公司代码：688190 公司简称：云路股份
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、重大风险提示
　　公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告第三节管理层情况讨论与分析四、风险因素相关内容，请投资者予以关注。
　　3、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　4、公司全体董事出席董事会会议。
　　5、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　6、公司上市时未盈利且尚未实现盈利
　　□是 √否
　　7、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　本公司于2026年3月30日召开的第三届董事会第十次会议审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》。经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度实现净利润为人民币294,389,731.94元。截至2025年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币947,741,621.34元。本次利润分配方案如下：
　　1.公司已于2025年10月实施2025年度中期分红，向全体股东每10股派发现金红利3.00元(含税)，分派金额合计为3,600.00万元，2025年中期现金分红占本年度归属于上市公司股东净利润比例为12.23%。
　　2.公司已于2026年1月实施2025年前三季度分红，向全体股东每10股派发现金红利5.00元(含税)，分派金额合计为6,000.00万元，2025年前三季度现金分红占本年度归属于上市公司股东净利润比例为20.38%。
　　3.截至2026年3月30日，公司总股本12,000万股，公司拟向全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税）,以此计算合计拟派发现金红利7,200.00万元（含税）。2025年度，公司现金分红（包括前期已分配的现金红利）总额16,800.00万元,占本年度归属于上市公司股东净利润的比例57.07%。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。
　　本次利润分配方案尚需提交2025年年度股东会审议通过。
　　母公司存在未弥补亏损
　　□适用 √不适用
　　8、是否存在公司治理特殊安排等重要事项
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
　　1.1公司股票简况
　　√适用 □不适用
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　　1.2公司存托凭证简况
　　□适用 √不适用
　　1.3联系人和联系方式
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　　2、报告期公司主要业务简介
　　2.1主要业务、主要产品或服务情况
　　公司自设立以来一直专注于先进磁性金属材料的设计、研发、生产和销售，包括非晶合金、纳米晶合金、磁性粉末及其制品的研发、生产和销售，产品主要应用于电力配送领域，同时向新能源汽车、5G新基建、轨道交通、数据中心、消费电子、家电、重离子科学研究领域等下游行业领域延伸。
　　1.非晶合金板块
　　公司非晶合金板块主要产品包括非晶合金薄带及其制品非晶铁心，非晶铁心是非晶变压器的核心部件，主要应用于电力配送领域。作为非晶合金材料行业的龙头企业，报告期内，公司始终保持国内市场份额的领先地位，同时着力布局印度、韩国、越南等电力需求旺盛的海外国家和地区，非晶合金产品良好的节能环保特性，得到下游客户的充分认可。
　　（1）非晶合金薄带
　　非晶合金又称“液态金属或金属玻璃”，其主要制品非晶合金薄带是采用急速冷却技术将合金熔液以每秒百万度的速度快速冷却，得到厚度约0.03mm的非晶合金薄带，其物理状态表现为金属原子呈长程无序的非晶体排列。得益于上述极端生产工艺形成的特殊原子结构，使得非晶合金具有低矫顽力、高磁导率、高电阻率等良好的性能。
　　非晶合金薄带20世纪60年代在美国、日本首次产业化，国内产业化始于20世纪80年代。非晶合金材料的全球产业化历程只有60年左右，因此非晶合金薄带未来在技术和应用方面拥有广阔的空间。相较于传统材料硅钢，非晶合金的低矫顽力、高磁导率、高电阻率等特性使得材料更易于磁化和退磁，可显著降低电磁转换损耗，是中、低频领域电能传输优选材料。目前非晶合金薄带主要应用于全球配电变压器领域。
　　除非晶合金之外，配电变压器使用的另一种主要材料是硅钢材料。与硅钢材料相比，非晶合金材料具有突出的节能环保特性，是“制造节能、使用节能、回收节能”的全生命周期可循环绿色材料。
　　依托于公司自主研发并掌握的“小流量熔体精密连铸技术”、“极端冷凝控制技术”等极端制造核心技术，公司所生产的非晶合金薄带厚度可达25±2μm，宽度规格均在100mm-300mm，可满足下游客户的产品需求；公司单条生产线可实现连续生产20吨以上非晶合金薄带产品，在极端制造条件下仍能保持生产全流程及产成品的稳定性、一致性。
　　（2）非晶铁心
　　非晶铁心是非晶合金薄带经过剪切、成型、热处理等工艺而制作的产品，是非晶变压器的核心部件。非晶变压器按照冷却方式分为干式变压器和油浸变压器，按照卷绕结构分为平面卷铁心变压器、立体卷铁心变压器。
　　为助推非晶合金薄带能有更广阔、更优质的下游应用，公司从非晶合金薄带的材料生产供应商逐渐向下游制品及全产业链综合方案提供商延伸。报告期内，公司非晶铁心产品主要为油浸式配电变压器和干式配电变压器所用的平面卷铁心。
　　■
　　为解决非晶合金变压器噪音较大、抗突短能力较差、易碎片化的行业痛点问题，公司成功研发非晶立体卷铁心产业化技术，让非晶材料更安全、更安静地应用在配电变压器中；目前，公司与上海置信合作的产线已量产非晶立体卷铁心，非晶立体卷变压器已在全国多地实现挂网运行，非晶立体卷变压器凭借优异性能、低损耗优势，得到终端用户广泛认可，尤其在一级、二级能效的配电变压器领域中，市场份额持续提升。
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　　2.纳米晶合金板块
　　纳米晶合金是将含铁、硅、硼、铌、铜等元素的合金熔液，通过急速、高精度冷却技术，在非晶基础上形成弥散、均匀纳米岛屿结构的材料，具有较高的饱和磁密、高初始磁导率和较低的高频损耗等特性，广泛应用于中、高频领域的能量传输与滤波。
　　纳米晶超薄带产品是制造电感、电子变压器、互感器、传感器、无线充电模块等磁性器件的优良材料，主要应用于消费电子、新能源发电、新能源汽车、家电、粒子加速器等领域，满足电力电子技术向大电流、高频化、小型轻量、节能等发展趋势的要求，目前已在智能手机无线充电模块、新能源汽车等产品端实现规模化应用。
　　与铁氧体软磁材料相比，纳米晶超薄带因其高饱和磁感应强度、低矫顽力、高频低损耗等材料特性可以缩小磁性器件体积、降低磁性器件损耗。目前，公司生产的纳米晶超薄带宽度可达142mm，能够满足大功率的中高频磁性器件的性能和尺寸要求；公司生产的纳米晶超薄带厚度达到12~18μm，拥有较高的技术门槛和壁垒，自2019年量产以来着重在新兴行业领域进行市场拓展、逐步替代传统磁性材料例如铁氧体等的市场空间，未来市场应用前景广阔。
　　公司与中国科学院近代物理研究所开始合作研发基于纳米晶材料制成的高性能大尺寸液冷磁合金环，该类型磁环可以用于生产强流重离子加速器的高频系统，打破了国外企业在该领域的垄断和封锁，解决了加速器领域长期以来的“卡脖子”问题，未来在“加速器联盟”应用前景广阔。
　　3.磁性粉末板块
　　磁性粉末是通过机械破碎、雾化喷射等工艺制作的类球形、球形等形貌的颗粒状磁性材料。将磁性粉末颗粒经绝缘包覆、压制、退火、浸润、喷涂等工艺制作的磁粉芯是电能转换设备的核心元件之一，主要应用于新能源发电、新能源汽车、消费电子、家电等领域。
　　目前，公司磁性粉末板块主要包括雾化粉末和破碎粉末产品，以及使用磁性粉末所加工生产而成的磁粉芯。
　　雾化粉末是用高压气雾化、水雾化等方式将金属熔液进行雾化得到的球形、类球形等形貌的颗粒状磁性材料。公司目前生产的雾化粉末主要包括铁硅铝粉末、铁硅粉末、铁镍粉末等。
　　破碎粉末是将非晶或纳米晶合金薄带在一定的温度下进行脆化处理，利用机械破碎将脆化后的薄带加工成符合技术要求的粉末。目前，公司生产的破碎粉末主要包括非晶破碎粉和纳米晶破碎粉。
　　公司磁性粉末产品的简介及功能特点如下：
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　　2.2主要经营模式
　　1.研发模式
　　公司自成立以来，一直将产品、技术研发与储备放在提升公司核心竞争力的重要地位。公司建立了完善的研发及研发项目管理体系，制定了适应公司创新的研究与开发管理制度。公司实施以自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，搭建了以市场为导向、以创新为驱动的研发体系，辅以质量效率成本为核心的科学的项目管理体系，集中科研资源，推动关键技术在材料端、工艺端和应用端的创新突破，促进具有商业化价值的科技成果转化生产，提升公司的核心技术水平。公司研发基本流程包括提出开发需求、立项评审、样品制作、小批试制、工艺输出等流程，具体如下：
　　公司在自主研发以外，从项目研发所需资源、成本等方面综合考虑，在部分项目研发过程中，采取与大学和科研院所（如清华大学、中国科学院、山东大学、北京科技大学等）展开合作研发的方式，提高公司的综合研发实力。此外，公司取得了国家发展和改革委批复的国家企业技术中心、山东省发展和改革委员会批复的山东省铁基非晶材料及装备工程研究中心、山东省工业和信息化厅批复的山东省“一企一技术”研发中心。累计承担国家重点研发计划等国家级各类项目6项；获得国家和省部级科技成果奖2项。
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　　2.采购模式
　　（1）采购原则及流程
　　公司采购的物料主要包括工业纯铁、硼铁、硅铁、铌铁等生产用原材料以及耐火材料、喷嘴等生产辅助材料。
　　公司采取“以产订采”模式，综合考虑客户订单需求、生产计划、公司库存量、在途数量以及供应商的送货周期等因素与供应商确定交货数量和周期。目前公司与主要供应商签署了年度采购框架协议，建立了长期稳定的合作关系，拥有稳定的原材料供货渠道。
　　（2）供应商管理
　　公司采购部门建立了完整的供应商管理体系，对供应商的引进、考核、淘汰作出了明确规定。
　　当公司进行新产品研发、工艺改善、质量提高、降成本或产能扩大时，采购部门根据需求搜索满足需求的供应资源，通过初步沟通了解及审查，将满足需求的供方概况进行概述，与工艺、品质和生产等相关部门进行沟通评审，评审通过后进行样品确认、小批试制、结果评定、审厂、添加合格供方、转批量采购。
　　公司持续对供应商所供应物资的质量、价格、交期、诚信以及服务进行综合评定和考核，根据考核结果区分供应商等级进行分级管理，建立供应商的激励及淘汰机制。当供应商发生重大质量问题或者评定不符合公司内控要求时，采购部门召集工艺和品质等相关部门商议决定，填写供方淘汰申请备案，经相应主管和领导审批后淘汰，更新合格供方名单。
　　（3）入库流程与质量保证
　　公司在原材料的入库以及质量保证方面，建立了严格的产品入库检验制度以及不合格原材料批退、改进制度。
　　公司仓管员在收到送货单后，确认数量或重量并暂收。暂收原材料后，仓管员及时将送货单发送至品质部门并通知其进行产品检验。品质部门依据相关检验标准进行检验后最终确认合格数量或重量入库，并将合格物料运输至规定区域。
　　检验中若发现不合格品，按要求进行标识并转移到不合格品区域，同时进行记录。同时将不合格产品的信息反馈供应商，要求供应商进行分析及纠正，并建立预防措施。
　　3.销售模式
　　（1）销售流程
　　公司建立了新客户开发流程，与客户签订合同前会对客户购买能力、信用等级和风险进行评估，通过评估后进行批量供货。
　　公司与客户建立业务合作关系后，通常与客户签订年度框架合同，后续根据客户实际的采购合同/订单需求安排发货；对于零散客户，一般是双方签署订单，并根据订单约定向客户供货。
　　公司客户主要为生产型企业，主要为非晶铁心、非晶变压器、电子器件等生产企业，自公司购入货物后用于生产或进一步加工。
　　（2）定价模式
　　公司的产品定价由销售部门发起，经生产、采购及财务等部门对原材料成本、生产运营成本、税费成本及合理利润等成本利润进行核定形成定价，并在与下游客户协商的基础上确定最终销售价格。
　　销售价格由公司结合市场竞争状况、市场平均价格以及自身生产成本等因素根据市场和自身产销量变化情况不断调整。
　　（3）售后管理
　　公司制定了退货管理制度和流程，对于存在质量瑕疵或运输受损的产品，经与客户协商一致后进行退换货。报告期内，公司未发生大规模产品退换货的情况，未发生因产品质量问题终止合作的情况。
　　4.生产模式
　　公司坚持以市场为导向，以面向订单生产为主，合理、适量、预测性备货为辅。制造部根据客户对产品性能、规格、型号以及数量、交货期限等方面的要求进行生产，同时在产能富余时，对于标准型号或市场需求较大的产品，公司会进行适量的储备生产。公司品质部门负责对公司产品质量进行监督管理，验收合格后对外进行销售。报告期内，公司主营产品以自主生产为主，同时存在少量的外协生产。
　　5.采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
　　公司目前采用的经营模式是结合所处行业特点、产业政策、主要产品及特点、市场竞争格局、产业链上下游发展情况、公司资源禀赋等因素综合考量后，根据多年经营管理经验形成的，符合公司所处行业的客观情况。
　　2.3所处行业情况
　　(1). 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　（1）行业发展阶段
　　公司的主营业务为非晶合金、纳米晶合金、磁性粉末及其制品的研发、生产和销售，主要应用于电力配送、新能源汽车、光伏、数据中心、轨道交通、家电等领域。在国家政策大力支持、以“碳中和”为核心的绿色低碳发展理念的引领下，新材料行业作为高端制造和节能减排的坚实基石，正步入历史性的战略发展机遇。新基建、新能源等新领域的快速发展，为新材料产业提供了广阔的市场空间，也对新材料质量性能、保障能力等提出了更高的要求。
　　（2）行业特点
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　　（3）行业技术门槛
　　a.技术壁垒
　　磁性材料行业的研发及生产技术以电磁学为理论基础，与物理学、化学、粉末冶金学等其他学科技术相互渗透，需要专业的研究人员，较强的研究能力和大量的资金支持。在产品的生产过程中，材料端和工艺流程均需要投入大量研究，不断改进。在下游应用需求方面，新的应用领域层出不穷，需要相关企业能灵活快速地做出反应，以满足下游客户的需求，不落后于时代发展。
　　b.规模壁垒
　　能否持续提供性能稳定一致的量产产品是客户关注的重点之一。规模化产品不仅体现工艺流程的技术含量，而且能快速降低成本，迅速抢占市场，提高市场竞争力。面对下游市场的广阔需求，无法满足大规模生产的小厂家将面临市场淘汰的风险。
　　c.客户壁垒
　　磁性材料作为电力、电子行业的核心材料，对设备的性能和稳定性有重要影响。客户在选择材料时会对产品性能、工艺流程、品质管理等方面进行严格考察，在选定产品后，出于对调试、磨合成本的考虑，通常会保持稳定合作关系，不会轻易更换供应商。
　　(2). 公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　公司深耕磁性金属材料行业多年，已成为国内磁性材料行业少数同时具备材料成分设计与评价能力、极端工艺装备实现能力、产品应用拓展能力的新材料企业之一。公司通过持续不断地材料技术创新、应用方案创新等，不断创造和引领新型应用市场，扩大产品市场空间，巩固行业内的龙头地位。
　　目前，公司已成为行业内最大的非晶合金薄带供应商，年设计产能达到10.5万吨。同时，公司持续开拓国际市场，非晶合金产品的境外销量和规模快速增长，主要客户分布在印度、韩国等国。为助推非晶合金薄带能有更广阔、更优质的下游应用市场，公司从非晶合金薄带的材料生产供应商逐渐向下游制品及全产业链综合方案提供商延伸。为解决非晶合金变压器噪音较大、抗突短能力较差、易碎片化的行业痛点问题，公司成功研发非晶立体卷铁心产业化技术，让非晶材料更安全、更安静地应用在配电变压器中；非晶立体卷变压器已凭借优异性能、低损耗优势，得到终端用户广泛认可，在高能效配电变压器领域中成为主流技术，市场份额持续提升。报告期内，在纳米晶系列产品方面，公司与终端用户紧密联动开发，制定新能源汽车用纳米晶材料方案，助推终端磁性材料器件的技术迭代；公司持续增加对磁性粉末系列产品业务板块的投资，产能逐年增长，已取得终端行业头部企业的合格供方认证，为后续进一步拓宽市场销售渠道奠定了基础。
　　公司三大主营产品系目前全球最新型的先进软磁材料，覆盖从50Hz到100MHz的宽频段、七大赛道应用领域，伴随着全球能源体系的绿色低碳转型及电子产品高频化、小型化、轻量化的发展趋势，公司致力于成为各赛道下主流技术的提供商，未来产品竞争力和市场份额有望进一步提升。
　　(3). 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　（1）2025年2月，国家发展改革委、市场监管总局修订了《中华人民共和国实行能源效率标识的产品目录》，与新版能效标准GB20052-2024《电力变压器能效限定值及能效等级》保持同步更新，强化能效管控；结合设备更新改造政策及新国标GB20052-2024要求，老旧高耗能变压器淘汰进程加快，推动高效节能磁性材料需求提升。2026年以来，随着政策推进及能效标准的提升，S9及以下等高耗能变压器的淘汰步伐持续加速。
　　（2）2024年7月，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024一2027年）》，在2024年-2027年重点开展包括“配电网高质量发展行动”等9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效，带动电网一次设备供应商迎来高成长机遇。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
　　■
　　■
　　存托凭证持有人情况
　　□适用 √不适用
　　截至报告期末表决权数量前十名股东情况表
　　√适用 □不适用
　　单位:股
　　■
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　报告期内，公司实现营业收入188,959.09万元，较上年同期减少0.56%；公司归属于上市公司股东的净利润29,438.97万元，同比减少18.45%。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　
　　证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2026-015
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司
　　2025年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、募集资金基本情况
　　（一）首次公开发行股票募集资金情况
　　根据中国证券监督管理委员会于2021年10月19日出具的《关于同意青岛云路先进材料技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3302号），青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称“公司”、“云路股份”）首次公开发行人民币普通股（A）股3,000.00万股，每股发行价格为46.63元，募集资金总额为人民币139,890.00万元；扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币129,158.46万元。上述募集资金已于2021年11月22日全部到账，并经致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并于2021年11月22日出具了《验资报告》（致同验字（2021）第110C000791号）。
　　（二）募集资金使用情况
　　截至2025年12月31日，公司募集资金具体使用情况为：
　　募集资金基本情况表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　二、募集资金管理情况
　　（一）募集资金的管理情况
　　为规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等文件的规定，结合公司实际情况，制定了《青岛云路先进材料技术股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“管理办法”）。该管理办法经本公司2025年第三次临时股东大会修订通过。
　　根据管理办法并结合经营需要，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金使用专户，并与开户银行、保荐人签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。截至2025年12月31日止，公司均严格按照该《募集资金专户存储三方监管协议》的规定，存放和使用募集资金。
　　（二）募集资金三方监管协议情况
　　根据上海证券交易所及有关规定的要求，公司及保荐人国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐人”）已于2021年11月与招商银行股份有限公司青岛城阳支行（以下简称“招商银行”）签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。
　　2025年8月29日，公司召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于变更募集资金专项账户并重新签订募集资金专户存储监管协议的议案》，同意将原募集资金专户（账号：532906780410815，开户行：招商银行股份有限公司青岛城阳支行）本息余额划转至新开立的募集资金专户（账号：37150199760609688190，开户行：中国建设银行股份有限公司即墨支行）。原招商银行的募集资金专户将予以注销，原签订的《募集资金专户存储三方监管协议》随之废除。本次变更募集资金专用账户不改变募集资金用途。
　　公司已与保荐人国泰海通、新募集资金专户开户行中国建设银行股份有限公司青岛市分行重新签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。上述监管协议内容与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异，三方监管协议得到了切实履行。
　　注：中国建设银行总行将上市公司募集资金托管账户的业务审批权和运营权仅下放到一级分行，账户开立权限下放至二级分行。因此，公司三方协议需与一级分行即中国建设银行股份有限公司青岛市分行签订，开户银行为二级分行中国建设银行股份有限公司即墨支行。
　　（三）募集资金专户存储情况
　　截至2025年12月31日，募集资金具体存放情况如下：
　　募集资金存储情况表
　　单位：元 币种：人民币
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　　三、本年度募集资金的实际使用情况
　　（一）募集资金投资项目资金使用情况
　　截至2025年12月31日，募投资金实际使用情况详见附件1：《募集资金使用情况对照表》。
　　（二）募投项目先期投入及置换情况
　　公司以自筹资金预先投入募投项目的可置换金额为7,299.64万元，其中高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目2,052.48万元，高品质合金粉末制品产业化项目5,247.16万元。
　　公司于2022年4月14日召开第二届董事会第二次会议及第二届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币7,299.64万元及已支付发行费用的自筹资金人民币486.92万元。以上先期投入资金全部于2022年度完成置换。
　　募集资金置换先期投入表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
　　2025年年度，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
　　（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
　　2024年12月4日，公司召开第二届董事会第二十三次会议和第二届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意使用不超过63,000万元（含）人民币的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，购买银行或相关金融机构发行的理财产品。在上述额度内，资金可以滚动使用，投资期限自董事会审议通过之日起12个月有效。
　　2025年12月5日，公司召开第三届董事会第八次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意使用不超过58,000万元（含）人民币的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，购买银行或相关金融机构发行的理财产品。在上述额度内，资金可以滚动使用，投资期限自董事会审议通过之日起12个月有效。
　　截至2025年12月31日，公司使用超募资金及部分闲置募集资金购买银行结构性存款等理财产品的未到期金额共计55,000万元人民币，滚动购买理财产品未超过规定限额。截至2025年12月31日，公司使用募集资金进行现金管理的具体情况如下：
　　募集资金现金管理明细表
　　单位：万元 币种：人民币
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　　截至2025年累计取得理财产品收益共计6,185.55万元，其中以前年度（仅2021年11月开始）的理财产品收益5,673.61万元，2025年度理财产品取得的收益511.94万元。
　　（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
　　2025年度，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况。
　　（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情况
　　2025年度，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情况。
　　（七）节余募集资金使用情况
　　2025年度，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况。公司于2025年1月27日召开第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项的议案》，同意将“高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目”结项，该项目节余资金9,967.90万元。公司拟将上述节余募集资金继续存放于募集账户，未来根据公司战略需要，择机审议具体用途。详见公司于1月28日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司关于部分募投项目结项及部分募投项目变更的公告》。
　　（八）募集资金使用的其他情况
　　2025年度，公司不存在募集资金的其他使用情况。
　　四、变更募投项目的资金使用情况
　　（一）变更募集资金投资项目的资金使用情况
　　截至2025年12月31日，变更募集资金投资项目的资金使用情况详见附件2：《变更募集资金投资项目情况表》。
　　（二）募投项目已对外转让或置换情况
　　2025年度，公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
　　五、募集资金使用及披露中存在的问题
　　公司董事会认为公司已按中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布的《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号一一规范运作》的相关规定及时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务。
　　六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见。
　　经审核，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）认为：云路股份《2025年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》按照中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布的《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及相关格式指引规定编制，在所有重大方面公允反映了云路股份2025年度募集资金的存放与使用情况。
　　七、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见。
　　2026年3月30日，国泰海通证券股份有限公司针对公司2025年度募集资金存放与使用情况出具了《关于青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》，专项核查报告认为：“云路股份2025年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》和《上市公司募集资金监管规则》等法律法规和规范性文件的规定，对募集资金进行专户储存和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。”
　　八、公司存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的，应在专项报告分别说明。
　　公司不存在两次以上融资且当年存在募集资金运用的情况。
　　特此公告。
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　附表1：
　　2025年度募集资金使用情况对照表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
　　注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
　　注3：公司于2025年1月27日召开第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项的议案》，同意将“高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目”结项，该项目节余资金9,967.90万元。公司拟将上述节余募集资金继续存放于募集账户，未来根据公司战略需要，择机审议具体用途。详见公司于1月28日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司关于部分募投项目结项及部分募投项目变更的公告》。
　　注4：公司于2025年1月27日召开第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》，同意将使用于“高品质合金粉末制品产业化项目”和“万吨级新一代高性能高可靠非晶合金闭口立体卷产业化项目”的募集资金11,892.80万元整体变更至“新能源领域用高性能软磁粉末建设项目”和“新能源领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目”使用，并于2025年2月17日召开2025年第一次临时股东大会审议通过了该议案。详见公司于1月28日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司关于部分募投项目结项及部分募投项目变更的公告》。
　　注5：公司超额募集资金总额为49,158.46万元，累计用于永久补充流动资金的金额为18,500.00万元，剩余30,658.46万元暂未使用。
　　附表2：
　　变更募集资金投资项目情况表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　
　　证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2026-014
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司
　　关于2025年度利润分配预案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 每股分配比例：每10股派发现金红利6.00元。
　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。
　　● 公司未触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科创板股票上市规则》）第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、利润分配方案内容
　　（一）利润分配方案的具体内容
　　截至2025年12月31日，公司2025年度实现的合并报表中归属于上市公司股东净利润为人民币294,389,731.94元，母公司报表中归属于上市公司股东净利润为人民币293,690,916.03元。经董事会决议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
　　公司拟向全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税）。截至2026年3月30日，公司总股本12,000万股，以此计算合计拟派发现金红利7,200.00万元（含税）。2025年度，公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额16,800.00万元,占本年度归属于上市公司股东净利润的比例57.07%。本年度以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式已实施的股份回购金额0.00元，现金分红和回购金额合计16,800.00万元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例57.07%。其中，以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注销）金额为0.00元，现金分红和回购并注销金额合计16,800.00万元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例57.07%。
　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
　　本次利润分配预案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　（二）是否可能触及其他风险警示情形
　　公司本次利润分配符合相关法律法规及《青岛云路先进材料技术股份公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，不触及《科创板股票上市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形，相关数据及指标如下表：
　　■
　　二、公司履行的决策程序
　　（一）董事会会议的召开、审议和表决情况
　　公司于2026年3月30日召开第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》，该利润分配预案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　（二）审计委员会意见
　　审计委员会认为：公司2025年度利润分配预案符合有关法律法规和《公司章程》的规定，充分考虑了公司经营状况、日常生产经营需要以及公司可持续发展等因素，符合公司当前经营发展的实际情况，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。经审议，全体委员一致同意通过该预案。
　　三、相关风险提示
　　（一）公司2025年度利润分配预案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。
　　（二）公司2025年度利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。
　　特此公告。
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2026-016
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司
　　关于公司董事2026年度薪酬方案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　根据《上市公司治理准则》《青岛云路先进材料技术股份有限公司章程》等相关规定和制度，结合目前经济环境、所处地区、行业和规模等实际情况并参照行业薪酬水平，青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟定了2026年度董事的薪酬方案，并于2026年3月30日召开的第三届董事会第十次会议进行审议，公司全体董事作为利益相关方，在审议本事项时均回避表决，该议案将直接提交公司2025年年度股东会审议，现将相关情况公告如下：
　　一、方案适用对象：公司董事
　　二、本方案适用期限：2026年1月1日至2026年12月31日
　　三、薪酬发放标准
　　（一）在公司任职董事，按照其担任职务领取薪酬；
　　（二）未在公司任职的董事，不在公司领取薪酬；
　　（三）独立董事津贴8万元/年（税前）。
　　四、其他规定
　　（一）公司董事因任期内辞职、改选、新聘等原因变化的，按其实际任期计算并予以发放；
　　（二）董事薪酬方案尚需提交2025年年度股东会审议通过后生效。
　　特此公告。
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　
　　证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2026-017
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司
　　2026年度“提质增效重回报”行动方案
　　本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　为深入贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》、积极响应上海证券交易所关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议，践行“以投资者为本”的发展理念，切实维护青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称“公司”或“云路股份”）及全体股东利益，结合公司战略规划、经营实际及已披露公开信息，特制定本行动方案。
　　2025年度，公司持续推进“提质增效重回报”相关工作，在聚焦先进软磁材料主业、强化科技创新、完善法人治理、践行绿色发展、提升信息披露质量和投资者回报水平等方面取得了积极成效。2026年，公司将坚持“聚焦主业、创新驱动、治理强基、绿色发展、共享价值”的总体思路，围绕提升经营质量、增强核心竞争力、优化回报机制、稳定市场预期等重点方向，持续推进高质量发展和投资价值提升。
　　一、聚焦主业发展，持续提升经营质量和产业竞争力
　　公司自设立以来始终专注于先进磁性金属材料的研发、生产和销售，已形成非晶合金、纳米晶合金、软磁粉末及其制品的产业布局，产品应用覆盖电力配送，并向新能源汽车、5G新基建、轨道交通、数据中心、家电、消费电子等领域延伸。2025年，公司继续巩固非晶材料领域领先优势，在复杂多变的市场环境中稳住了行业龙头地位。目前行业处于“价格撕裂、竞争加剧、内卷深化”的态势之中，公司既要稳住国内传统市场份额，也要抢占国际市场新应用高地。围绕这一判断，公司持续推进国际市场开拓，战略执行的前瞻性和韧性进一步体现，全球非晶配变市场足迹进一步拓展至40多个国别，国际营商环境恶化下仍保持住国内外市场份额，全年出货量持续提升，在复杂外部环境下保持了较强市场韧性。围绕新场景、新客户，公司加快由“传统配电节能材料供应商”向“多元战略新兴应用材料解决方案提供者”转变。轨道交通、数据中心、新能源汽车、光伏、家电等领域均取得积极进展。公司推动非晶产品在多地地铁实现首次挂网；在数据中心领域，公司持续参与相关规范、指南和标准推广，推动一级能效方案在重点场景中的应用导入；在新能源汽车方向，公司首次获得国内外头部车企项目定点；在光伏领域，新开拓多个等优质客户，多款升级产品方案在在客户测试合格。多元战略新兴领域的持续突破，为后续订单放量和客户结构升级奠定了基础。
　　2026年，公司将坚持以先进软磁材料主业为核心，重点做好以下工作：一是巩固非晶合金主业优势，国内围绕电网节能改造、新型配电系统、工业节能降耗、数据中心及轨道交通等重点场景，增强主导产品的盈利稳定性和行业引领性。持续提升对海外客户的服务能力和供应稳定性，巩固公司非晶产品国际化布局成果，同时加强海外团队力量，统筹好海内外协同发展，提升全球市场竞争韧性；二是加快纳米晶、软磁粉末等新产品市场化进程，围绕新能源汽车、光储、家电高效化、小型化高频磁性器件等重点领域，加速建设行业领先的汽车级工厂，加快客户导入、认证转化和批量交付节奏，推动新产品形成对公司成长的第二曲线支撑；三是围绕“提质增效”建立经营改善闭环，聚焦订单质量、产能利用、产品良率、交付达成、存货周转、应收账款回款、单位制造成本等关键指标，以精益运营持续改善经营质量。
　　二、坚持创新驱动，持续夯实科技硬实力和成果转化能力
　　2025年，公司将科技创新作为高质量发展的核心支撑，强化“先进性”牵引作用，优化科研组织、项目管理及成果转化机制，围绕重点产品、工艺、装备及应用场景开展关键技术攻关，实现研发与市场需求、客户验证、制造工艺及经营目标的深度衔接；同时加快前沿应用领域预研，推进深圳研发平台建设，强化“贴近客户、快速响应”的创新优势，技术储备与成果转化效率同步提升，为产品迭代与新业务拓展提供核心动力。2025年研发投入再创新高，新增申请专利36项，至2025年末累计已批复12项，目前公司维持国内有效专利203项，其中发明专利150项、实用新型专利53项，并布局PCT专利超过30项。
　　2026年，公司将围绕“前沿技术突破、工程化能力提升、成果产业化落地”三个层面持续加大创新力度：一是保持与公司发展阶段相适应的研发投入强度，围绕非晶合金、纳米晶合金、软磁粉末及相关制品的基础研究强化，并与应用开发协同，以应用端需求为拉动，不断提升材料的核心属性；二是突出需求导向和产业化导向，围绕新能源汽车、光储、电力电子、数据中心、高端家电等重点应用场景，推动研发项目从“技术可行”向“客户可用、订单可转化”转变，提升研发项目立项质量和转化效率；三是强化知识产权全球专利布局，围绕关键工艺、关键结构、关键设备和核心应用开展系统化专利布局，提高技术壁垒和国际竞争保护能力；四是加强人才引进培养和技术梯队建设，进一步发挥国家级企业技术中心作用，强化高层次技术人才、工艺人才、应用工程师和复合型经营管理人才储备与培养，为公司长期发展提供人才支撑。
　　三、持续完善公司治理和内控体系，强化规范运作与风险防控
　　2025年度，公司以治理现代化为导向，全面优化董事会建设，完成治理架构核心调整与制度体系迭代升级，筑牢规范运作基础。一是顺利完成第三届董事会换届工作；二是推进治理架构重大调整，取消监事会，并据此修订《青岛云路先进材料技术股份有限公司章程》及上市相关配套制度，同步补选非独立董事、法律专业独立董事及职工代表董事，进一步优化董事会专业结构，充实专业力量，为董事会科学决策、专业履职提供坚实组织保障；三是系统开展制度修订与增补工作，审议通过《关于修订公司〈重大事项决策机制权责清单〉的议案》《关于修订公司〈“三重一大”决策制度实施办法〉的议案》，进一步明晰重大事项决策边界、权限划分和流程规范；新增《内部审计制度》《信息披露暂缓与豁免事务管理制度》《会计师事务所选聘制度》等制度，构建起更适配公司发展阶段的治理制度体系。
　　规范治理是上市公司高质量发展的底座，2026年，公司将继续以现代公司治理为导向，着力提升规范运作水平：一是持续根据新《中华人民共和国公司法》、资本市场监管规则及科创板规范运作要求，动态完善公司治理制度、议事规则和内部控制体系，确保制度与监管要求同步更新、有效执行，并在实践中压实董事会、管理层和各业务条线的责任边界，提升重大事项决策的前瞻性、科学性和程序合规性；二是围绕内幕信息管理、关联交易、对外担保、募集资金管理、重大投资、信息披露等重点领域，强化全流程监控，提升风险识别、预警和纠偏能力；三是持续强化“关键少数”责任意识和合规意识，不定期组织针对董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的专题培训、警示教育，形成知责、明责、履责、尽责的治理文化；四是强化经营合规意识，对安全风险、廉洁风险、保密风险等给予重点关注，2026年“百万工时伤害率”目标低于0.8，对于廉洁、保密违规事项坚定执行0容忍，确保公司经营行稳致远。
　　四、践行绿色发展理念，持续提升ESG管理和可持续发展水平
　　公司所处先进软磁材料行业具有显著的节能减排属性，非晶材料具备“制造节能、使用节能、回收节能”的全生命周期绿色可循环特性。截至2025年末公司累计供应非晶产品67万吨，累计节约用电约55亿度，相当于减少燃煤220万吨、减排二氧化碳550万吨、减排二氧化硫16万吨。2026年，公司将坚持把绿色低碳作为核心价值创造的一部分：一是持续推进绿色产品、绿色制造和绿色应用协同发展，围绕节能配电、绿色电网、新能源系统、高效工业用能等重点场景，提升绿色产品供给能力和社会减碳贡献，力争2026年助力减排二氧化碳不低于660万吨；二是推动环境管理、职业健康安全、供应链责任管理、员工发展、科技伦理与商业道德建设协同提升，改善内部生产环境，为员工提供绿色、健康的工作环境，2026年目标降低职业健康接害场所2处，“亿元产值危险废弃物排放”低于4.0；三是积极履行社会责任，围绕产业升级、员工成长、公益关怀等持续创造社会价值，力争2026年践行社会公益目标不低于197万元。
　　五、持续提升信息披露质量和投资者关系管理水平，增强市场认同
　　2025年，公司以“提质增效重回报”为核心，在投资者沟通方面，通过高频次、多渠道的立体沟通持续传递价值：全年举办3次业绩说明会，由董事长、财务总监等核心管理层直面投资者提问，并利用上证e互动平台保持日常高效回复；在体系建设方面，公司修订《投资者关系管理制度》，动态调整将投资者关系管理推向体系化；在公司价值传播方面，公司高管层实施股票增持计划，在维护市场信心以及长期价值传递奠定了坚实基础。
　　2026年，公司将进一步提升信息披露与投资者关系管理工作质效：一是坚持真实、准确、完整、及时、公平的信息披露原则，在严格遵守监管要求的前提下，增强信息披露的可读性、针对性和有效性，帮助投资者更好理解公司战略、经营和价值逻辑；二是持续强化定期报告、临时公告、业绩说明会、投资者热线、上证e互动、现场调研等沟通渠道的协同联动，提升投资者沟通的系统性和回应效率，承诺上证E互动在48H完成反馈，每年召开业绩说明会不低于3场次；三是建立健全投资者意见收集、分析、反馈和改进机制，推动投资者关系管理从“信息回应型”向“价值沟通型”升级。
　　六、坚持稳健回报导向，持续增强股东获得感
　　公司始终重视投资者回报，2025年年度累计实施3次利润分配，持续巩固了“高频次、高比例”的分红机制，年度累计现金分配比例达到50%以上，自上市后连续5年现金分配比例达30%以上。2026年，公司将继续统筹好经营发展、战略投入和股东回报之间的关系，兼顾公司长远发展和资本开支需求的基础上，继续执行积极、稳健、可持续的利润分配政策，增强股东回报的连续性、稳定性和可预期性。
　　本行动方案系公司基于当前经营情况和外部环境作出的计划安排，不构成对投资者的实质承诺，未来可能受到宏观环境、行业变化、市场竞争、政策调整等因素影响，敬请投资者注意投资风险。
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司
　　2026年3月31日
　　证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2026-018
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司
　　关于召开2025年年度股东会的通知
　　本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 股东会召开日期：2026年5月7日
　　● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　一、召开会议的基本情况
　　（一）股东会类型和届次
　　2025年年度股东会
　　（二）股东会召集人：董事会
　　（三）投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
　　（四）现场会议召开的日期、时间和地点
　　召开日期时间：2026年5月7日14点30分
　　召开地点：公司会议室
　　（五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。
　　网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　网络投票起止时间：自2026年5月7日
　　至2026年5月7日
　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。
　　（六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。
　　（七）涉及公开征集股东投票权
　　不适用。
　　二、会议审议事项
　　本次股东会审议议案及投票股东类型
　　■
　　1、说明各议案已披露的时间和披露媒体
　　上述议案已经公司第三届董事会第十次会议审议通过，详见公司于2026年3月30日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登的相关公告。
　　2、特别决议议案：无
　　3、对中小投资者单独计票的议案：4、5、6
　　4、涉及关联股东回避表决的议案：5
　　应回避表决的关联股东名称：李晓雨、青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）、庞靖
　　5、涉及优先股股东参与表决的议案：无
　　三、股东会投票注意事项
　　（一）本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
　　（二）同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
　　（三）持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。
　　持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。
　　（四）股东对所有议案均表决完毕才能提交。
　　四、会议出席对象
　　（一）股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
　　■
　　（二）公司董事和高级管理人员。
　　（三）公司聘请的律师。
　　（四）其他人员
　　五、会议登记方法
　　（一）登记时间
　　2026年5月6日 09:00-16:00。
　　（二）登记地点
　　（三）山东省青岛市即墨区蓝村镇鑫源东路7号青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会秘书办公室。
　　（四）登记方式
　　股东可以亲自出席股东会，亦可书面委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必为公司股东；授权委托书参见附件一。拟出席本次会议的股东或股东代理人应持以下文件在上述时间、地点现场办理。异地股东可以通过信函、传真、邮件方式办理登记，均须在登记时间2026年5月6日下午16:00点前送达，以抵达公司的时间为准，信函上请注明“股东会”字样。
　　（1）自然人股东：本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件或证明原件、股票账户卡原件（如有）等持股证明；
　　（2）自然人股东授权代理人：代理人有效身份证件原件、自然人股东身份证件复印件、授权委托书原件及委托人股票账户卡原件（如有）等持股证明；
　　（3）法人股东法定代表人/执行事务合伙人：本人有效身份证件原件、法人股东营业执照（复印件并加盖公章）、法定代表人/执行事务合伙人身份证明书原件、股票账户卡原件（如有）等持股证明；
　　（4）法人股东授权代理人：代理人有效身份证件原件、法人股东营业执照（复印件并加盖公章）、法定代表人/执行事务合伙人身份证明书原件、授权委托书（法定代表人/执行事务合伙人签字并加盖公章）、股票账户卡原件（如有）等持股证明；
　　（5）融资融券投资者出席现场会议的，应持融资融券相关证券公司出具的证券账户证明及其向投资者出具的授权委托书原件；投资者为个人的，还应持本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件原件；投资者为机构的，还应持本单位营业执照（复印件并加盖公章）、参会人员有效身份证件原件、授权委托书原件。注：所有原件均需一份复印件，如通过传真方式办理登记，请提供必要的联系人及联系方式，并与公司电话确认后方视为登记成功。
　　六、其他事项
　　本次股东会会期半天，出席会议的股东或代理人交通、食宿费用自理。
　　特此公告。
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会
　　2026年3月31日
　　附件1：授权委托书
　　附件1：授权委托书
　　授权委托书
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司：
　　兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年5月7日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。
　　委托人持普通股数：
　　委托人持优先股数：
　　委托人股东账户号：
　　■
　　委托人签名（盖章）： 受托人签名：
　　委托人身份证号： 受托人身份证号：
　　委托日期： 年 月 日
　　备注：
　　委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
　　证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2026-013
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司
　　第三届董事会第十次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十次会议于2026年3月30日上午10点在公司会议室以现场方式结合通讯方式召开。本次会议应到董事14名，实到董事14名，会议由董事长李晓雨主持。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）及《青岛云路先进材料技术股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定。
　　一、审议通过《关于2025年度总经理工作报告的议案》
　　报告期内，公司总经理严格遵守《公司法》《证券法》等法律法规以及《公司章程》的相关规定，认真履行董事会赋予的职责，规范运作、科学决策，切实维护公司和全体股东的合法权益，积极推动公司各项业务发展。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　二、审议通过《关于2025年度董事会工作报告的议案》
　　报告期内，公司董事会严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及《公司章程》等规定，切实履行董事会各项职责，勤勉尽责地开展董事会各项工作，持续完善公司治理，严格执行股东会各项决议，切实维护公司和全体股东的合法权益，推动公司持续健康稳定发展。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　本议案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　三、审议通过《关于公司独立董事2025年度述职报告的议案》
　　2025年度，公司独立董事本着勤勉尽责的工作态度，认真履行独立董事职责，为公司的发展出谋划策，按时出席公司召开的相关会议，对有关重大事项发表了独立、客观的意见，切实维护了公司和全体股东的合法权益。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　本议案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年度独立董事述职报告》。
　　四、审议通过《关于2025年度董事会战略与ESG委员会履职情况报告的议案》
　　公司董事会战略与ESG委员会在2025年度认真履行《公司法》《证券法》等有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》等赋予战略与ESG委员会的职责，诚信、勤勉、独立地履行职责，切实维护公司整体利益和中小股东合法权益。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　五、审议通过《关于2025年度董事会审计委员会履职情况报告的议案》
　　公司董事会审计委员会在2025年度认真履行《公司法》《证券法》等有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》等赋予审计委员会的职责，诚信、勤勉、独立地履行职责，切实维护公司整体利益和中小股东合法权益。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年度董事会审计委员会履职情况报告》。
　　六、审议通过《关于2025年度董事会薪酬与考核委员会履职情况报告的议案》
　　公司董事会薪酬与考核委员会在2025年度认真履行《公司法》《证券法》等有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》等赋予薪酬与考核委员会的职责，诚信、勤勉、独立地履行职责，切实维护公司整体利益和中小股东合法权益。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　七、审议通过《关于2025年度董事会提名委员会履职情况报告的议案》
　　公司董事会提名委员会在2025年度认真履行《公司法》《证券法》等有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》等赋予提名委员会的职责，诚信、勤勉、独立地履行职责，切实维护公司整体利益和中小股东合法权益。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　八、审议通过《关于公司2025年年度报告及年度报告摘要的议案》
　　公司2025年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规及《公司章程》等内部规章制度的规定，公允地反映了公司2025年财务状况和经营成果等事项，董事会全体成员保证公司2025年年度报告披露的信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　本议案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年年度报告》及《青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年年度报告摘要》。
　　九、审议通过《关于〈2026年度“提质增效重回报”行动方案〉的议案》
　　为践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，维护公司全体股东利益，公司提出2026年度“提质增效重回报”行动方案。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司2026年度“提质增效重回报”行动方案》。
　　十、审议通过《关于公司2025年度利润分配预案的议案》
　　公司2025年度利润分配预案符合相关法律法规和《公司章程》的要求，兼顾了公司现阶段发展情况和公司对股东的回报，保护了公司股东尤其是中小股东的权益，不会对公司正常经营造成不利影响。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　本议案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司关于2025年度利润分配预案的公告》。
　　十一、审议通过《关于公司2025年募集资金存放与使用情况的议案》
　　公司编制的《2025年度募集资金存放与使用情况专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害公司股东利益的情形。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况专项报告》。
　　十二、审议通过《关于公司2026年度董事薪酬的议案》
　　根据《上市公司治理准则》《公司章程》等相关规定和制度，结合目前经济环境、公司所处地区、行业和规模等实际情况并参照行业薪酬水平，公司拟订了2026年度董事的薪酬方案。
　　公司全体董事回避表决。
　　本议案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司关于公司董事2026年度薪酬方案的公告》。
　　十三、审议通过《关于2025年度内控体系工作报告的议案》
　　为加强内部控制体系建设，切实提升公司治理水平和风险防控能力，公司结合2025年度工作实际，编制了《2025年度内控体系工作报告》。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　十四、审议通过《关于2025年度法治合规工作报告的议案》
　　公司以“依法治理、合规经营”为核心，着力构建现代化经营合规体系，现依据2025年度公司法治与合规建设工作情况编制《2025年度法治合规工作报告》。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　十五、审议通过《关于2025年度审计工作总结及2026年度工作计划的议案》
　　公司内控建设聚焦于健全法人治理结构，加强合规文化建设，深化风险管理与业务融合，夯实公司高质量发展基础，保障经营活动合法合规，现依据2025年度公司审计工作情况编制了《2025年度审计工作总结及2026年度工作计划》。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　十六、审议通过《关于公司2025年度内部控制评价报告的议案》
　　根据《公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号一一规范运作》《企业内部控制基本规范》等法律、法规、规范性文件的相关规定，公司编制了《2025年度内部控制评价报告》。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。
　　十七、审议通过《关于董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告的议案》
　　公司根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等要求，就公司2025年度在任独立董事王苑琢、吴新振、王春芳、薛国、解志勇的独立性情况进行评估并出具专项报告。
　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
　　全体独立董事回避表决。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告》。
　　十八、审议通过《关于会计师事务所2025年度履职情况评估报告及审计委员会履行监督职责情况报告的议案》
　　公司董事会根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等相关法律法规的规定，对中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）在公司2025年度审计工作中的履职情况及审计委员会对会计师事务所履行监督职责的情况进行了评估，并出具了相关报告。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司关于会计师事务所2025年度审计履职情况的评估报告》及《青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》。
　　十九、审议通过《关于公司2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告的议案》
　　根据相关法律法规的要求，结合公司实际情况，就环境、社会及公司治理等方面，公司编制了《2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。
　　二十、审议通过《关于未来三年（2026年-2028年）股东分红回报规划的议案》
　　为进一步完善和健全分红决策和监督机制，增强利润分配决策的透明度和可操作性，切实保护中小投资者的合法权益，根据《公司法》《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，结合实际情况，公司制定了未来三年股东分红回报规划。董事会认为股东分红回报规划保障了公司利润分配政策的连续性和稳定性，符合公司和投资者特别是中小投资者的利益。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司未来三年（2026年-2028年）股东分红回报规划》。
　　二十一、审议通过《关于提请召开2025年年度股东会的议案》
　　公司拟于2026年5月7日召开2025年年度股东会，本次股东会采用现场加网络投票方式召开。
　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。
　　具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青岛云路先进材料技术股份有限公司关于召开2025年年度股东会的通知》。
　　特此公告。
　　青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会
　　2026年3月31日