第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司2025年度实现归属于母公司股东的净利润-131,817,056.48元；母公司实现的净利润-186,057,563.47元，加上母公司年初未分配利润-307,288,411.97元，2025年末母公司可供股东分配的利润为-493,345,975.44元。
　　按照公司章程相关规定，公司合并报表归属于母公司股东的净利润为负数，且母公司报表期末可供分配利润余额为负数，本年度不进行现金股利分配。本年度也不进行资本公积金转增股本。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　√适用 □不适用
　　截至报告期末，公司母公司财务报表中累计未分配利润为负，根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司目前不满足实施现金分红的前提条件。
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　■
　　2、报告期公司主要业务简介
　　报告期内，公司的主营业务为新能源电池的研发、生产和销售，涉及锂离子电池和镍氢电池两部分，按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为制造业－电气机械及器材制造业（代码 C38）。
　　锂离子电池：报告期内，锂电池行业摆脱了前两年的周期性低谷，需求端出现结构性变化，“反内卷”与“高质量”成为全年主旋律。研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布了《中国锂离子电池行业发展白皮书（2026年）》。EVTank数据显示，2025年全球锂离子电池总体出货量2280.5GWh，同比增长47.6%。储能领域接棒成为增长新引擎，全球储能电池需求超预期激增，改变了以往过度依赖单一动力电池的格局，使行业抗风险能力增强。其中，小型电池领域，新领域如AI、人形机器人、eVTOL等开启产业化应用的早期阶段，为未来小型电池创造了较大的市场想象空间，2025年全球小型电池出货量133.9GWh，同比增长7.9%。展望未来，EVTank在该白皮书中预计，全球锂离子电池出货量在2026年和2030年将分别达到3016.3GWh和6012.3GWh，其中对于2026年全球锂离子电池出货量的预期相比2025年版本白皮书提高了17.3%，主要增长动力来自于储能电池的需求。
　　镍氢电池：随着锂离子电池在各行各业的渗透率逐步提升，镍氢电池行业承受着较大市场替代压力。由于镍氢电池具备安全性高、稳定性好、适用温度范围广等特点，在医疗、应急等特定领域存在着性能优势，构筑了较好的护城河。近年来，随着车联网的兴起，镍氢电池作为车载T-Box备用电源的主流方案，发展前景可期。总体上，镍氢电池市场规模趋于稳定。
　　报告期内，公司主营业务没有发生变化，仍然专注于新能源电池的研发、生产和销售。主要产品包括锂离子电池、镍氢电池以及组合产品，广泛应用于电动工具、园林工具、个人护理、车载T-Box、便携储能等多个领域。公司拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体，九夷锂能主营锂离子电池的研发、生产和销售，九夷能源主营镍氢电池的研发、生产和销售，均按订单组织生产。
　　锂电池业务：报告期内，公司继续深耕圆柱锂离子电池，努力克服行业竞争加剧等因素影响，在多个方面工作取得积极进展。市场开拓取得成效，国内外重点客户销售数量同比增长，客户结构持续优化。多措并举加强成本管控，通过实施正极材料集中采购，降低采购成本；通过优化库存管理，有效减少资金占用，降低了存货积压及减值风险。技术研发持续推进，完成多个型号产品的试验与量产，新材料、新工艺取得阶段性成果。
　　镍氢电池业务：报告期内，公司面对镍氢电池市场收缩与供应链波动双重压力，坚持向技术创新要效益、向管理优化要空间，迎难而上，展现出良好的发展韧性。为应对传统市场萎缩，公司积极尝试车载T-Box等电池应用新领域，作为经营业绩的有益补充。公司通过新型材料开发与工艺升级实现产品降本增效，不仅缓解了上游原材料价格波动的影响，同时也保障了供应链的安全。质量管理持续优化，年内成功获得IATF16949汽车行业质量体系认证，产品质量进一步提升。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
　　■
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　2025年度，公司实现营业收入38,326.59万元，较上年同期40,088.23万元，小幅下滑4.39%；扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为37,752.32万元。实现利润总额-6,036.15万元，主要由于计提信用及资产减值损失5,012.56万元、确认联营企业投资损失787.58万元所致。实现归属于上市公司股东的净利润-13,181.71万元，较上年同期1,938.29万元，大幅变动，是由于应收超额亏损子公司债权损失8,394.65万元全部计入归属于上市公司股东的净利润所致。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　
　　证券代码：600241 证券简称：时代万恒 公告编号：临2026－007
　　辽宁时代万恒股份有限公司
　　关于2026年续聘会计师事务所的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 拟聘任的会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“致同所”）
　　辽宁时代万恒股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）2026年4月7日召开第九届董事会第九次会议审议通过了《关于聘请会计师事务所及支付2025年度审计费用的议案》，同意续聘致同所为公司2026年度财务报告及内控的审计机构。本议案尚需提交公司股东会审议，并自股东会审议通过之日起生效。
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1.基本信息
　　会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
　　成立日期：1981年【工商登记：2011年12月22日】
　　注册地址：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
　　首席合伙人：李惠琦
　　执业证书颁发单位及序号：北京市财政局 NO 0014469
　　截至2025年末，致同所从业人员近六千人，其中合伙人244名，注册会计师1,361名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过400人。
　　致同所2024年度业务收入26.14亿元，其中审计业务收入21.03亿元，证券业务收入4.82亿元。2024年年报上市公司审计客户297家，主要行业包括制造业；信息传输、软件和信息技术服务业；批发和零售业；电力、热力、燃气及水生产供应业；交通运输、仓储和邮政业，收费总额3.86亿元；2024年年报挂牌公司客户166家，主要行业包括制造业；信息传输、软件和信息技术服务业；科学研究和技术服务业；批发和零售业；文化、体育和娱乐业；租赁和商务服务业，审计收费4,156.24万元；本公司同行业上市公司审计客户10家。
　　2.投资者保护能力
　　致同所已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，职业保险购买符合相关规定。2024年末职业风险基金1,877.29万元。
　　致同所近三年已审结的与执业行为相关的民事诉讼均无需承担民事责任。
　　3.诚信记录
　　致同所近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚5次、行政监管措施19次、自律监管措施13次和纪律处分3次。执业人员无因执业行为受到刑事处罚，81名执业人员因执业行为受到处理处罚，其中行政处罚6批次、行政监管措施20次、自律监管措施11次、纪律处分6次。
　　（二）项目信息
　　1.基本信息
　　项目合伙人：姜韬，2000年成为注册会计师，2000年开始从事上市公司审计，2013年开始在本所执业；近三年签署上市公司审计报告9份、签署新三板挂牌公司审计报告3份。
　　签字会计师：姜雪，2017年成为注册会计师，2017年开始从事上市公司审计，2017年开始在本所执业，2025年开始为本公司提供审计服务，近三年签署的上市公司审计报告3份。
　　项目质量控制复核人：李继明，1996年成为注册会计师，2009年开始从事上市公司审计，2009年开始在本所执业；近三年复核上市公司审计报告5份、复核新三板挂牌公司审计报告3份。
　　2.诚信记录
　　项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年未因执业行为受到刑事处罚，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，未受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。
　　3.独立性
　　致同所及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在可能影响独立性的情形。
　　4.审计收费
　　2025年度审计费用合计为55万元（含审计期间交通食宿费用），其中财务审计费用40万元，内部控制审计费用15万元。审计费用系根据年度审计工作实际情况确定。
　　2026年公司续聘致同所审计费用仍将根据年度审计工作实际情况由董事会和股东会确定。
　　二、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）审计委员会审议意见
　　公司第九届董事会审计委员会认为：致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“致同所”）具备为上市公司提供年度审计服务的资格，在为公司提供2025年度财务审计及内控审计工作中，坚持以公允、客观的态度进行独立审计，表现出了良好的服务意识、职业操守和履职能力。项目成员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形，最近三年无任何刑事处罚、行政处罚、自律监管措施及行政监管措施记录。同意继续聘请致同所为公司2026年度财务报告及内控的审计机构，聘任期一年，并提请公司董事会审议。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　2026年4月7日，公司第九届董事会第九次会议审议通过了《关于聘请会计师事务所及支付2025年度审计费用的议案》，同意续聘致同所为公司2026年度财务报告及内控的审计机构。
　　表决情况：7票同意，0票反对，0票弃权。
　　（三）生效日期
　　本议案尚需提交公司股东会审议，并自股东会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　辽宁时代万恒股份有限公司董事会
　　2026年4月9日
　　证券代码：600241 证券简称：时代万恒 公告编号：临2026－006
　　辽宁时代万恒股份有限公司
　　第九届董事会第九次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况：
　　辽宁时代万恒股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第九次会议于2026年4月7日以通讯方式召开，会议通知于2026年3月27日以书面、电子邮件等方式发出。本次会议应到董事7人，实到董事7人。符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。
　　二、董事会会议审议情况：
　　会议经过认真审议，以表决票方式表决通过了如下议案：
　　（一）2025年度总经理工作报告；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　（二）2025年度董事会工作报告；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案尚需提交股东会审议。
　　（三）2025年度财务决算报告；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　（四）2026年度财务预算方案；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　（五）2025年度利润分配预案；
　　经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司2025年度实现归属于母公司股东的净利润-131,817,056.48元；母公司实现的净利润-186,057,563.47元，加上母公司年初未分配利润-307,288,411.97元，2025年末母公司可供股东分配的利润为-493,345,975.44元。
　　按照公司章程相关规定，公司合并报表归属于母公司股东的净利润为负数，且母公司报表期末可供分配利润余额为负数，本年度不进行现金股利分配。本年度也不进行资本公积金转增股本。
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，尚需提交股东会审议。
　　（六）2025年年度报告及摘要；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司2025年年度报告》《辽宁时代万恒股份有限公司2025年年度报告摘要》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，尚需提交股东会审议。
　　（七）关于聘请会计师事务所及支付2025年度审计费用的议案；
　　同意继续聘任致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度财务审计机构及内控审计机构，聘任期一年，审计费用将根据年度审计工作实际情况由董事会和股东会确定。2025年度支付该所财务审计费用为人民币40万元，内控审计费用为人民币15万元。
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，尚需提交股东会审议。
　　（八）审计委员会2025年度履职情况报告；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司董事会审计委员会2025年度履职报告》。
　　（九）2025年度内部控制评价报告；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　（十）关于公司高级管理人员2025年度薪酬方案的议案；
　　董事长兼总经理孙玉昌为本项议案的关联董事，故回避了对本项议案的表决。
　　表决结果：同意票6票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案已经公司薪酬与考核委员会审议通过。
　　（十一）关于公司董事2025年度薪酬方案的议案；
　　董事长兼总经理孙玉昌、独立董事耿玮两人为本项议案的关联董事，故回避了对本项议案的表决。
　　表决结果：同意票5票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案已经公司薪酬与考核委员会审议通过，尚需提交股东会审议。
　　（十二）独立董事2025年度述职报告；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司独立董事2025年度述职报告》。
　　独立董事将在公司年度股东会上进行述职。
　　（十三）关于独立董事2025年度独立性专项意见的议案；
　　独立董事耿玮、穆海林、胡伟为本项议案的关联董事，故回避了对本项议案的表决。
　　表决结果：同意票4票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司董事会关于独立董事2025年度独立性的专项意见》。
　　（十四）关于对会计师事务所2025年度履职情况评估报告的议案；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》。
　　（十五）关于审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责情况报告的议案；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责情况的报告》。
　　（十六）关于计提资产减值准备的议案；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　具体内容详见交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《辽宁时代万恒股份有限公司关于计提资产减值准备的公告》（公告编号：临2026-008）。
　　（十七）关于公司2026年内部审计计划的议案；
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　（十八）关于提请召开公司2025年年度股东会的议案。
　　表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票。
　　以上议案2、5、6、7、11，尚需公司股东会审议批准。
　　特此公告。
　　辽宁时代万恒股份有限公司董事会
　　2026年4月9日
　　证券代码：600241 证券简称：时代万恒 公告编号：临2026－008
　　辽宁时代万恒股份有限公司
　　关于计提资产减值准备的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　辽宁时代万恒股份有限公司（以下简称“公司”）2026年4月7日召开第九届董事会审计委员会第六次会议及第九届董事会第九次会议审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》，同意公司2025年度合并报表层面计提资产减值准备5,013万元，母公司层面计提资产减值准备19,319万元。现将相关情况公告如下：
　　一、本次计提资产减值准备事项
　　（一）本次计提资产减值准备情况概述
　　为真实反映公司财务状况和资产价值，基于谨慎性原则，2025年末公司根据企业会计准则及公司相关会计政策的规定，对存在减值迹象的资产合并报表层面计提资产减值准备5,013万元，其中信用减值损失-636万元，资产减值损失5,649万元。母公司层面计提资产减值准备19,319万元，其中信用减值损失1,565万元，资产减值损失17,754万元。具体明细如下：
　　1、公司合并报表层面资产减值准备
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　2、母公司层面资产减值准备
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　公司以预期信用损失为基础，对上述应收款项按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值损失。本年度公司无需要单项计提坏账准备的应收款项。
　　在资产负债表日，按照成本与可变现净值孰低的原则，计提存货跌价准备并确认资产减值损失。
　　在资产负债表日，当长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期资产可收回金额低于账面价值的，计提资产减值准备确认资产减值损失。
　　（二）本次计提资产减值准备对公司的影响
　　1、公司合并报表层面计提资产减值准备的影响
　　公司2025年度对应收款项计提坏账准备-6,362,834.36元，对存货计提存货跌价准备6,336,759.81元，对固定资产计提固定资产减值准备50,151,628.21元，减少公司2025年度合并报表净利润50,125,553.66元。
　　2、母公司层面计提资产减值准备的影响
　　母公司2025年度对应收款项计提坏账准备15,656,132.06元，其中应收控股子公司九夷锂能的应收款项计提坏账准备15,663,686.46元，应收其他单位款项计提坏账准备-7,554.40元，对全资子公司九夷能源的长期股权投资计提长期股权投资减值准备177,537,500.00元，减少公司2025年度母公司报表净利润193,193,632.06元，增加公司2025年度合并报表净利润7,554.40元。
　　二、公司董事会关于公司计提资产减值准备的意见
　　董事会认为：公司本次计提资产减值准备，符合《企业会计准则》和公司相关制度的规定以及公司资产实际情况，能够真实反映公司财务状况和资产价值，同意公司2025年度合并报表层面计提资产减值准备5,013万元，母公司层面计提资产减值准备19,319万元。
　　三、备查文件
　　1、公司第九届董事会第九次会议决议；
　　特此公告。
　　辽宁时代万恒股份有限公司董事会
　　二○二六年四月九日
　　公司代码：600241 公司简称：时代万恒