公司代码：601975 公司简称：招商南油
　　招商局南京油运股份有限公司
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　（一）以2025年度利润分配方案实施时股权登记日的应分配股数为基数，拟每10股派发现金红利0.27元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本4,680,344,678股，合计派发现金股利为126,369,306.31元（含税）。现金分红占归属上市公司股东净利润的9.64%。2025年回购股份金额399,999,477.93元，现金分红加股份回购金额占归属上市公司股东净利润的40.14%。
　　（二）利润分配方案发布后至实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，以实施分配方案时股权登记日享有利润分配权的股份总额为基数，维持每股分配金额不变，分配总额相应调整。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　■
　　2、报告期公司主要业务简介
　　（一）主营业务
　　招商南油是招商局集团旗下从事油轮运输的专业化公司。公司实施“专业化、差异化、领先化”的发展战略，市场定位为全球中小船型液货运输服务商，立足于液货运输主业，秉承并聚焦于成品油、原油、化学品、气体运输等具有相对优势的市场领域，拓展船员劳务等关联业务，努力形成“油化气协同、内外贸兼营、江海洋直达”的业务格局，增强公司的核心竞争力、抵御风险和穿越周期的能力，建设成为全球领先的中小船型液货运输服务商。
　　本报告期末，公司运营船舶75艘（含外部入POOL船舶12艘），共289.2万载重吨。公司主要经营海上原油、成品油、化工品和气体等运输。主要通过期租租船（包括租进、租出）、参与市场联营体（POOL）运作、与主要货主签署COA合同、航次租船以及光船租赁等方式开展经营活动。原油运输方面，公司主要从事国内沿海原油、外贸原油和内外贸燃料油运输。其中，国内沿海原油和燃料油运输主要包括渤海湾地区、海进江以及长江口、宁波和舟山地区等区域；外贸原油和燃料油运输主要包括东南亚、东北亚和澳洲航线。成品油运输方面，公司主要从事国际和国内沿海成品油运输，国际成品油主要运营区域在苏伊士以东，包括东北亚、东南亚、澳洲，以及印度、中东和东非南非等区域，少量涉足美国、欧陆等区域；国内沿海成品油主要营运区域为国内沿海港口和长江下游干线段。化学品及气体运输经营区域为国内沿海、远东和东南亚航线等。船员劳务是公司拓展的航运相关业务。
　　（二）公司船队情况表（截至2025年12月31日）
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　　（三）经营模式
　　公司主要从事内外贸油品、化学品和气体运输业务。主要采取航次租船、定期租船、COA及参与市场联营体运作（POOL）的经营模式。
　　1.航次租船
　　航次租船（程租）是指根据船舶前一航次即将空放的时间和地点，综合考虑市场形势，选择最恰当的时机，与租家直接协商或通过经纪人以洽谈形式，在现货市场上按照效益最大化的原则，以签订航次租船合同形式进行经营。
　　2.定期租船
　　定期租船（期租）是指船东把船舶租予承租人在一定期限（如一年）内使用。在租约期内，承租人根据租约规定的允许航行区域自行营运，如安排揽货、订立租约、挂港、货载及调度等。在此期间船长在经营方面服从承租人的命令，租金则以每天或每载重吨为单位按固定期限支付。在期租方式下，船东将船舶出租给承租人并不涉及对船舶占有权的丧失，只是向承租人提供一种租船服务。
　　3.COA
　　COA合同即包运合同，是承运人在约定期间内分批将约定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货物运输合同。该模式有利于保证船东货源的稳定，也有利于保证货主长期运输需求的稳定，同时在市场价格波动剧烈的情况下可以避免经营收益的大幅波动。与单航次租船相比可以获取稳定的货源和相对固定的收益；与定期租船相比，参照现货市场定价，保留双方获取市场化收益的机会。
　　4.POOL
　　POOL是一种船东的联合组织，由数家船东将同类型船舶组建在一起，进行统一管理。POOL在市场上作为一个整体，进行洽谈承租、期租、包运合同等业务，按照事先约定的协议统一收取运费，分配经营利润。
　　根据证监会行业分类标准，公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业下的水上运输业。
　　水上运输业按照运送货物的不同又可以细分为干货运输、液货运输和集装箱运输：干货运输包括件杂货运输和散货运输等，液货运输包括原油运输、成品油运输、液化气运输、化学品运输和沥青运输等。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
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　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　2025年，全球油运市场复杂多变。在董事会科学领导下，公司保持战略定力、深化专业研判、强化主动作为、坚持稳中求进，有效抵御市场波动，经营效益在市场逆势中彰显较强韧性。全年完成货运量4,987万吨，货运周转量1,167亿吨千米；实现营业收入58.20亿元，利润总额15.74亿元，归属于母公司所有者的净利润13.11亿元。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2026-009
　　招商局南京油运股份有限公司
　　关于招商局国际财务有限公司
　　2025年度风险持续评估报告的公告
　　本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、财务公司基本情况
　　（一）财务公司基本信息
　　招商局国际财务有限公司（以下简称“招商局国际财司”）于1996年3月21日在香港注册成立，是招商局集团（香港）有限公司直接持股的境外全资子公司，负责办理境外企业结算、现金管理等业务，同时开展存贷款业务。招商局国际财司企业信息如下：
　　公司注册编号：542740
　　商业登记证号码：19755365
　　放债人牌照号码：MLR1983
　　董事长：吴泊
　　注册地址：香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦39楼。
　　（二）财务公司股东名称、出资金额和出资比例
　　■
　　二、 财务公司内部控制的基本情况
　　招商局国际财司建立了以董事会为核心的公司治理结构，负责重大经营决策和整体风险管控。董事会履行对资金管理和风险控制的监督职责。招商局国际财司已制定相关议事规则和职责分工机制，确保各岗位权责清晰、运作有序。
　　在风险管理与内部控制方面，招商局国际财司高度重视风险管理工作，明确了管理层在风险管理中的职责，并建立了相应的风险控制机制。招商局国际财司形成了以自我控制为基础，风险管理与内部监督相结合的多层次风险防控体系，确保各项风险管控措施得到有效落实。
　　三、财务公司经营管理及风险管理情况
　　（一）财务公司主要财务数据
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　　（二）财务公司管理情况
　　招商局国际财司自成立以来，坚持稳健经营的原则，按照国家有关金融法规和公司章程规范经营，加强内部管理。截至目前，未发生可能影响招商局国际财司正常经营的异常事项，未发现对本公司存放资金产生安全隐患的情形，也未发现招商局国际财司违反香港《公司条例》等相关规定的情形。
　　四、上市公司在财务公司存贷情况
　　根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一一交易与关联交易》的要求，本公司对在招商局国际财司情况进行了自查。截至2025年12月31日，公司及下属子公司在招商局国际财司的存款余额为18万美元，在招商局国际财司存款占公司总存款比例为0.03%。公司及下属子公司在招商局国际财司无贷款业务。本公司在招商局国际财司的存款安全性和流动性良好,未发生招商局国际财司因现金头寸不足而延迟付款的情况。
　　五、持续风险评估措施
　　本公司制订了《招商局南京油运股份有限公司与招商局国际财务有限公司开展金融业务的风险处置预案》，并与招商局国际财司签署了《金融服务协议》，约定了相应的风险控制措施，旨在保证本公司在招商局国际财司的资金安全，有效防范、及时控制和化解金融业务的风险。
　　六、风险评估意见
　　基于以上判断，公司认为招商局国际财司具有合法有效的金融许可证，业务依法合规开展，经营风险可控，未发现招商局国际财司违反相关法律法规的情况，本公司与招商局国际财司之间发生的关联金融业务风险可控。后续本公司仍将持续关注招商局国际财司经营管理情况，持续识别和评估风险状况，以有效防范和控制风险。
　　特此公告。
　　招商局南京油运股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2026-007
　　招商局南京油运股份有限公司
　　关于2025年度利润分配预案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　● 每股分配比例：A股每股派发现金红利0.027元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。
　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。
　　● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
　　● 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、利润分配方案内容
　　（一）利润分配方案的具体内容
　　经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，招商局南京油运股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度归属于上市公司股东的净利润1,311,487,189.70元，截至2025年12月31日母公司报表期末未分配利润为404,980,317.03元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
　　公司拟向全体股东每股派发现金红利0.027元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本4,680,344,678股，以此计算合计拟派发现金红利126,369,306.31元（含税），占公司2025年度合并报表归属上市公司股东净利润的比例为9.64%。2025年公司回购股份并注销的回购金额399,999,477.93元，现金分红加股份回购金额占归属上市公司股东净利润的40.14%。
　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
　　本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
　　（二）是否可能触及其他风险警示情形
　　■
　　二、公司履行的决策程序
　　公司于2026年3月27日召开第十一届董事会第十六次会议，以同意票9票、弃权票0票、反对票0票的表决结果审议通过《关于2025年度利润分配预案的议案》，本方案符合《公司法》《上市公司监管指引第3号一一现金分红》及《公司章程》规定的利润分配政策。
　　三、相关风险提示
　　本次利润分配方案综合考虑公司发展战略、经营业绩、财务资金状况、资本性开支等因素，不会影响公司正常经营和长期发展。
　　本次利润分配方案尚需提交股东会审议批准，敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　招商局南京油运股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2026-006
　　招商局南京油运股份有限公司
　　第十一届董事会第十六次会议
　　决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况
　　公司于2026年3月17日以电子邮件的方式发出召开第十一届董事会第十六次会议的通知，会议于2026年3月27日以现场开会的方式召开。会议应到董事9人，实到董事9人。董事长丁磊先生主持会议，公司高级管理人员列席了会议。本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议决议合法、有效。
　　二、董事会会议审议情况
　　会议表决通过了如下决议：
　　（一）通过公司2025年年度报告全文和摘要，并同意公告。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　公司2025年年度报告业经公司董事会审计与风险管理委员会2026年第一次会议审议通过。
　　（二）通过《公司2025年度董事会工作报告》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　（三）通过《公司2025年度总经理工作报告》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　（四）通过《公司2025年度利润分配预案》。
　　具体内容详见同日披露的《招商南油关于2025年度利润分配预案的公告》（2026-007）。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交股东会审议批准。
　　（五）通过《公司2025年度内部控制评价报告》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会审计与风险管理委员会2026年第一次会议审议通过。
　　（六）通过《公司2025年度内部控制审计报告》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会审计与风险管理委员会2026年第一次会议审议通过。
　　（七）通过《2025年度独立董事述职报告》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交股东会审议批准。
　　（八）通过《关于独立董事2025年度独立性自查情况的专项报告》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　（九）通过《招商局集团财务有限公司2025年度风险持续评估报告》和《招商局国际财务有限公司2025年度风险持续评估报告》。
　　具体内容详见同日披露的《招商南油关于招商局集团财务有限公司2025年度风险持续评估报告的公告》（2026-008）和《招商南油关于招商局国际财务有限公司2025年度风险持续评估报告的公告》（2026-009）。
　　董事丁磊、李增忠、任登政、刘钊和戴荣辉为关联董事，没有参与此项议案表决。
　　同意4票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过。
　　（十）通过《关于会计师事务所2025年度履职情况评估报告暨审计与风险管理委员会履行监督职责情况的报告》。
　　具体内容详见同日披露的《招商南油关于2025年度会计师事务所履职情况评估报告》《招商南油董事会审计与风险管理委员会对2025年度会计师事务所履行监督职责情况的报告》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会审计与风险管理委员会2026年第一次会议审议通过。
　　（十一）通过《关于2025年度公司高级管理人员薪酬的议案》。
　　董事戴荣辉同时担任公司总经理，没有参与此项议案表决。
　　同意8票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会薪酬与考核委员会2026年第一次会议审议通过。
　　（十二）通过《关于制定〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会薪酬与考核委员会2026年第一次会议审议通过，尚需提交股东会审议批准。
　　（十三）通过《关于"提质增效重回报"行动方案的议案》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　（十四）通过《关于未来三年（2026年-2028年）股东回报规划的议案》。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会审计与风险管理委员会2026年第一次会议和独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过，尚需提交股东会审议批准。
　　（十五）通过《关于2026年度日常关联交易的议案》。
　　具体内容详见同日披露的《招商南油关于2026年度日常关联交易的公告》（2026-010）。
　　董事丁磊、李增忠、任登政、刘钊和戴荣辉为关联董事，没有参与此项议案表决。
　　同意4票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过，尚需提交股东会审议批准。
　　（十六）通过《关于聘任2026年度审计机构的议案》。
　　具体内容详见同日披露的《招商南油关于续聘会计师事务所的公告》（2026-011）。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案业经公司董事会审计与风险管理委员会2026年第一次会议审议通过，尚需提交股东会审议批准。
　　（十七）通过《关于召开2025年年度股东会的议案》。
　　具体内容详见同日披露的《招商南油关于召开2025年年度股东会的通知》（2026-012）。
　　同意9票，反对0票，弃权0票。
　　特此公告。
　　招商局南京油运股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2026-011
　　招商局南京油运股份有限公司
　　关于续聘会计师事务所的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 拟聘任的会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“毕马威华振”）
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1. 基本信息
　　机构名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
　　成立日期：毕马威华振会计师事务所于1992年8月18日在北京成立，于2012年7月5日获财政部批准转制为特殊普通合伙的合伙制企业，更名为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），2012年7月10日取得工商营业执照，并于2012年8月1日正式运营。
　　组织形式：特殊普通合伙企业
　　注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层。
　　首席合伙人：邹俊，中国国籍，具有中国注册会计师资格。
　　人员信息：截至2025年12月31日，毕马威华振有合伙人247人，注册会计师1,412人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过330人。
　　业务信息：毕马威华振2024年经审计的业务收入总额超过人民币41亿元，其中审计业务收入超过人民币40亿元（包括境内法定证券服务业务收入超过人民币9亿元，其他证券服务业务收入约人民币10亿元，证券服务业务收入共计超过人民币19亿元）。毕马威华振2024年上市公司年报审计客户家数为127家，上市公司财务报表审计收费总额约为人民币6.82亿元。这些上市公司主要行业涉及制造业，金融业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业，房地产业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，采矿业，批发和零售业，农、林、牧、渔业，住宿和餐饮业，科学研究和技术服务业，卫生和社会工作，水利、环境和公共设施管理业，文化、体育和娱乐业以及租赁和商务服务业。毕马威华振2024年本公司同行业上市公司审计客户家数为8家。
　　2. 投资者保护能力
　　毕马威华振购买的职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过人民币2亿元，符合法律法规相关规定。近三年毕马威华振在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况：此期间审结债券相关民事诉讼案件，终审判决毕马威华振按2%-3%比例承担赔偿责任（约人民币460万元），案款已履行完毕。
　　3. 诚信记录
　　毕马威华振及其从业人员近三年未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚、或证券交易所的自律监管措施或纪律处分；毕马威华振和四名从业人员曾受到地方证监局出具警示函的行政监管措施一次；两名从业人员曾受到行业协会的自律监管措施一次。根据相关法律法规的规定，前述事项不影响毕马威华振继续承接或执行证券服务业务和其他业务。
　　（二）项目信息
　　1. 基本信息
　　本项目的项目合伙人为周倩，2010年取得中国注册会计师资格。周倩2005年开始在毕马威华振执业，2009年开始从事上市公司审计，近3年签署或复核上市公司审计报告2份。
　　本项目的签字注册会计师为陈昱泽，2021年取得中国注册会计师资格。陈昱泽2015年开始在毕马威华振执业，2019年开始从事上市公司审计，近3年签署或复核上市公司审计报告4份。
　　本项目的质量控制复核人为徐海峰，2000年取得中国注册会计师资格。徐海峰1996年开始在毕马威华振执业，1998年开始从事上市公司审计，近3年签署或复核上市公司审计报告25份。
　　2. 诚信记录
　　本项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人最近3年均未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚、行政监管措施、自律监管措施或纪律处分。
　　3. 独立性
　　毕马威华振及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人按照职业道德守则和独立性准则的规定保持了独立性。
　　4. 审计收费
　　毕马威华振的审计服务收费是按照业务的责任轻重、繁简程度、工作要求、所需的工作条件和工时及实际参加业务的各级别工作人员投入的专业知识和工作经验等因素确定。2026年度本项目的审计收费为112万元，其中年报审计费用82万元，内控审计费用30万元。同时授权经营层根据审计服务的范围、实际工作量等情况确定最终的审计费用。
　　二、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）审计与风险管理委员会审议意见
　　公司于2026年3月24日召开董事会审计与风险管理委员会2026年第一次会议，审议通过了《关于聘任2026年度审计机构的议案》，会议认为：毕马威华振具备应有的执业资质、专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和良好的诚信状况，能够满足公司财务审计及内部控制审计工作的要求，同意聘任毕马威华振为公司2026年度财务和内控审计机构，并提交公司董事会审议。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　公司于2026年3月27日召开第十一届董事会第十六次会议，审议通过了《关于聘任2026年度审计机构的议案》，董事会同意聘任毕马威华振作为公司2026年度财务和内部控制审计机构，并提交股东会审议。
　　（三）生效日期
　　本次聘任会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　招商局南京油运股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2026-010
　　招商局南京油运股份有限公司
　　关于2026年度日常关联交易的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、本次日常关联交易的基本情况
　　（一）日常关联交易履行的审议程序
　　2026年3月27日，公司董事会审议通过了《关于2026年度日常关联交易的议案》。中国外运长航集团有限公司（以下简称“中外运长航集团”）、招商局船舶工业集团有限公司（以下简称“招商船舶”）、招商局海通贸易有限公司(以下简称“招商海通”)、招商局能源运输股份有限公司（以下简称“招商轮船”）、辽宁港口集团有限公司（以下简称“辽港集团”）、招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称“招商蛇口”）与本公司均受招商局集团有限公司（以下简称“招商局集团”）控制，关联方出任的董事丁磊、李增忠、任登政、刘钊和戴荣辉因与本议案存在利害关系，没有参与此项议案表决。
　　公司董事会独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过了本次关联交易，认为公司与控股股东中国长江航运集团有限公司及其关联方的日常关联交易，是为满足公司生产经营需要而发生的,对公司的经营发展是必要的、有利的。交易价格公平合理，审议程序合法合规，不存在损害公司及其他非关联股东特别是中小股东利益的情况。相关交易的内容及决策程序符合《公司法》《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规及规范性文件和《公司章程》的规定。同意将该议案提交董事会审议。
　　根据《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的相关规定，本次日常关联交易尚需提请公司股东会审议，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃在股东会上对该议案的投票权。
　　（二）前次日常关联交易的预计和执行情况
　　单位：万元人民币
　　■
　　与2025年预算比，2025年实际发生金额较预算减少32,769万元。其中：
　　1.接受劳务方面较预算减少4,056万元，主要是在船舶坞修方面，关联公司中标较预计有所减少；
　　2.采购商品方面较预算减少15,202万元，主要是在燃油采购方面，关联公司中标较预计有所减少；
　　3.提供劳务方面较预算减少13,511万元，主要是本年根据市场情况灵活调整内外贸运力投入，与关联方间业务量较预算减少。
　　（三）本次日常关联交易预计金额和类别
　　单位：万元人民币
　　■
　　与2025年度相比，2026年度日常关联交易预计上限发生金额增加36,004万元，主要原因为：
　　1.预计2026年公司增加与中外运长航集团及其下属公司、招商船舶及其下属公司、招商海通及其下属公司、招商轮船及其下属公司、辽港集团及其下属公司、招商蛇口及其下属公司船舶修理、港口服务、船舶代理、送供等业务量，预计增加交易金额7,291万元；
　　2.预计2026年公司增加与中外运长航集团及其下属公司、招商轮船及其下属公司、招商海通及其下属公司、招商蛇口及其下属公司船用燃料、设备、物资采购等业务量，预计增加交易金额21,202万元；
　　3.预计2026年公司增加与中外运长航集团及其下属公司、招商轮船及其下属公司运输服务、船员外派服务等业务量，预计增加交易金额7,511万元。
　　二、关联方介绍及关联关系
　　（一）关联方介绍
　　1.中国外运长航集团有限公司，于1984年在北京成立，现注册资本为117.01亿元。中外运长航集团是以物流为核心主业、航运为重要支柱业务、船舶重工为相关配套业务的综合物流服务供应商。2024年末，中外运长航集团总资产为663.28亿元，净资产为529.78亿元。2024年度，公司实现营业收入144.98亿元，净利润41.66亿元。
　　2.招商局船舶工业集团有限公司，公司于1997年在香港成立，现注册资本为185.10亿元。其主要业务领域涉及船舶及海洋工程修理和改造、海洋工程及特种船舶建造、拖轮拖带服务、铝加工等行业。2024年末，招商船舶总资产为583.65亿元，净资产为142.26亿元。2024年度，公司实现营业收入349.11亿元，净利润18.08亿元。
　　3.招商局海通贸易有限公司，于1972年在香港注册成立，现注册资本为0.42亿元。招商海通现已发展成为集海事、食品、船贸及大宗贸易为一体的综合性贸易集团。2024年末，招商海通总资产为84.19亿元，净资产为60.28亿元。2024年度，公司实现营业收入92.02亿元，净利润7.24亿元。
　　4.招商局能源运输股份有限公司，为招商局集团控股上市公司。公司于2004年成立，现注册资本为81.44亿元。招商轮船主要从事油轮、散货船及投资液化天然气船运输业务以及相应船舶公司的管理和投资控股业务。2024年末，招商轮船总资产为706.19亿元，净资产为408.49亿元。2024年度，公司实现营业收入257.99亿元，净利润52.09亿元。
　　5.辽宁港口集团有限公司，公司成立于2017年，现注册资本为2亿元。经营范围包括国际、国内货物装卸、运输、中转、仓储等港口业务和物流服务；为旅客提供候船和上下船舶设施和服务；拖轮业务；港口物流及港口信息技术咨询服务等。2024年末,辽港集团总资产为1,519.21亿元,净资产为478.23亿元。2024年度，公司实现营业收入138.91亿元，净利润-33.05亿元。
　　6.招商局蛇口工业区控股股份有限公司，成立于1992年，现注册资本为90.61亿元。招商蛇口主要从事园区开发与运营、社区开发与运营、邮轮产业建设与营运业务。2024年末,招商蛇口总资产为8,603.09亿元,净资产为2,867.45亿元。2024年度，公司实现营业收入1,789.48亿元，净利润41.89亿元。
　　（二）关联关系
　　中外运长航集团及其下属公司、招商船舶及其下属公司、招商海通及其下属公司、招商轮船及其下属公司、辽港集团及其下属公司、招商蛇口及其下属公司和本公司均为招商局集团下属公司，符合《上海证券交易所股票上市规则》的规定，为公司关联方。
　　（三）履约能力分析
　　中外运长航集团、招商船舶、招商海通、招商轮船、辽港集团、招商蛇口依法存续，经营情况和财务状况正常，有较强的履约能力。
　　（四）定价政策与定价依据
　　公司将遵循公开、公平、公正的原则，并根据自愿、平等、互惠互利的原则与上述相关关联方进行交易，相关交易价格将在公平磋商的基础上根据一般商业条款制定。
　　三、本次交易的项目及内容
　　（一）与中外运长航集团的交易内容
　　1.交易项目
　　（1）中外运长航集团及其下属公司为公司提供包括但不限于以下服务：
　　一是船舶服务业务，包括为公司所属船舶提供油品、设备、配件等销售、仓储、送供以及供应代理服务等业务；修理和改造服务；通信导航设备维护服务；代理、港口服务；交通车船、洗舱、围油栏使用等服务。
　　二是其他服务业务，包括提供船员租赁、办公用房以及相关物业管理等服务；信息化、档案管理等服务。
　　三是员工服务业务，包括为公司所属船员提供培训、健康体检等服务。
　　（2）公司为中外运长航集团提供以下服务：
　　公司为中外运长航集团及其下属公司提供包括但不限于船舶运输、船员等服务。
　　2.交易费用
　　预计2026年度日常关联交易额上限为43,000万元。
　　（二）与招商船舶的交易内容
　　1.交易内容
　　招商船舶及其下属公司为公司提供包括但不限于船舶修理服务等业务。
　　2.交易费用
　　预计2026年度日常关联交易额上限为1,000万元。
　　（三）与招商海通的交易内容
　　1.交易内容
　　招商海通及其下属公司为公司提供包括但不限于设备、配件等销售、仓储、送供等业务。
　　2.交易费用
　　预计2026年度日常关联交易额上限为2,150万元。
　　（四）与招商轮船的交易内容
　　1.交易内容
　　（1）招商轮船及其下属公司为公司提供包括但不限于油品、设备、配件等销售、船舶代理、仓储、送供等业务。
　　（2）公司为招商轮船及其下属公司提供包括但不限于船员服务等业务。
　　2.交易费用
　　预计2026年度日常关联交易额上限为17,050万元。
　　（五）与辽港集团及其下属公司的交易内容
　　1.交易内容
　　辽港集团及其下属公司为公司所属船舶提供包括但不限于代理、港口服务等业务。
　　2.交易费用
　　预计2026年度日常关联交易上限为500万元。
　　（六）与招商蛇口及其下属公司的交易内容
　　1.交易内容
　　招商蛇口及其下属公司为公司提供包括但不限于办公用品等业务。
　　2.交易费用
　　预计2026年度日常关联交易上限为100万元。
　　四、关联交易的目的和对本公司的影响
　　公司与关联方之间的采购商品及接受劳务等日常关联交易，是为满足公司生产经营需要而发生的,可以降低营运成本，提高经济效益。
　　公司向关联方提供劳务等日常关联交易，有利于拓展公司的业务链条，优化公司产业结构布局，有利于增加收入，改善财务结构，培育新的利润增长点。
　　公司与关联方之间的关联交易不会损害公司的利益，本公司也不会因此而形成对关联方的依赖。
　　特此公告。
　　招商局南京油运股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2026-012
　　招商局南京油运股份有限公司
　　关于召开2025年年度股东会的通知
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 股东会召开日期：2026年4月22日
　　● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　一、召开会议的基本情况
　　(一)股东会类型和届次
　　2025年年度股东会
　　(二)股东会召集人：董事会
　　(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
　　(四)现场会议召开的日期、时间和地点
　　召开的日期时间：2026年4月22日 9点 30分
　　召开地点：南京市中山北路324号油运大厦16楼会议室
　　(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
　　网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　网络投票起止时间：自2026年4月22日
　　至2026年4月22日
　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。
　　(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。
　　(七)涉及公开征集股东投票权
　　无
　　二、会议审议事项
　　本次股东会审议议案及投票股东类型
　　■
　　1、各议案已披露的时间和披露媒体
　　本次提交股东会审议的议案已经公司第十一届董事会第十六次会议审议通过。相关公告已在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》予以披露。公司将在2025年年度股东会召开前，在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）登载《招商南油2025年年度股东会会议资料》。
　　2、特别决议议案：议案5
　　3、对中小投资者单独计票的议案：议案2、议案5、议案6
　　4、涉及关联股东回避表决的议案：议案6
　　应回避表决的关联股东名称：中国长江航运集团有限公司
　　5、涉及优先股股东参与表决的议案：无
　　三、股东会投票注意事项
　　(一)本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
　　(二)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
　　(三)持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。
　　持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。
　　(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
　　四、会议出席对象
　　(一)股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
　　■
　　(二)公司董事和高级管理人员。
　　(三)公司聘请的律师。
　　(四)其他人员
　　五、会议登记方法
　　(一) 登记方式：个人股东持本人身份证办理登记。法人股东的法定代表人持加盖单位公章的法人营业执照复印件、本人身份证到公司办理登记手续；若委托代理人出席的，代理人应持加盖单位公章的法人营业执照复印件、法定代表人出具的授权委托书和本人身份证到公司登记。异地股东可以通过传真方式登记。
　　(二) 登记时间：2026年4月21日9:00一17:00。
　　(三) 登记地点：南京市中山北路324号油运大厦A019室。
　　逾期未办理登记的，请于会议召开当日9：30之前到油运大厦16楼办理登记，会议开始后将不再接受股东登记。
　　六、其他事项
　　(一) 与会股东住宿及交通费自理，会期半天。
　　(二) 联系地址：南京市中山北路324号油运大厦A019室
　　1.联系部门：董事会办公室
　　2.联系电话：025-58586145 58586146
　　3.传 真：025-58586145
　　4.邮 编：210003
　　特此公告。
　　招商局南京油运股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　附件1：授权委托书
　　● 报备文件
　　提议召开本次股东会的董事会决议
　　附件1：授权委托书
　　授权委托书
　　招商局南京油运股份有限公司：
　　兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年4月22日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。
　　委托人持普通股数： 委托人股东账户号：
　　■
　　委托人签名（盖章）： 受托人签名：
　　委托人身份证号： 受托人身份证号：
　　委托日期： 年 月 日
　　备注：
　　委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
　　证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2026-008
　　招商局南京油运股份有限公司
　　关于招商局集团财务有限公司
　　2025年度风险持续评估报告的公告
　　本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、财务公司基本情况
　　（一）财务公司基本信息
　　招商局集团财务有限公司（以下简称“招商局财务公司”）于2011年5月17日经原中国银行业监督管理委员会批准正式成立，并取得《金融许可证》，是具有企业法人地位的非银行金融机构。招商局财务公司企业信息如下：
　　金融许可证机构编码：L0125H211000001
　　统一社会信用代码：9111000071782949XA
　　法定代表人：吴泊
　　公司注册地址：北京市朝阳区安定路5号院10号楼B栋15层1501
　　企业类型：其他有限责任公司
　　招商局财务公司业务范围包括：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款；办理成员单位票据贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理业务；从事同业拆借；办理成员单位票据承兑；办理成员单位产品买方信贷；从事固定收益类有价证券投资。
　　（二）财务公司股东名称、出资金额和出资比例
　　■
　　二、 财务公司内部控制的基本情况
　　（一）控制环境
　　招商局财务公司已根据现代公司治理结构要求，设立股东会、董事会，并对董事会和董事、高级管理人员在风险管理中的责任进行了明确规定。董事会下设战略与风险管理委员会和审计委员会，对董事会负责。招商局财务公司按照决策系统、执行系统、监督反馈系统互相制衡的原则，建立良好的公司治理以及分工合理、职责明确、报告关系清晰的组织结构，为内部控制的有效性提供必要的前提条件。组织架构图如下：
　　■
　　（二）风险的识别与评估
　　招商局财务公司制定了一系列的内部控制制度及各项业务的管理办法、操作规程、内控手册，设立了风险管理部/法律合规部和审计稽核部，对招商局财务公司的业务活动进行全方位的监督和稽核。招商局财务公司建立了较为完善的分级授权管理制度，各部门间、各岗位间职责分工明确，各层级报告关系清晰，通过部门及岗位职责的合理设定，形成了部门间、岗位间相互监督、相互制约的风险控制机制。战略与风险管理委员会对招商局财务公司全面风险控制情况进行监督，审阅招商局财务公司风险状况报告，提出完善风险管理和内部控制的意见。
　　（三）控制活动
　　1.结算业务控制
　　在吸收存款及结算业务方面，招商局财务公司根据各监管法规制定了《结算业务管理办法》《结算业务操作规程》《结算账户管理办法》《结算业务内部控制管理办法》等结算管理与业务制度；针对跨境资金业务制定《跨境资金集中运营管理业务操作规程》与《跨境资金集中运营管理业务风险管控办法》，每项业务制度均有详细的操作流程，明确流程的各业务环节、执行角色、主要业务规则，有效控制业务风险。
　　存款方面，招商局财务公司严格遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则为成员单位办理存款业务，相关政策严格按照国家金融监督管理总局和中国人民银行相关规定执行，充分保障成员单位资金的安全，维护各当事人的合法权益。
　　资金结算方面，招商局财务公司主要依靠资金结算系统进行系统控制。资金结算系统支持成员单位对业务的多级授权审批，防范操作风险。成员单位登录资金结算系统提交指令，关键要素无法进行修改，保障成员单位提交的业务指令的完整性。招商局财务公司结算业务的处理设立了顺序递进、责权统一、严密有效的三道监控防线：结算岗位以双职、双责为基础作为第一道防线，岗位角色授权为第二道防线，审计稽核部的全面监督为第三道防线。招商局财务公司建立了较为完善的业务审批授权制度，根据业务种类、金额大小、风险级别确定结算不同岗位人员处理业务的权限。资金结算系统支持网上对账功能，支持成员单位账目的即时查询与核对。
　　2.结售汇业务控制
　　招商局财务公司结售汇业务包括代客结售汇和自身结售汇，招商局财务公司制定了《结售汇业务管理办法》《结售汇业务操作规程》《结售汇业务风险管理指引》《人民币外汇即期交易风险管理规定》《人民币外汇即期交易业务权限管理规定》《人民币外汇即期交易操作规程》等制度，用以规范结售汇业务的日常操作。
　　风险管理部对招商局财务公司结售汇业务进行风险监控并作为外汇交易系统管理员，设置并管理操作人员权限；财务部负责对结售汇业务进行成本-收益分析；金融市场部负责制定财务公司挂牌汇价定价方法及调度外汇资金满足支付需要；结算业务部分设外汇组，负责银行间外汇市场操作，结算组负责单据初审及账务处理，实行交易与清算分离制度；审计稽核部负责结售汇业务制度和业务操作的审计监督。
　　3.信贷业务控制
　　在信贷业务管理方面，招商局财务公司严格执行授信管理，对成员单位在授信额度内办理各项信贷业务。招商局财务公司对各项信贷业务均制定了详细的管理办法，严格按照制度开展业务，对信贷业务实施全流程风险管理。具体包括：
　　（1）授信
　　招商局财务公司遵循“先评级后授信”，实行统一授信，规范用信管理。所有客户授信统一由招商局财务公司信贷审查委员会审核，且经有权审批人同意后方可生效。招商局财务公司根据授信客户风险大小和公司资产负债比例管理要求，适度授信，合理确定授信额度。根据市场环境的变化和客户经营情况、信用状况的变化，适时调整授信。严格落实授信与用信条件，禁止在无授信或授信额度不足的情况下办理用信业务。
　　（2）自营贷款
　　招商局财务公司对成员单位在授信额度内开展自营贷款业务，自营贷款发放切实执行三查制度，贷前调查、贷时审查、贷后检查规范开展。自营贷款审批严格遵守前中后台分离原则，信贷业务经信贷业务部门发起并完成尽职调查后，报风险管理部门进行风险审查，经有权审批人审批同意后方可放款。根据成员单位不同风险水平，对自营贷款要求信用、保证、抵押、质押等不同增信方式，并通过项目资金封闭管理、贷款资金受托支付等资金管理手段控制风险。
　　（3）票据业务
　　招商局财务公司开展票据承兑、票据贴现业务。票据承兑业务严控信用风险：一是对出票人做出全方位评估，客观评价出票人的还款能力和还款意愿；二是审查票据贸易背景真实性；三是根据出票人的信用级别要求一定的担保措施。票据贴现业务严控操作风险：一是严审票据要素和真伪，注重查询工作；二是严审贴现人资格，确保票据交易真实合理；三是严格贴现操作流程，确保系统操作及业务审批合法合规。
　　（4）担保业务
　　根据监管规定，招商局财务公司担保业务仅对外提供非融资性保函，将该类业务纳入风险资产范畴，强调稳妥、安全办理。办理非融资性保函业务要求客户提供保证金、固定资产抵押或有价证券、存单、票据质押，或由资金雄厚、信誉良好的第三方提供连带责任反担保。经有权审批人审批同意不要求担保的，方可免除反担保。具体根据不同客户的经营管理水平、资产负债比例情况、贷款偿还能力等因素，确定不同的保证金比例或反担保措施。
　　（5）中间业务
　　招商局财务公司开展委托贷款、财务顾问等中间业务，不代垫资金，只收取手续费，不承担任何形式的资金风险。委托贷款业务必须先存后贷，如借款人不能偿还贷款本息，招商局财务公司不承担偿还本息责任。财务顾问业务坚持独立性，不在财务顾问服务中做融资承诺，不出具虚假报告，不支持违法违规要求。
　　4.内部稽核控制
　　招商局财务公司建立了《内部审计工作管理制度》和《内部审计工作规定》等，明确了内部审计机构及审计人员的职责和权限、内部审计稽核工作的内容和程序。审计稽核部作为财务公司内部审计机构，按季度对招商局财务公司各类业务及管理活动进行独立、客观的监督、检查和评价，并且定期开展专项内审，组织开展各类专项检查、排查活动，保障招商局财务公司的稳健运营。同时，审计稽核部按年度对公司各类业务及管理活动内部控制措施设计的合理性与运行的有效性进行评价，通过内部控制活动的有效执行，防范相关风险。
　　5.信息系统控制
　　招商局财务公司网络分区上进行了测试、生产、DMZ等功能区划分，分多级安全防护设备予以隔离防御，部署了高性能防火墙及访问列表策略，只允许列表内地址、端口进行特定服务访问；并采用漏洞扫描、入侵检测系统以确保网络安全；核心业务系统访问，通过CA密钥认证方式登录；使用专业备份软硬件对数据库、应用进行数据级别备份并异地保险柜保存。同时，核心业务系统开展了信息系统安全等保定级和报备工作，并取得了资金系统等保三级备案证书，进一步提升了系统安全加固和防护水平；招商局财务公司已获得与23家银行采用专线方式直连，以确保数据传输过程中的安全与高效。
　　（四）内部控制总体评价
　　招商局财务公司的内部控制制度完善、执行有效。在资金管理方面公司较好地控制资金流转风险；在信贷业务方面公司建立了相应的信贷业务风险控制程序，有较为先进的风险管理技术，使整体风险控制在合理的水平。
　　三、财务公司经营管理及风险管理情况
　　（一）财务公司主要财务数据
　　■
　　（二）财务公司管理情况
　　招商局财务公司自成立以来，坚持稳健经营的原则，严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国银行业监督管理法》、企业会计准则、《企业集团财务公司管理办法》和国家有关金融法规、条例以及公司章程规范经营行为，加强内部管理。根据对招商局财务公司风险管理的了解和评价，未发现与财务报表相关资金、信贷、稽核、信息管理等风险控制体系存在重大缺陷。
　　（三）财务公司监管指标
　　根据《企业集团财务公司管理办法》等相关规定，截至2025年12月31日，招商局财务公司的各项监管指标均符合规定要求。
　　■
　　四、上市公司在财务公司存贷情况
　　根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一一交易与关联交易》的要求，本公司对在招商局财务公司业务情况进行了自查。公司与招商局财务公司在存款、贷款、日常结算方面均有合作，截至2025年12月31日，公司及下属子公司在招商局财务公司的存款余额为6.87亿元，在招商局财务公司存款占公司总存款比例为15%。公司及下属子公司在招商局财务公司贷款余额为5.02亿元，在招商局财务公司贷款占公司总贷款比例为72%。本公司在招商局财务公司的存款安全性和流动性良好,未发生招商局财务公司因现金头寸不足而延迟付款的情况。
　　五、持续风险评估措施
　　本公司与招商局财务公司签署了《金融服务协议》，约定了双方的权利与义务，旨在保证本公司在招商局财务公司的资金安全，有效防范、及时控制和化解金融业务的风险。
　　六、风险评估意见
　　基于以上判断，公司认为：
　　（一）招商局财务公司具有合法有效的《金融许可证》《营业执照》，其业务经营符合有关法律法规要求；
　　（二）未发现招商局财务公司存在违反国家金融监督管理总局颁布的《企业集团财务公司管理办法》规定的情形，招商局财务公司的资产负债比例符合该办法的要求规定；
　　（三）招商局财务公司成立至今严格按照《企业集团财务公司管理办法》的规定经营，招商局财务公司的风险管理不存在重大缺陷。
　　特此公告。
　　招商局南京油运股份有限公司董事会
　　2026年3月31日