突破”，推动102台氢燃料电池汽车融资租赁项目落地。绿色低碳产业基金完成山东、云南等地风电项目立项超100万千瓦。积极推进公募REITs申报工作，已报送至国家发展改革委审核，已通知封卷。优化资金管理，有效降低融资成本，获批政策性金融工具贷款9.2亿元；发行中期票据、超短期融资券等公司信用债48亿元；获批新一期80亿元中期票据、60亿元超短期融资券注册。
　　1.3项目攻坚提速增效，市场开拓多点突破
　　公司重大工程项目积极推进。增城旺隆气电及配套管线工程、天津西青风电、四川冕宁风电等重点项目建设进入加速冲刺阶段；综合能源产业稳步拓展，广州金融城综合能源项目交通枢纽冷站基本具备调试条件，临2站完成应急冷源建设并实现供冷，全域供冷管网建成70%以上；江苏惠然储能、白云恒运管线工程等项目如期开工建设；珠江电厂煤电环保替代、西北部应急联络线工程等项目稳步推进；新能源项目建设跑出加速度，超70个项目并网，形成“谋划一批、开工一批、投产一批”的滚动发展格局。
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　　加快融入全国统一大市场，积极开拓省外电力零售业务，获取甘肃、广西、湖北、四川等地售电资质，实现甘肃省零售电量破“亿”。海外市场开拓实现新突破，国际贸易气量进一步提升；在海南自贸港设立天然气贸易公司，成立国际航运公司，筹备设立印尼代表处；开拓西非航线、国际航运业务实现营业收入2.2亿元；完成国际煤炭贸易量超300万吨，通过境外平台香港国际公司全年进口煤销售超4,000万美元。系统发力氢能全产业链，完成氢燃料电池汽车推广任务，稳步推进南沙龙穴岛、珠电路加氢站建设，加快推进城市燃气掺氢输配和燃气电厂掺氢燃烧示范应用；绿电、绿证、碳配额等新型能源资产交易规模持续扩大。
　　1.4创新驱动赋能升级，数智转型走深走实
　　加速创新机制改革，制定实施公司科技创新改革（1+N）方案，逐步打造涵盖科技管理、技术研发、技术服务、成果转化、人才培养、产业孵化“六位一体”的科技创新生态体系。加大技术攻关，围绕绿色低碳、新型能源、综合智慧能源、AI等领域组织实施研发项目800余项。深化产学研融合，与华南理工大学共建联合实验室，建成“广东省博士后创新实践基地”。搭建高水平研发平台，参建国家工程研究中心通过验收并备案，全年新增省级工程技术研究中心4个、广州市制造业创新中心1个，形成以国家工程研究中心为引领的“国家一省一市”三级联动的科技创新平台体系。
　　强化数智赋能，构建人工智能+底座，制定实施“人工智能+”三年行动方案，公司“融合人工智能的新能源功率预测和电力交易模型研究”项目完成大模型本地化部署。智慧应用多点开花，财务共享服务中心启动建设，智慧法务系统、智慧工程安全管控平台、新能源集中监视平台等全面上线，智慧电厂、智慧港口、智慧燃气等项目稳步推进，自主开发煤炭贸易等审计模型，实现抽样到全检的数智化审计关键转变。
　　1.5精益管理固本强基，改革治理效能跃升
　　构建大安全体系，提升本质化安全水平。深入开展“安全生产治本攻坚”和“隐患排查治理年”专项行动，推动安全管理数智化转型升级，深化双重预防机制建设和安全主体责任落实。至2025年底，实现连续安全生产6,403天，安全生产形势保持总体稳定向好。
　　坚持精益管理，持续挖潜增效。以“课题管理”为抓手，常态化开展“双增双降”专项活动，单位业务量固定成本费用全面下降。长效化开展“合理化建议6000”全员活动，累计征集合理化建议超9,700条。加大“两金”管控力度，库存余额、应收账款余额有效控制。加强投资动态评估，有效管控投资风险。优化采购策略，释放集采效益。
　　全面深化改革，加强队伍建设。深入实施国企改革深化提升行动，46项改革任务全面完成。贯彻落实新《公司法》，完成全资企业取消监事会、重要子企业董事会建设工作。创新工资总额预算决定分配管理机制，实施“专项激励”等激励办法，深入推进工资总额周期制管理。加强市值管理，制定并披露公司估值提升计划；信披实现“零差错、零违规、零问询”，连续四年上交所信息披露工作评价为A；ESG治理水平提升，在各主要ESG评级机构中的排名均位居行业前列。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临2026-014号
　　公司债券简称：21穗发01、21穗发02、22穗发01、22穗发02
　　公司债券代码：188103、188281、185829、137727
　　广州发展集团股份有限公司
　　2025年度利润分配方案公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●每股分配比例：广州发展集团股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度拟每股派发现金红利人民币0.35元（含税，下同），其中：2025年中期已派发现金红利每股0.10元，2025年末期拟派发现金红利每股0.25元。
　　●公司已于2025年12月12日完成2025年中期权益分派。2025年末期利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前若公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
　　● 本次利润分配方案未触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、利润分配方案内容
　　（一）利润分配方案的具体内容
　　经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司合并报表期末未分配利润为人民币10,882,327,626.01元，母公司报表期末未分配利润为人民币2,524,699,319.64元。经董事会决议，公司2025年度利润分配方案如下：
　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金红利3.50元（含税），合计拟派发现金红利1,227,052,743.35元（含税）。其中，已于2025年12月12日派发中期现金股利每10股1.00元，共已派发现金股利350,586,498.10元。本次末期现金股利拟每10股派发2.50元，共拟派发末期现金红利876,466,245.25元。2025年公司现金分红总额占公司2025年度合并报表归属于母公司股东净利润的52.90%。
　　如在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
　　本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议。
　　（二）本次利润分配方案未触及其他风险警示情形
　　■
　　公司2023-2025年度累计现金分红金额高于最近三个会计年度年均净利润的30%，未触及《股票上市规则》第9.8.1条第一款（八）项规定的可能被实施其他风险警示情形。
　　二、公司履行的决策程序
　　公司于2026年4月13日召开第九届董事会第二十三次会议审议本次利润分配方案，本方案符合公司《章程》规定的利润分配政策、公司《未来三年（2024年-2026年）股东分红回报规划》以及《估值提升计划》，全体董事一致同意通过该议案。本次利润分配方案需提交公司股东会审议。
　　三、相关风险提示
　　本次利润分配方案结合股东利益、公司发展阶段及未来发展的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。
　　特此公告。
　　广州发展集团股份有限公司
　　董 事 会
　　2026年4月15日
　　股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临2026-013号
　　公司债券简称：21穗发01、21穗发02、22穗发01、22穗发02
　　公司债券代码：188103、188281、185829、137727
　　广州发展集团股份有限公司
　　第九届董事会第二十三次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　广州发展集团股份有限公司于2026年4月3日向全体董事发出召开董事会会议的书面通知，并于2026年4月13日以现场结合视频会议方式召开第九届董事会第二十三次会议，应到会董事6名，实际到会董事5名，曾志伟董事委托吴宏副董事长出席会议并行使表决权，符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议由董事长蔡瑞雄先生主持，形成以下决议：
　　一、《关于通过〈广州发展集团股份有限公司2025年度总经理工作报告〉的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有限公司2025年度总经理工作报告》。
　　二、《关于通过〈广州发展集团股份有限公司2025年度董事会工作报告〉的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有限公司2025年度董事会工作报告》。
　　提请公司2025年年度股东会审议。
　　《广州发展集团股份有限公司2025年度董事会工作报告》详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
　　三、《关于通过〈广州发展集团股份有限公司“十五五”发展战略与规划〉的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，公司全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有限公司“十五五”发展战略与规划（2026-2030年）》。
　　“十五五”时期，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大、二十届历次全会和习近平总书记视察广东重要讲话重要指示精神，践行“四个革命、一个合作”能源安全新战略，锚定能源强国和碳达峰碳中和目标，坚持稳中求进工作总基调，以高质量发展为主题，以改革创新为动力，以提高核心竞争力和增强核心功能为重点，推动实现质的有效提升和量的合理增长。
　　“十五五”期间，公司将深度融入新型能源体系和新型电力系统建设，以“一个愿景”为发展目标，打造“两个优势”，通过“三大工程”推进能力建设与价值创造，实现“四大转变”重塑企业形态，以“五大战略”引领未来可持续高质量发展。
　　1.一个愿景：将公司打造成为国内领先的能碳聚合企业集团，“十五五”时期建成国内领先的绿色低碳综合智慧能源企业集团。
　　2.两个优势：以公司现有产业结构优势及潜力空间为基础，打造“产供储销全链条联动协同”“源网荷储全环节智能融合”优势。
　　3.三大工程：推进规模效益增长及结构转型工程、支撑能力强化工程、治理体系升级工程。构筑高质量电力供应体系，实现可再生能源规模化发展，联合布局发展氢能，融合培育储能产业生态圈，多元开发“能源+”业务，推动科创产创深度融合，打造消费侧服务竞争力
　　4.“四大转变”：通过打造“两个优势”、实施“三大工程”，实现经营模式由生产引领型向服务引领型转变、价值创造方式由独立运营向协同共创效益最大化转变、发展方式由固定资产投资驱动为主向产业运营与资本运作“双驱动”转变、生产方式由传统要素驱动向数智化驱动转变。
　　5.五大战略：持续落实创新驱动战略、数智化战略、国际化战略、产业资本双驱动战略及人才强企战略，引领中长期可持续高质量发展。
　　公司战略管理与可持续发展委员会事前召开会议，对《广州发展集团股份有限公司“十五五”发展战略与规划（2026-2030年）》进行了审核，一致同意公司“十五五”发展战略与规划。
　　四、《关于通过〈广州发展集团股份有限公司2025年年度报告〉及〈广州发展集团股份有限公司2025年年度报告摘要〉的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有限公司2025年年度报告》和《广州发展集团股份有限公司2025年年度报告摘要》。
　　公司董事会审计委员会事前召开会议，认为公司2025年度财务报告真实、准确、完整地反映了公司2025年度的经营成果及期末财务状况，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　《广州发展集团股份有限公司2025年年度报告》(全文) 详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。《广州发展集团股份有限公司2025年年度报告摘要》同时刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》。
　　五、《关于通过公司董事（非独立董事）2025年度薪酬方案的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，具体如下）
　　会议以5票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了党委书记、董事长蔡瑞雄先生2025年度薪酬方案，蔡瑞雄先生回避表决。
　　会议以4票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了党委副书记、副董事长、总经理吴宏先生2025年度薪酬方案，吴宏先生回避表决2票（其本人及曾志伟董事委托其行使表决权的表决票）。
　　会议以6票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了原党委副书记、董事李光先生2025年度薪酬方案。李光先生已于2月27日辞去公司董事职务。
　　公司董事会薪酬与考核委员会事前召开会议，审议在公司领取薪酬的公司董事（非独立董事）2025年度薪酬方案，认为公司董事2025年度勤勉尽责，年度薪酬方案根据主管部门及公司相关规定确定，一致同意公司董事年度薪酬方案。
　　提请公司2025年年度股东会审议。
　　六、《关于通过公司高级管理人员2025年度薪酬方案的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，具体如下）
　　会议以4票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了党委副书记、副董事长、总经理吴宏先生2025年度薪酬方案，吴宏先生回避表决2票（其本人及曾志伟董事委托其行使表决权的表决票）。
　　会议以6票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了党委委员、副总经理乔武康先生，党委委员、总会计师马素英女士，党委委员、副总经理毛庆汉先生，党委委员、副总经理朱桦先生，董事会秘书、投资者关系部总经理姜云女士2025年度薪酬方案。
　　公司董事会薪酬与考核委员会事前召开会议，审议公司高级管理人员2025年度薪酬方案，认为公司高级管理人员2025年度勤勉尽责，年度薪酬方案根据主管部门及公司相关规定确定，一致同意公司高级管理人员年度薪酬方案。
　　七、《关于通过公司2025年度利润分配方案的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年实现合并报表归属于母公司所有者的净利润2,319,437,070.79元。截至2025年12月31日，公司合并报表期末未分配利润为人民币10,882,327,626.01元，母公司报表期末未分配利润为人民币2,524,699,319.64元。经董事会决议，公司2025年度利润分配方案如下：
　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金红利3.50元（含税），合计拟派发现金红利1,227,052,743.35元（含税）。其中，已于2025年12月12日派发中期现金股利每10股1.00元，共已派发现金股利350,586,498.10元。本次末期现金股利拟每10股派发2.50元，共拟派发末期现金红利876,466,245.25元。实施上述利润分配方案后，剩余未分配利润结转2026年度。
　　提请公司2025年年度股东会审议。
　　详见同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《广州发展集团股份有限公司2025年度利润分配方案公告》。
　　八、《关于提请股东会授权董事会决定公司2026年中期利润分配方案的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6名通过）
　　为积极贯彻落实上市公司监管指引要求，推动公司《“提质增效重回报”行动方案》《估值提升计划》相关工作，增强分红稳定性、持续性和可预期性，增加分红频次，切实增强投资者获得感，全体董事一致同意提请股东会授权董事会在符合相关法律法规及公司《章程》等有关制度的前提下，结合公司未分配利润、当期盈利状况与投资支出计划等决定公司2026年中期现金分红方案，并授权董事会全权办理中期利润分配的相关事宜。中期分红金额上限不超过相应期间归属于公司股东的净利润，进行中期利润分配的时间节点及次数由董事会结合公司实际情况具体确定。
　　提请公司2025年年度股东会审议。
　　九、《关于通过〈广州发展集团股份有限公司2025年度内部控制评价报告〉的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　按照《企业内部控制基本规范》要求，董事会对公司内部控制进行了评价。经表决，全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。
　　公司董事会审计委员会事前召开会议，审议公司2025年度内部控制评价报告，自2025年1月1日至2025年12月31日，未发现与财务报告相关的重大或重要内部控制缺陷，未发现与非财务报告相关的重大或重要内部控制缺陷。
　　《广州发展集团股份有限公司2025年度内部控制评价报告》详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
　　十、《关于通过〈广州发展集团股份有限公司2025年度可持续发展报告〉的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有限公司2025年度可持续发展报告》。
　　公司战略管理与可持续发展委员会事前召开会议，对公司《2025年度可持续发展报告》进行了审核，认为该报告完整、真实反映了公司在环境、社会、治理方面的成效，一致同意公司《2025年度可持续发展报告》。
　　《广州发展集团股份有限公司2025年度可持续发展报告》详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
　　十一、《关于通过公司2026年度经营计划的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，全体董事一致同意公司2026年度经营计划：营业总收入552.3亿元，火力发电上网电量171.32亿千瓦时，风电、光伏发电售电量合计105.40亿千瓦时，燃气供气量72.04亿立方米，煤炭销售量5,623万吨。
　　上述经营计划指标为公司2026年度内部管理控制指标，不代表公司对2026年度的盈利预测。
　　十二、《关于通过公司2026年度投资计划的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　根据公司战略规划，结合2026年投资工作安排，经表决，全体董事一致同意公司2026年计划投资额为86.79亿元，其中：固定资产投资（含新（扩）建工程项目和技改项目）计划投资71.81亿元，股权投资14.98亿元。
　　十三、《关于聘任公司审计机构的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　根据公司《章程》规定，经表决，全体董事一致同意续聘立信会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2026年度审计机构，负责公司2026年度财务报告的审计工作和公司2026年度内部控制审计工作。
　　根据实际工作量，公司2025年支付给立信会计师事务所（特殊普通合伙）的财务报告审计费用为336.20万元，内部控制审计费用为25万元。
　　公司独立董事事前召开专门会议，对拟提交董事会审议的续聘2026年度审计机构事项材料进行初步审阅，认为立信会计师事务所（特殊普通合伙）具备为上市公司提供审计服务的经验与能力。为保证公司审计工作的连续性和完整性，同意公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为2026年度审计机构，并同意将《关于聘任公司审计机构的议案》提交公司第九届董事会第二十三次会议审议。
　　公司董事会审计委员会事前召开会议，提议续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，根据实际工作量，公司2025年支付给立信会计师事务所（特殊普通合伙）的财务报告审计费用为336.20万元，内部控制审计费用为25万元。
　　提请公司2025年年度股东会审议。
　　详见同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《广州发展集团股份有限公司续聘会计师事务所公告》。
　　十四、《关于通过全资子公司广州发展集团财务有限公司固定收益类有价证券投资业务额度的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，公司全体董事一致同意并形成以下决议：
　　1.同意公司全资子公司广州发展集团财务有限公司（简称“财务公司”）按照广东省银保监局的批复开展固定收益类有价证券投资业务，做好风险防范措施，确保资金安全性、流动性，杜绝投机行为。现阶段暂不开展股票及信托类有价证券、涉及股票投资的基金产品投资业务。
　　2.同意财务公司2026年度固定收益类有价证券投资总规模为投资余额不高于9.5亿元人民币，控制在公司资本净额的70%以内。
　　十五、《关于通过〈广州发展集团股份有限公司关于“提质增效重回报”行动方案2025年执行情况的评估报告〉的决议》（应到会董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过）
　　经表决，全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有限公司关于“提质增效重回报”行动方案2025年执行情况的评估报告》。
　　《广州发展集团股份有限公司关于“提质增效重回报”行动方案2025年执行情况的评估报告》详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
　　特此公告。
　　广州发展集团股份有限公司
　　董 事 会
　　2026年4月15日
　　证券代码：600098 证券简称：广州发展
　　广州发展集团股份有限公司
　　2025年度可持续发展报告摘要
　　第一节重要提示
　　1、本摘要来自于2025年可持续发展报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读可持续发展报告全文。
　　2、本可持续发展报告经公司董事会审议通过。
　　3、通标标准技术服务有限公司为2025年可持续发展报告全文出具了鉴证报告。
　　第二节报告基本情况
　　1、基本信息
　　■
　　2、可持续发展治理体系
　　（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为董事会、战略管理与可持续发展委员会一安全健康与环保管理委员会、投资社会事务管理委员会一可持续发展工作小组及各部门协同配合的多层次ESG工作体系
　　（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为可持续发展报告提交董事会审议一年一次
　　（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是，相关制度或措施为《广州发展集团股份有限公司董事会战略发展与可持续发展委员会工作规程》，公司推进可持续发展工作与目标审查，制定可持续发展相关指标考核体
　　3、利益相关方沟通
　　公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是□否
　　■
　　4、双重重要性评估结果
　　■
　　备注：公司当前主营业务未涉及伦理科技相关领域，该议题对公司不具有重要性。
　　股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临2026-015号
　　公司债券简称：21穗发01、21穗发02、22穗发01、22穗发02
　　公司债券代码：188103、188281、185829、137727
　　广州发展集团股份有限公司
　　续聘会计师事务所公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 公司拟续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构
　　广州发展集团股份有限公司于2026年4月3日向全体董事发出召开董事会会议的书面通知，并于2026年4月13日以现场结合视频会议方式召开第九届董事会第二十三次会议，应到会董事6名，实际到会董事5名，曾志伟董事委托吴宏副董事长出席会议并行使表决权，符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议审议通过了《关于聘任公司审计机构的议案》，同意聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，负责公司2026年度财务报告审计工作和2026年度内部控制审计工作。该议案尚需提交公司股东会审议。现将有关事项公告如下：
　　一、拟续聘会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1.基本信息
　　立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）由我国会计泰斗潘序伦博士于1927年在上海创建，1986年复办，2010年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络BDO的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具.有证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。
　　公司相关审计业务主要由立信广东分所承办。立信广东分所成立于2011年6月7日，系立信在国内设立的分支机构，位于广州市天河区林和西路9号耀中广场B座11层，统一社会信用代码为91440101581859795Y，已取得广东省财政厅颁发的《会计师事务所分所执业证书》（证书编号：310000064401）。立信广东分所自成立以来一直从事证券服务业务。
　　2.人员信息
　　截至2025年末，立信拥有合伙人300名、注册会计师2,523名、从业人员总数9,933名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师802名。
　　3.业务规模
　　立信2025年业务收入（未经审计）50.00亿元，其中审计业务收入36.72亿元，证券业务收入15.05亿元。
　　2025年度立信为770家上市公司提供年报审计服务，审计收费9.16亿元，同行业上市公司审计客户10家。
　　4.投资者保护能力
　　截至2025年末，立信已提取职业风险基金1.71亿元，购买的职业保险累计赔偿限额为10.50亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。
　　近三年在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况：
　　■
　　5.独立性和诚信记录
　　立信近三年未因执业行为受到刑事处罚，受到行政处罚7次、监督管理措施42次、自律监管措施6次和纪律处分3次，涉及从业人员151名。
　　（二）项目信息
　　1、基本信息
　　■
　　（1）项目合伙人近三年从业情况：
　　姓名：张曦
　　■
　　（2）签字注册会计师近三年从业情况：
　　姓名： 金彦玲
　　■
　　（3）质量控制复核人近三年从业情况：
　　姓名：滕海军
　　■
　　2. 项目组成员独立性和诚信记录情况。
　　项目合伙人、签字注册会计师和质量控制复核人不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。
　　上述人员过去三年没有不良记录。
　　（三）审计收费
　　审计收费定价原则：根据公司的业务规模、所处行业和会计处理复杂程度等多方面因素，并根据公司年报审计需配备的审计人员情况和投入的工作量以及事务所的收费标准确定最终的审计收费。
　　2025年度公司支付给立信会计师事务所（特殊普通合伙）
　　财务报告审计收费人民币336.20万元(含税)，内部控制审计收费人民币25万元(含税)，合计人民币361.20万元(含税)。
　　二、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）公司审计委员会事前召开会议，对立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审查，认为其在执业过程中坚持独立审计原则，按照中国注册会计师审计准则开展审计工作，客观、公正、公允地反映公司财务状况、经营成果，具备专业胜任能力。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已购买职业保险，具备投资者保护能力，不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形，能够满足公司审计工作的需求，同意聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度财务报告及内控审计机构。
　　根据实际工作量，公司2025年支付给立信会计师事务所（特殊普通合伙）的财务报告审计费用为336.20万元，内部控制审计费用为25万元，费用合理。
　　（二）公司董事会的审议和表决情况
　　公司第九届董事会第二十三次会议审议通过《关于聘任公司审计机构的议案》，应参与表决董事6名，实际参与表决董事6名，6票通过。同意聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构。
　　（三）本次聘任会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　广州发展集团股份有限公司
　　董 事 会
　　2026年4月15日