证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 公告编号：2026-022
　　上海华峰铝业股份有限公司
　　第五届董事会第五次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况
　　上海华峰铝业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）董事会于2026年3月30日以邮件、电话等方式向全体董事发出第五届董事会第五次会议（以下简称“本次会议”）通知，本次会议于 2026年4月10日上午8点在公司1号会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议应到董事7名，实到董事 7名，其中董事You Ruojie、独立董事彭涛、独立董事王刚、独立董事万振华采用网络会议方式参会。本次会议由董事长陈国桢先生召集和主持。公司全体高级管理人员列席会议。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和公司章程的规定，会议决议合法有效。
　　二、董事会会议审议情况
　　经与会董事审议表决，一致通过《关于投资建设年产55万吨高端铝板带箔项目的议案》。
　　为紧抓行业发展机遇，进一步巩固公司在铝热传输材料领域的领先地位，丰富产品结构并满足下游多元化市场需求，董事会同意公司在重庆市涪陵区白涛工业园区投资建设“年产55万吨高端铝板带箔项目”。本项目预计总投资不超过人民币30亿元（具体以实际投资金额为准），拟用地约600亩，由公司全资子公司作为项目建设主体，主要生产高端铝板带箔（含中厚板、罐材）等产品，资金来源为公司自有资金及银行贷款等自筹资金。同时，董事会授权公司经营管理层全权办理与本次投资相关的具体事宜，包括但不限于签署投资协议、办理项目备案及审批手续、根据项目进度及资金需求安排资金投入等。
　　具体内容详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体上披露的《上海华峰铝业股份有限公司关于投资建设年产55万吨高端铝板带箔项目的公告》（公告编号：2026-023）。
　　表决情况：7票赞成，0 票反对，0 票弃权。
　　本议案已经公司董事会战略委员会审议通过。
　　特此公告。
　　上海华峰铝业股份有限公司董事会
　　2026年4月11日
　　
　　证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 公告编号：2026-023
　　上海华峰铝业股份有限公司
　　关于投资建设年产55万吨高端铝板带箔项目的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 投资项目名称
　　年产55万吨高端铝板带箔项目（以在有关部门最终备案名称为准，以下简称“本项目”或“项目”或“三期项目”）
　　● 投资金额
　　预计总投资不超过人民币30亿元（具体以实际投资金额为准）
　　● 投资实施尚需履行的审批及其他相关程序
　　上海华峰铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月8日召开董事会战略委员会2026年第二次会议、2026年4月10日召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于投资建设年产55万吨高端铝板带箔项目的议案》，本事项无需提交公司股东会审议。本项目尚需获得政府相关部门关于立项备案、环评、安评、能评等方面的审批或备案。
　　● 其它需要提醒投资者重点关注的风险事项
　　1、项目审批风险：本项目尚需获得政府相关部门关于立项备案、环评、安评、能评等方面的审批或备案，如因国家或地方政策调整、审批条件发生变化，项目可能存在延期、变更、中止或终止的风险。
　　2、土地获取的风险：本项目建设所需用地尚未取得，后续需按照国家土地出让程序通过招拍挂方式竞得，能否竞得土地及最终成交价格、取得时间尚存在不确定性，可能影响项目的开工建设进度。
　　3、市场环境变化的风险：本项目的投资决策系基于公司对行业长远发展趋势的战略研判及审慎的内部测算。但鉴于项目规划产能规模较大，若未来宏观经济形势、行业政策或下游市场需求发生重大不利变化，可能存在项目面临中途变更或终止的风险；或者存在项目投产后新增产能无法被市场有效消化，从而导致投资效益未达预期的风险。
　　4、项目资金不足的风险：本项目预计总投资不超过人民币30亿元，资金来源为公司自有资金及银行贷款等自筹资金。鉴于投资金额较大，若公司自筹资金筹措不及时或不到位，项目可能存在延期、变更、中止或终止的风险。
　　5、项目实施进度不及预期的风险：本项目为公司中长期产能规划，整体建设周期较长。在项目后续具体推进过程中，受宏观环境、要素保障及工程建设等多种不确定因素影响，项目实际进展可能存在不及预期的风险。
　　一、对外投资概述
　　（一）本次交易概况
　　1、本次交易概况
　　近年来，全球能源结构转型持续深化，铝加工行业正处于从“规模增长”向“高质量发展”转型的关键时期。新能源汽车行业进入稳步发展与技术迭代的新阶段，随着单车用铝量的持续提升及热管理系统复杂度的增加，汽车领域对高端铝材的需求依然保持较强韧性。与此同时，随着国家“双碳”战略的深入推进，铝热传输材料的应用场景正不断拓宽：空调行业“铝代铜”技术路线加速替代，数据中心及算力设备液冷散热需求增加，以及新型储能系统热管理标准提升，共同为铝热传输材料行业开辟了广阔的市场增量空间。
　　为紧抓发展机遇，充分发挥公司在铝热传输材料行业的领先优势，进一步丰富产品结构，满足新能源汽车、储能、数据中心及空调等下游多元化市场的需求，公司拟在重庆市涪陵区白涛工业园区投资建设“年产55万吨高端铝板带箔项目”。项目预计总投资不超过人民币30亿元，拟用地约600亩，由公司的全资子公司作为项目建设主体（以下简称“项目公司”），建设铝板带箔连轧生产线，主要生产高端铝板带箔（含中厚板、罐材）等产品。
　　本次投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
　　2、本次交易的交易要素
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　　（二）董事会审议情况，是否需经股东会审议通过和有关部门批准
　　公司于2026年4月10日召开第五届董事会第五次会议，以7票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过了《关于投资建设年产55万吨高端铝板带箔项目的议案》。
　　根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，本次对外投资项目无需提交公司股东会审议。
　　本项目尚需获得政府相关部门关于立项备案、环评、安评、能评等方面的审批或备案。
　　（三）明确说明是否属于关联交易和重大资产重组事项
　　本次对外投资事项不属于关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
　　二、投资标的基本情况
　　（一）投资标的概况
　　本项目为“年产55万吨高端铝板带箔项目”，拟由公司的全资子公司作为项目建设主体，负责该项目建设和运营事宜。项目选址位于重庆市涪陵区白涛工业园区，拟新增工业用地约600亩，计划建设铝板带箔连轧生产线，形成年产55万吨高端铝板带箔（含中厚板、罐材等）的生产能力。
　　（二）投资标的具体信息
　　1、项目基本情况
　　■
　　2、各主要投资方出资情况
　　本项目拟由公司全资子公司独立投资建设，资金来源为公司自有资金及银行信贷资金等自筹资金，最终投资金额以项目实施后实际情况为准。
　　3、项目目前进展情况
　　目前本项目处于前期筹备阶段，尚未签署正式投资协议，尚未签署相关土地出让合同，尚未开始建设。
　　4、项目市场定位及可行性分析
　　（1）项目市场定位
　　本项目定位于高端铝板带箔产品的研发与制造，旨在打造全球领先的铝热传输材料及新能源材料生产基地。在巩固公司在传统燃油车及新能源汽车热交换系统材料行业领先优势的基础上，本项目将顺应热管理技术跨行业渗透的趋势，在进一步扩大传统汽车热传输材料产能基础上，积极拓展新型储能系统、数据中心液冷及空调“铝代铜”等新兴增量市场。同时，项目还将适时布局高端中厚板及罐材等产品序列，进一步丰富公司的产品结构。
　　（2）项目建设的可行性及必要性分析
　　① 顺应热管理技术跨行业渗透趋势，拓宽应用边界：随着全球绿色低碳转型的加速及数字经济的蓬勃发展，铝热传输材料的应用场景正从交通运输向清洁能源、数字基建等领域快速延伸。在储能领域，储能装机量的快速提升带动储能液冷板等散热部件需求快速增长；AI 算力基础设施建设则从需求端拉动铝制散热模块与液冷结构件消费；空调领域在成本压力和行业协同推动下，“铝代铜” 进程加快，国内已出台相关标准与自律公约，铝制微通道换热器、 铝制热交换管、复合铝箔等各类空调热交换器用铝材正在逐步推广和渗透。多个增量赛道与 新能源汽车形成共振，共同拉动铝热传输材料需求持续增长、市场空间扩大。本项目将有助于公司紧抓上述新兴领域的发展机遇，进一步拓展产品的市场应用空间。
　　② 深耕汽车主业，紧跟产业技术升级步伐：随着全球汽车产业电动化转型及轻量化进程的持续深化，新能源汽车热管理系统正在升级迭代演进，带动了对高端铝材需求的增长。本项目将致力于研发及生产更高性能、更高强度的铝合金复合材料，精准匹配下游客户在电池壳箔、水冷板及热管理模块等核心零部件上的技术迭代需求，持续巩固公司在汽车热管理领域的行业领先市场地位。
　　③ 依托重庆基地建设经验，发挥产业集群协同优势：公司在重庆涪陵投资建设的一期项目（年产20万吨铝板带箔项目）已全面达产并实现高效稳定运营，为公司后续项目的建设与运营奠定了坚实基础。基于一期项目的成功实践及二期项目（年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设项目）的有序推进，公司已在当地建立了成熟的生产制造及属地化管理团队。本项目将延续公司“基地化、规模化”的发展战略，充分利用重庆基地已形成的成熟公辅配套与管理体系，实现新老项目在能源供给、物流运输及人力资源上的深度协同与资源共享，从而有效降低建设成本，缩短磨合周期，提升公司的综合抗风险能力。
　　④ 锁定土地资源，巩固成本优势：本项目所在园区具备稀缺的毗邻土地资源，项目选址紧邻公司二期项目，未来建成后，可与一期、二期项目在空间布局、工艺流程、公用工程及配套设施等方面实现有机衔接、深度融合，形成一体化、集约化的发展格局。通过资源共享、系统联动，进一步提升项目整体运营效率、能源利用效率和管理协同效率，实现规模效应与综合效益最大化。鉴于优质工业用地资源的稀缺性，公司拟通过本项目提前锁定相关土地及配套资源。这一战略布局有利于公司长期保持成本竞争优势，为应对未来市场竞争预留充足的发展空间。
　　⑤ 优化产能建设时序，保障业务发展的连续性：大型高端制造业基地的建设周期通常长达3年以上（含审批、建设及调试等）。公司二期项目预计将在明年全面投产，鉴于新项目从筹备、规划至开工、投产需要较长周期，为提前部署、合理衔续，公司启动本次三期项目的筹备工作，并计划于二期项目投产后18个月内或本项目地块场平完成交付之日起18个月内开展项目建设。通过合理的建设时序安排，实现新老项目产能释放的有序衔接，为公司中长期的业务增长提供坚实的产能保障。
　　（三）出资方式及相关情况
　　本次投资以现金方式出资，资金来源主要为公司自有资金及银行贷款等自筹资金。
　　（四）其他
　　本次投资不涉及投资标的为公司股权的情形，不涉及失信被执行人等情况。
　　三、对外投资合同的主要内容
　　截至本公告披露日，公司尚未就本项目签署投资相关协议。
　　公司后续将根据实际推进情况，与重庆市涪陵区人民政府就项目签署投资协议，并严格按照《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等法律法规的要求，在相关协议签署后，及时履行相应的信息披露义务。
　　四、对外投资对上市公司的影响
　　（一）对公司经营战略的影响
　　本项目符合国家产业政策导向及公司的长期发展战略。项目建成后，将显著提升公司在铝热传输材料领域的产能规模，不仅有助于巩固公司在传统及新能源汽车热管理领域的行业领先市场地位，更能助力公司加速切入储能、数据中心及空调等新兴散热增量市场，进一步优化产品结构，丰富利润增长点，增强公司穿越行业周期的抗风险能力。
　　（二）对生产经营协同的影响
　　本项目是公司深化重庆生产基地布局的重要举措。通过与已投产的重庆一期项目及在建的二期项目形成“规模化产业集群”，公司将充分发挥各项目在技术研发、能源供给、仓储物流及人力资源等方面的协同效应。随着产能规模的扩大，公司将进一步摊薄单位固定成本，提升生产效率与议价能力，从而增强产品在国际国内市场的核心竞争力。
　　（三）对财务状况及经营成果的影响
　　长期影响：本项目建成达产后，公司的资产规模、营业收入及经营现金流有望大幅增加，公司的持续盈利能力将得到进一步增强。
　　短期影响：鉴于本项目投资金额较大且建设周期较长，项目建设期间将增加公司的资本性支出，会对公司短期的现金流产生一定压力。同时，由于项目从建设到全面达产并产生效益需要一定的时间，预计短期内不会对公司经营业绩产生重大积极影响。
　　五、对外投资的风险提示
　　1、项目审批风险：本项目尚需获得政府相关部门关于立项备案、环评、安评、能评等方面的审批或备案，如因国家或地方政策调整、审批条件发生变化，项目可能存在延期、变更、中止或终止的风险。
　　2、土地获取的风险：本项目建设所需用地尚未取得，后续需按照国家土地出让程序通过招拍挂方式竞得，能否竞得土地及最终成交价格、取得时间尚存在不确定性，可能影响项目的开工建设进度。
　　3、市场环境变化的风险：本项目的投资决策系基于公司对行业长远发展趋势的战略研判及审慎的内部测算。但鉴于项目规划产能规模较大，若未来宏观经济形势、行业政策或下游市场需求发生重大不利变化，可能存在项目面临中途变更或终止的风险；或者存在项目投产后新增产能无法被市场有效消化，从而导致投资效益未达预期的风险。
　　4、项目资金不足的风险：本项目预计总投资不超过人民币30亿元，资金来源为公司自有资金及银行贷款等自筹资金。鉴于投资金额较大，若公司自筹资金筹措不及时或不到位，项目可能存在延期、变更、中止或终止的风险。
　　5、项目实施进度不及预期的风险：本项目目前尚属于公司中长期产能规划，且整体建设周期较长。在项目后续具体推进过程中，受宏观环境、要素保障及工程建设等多种不确定因素影响，项目实际进展可能存在不及预期的风险。
　　特此公告。
　　上海华峰铝业股份有限公司董事会
　　2026年4月11日