保荐人（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
　　特别提示
　　深圳大普微电子股份有限公司（以下简称“大普微”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第２２８号〕，以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第２０５号〕，以下简称“《注册办法》”）、《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（２０２５年修订）》（深证上〔２０２５〕２６７号，以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔２０１８〕２７９号，以下简称“《网上发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（２０２５年修订）》（深证上〔２０２５〕２２４号，以下简称“《网下发行实施细则》”）、《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔２０２３〕１８号，以下简称“《承销业务规则》”）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔２０２５〕５７号，以下简称“《网下投资者管理规则》”）和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔２０２４〕２７７号）等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件，以及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定，组织实施首次公开发行股票并在创业板上市，请投资者关注相关规则的变化。
　　本次发行的保荐人（主承销商）为国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保荐人”或“保荐人（主承销商）”）。
　　截至《深圳大普微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）公告日，大普微尚未盈利且存在累计未弥补亏损风险，敬请投资者关注。
　　本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
　　本次发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行；本次初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告及《网下发行实施细则》等相关规定。本次网上发行通过深交所交易系统进行，请网上投资者认真阅读本公告及《网上发行实施细则》等相关规定。
　　本次发行价格４６．０８元／股对应的发行人２０２４年摊薄后静态市销率为２０．８９倍，低于同行业可比公司２０２４年静态市销率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
　　敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、回拨机制、中止发行及弃购股份处理等方面的规定，具体内容如下：
　　１、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《深圳大普微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于５１．３８元／股（不含５１．３８元／股）的配售对象全部剔除；将申购价格为５１．３８元／股，拟申购数量小于１，４００万股（不含１，４００万股）的配售对象全部剔除；将申购价格为５１．３８元／股，拟申购数量等于１，４００万股，且申购时间晚于２０２６年３月３０日１４：４９：１２：１５２（不含２０２６年３月３０日１４：４９：１２：１５２）的配售对象全部剔除。以上过程共剔除４５１个配售对象，剔除的拟申购总量为３０２，５４０．００万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和１０，１２６，３５０万股的２．９８７７％。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。
　　２、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４６．０８元／股，网下发行不再进行累计投标询价。
　　投资者请按此价格在２０２６年４月３日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为２０２６年４月３日（Ｔ日），其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。
　　３、本次发行价格为４６．０８元／股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值。
　　根据最终确定的价格，参与战略配售的投资者最终为保荐人相关子公司跟投、发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划以及其他参与战略配售的投资者。参与战略配售的投资者认购资金已于规定时间内全部汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。
　　保荐人相关子公司跟投由国泰君安证裕投资有限公司（以下简称“证裕投资”）实施。发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为海富通大普微员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“大普微员工资管计划”）。根据最终确定的价格，证裕投资最终战略配售股份数量为１３０．８６４９万股，占本次发行股份数量的３．００％（发行人为未盈利企业且为存在表决权差异安排企业，保荐人相关子公司按照相关规定参与本次发行的战略配售）；大普微员工资管计划最终战略配售股份数量为２６０．４１６６万股，占本次发行股份数量的５．９７％；其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为４８１．１５１２万股，占本次发行股份数量的１１．０３％。
　　本次发行初始战略配售发行数量为８７２．４３２７万股，占本次发行数量的２０％。本次发行最终战略配售数量为８７２．４３２７万股，占本次发行数量的２０％。初始战略配售股数与最终战略配售股数相同，本次发行战略配售无需向网下发行进行回拨。
　　本次发行最终采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。
　　４、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
　　网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的４０％（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月。即每个配售对象获配的股票中，６０％的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；４０％的股份限售期为６个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
　　网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
　　战略配售方面，证裕投资获配股票限售期限为２４个月，大普微员工资管计划获配股票限售期为１２个月，深圳市创新投资集团有限公司（以下简称“深创投集团”）承诺获配股票限售期至２０２７年１２月３１日。除深创投集团外，其他参与战略配售的投资者获配股票限售期为１２个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
　　５、网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新股申购。
　　６、发行人和保荐人（主承销商）在网上网下申购结束后，将根据网上申购情况于２０２６年４月３日（Ｔ日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定。
　　７、网下投资者应根据《深圳大普微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于２０２６年４月８日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。
　　认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全部获配股份无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配股份全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
　　网上投资者申购新股中签后，应根据《深圳大普微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在２０２６年４月８日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
　　网下和网上投资者放弃认购的股份由国泰海通包销。
　　８、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的７０％时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
　　９、提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
　　网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
　　１０、发行人和保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，请认真阅读２０２６年４月２日（Ｔ－１日）公告的《深圳大普微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”），充分了解市场风险，审慎参与本次新股发行。
　　估值及投资风险提示
　　１、本次发行价格为４６．０８元／股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
　　（１）按照中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（２０２３年），发行人所属行业为“Ｃ３９计算机、通信和其他电子设备制造业”。中证指数有限公司已经发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（Ｃ３９）最近一个月静态平均市盈率为６３．２５倍（截至２０２６年３月３０日（Ｔ－４日）），请投资者决策时参考。
　　截至２０２６年３月３０日（Ｔ－４日），《招股意向书》中披露的同行业可比上市公司估值水平具体如下：
　　■
　　数据来源：Ｗｉｎｄ资讯，数据截至２０２６年３月３０日（Ｔ－４日）。
　　注１：计算如存在尾数差异，为四舍五入造成。
　　注２：三星电子、ＳＫ海力士对应各指标均以韩元计价，西部数据、Ｍａｒｖｅｌｌ对应各指标均以美元计价。
　　本次发行价格４６．０８元／股对应的发行人２０２４年摊薄后静态市销率为２０．８９倍，低于可比上市公司２０２４年年静态市销率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
　　本次发行定价合理性说明如下：
　　与行业内其他公司相比，大普微在以下方面存在一定优势：
　　１）产品优势
　　公司是国内极少数具备数据中心企业级ＳＳＤ“主控芯片＋固件算法＋模组”全栈自研能力并实现批量出货的半导体存储产品提供商。公司企业级ＳＳＤ产品具有业界领先的读写性能、时延以及服务质量（ＱｏＳ），市场竞争力媲美国际一线厂商。公司深耕企业级ＳＳＤ领域，ＰＣＩｅ ＳＳＤ各代际产品矩阵完备，产品容量覆盖１ＴＢ到１２８ＴＢ，产品代际覆盖ＰＣＩｅ ３．０到５．０。报告期内，企业级ＳＳＤ累计出货量已达４，９００ＰＢ以上。同时，公司持续发力前沿存储发展方向，是全球首批量产企业级ＰＣＩｅ ５．０ ＳＳＤ和大容量ＱＬＣ ＳＳＤ的存储厂商，也是全球极少数拥有ＳＣＭ ＳＳＤ和可计算存储ＳＳＤ两类前沿存储产品供应能力的存储厂商，具有较强的产品优势。
　　在国产化替代浪潮下，采取“主控芯片＋固件算法＋模组”模式可有力推动半导体存储行业核心部件国产化的进程。发行人凭借全栈自研能力，助力我国半导体存储行业构建起从主控芯片、固件算法到存储模组的完整国产化链条，降低对国外半导体存储技术的依赖，增强数据存储的自主可控性，有力推动企业级ＳＳＤ的国产化进程，保障国家数据安全与产业安全。
　　２）自研主控芯片优势
　　相比于出售主控芯片的厂商，发行人通过模组开发生产企业级ＳＳＤ产品，直接面对互联网、云计算、ＡＩ等行业领域的下游终端客户，可通过与客户的深度合作绑定，实时洞察客户在数据存储性能、可靠性、安全性等方面的具体诉求，通过通畅的信息沟通渠道和自研主控芯片优势，将终端客户需求更快速地转化为产品特性，提供更贴合客户业务场景的产品和方案。
　　公司自主研发的主控芯片采用多核并行处理架构，对高负载、多线程环境下的４Ｋ随机读写进行了深度优化，全面提升Ｉ／Ｏ吞吐和时延表现。在闪存管理方面，主控芯片集成高级ＬＤＰＣ纠错引擎，辅以磨损平衡（Ｗｅａｒ Ｌｅｖｅｌｉｎｇ）和坏块管理策略，实现对ＮＡＮＤ闪存的精细化管理，从而确保数据安全与长久耐用。除此之外，主控芯片还支持安全启动（Ｓｅｃｕｒｅ Ｂｏｏｔ）和ＡＥＳ硬件加密等安全机制，实现数据传输与存储过程的全方位防护。基于此架构，公司可灵活适配超高性能、大容量企业级ＳＳＤ，并在平台层面实现多种接口和协议的兼容，以满足客户多样化的部署需求。
　　３）自研固件算法优势
　　公司构建了高性能ＳＳＤ固件框架，围绕延迟优化、数据保护和实时监控等核心要素不断迭代算法。通过动态缓存分配、读写放大抑制以及智能垃圾回收（ＧＣ）策略等多重技术协同，提高ＳＳＤ在高并发、混合读写、数据库和虚拟化等复杂业务场景下的稳定性与可用性。同时，公司可以根据企业级用户的定制化要求，对底层固件进行功能扩展和针对性优化，实现多租户隔离、可靠断电保护以及快速异常检测等特性，从而在实际应用中保持高性能与高可靠性。公司还基于自身技术积累完成可计算存储等企业级ＳＳＤ技术的开发，不断实现技术上的创新突破，在竞争激烈的市场中保持技术领先地位。
　　４）客户资源优势
　　企业级ＳＳＤ客户对产品性能和可靠性要求极高，产品性能指标、与服务器其他硬件适配性、售后服务和固件持续更新能力等表现均要经过数轮严苛的考察和筛选才能完成导入，该过程需要投入大量成本，通常历经６到１８个月的时间，一旦完成导入，客户和存储厂商会形成较高的合作粘性，建立持续合作关系，不会轻易更换供应商。目前公司已覆盖的下游客户和最终使用方包括：Ｇｏｏｇｌｅ、字节跳动、腾讯、阿里巴巴、京东、百度、美团、快手、Ｄｅｅｐｓｅｅｋ、小红书、滴滴等互联网、云计算和ＡＩ企业，新华三、超聚变、中兴、华鲲振宇、联想等服务器厂商，中国电信、中国移动、中国联通等通信运营商，金融、电力及其他行业知名企业，形成了明显的客户资源优势。
　　５）研发能力及人才优势
　　公司专注于数据中心企业级ＳＳＤ主控芯片、固件算法及模组的研发设计，将研发积累和技术创新放在企业发展首位，切实贯彻以技术创新作为企业核心竞争力。公司目前拥有１６２项已授权国内外发明专利，其中海外授权专利１６项，获得了国家知识产权优势企业、中国专利优秀奖（２０２２年、２０２３年和２０２４年）、深圳市专利奖、Ｓｔｏｒａｇｅ Ｒｅｖｉｅｗ“ＢＥＳＴ ｏｆ ２０２２”（ＰＣＩｅ ４．０ ＳＳＤ）、ＴｗｅａｋＴｏｗｎ编辑推荐奖（ＰＣＩｅ ５．０ ＳＳＤ）等荣誉，并于２０２４年被广东省科学技术厅认定为“广东省存储芯片及系统工程技术研究中心”。截至报告期末，公司研发人员占比６９．０１％，研发人员中硕士及以上学历人员占比达５４．７４％，研发投入及研发转化表现优异，是先发各类型前沿存储产品的国内存储厂商之一，多项核心技术处于业内领先水平，作为国内技术领先的存储厂商承担了２项国家级、４项省市级重大科研专项，参与了多项行业存储标准及规范的制定，研发能力及人才具备竞争优势。
　　６）供应链优势
　　公司与上游主要原材料厂商（长江存储、合肥长鑫、铠侠、ＳＫ海力士、南亚科技、Ｍａｒｖｅｌｌ等）建立了稳定的渠道合作关系，保证了主要原材料的稳定供应。企业级ＳＳＤ生产的委外组装环节竞争充分，公司选择深科技、比亚迪精密等优质委外合作伙伴并予以品控赋能与监督，保证了产品加工端对下游客户的高质量、高效率交付，形成了稳定的供应链优势。
　　（２）根据本次发行确定的发行价格，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为２８１家，管理的配售对象个数为９，１６４个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的９５．２８％；对应的有效拟申购总量为９，８２２，１９０万股，占剔除无效报价后申购总量的９７．００％，对应的有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下初始发行规模的３，５１８．１９倍。
　　（３）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见本公告“附表：初步询价报价情况”。
　　（４）《招股意向书》中披露的募集资金需求金额为１８７，７８５．２２万元，本次发行价格４６．０８元／股对应的募集资金总额为２０１，００８．５０万元，扣除预计发行费用１３，１２９．５１万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为１８７，８７８．９９万元（如存在尾数差异，为四舍五入造成），高于前述募集资金需求金额。
　　（５）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值（５１．１７００元／股）。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
　　（６）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
　　新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场的风险，仔细研读发行人《招股意向书》中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。
　　２、按本次发行价格４６．０８元／股计算，发行人募集资金总额预计为２０１，００８．５０万元，扣除预计发行费用１３，１２９．５１万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为１８７．８７８．９９万元，如存在尾数差异，为四舍五入造成。
　　本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
　　３、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。
　　重要提示
　　１、大普微首次公开发行４，３６２．１６３６万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深交所上市审核委员会审议通过，并已经中国证监会同意注册（证监许可〔２０２６〕９７号）。发行人股票简称为“大普微”，股票代码为“３０１６６６”，该简称和代码同时用于本次发行的初步询价、网上申购及网下申购。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（２０２３年），发行人所属行业为“Ｃ３９计算机、通信和其他电子设备制造业”。
　　２、发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行新股数量为４，３６２．１６３６万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的１０％，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为４３，６２１．６３６０万股。
　　根据最终确定的价格，本次发行的参与战略配售的投资者由保荐人相关子公司跟投、发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划以及其他参与战略配售的投资者组成。
　　根据最终确定的发行价格，证裕投资最终战略配售股份数量为１３０．８６４９万股，占本次发行股份数量的３．００％（发行人为未盈利企业且为存在表决权差异安排企业，保荐人相关子公司按照相关规定参与本次发行的战略配售）；大普微员工资管计划最终战略配售股份数量为２６０．４１６６万股，占本次发行股份数量的５．９７％；其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为４８１．１５１２万股，占本次发行股份数量的１１．０３％。
　　本次发行初始战略配售发行数量为８７２．４３２７万股，占本次发行数量的２０％。本次发行最终战略配售数量为８７２．４３２７万股，占本次发行数量的２０％。初始战略配售股数与最终战略配售股数相同，本次发行战略配售无需向网下发行进行回拨。
　　战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为２，７９１．８３０９万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的８０．００％；网上初始发行数量为６９７．９０００万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的２０．００％。最终网下、网上发行合计数量３，４８９．７３０９万股，网上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。
　　３、本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。发行人和保荐人（主承销商）通过网下初步询价直接确定发行价格，网下发行不再进行累计投标。初步询价及网下发行由保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
　　４、本次发行的初步询价工作已于２０２６年３月３０日（Ｔ－４日）完成。发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，在剔除最高报价部分后，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４６．０８元／股，网下不再进行累计投标，此价格对应的市销率为：
　　（１）１８．８０倍（每股收入按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
　　（２）２０．８９倍（每股收入按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）；
　　５、本次网下发行申购日与网上申购日同为２０２６年４月３日（Ｔ日），其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。参与本次初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。参与战略配售的投资者不得参与本次发行的网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金除外。
　　（１）网下申购
　　本次发行网下申购时间为：２０２６年４月３日（Ｔ日）９：３０－１５：００。
　　在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“有效报价”部分。未提交有效报价的配售对象不得参与本次网下申购。