第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、重大风险提示
　　公司已在年度报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的风险，敬请查阅年度报告第三节“管理层讨论与分析”中“四、风险因素”相关的内容。
　　3、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　4、公司全体董事出席董事会会议。
　　5、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　6、公司上市时未盈利且尚未实现盈利
　　√是 □否
　　2025年度，公司作为一家企业级AI和大数据基础设施软件开发商，构建大数据与云基础平台、分布式数据库、数据开发工具、人工智能平台等软件产品矩阵，为企业高效构建AI基础设施，全面赋能金融、政府、能源等多个行业进行数智化转型和业务范式创新。
　　公司的产品和服务面向领域众多，软件产品标准化程度较高。2025年度，公司不断拓展新的合作伙伴关系，和各类CPU、GPU、操作系统、整机和硬件厂商进行产品适配和性能优化，包括众多国内领先的技术企业，以共同促进核心技术领域国产化进程。同时，公司持续加大创新性投入，在2025年产品发布会上，公司正式推出新一代AI基础设施，明确将数据平台定位为AI基础设施的核心组成部分，彰显AI和数据深度融合的战略意义。公司致力于通过提供一系列数据和AI能力工具，赋能客户使用高级数据管理技术将数据转化为企业的数据资产，并基于数据资产微调模型和构建智能体，加速数据资产向业务成果的自动化跃迁。
　　目前公司正处于快速成长期，在研发、销售等方面需要持续投入，公司目前的营业收入规模尚不能完全覆盖各项期间费用及成本的投入。2025年度，公司紧抓行业信创和数字化转型机遇，通过精细化业务管理体系建设，提升回款效率并加强费用预算管理为公司的可持续发展奠定了坚实基础。未来，公司将持续进行研发投入，实现“AI(数据”推动全栈技术升级，巩固AI基础设施软件市场领先地位；拓展并丰富产品及解决方案，提升市场份额；扩大客户群体，深化战略合作，强化市场影响力；拓展全球布局，提升国际市场渗透率，从而开启多元增长路径。
　　7、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　公司2025年度利润分配预案为：因公司截至2025年12月31日的母公司未分配利润为负，2025年度公司不向股东进行现金分配，也不实行资本公积金转增股本。以上利润分配预案已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，尚需公司2025年年度股东会审议。
　　母公司存在未弥补亏损
　　√适用 □不适用
　　截至报告期末，公司母公司财务报表中存在累计未弥补亏损人民币-1,015,092,020.21元。根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司目前不满足实施现金分红的前提条件。敬请广大投资者注意相关投资风险。
　　8、是否存在公司治理特殊安排等重要事项
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
　　1.1公司股票简况
　　√适用 □不适用
　　■
　　1.2公司存托凭证简况
　　□适用 √不适用
　　1.3联系人和联系方式
　　■
　　2、报告期公司主要业务简介
　　2.1主要业务、主要产品或服务情况
　　公司是一家企业级AI和大数据基础设施软件开发商，围绕数据的集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期，以及从数据到知识、模型到应用的端到端全流程，提供全栈式基础软件及服务。公司已构建大数据与云基础平台、分布式数据库、数据开发工具、人工智能平台等软件产品矩阵，助力企业高效构建AI基础设施，全面赋能各行业客户实现数智化转型和业务创新。
　　公司主要提供两大类的产品和服务：第一类是AI和大数据基础设施软件业务，包含基础软件产品和与产品相关的技术服务；第二类是解决方案业务，针对一些人工智能和大数据特定应用场景，提供包括大数据开发、治理、分析、AI部署和落地等相关的咨询、开发等服务，协助客户规划数字化和数智化转型的架构；除上述两类业务以外，公司根据客户及项目需求销售少量第三方软件、硬件等其他业务。
　　公司的第一类AI基础设施软件业务中所包含的基础软件产品，主要由下列产品矩阵构成：
　　（1）大数据基础平台软件（TDH）
　　TDH是公司自主研发的一站式大数据基础平台，包括多个大数据存储与分析产品，能够存储PB级别的海量数据，可以处理包括关系表、文本、时空地理、图数据、文档、时序、图像、向量等在内的多种数据格式，提供高性能的查询搜索、实时分析、统计分析、预测性分析等数据分析功能。
　　（2）云基础平台软件（TDC）
　　TDC是一款基于容器技术的数据云平台，支持将大数据基础平台、分布式关系型数据库、智能分析工具等大数据软件以PaaS云服务的方式提供给客户，满足客户对数据平台的多租户、弹性可扩展和使用灵活性的要求，可以在一个云平台上支撑大量的用户需求和数字化应用，适用于建设大型企业的数字化基础设施、城市大数据中心的数据平台、企业级数据应用云以及跨多数据中心的数据平台等场景。
　　（3）分布式关系型数据库软件（ArgoDB和KunDB）
　　ArgoDB是面向数据分析型业务场景的分布式闪存数据库产品，主要用于构建离线数据仓库、实时数据仓库、数据集市等数据分析系统。
　　KunDB是一款兼容Oracle和MySQL的分布式交易型数据库，集中式与分布式一体化，可快速由集中式扩展为分布式，主要用于支持操作型业务场景（如ERP、OA、HIS等）和高并发场景（如消费者的手机APP应用、居民码查询等）的核心数据系统的构建。
　　（4）数据开发工具 (TDS)
　　TDS是公司研发的一款用于大数据开发的工具集。TDS内置多个数据工具产品，为企业构建数据仓库、数据湖、数据中台，提供高效的数据集成、数据治理、数据资产管理、数据标签与服务、数据共享与交易等工具，提高开发者对数据系统的建设效率，提升业务客户对数据资产的利用效率，帮助客户实现数据对业务的赋能。
　　（5）人工智能平台（Sophon）
　　Sophon是一款一站式人工智能平台，它能够在统一的平台上，端到端对多种模态数据完成（i）数据（含语料数据、知识数据）的接入、清洗、生成、标注、评估、存算、推理和辅助决策；（ii）模型（含传统机器学习模型、深度学习模型、大模型等）的训练、构建、组装、测试、管理和持续迭代；（iii）智能体和应用的搭建、优化和运营；（iv）数据要素流通的各个过程。同时，Sophon也能为不同的智能数据分析业务提供便捷的存、算资源管理和调度、监控、安全、审计等企业级功能。Sophon内置了多类机器学习算法，并支持多种主流机器学习计算框架、算法和人工智能模型在Sophon平台运行，能够赋能用户更高效地进行大模型和智能体的开发和应用、大规模复杂数据分析和预测性分析，从而敏捷化加速和辅助业务决策，提高企业的数字化运营能力和智能化决策能力。
　　（6）知识平台（TKH）
　　TKH是公司自主研发的企业级语义智能和知识工程平台，旨在将结构化、半结构化和非结构化的企业数据转化为智能、可查询的知识资产。TKH可构建及管理企业知识图谱，并集成向量检索、图计算和自然语言理解等能力，支持RAG（检索增强生成）流程和大语言模型集成，用户可构建领域专属的问答系统。TKH核心价值是对于非结构化、半结构化和结构化的数据进行统一的存储、处理和管理，并可以赋能用户用自然语言直接进行数据分析。
　　2.2主要经营模式
　　1、盈利模式
　　公司主要销售AI和大数据基础设施软件业务相关的软件产品和技术服务，以及为客户提供解决方案。其中，AI和大数据基础设施软件业务是公司的主要盈利来源。根据不同客户或项目需求，公司AI和大数据基础设施软件业务主要以软件产品授权的方式交付，少量情况下也提供软硬一体交付方式；此外，根据部分项目具体需求，公司为基础软件产品或相关的软硬一体产品配套提供相关的技术服务。报告期内，公司主要通过永久授权模式向客户销售软件产品，授权收入根据客户及具体项目需求，按照授权数量收取软件授权费。技术服务及解决方案按项目计价模式或人月计价模式收费，其中维保类服务通常按服务期限收费。公司持续进行新客户的开发及产品销售，并随着公司客户积累及客户大数据相关信息系统建设需求，向老客户提供已购产品扩容、新软件产品销售、提供技术服务、维保及解决方案的方式，实现老客户对公司产品或服务的复购。
　　2、研发模式
　　公司秉承“自主研发、领先一代”的技术发展策略，由公司总经理作为公司研发工作总负责人，负责技术和产品研发的统筹安排，技术和产品研发的具体工作由产品研发部门落实完成。为保证研发质量，推动技术创新，公司针对技术研发过程制定了详细的流程管理制度，主要通过产品研发生命周期管理和软件工程过程管理两大类流程，控制开发各环节的工作质量，提高开发作业能力和研发工作效率，保证产品和技术的先进性。
　　3、销售模式
　　根据客户类型不同，公司销售模式分为直接销售和渠道销售两种模式。其中：
　　（1）直接销售模式指公司直接面向终端用户进行签约，并向终端用户直接交付公司产品与服务的销售模式。在直接销售模式下，公司销售团队主要负责新客户的拓展以及存量客户的需求挖掘。公司总部及各地的子公司、分公司等本地化机构具备良好的销售及综合服务能力；
　　（2）渠道销售模式指公司与项目合作伙伴和经销商等生态合作伙伴直接签约，通过与生态合作伙伴合作向终端用户交付公司产品与服务的销售模式。其中，项目合作伙伴主要包括直接面对中大型终端用户的系统集成商或应用开发商，拥有丰富的行业服务经验和（或）自有的IT产品，能够与公司协作形成具有实际应用价值的产品或解决方案。项目合作伙伴通常根据终端用户的需求采购公司的产品，并结合其自有IT产品或其他厂商产品（如有）销售交付给终端用户。经销商为行业内具有丰富软件推广经验的合作伙伴，与公司签署有效的合作伙伴协议或框架协议，并在合作伙伴协议或框架协议中约定了销售业绩或市场占有率或产品数量等指标。公司与经销商客户之间均为买断式销售，经销商客户在采购公司产品后，向终端用户、系统集成商或应用开发商进行销售。
　　4、采购模式
　　公司采购内容分为自用采购及项目采购，其中：
　　（1）自用采购主要为公司日常经营和研发过程中所需的服务器、办公设备等相关硬件和少量技术服务以及办公用品，由采购部门根据内部需求执行采购流程；
　　（2）项目采购通常包括技术服务采购和软硬件采购，用于向客户实施及交付。
　　为了缩短项目实施周期、提高交付效率以及提升项目收益率，公司会向技术服务供应商采购技术服务。公司技术服务采购分为工时计价和项目计价两种方式。公司采购的物料主要为软硬件一体机的硬件设备及通用工具软件。
　　对于项目采购，公司建立了内部制度规范采购行为，由采购部门根据客户需求执行采购流程。公司制定了采购业务操作规范，用于对内外部采购流程和供应商进行管理。
　　2.3所处行业情况
　　(1). 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　依据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于软件和信息技术服务业（I65）。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“新一代信息技术产业”之“新兴软件和新型信息技术服务”之“新兴软件开发”之“基础软件开发”。
　　（1）行业发展阶段
　　近年来随着互联网、移动互联网、物联网、5G等信息通信技术及产业的不断发展，全球及中国的数据量均爆发式增长。根据国家数据局发布的《数字中国发展报告（2024年）》，2024年，全国数据生产总量达41.06ZB，同比增长25%。数据资源总体呈现出“4V”的特点，即海量的数据规模（Volume）、多样的数据类型（Variety）、价值密度低（Value）、快速的数据流转（Velocity）。随着生成式人工智能创新，在大模型时代，半结构化/非结构化数据（如文档、音视频、图像等）的利用效率显著提升，进一步加剧了数据存储和计算的刚性需求。当前，我国高度重视人工智能产业发展。2025年7月31日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确要求推进AI规模化商业应用，强化算力、算法、数据三大基础要素供给。AI基础设施软件是人工智能产业的关键环节，通过提供基础数据处理和AI开发赋能，广泛服务于金融、政府、能源、电信、制造等行业，助力用户实现数智化转型和业务范式创新，加速大模型及智能体/应用落地。
　　AI基础设施软件可以协助企业将原始数据转化为高质量数据资产，并降低企业AI能力的开发难度。AI基础设施软件整合了数据清洗、生成、标注、存储等功能，实现了对企业内部异构数据源的统一访问与集中管理。通过提升整体数据的可用性，显著减少数据孤岛与冗余，为构建结构合理、语义一致的数据资产体系奠定基础。此外，AI基础设施软件可以提供模型设计、测试与迭代的框架，降低构建AI应用的复杂性，助力企业更高效地开发和部署人工智能。例如，AI模型开发软件可自动执行重复任务，优化数据识别、分类及管理流程，从而高效处理大规模数据集，加快AI模型训练及部署，取代独立开发AI模型的传统做法。
　　数据底座构成AI基础设施软件中的关键部分。在大数据场景下，以集中式架构关系型数据库为代表的传统数据管理软件不能很好适应数据的“4V”特性，面临较多技术挑战。随着信息技术的发展，尤其是生成式AI的出现，数据处理需求的变化推动了数据管理软件技术的变革，从技术发展方向来看，数据管理软件技术依次按照“关系型、集中式”向“非关系型、分布式”并进一步向“多模型、云原生”这三个阶段进行演变。随着技术不断成熟，分布式架构将逐渐成为主流。自底向上，传统的集中式资源管理调度逐渐向基于云原生技术的分布式统一资源管理平台发展；数据管理软件技术架构也会因为计算模式的转变发生重大变革，传统的集中式数据库逐渐向分布式、多模型数据库发展；传统数据分析软件逐渐向新型的分布式数据开发和智能分析软件发展，智能分析软件需要提供机器学习和大模型的统一运营视角。
　　（2）行业基本特点
　　①分布式系统成为行业技术架构主要发展方向
　　传统数据库以集中式架构为主，集中式架构由一台或多台主计算机组成中心节点，数据存储以及整个系统的业务单元都集中部署于该中心节点中，系统所有的功能均由中心节点集中处理。每个终端或客户端仅仅负责数据的录入和输出，而数据的存储与控制处理完全交由主机完成。分布式架构下，软件组件分布在不同主机上，主机之间通过网络连接进行通信和协调。
　　随着海量及异构数据的数据分析需求增长，需要的计算、存储和IO等资源也在极速增加。集中式架构通过改善硬件配置来提升存储和处理能力，但单台主机可配置的资源存在上限，因此传统的集中式架构软件难以满足海量及异构数据的数据集的处理和分析需求。而为了处理TB以及PB级别以上的数据规模，分布式的架构将数据分散在网络上多个通过高速网络互联的节点上联合计算。因为数据分布在不同节点，在进行计算任务时，任务也会被切分成多个子任务，分发到多个节点上同时进行计算，能充分利用整个集群各个节点的计算资源、存储资源和IO资源，可线性提升集群的存储和处理能力。因此，分布式架构能较好地处理该类问题，这也是分布式架构相对于传统单机架构的核心优势。
　　在大数据场景下，分布式系统在扩展性、容错性、经济性、灵活性、可用性和可维护性方面具有明显优势，能够较好地满足大数据分析的需求。此外，近年来，分布式技术不断发展，在提供高弹性、支持高并发的同时，支持关系型数据库中强事务性的特性，成为大数据技术的重要发展方向。
　　②多模数据库支撑多样化需求
　　数据模型是决定数据库系统逻辑的重要因素，并从根本上决定以何种方式存储、组织和操作数据，包括传统的关系模型和NoSQL数据模型（文档模型、键值模型、图模型等）。大多数数据库管理系统只能支持一种或少数几种数据模型，因此企业通常只能使用多种数据库产品联合的方案来应对日益增长的异构数据模型处理需求。
　　随着大数据厂商技术实力的提升，逐渐出现了能够提供多数据库模型的大数据平台技术。相比多种数据库产品的集成方案，多种数据库模型统一的大数据平台的优势包括：（1）提升场景效率。同一份数据可以分别采用多种数据模型存放，解决不同场景的处理效率问题；（2）统一分析管理。关联不同模型的数据，统一分析管理；（3）降低运维成本。无需维护多种数据库，降低运维成本；（4）降低数据持有成本。同一份数据在不同的数据模型当中不需要全量存储，不同模型只需要存储必要的数据内容即可，在查询时可以通过关联的方式获取全量信息。
　　大模型的兴起伴随着大量非结构化和半结构化数据的产生，成为视频、音频、图片和文本等多模态数据处理与分析的关键应用场景。未来以多模数据库为代表的海量非结构化及半结构化数据存储及管理能力将持续发力，多模数据库会在性能优化和扩展性、数据模型集成和转换、安全性和隐私保护、智能化和自动化等方面持续发展以满足不断增长和变化的数据管理和分析需求。
　　③湖仓/实时湖仓集一体架构提升数据处理性能
　　近年来数据仓库（Data Warehouse）和数据湖（Data Lake）技术在大数据平台架构的演进过程中融合形成湖仓一体（Data Lakehouse）技术架构。湖仓一体平台将数据仓库的高性能及数据管理能力和数据湖的开放性和灵活性相融合，实现了海量异构数据的统一存储、计算、开发、管理和服务，从而解决数据孤岛、数据冗余和系统维护等问题。大模型需要的存储底座需要具备高存储密度、高性能计算、数据安全保障等特点，可以支持多种数据源的接入，数据存储、处理和分析，以及数据的输出和共享。随着智能时代的到来，能够对大规模数据进行高性能处理的湖仓一体技术成为AI大模型不可或缺的数据基础设施。
　　为了满足企业真正的一体化数据平台的需求，在湖仓一体架构的基础上，新的一体化架构也应运而生，称为“实时湖仓集一体架构”。该架构旨在满足多种数据处理场景，包括数据湖、数据仓库、数据集市（用于交互式数据分析）、实时数据处理（支持实时更新和查询）以及在线数据服务（满足高并发访问需求）等多种数据处理场景。新的一体化架构不仅能够作为数据基础设施满足传统数据服务需求，还能作为AI基础设施的知识管理平台，满足大模型对多模态知识的供给需求。
　　④云原生大数据平台架构成为未来的主要发展方向
　　云原生的代表技术包括容器、服务网格、微服务、不可变基础设施和声明式API，这些技术能够构建容错性好、易于管理和便于观察的松耦合系统。结合可靠的自动化手段，云原生技术使工程师能够轻松地对系统作出频繁和可预测的重大变更。云原生技术有利于各组织在公有云、私有云和混合云等新型动态环境中，构建和运行可弹性扩展的应用。面对客户日益增长的海量数据、多种数据结构的实时化、智能化处理需求，云原生的大数据平台架构凭借计算存储解耦、资源池化、Serverless等核心技术，提供了高弹性拓展、海量存储、多种数据类型处理及低成本计算分析的能力。相比传统数据库，云原生数据库及数据管理平台天然具备灵活性，能够提供强大的创新能力、丰富多样的产品体系、经济高效的部署方式和按需付费的支付模式。
　　⑤AI智能体的普及
　　AI智能体有望在中国AI基础设施软件市场的关键任务中得到广泛应用，例如数据标准化、治理及质量检测。这些工具正推动管理模式从“人工规则驱动”向“智能体驱动的自动化”转变。通过引入具备持续学习能力的AI智能体，企业可自动处理语料库并实现文本与语音的对齐，提升数据治理的效率与准确性。这减少了对人工数据工程的依赖，同时推动AI基础设施软件市场向更智能、更自主、更可持续的数据管理系统发展，成为企业高质量数据资产的关键支撑。
　　⑥开箱即用的AI基础设施软件
　　中国AI基础设施软件市场正越来越多地转向开箱即用型解决方案，更多提供商推出预配置、低门槛、高集成度的软件。这些解决方案使企业能快速搭建模型训练、部署与运营环境，无需内部专家或高性能计算资源。这一趋势缩小了核心人工智能技术与商业化之间的差距，并支持模型与数据功能的即插即用，显著提升了运营效率。
　　（3）行业主要技术门槛
　　AI和大数据基础设施软件行业属于知识密集、技术先导型的新兴产业，其技术门槛较高，主要体现在技术迭代的速度以及技术覆盖面的广度。随着生成式AI的发展，每年不断涌现出新技术成为实现提高数据管理效率、加速企业内部大语言模型部署、降低推理成本、增强数据与模型安全性等的有效手段，需要公司具备较强的研发创新能力及保障持续的技术研发投入以准确把握技术发展趋势、引领新技术的迭代、适应新技术的要求。当前，大模型浪潮进一步加速了技术的迭代速度，且要求公司具备大模型时代的技术融合能力，缺乏底层技术积累的新进入者难以快速构建“数据+AI”双轮驱动的产品力。由于AI和大数据基础软件在不同行业客户的数字化和数智化基础设施中，提供信息系统的基础能力，是整个应用系统最终实现数字化的技术基础，其技术水平也决定了对应业务应用系统的能力边界和创造数据价值的效率，在信息系统中处于核心环节，因而企业的研发创新能力也成为未来竞争的关键要素，只有研发能力过硬的企业才能够通过更突出的技术优势树立产品竞争力，而新进入者缺乏对大数据和AI核心技术的有效积累，面临较高的技术门槛。同时，日趋复杂的AI负载对底层软硬件协同提出更高要求。企业需紧密追踪甚至引导硬件架构创新，通过软硬件协同设计充分释放算力，以支撑上层应用的高效稳定运行。
　　(2). 公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　（1）技术地位
　　大数据基础软件是新兴科技领域，公司是国内较早专注于大数据和AI基础软件研发的公司，自主研发的大数据基础平台、分布式分析型数据库等已达到业界先进水平。2018年3月，公司大数据基础平台产品TDH V5.1正式通过国际知名组织TPC的基准测试TPC-DS的官方审计，成为全球首次完整通过该项基准测试的数据产品。2019年8月，ArgoDB V1.2.1版本正式通过了TPC-DS基准测试的官方审计，成为全球第四个通过的数据库产品。2022年8月，公司的人工智能平台Sophon Discover V3.0.0成为首个通过TPCx-AI 基准测试 SF3,000（当前TPCx-AI已通过测试最大体量）的产品。2023年12月，公司大数据基础平台TDH V9.1通过TPCx-BB SF3,000基准测试的官方审计，目前性能位列全球第二。
　　（2）市场地位
　　在AI基础设施软件产品领域，公司展现出了强劲的综合实力，在市场中占据显著地位。2025年，公司在IDC《中国大数据平台市场份额，2024全面为AI转型》报告中居独立软件厂商市场份额第一，在IDC《中国图数据库市场份额，2024》报告中图数据库市场份额排名第四，并在IDC《中国人工智能软件2024年市场份额：智能体是未来》报告中机器学习平台市场份额排名第五。同年，IDC发布《中国面向生成式AI的数据基础设施2025年厂商评估》报告，公司凭借完整的大数据和AI产品体系以及丰富的解决方案和实践经验被定位于领导者类别，进一步确立了公司在数据和AI基础设施领域的领先地位。
　　公司积极参与制定国家、行业标准组织的多份标准和规范，推动全国范围内及各行业的数字化和智能化水平稳步提升。随着生成式AI的发展崛起，各行业标准和交付标准需要统一，并深度使用向量和图等技术。报告期内，星环科技参与编制《向量数据库技术要求》《向量数据库管理系统技术要求》《信息技术图数据库管理系统技术要求》《人工智能知识图谱应用平台第2部分：性能要求与测试方法》《大模型应用交付供应商总体能力要求》《面向智能制造的工业大模型标准化研究报告》，充分体现了公司在向量数据库、图数据库、大模型领域的技术实力和交付精细度。同时，公司参与编制《可信数据空间 能力要求》《可信数据空间技术架构》《人工智能开发平台通用能力要求 第2部分：安全要求》《隐私计算 技术应用合规指南》，充分体现了公司在人工智能平台安全体系建设、数据要素与可信数据空间方面的技术实力与工程严谨性。
　　报告期内，公司持续收获业界的认可和荣誉，在灾备联盟信创工委会“2024年度十大信创平台软件品牌”评选中，凭借全栈自研的技术实力和深度适配的生态体系，摘得国产大数据基础软件领域桂冠，并入选由中国电子信息行业联合会评选的“2025年度软件和信息技术服务竞争力名牌企业”。公司入选信通院中国数据库产业图谱（2025）、大模型一体机产业图谱、AI Agent智能体产业图谱（1.0）和中国人工智能产业发展联盟（AIIA）与中国信息通信研究院联合发布的《大模型应用交付供应商名录（2025年Q1）》，展示了公司在大模型技术研发、场景落地及全栈工具链建设中的突出实力。公司实时湖仓集一体平台和大模型运营管理平台Sophon LLMOps同时荣获2025年度IT168技术卓越奖，分布式数据库ArgoDB荣获2025年上海市数商企业优秀产品奖。在应用实践与示范方面，公司“AI-Ready Data Platform”荣获2025 年上海市优秀信创解决方案，充分体现了公司在数字化转型及国产化数据基础设施与人工智能融合领域的技术实力与示范价值。公司与复旦大学合作项目荣获2024年度“吴文俊人工智能科学技术奖”技术发明二等奖，展示了多场景大数据智能交互式分析关键技术及应用。此外，公司入选中国人工智能产业发展联盟“大模型应用交付供应商”名单，标志着公司在大模型应用交付能力、工程实施水平及行业服务能力方面获得权威机构认可。星环众智科技（南京）有限公司入选 2024 年度江苏省 “专精特新” 中小企业名单，也展示了各地分子公司的影响力和科创实力。
　　(3). 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　（1）模型平权驱动技术革新
　　报告期内，以DeepSeek为代表的开源生态体系，允许全球开发者自由定制和创新，借助一系列创新技术大幅降低模型训练成本和技术准入门槛，推动AI进入“模型平权”时代。随着模型走向不同行业和领域，模型的大规模部署呈现出以下特征与挑战：
　　● 推理性能与成本的平衡成为技术突破点： 模型权重和上下文长度的增加都会导致推理过程中的计算压力呈指数级增长。推理速度的瓶颈与高昂的算力成本成为制约大模型大规模落地的关键。这驱动了更改模型的注意力机制、算力调度优化及推理加速等技术的快速迭代；
　　● 模型推理过程中处理的数据量呈几何级膨胀：检索增强生成（RAG）过程中涉及企业或用户私有、专业领域的庞大知识库构建；以及随着用户日益增长的交互体验，未来可能会实现永久记忆，即持续记录用户的历史问题和使用习惯，以便在后续推理中更高效地调用相关信息；此外，当前深度思考和深度研究类任务所采用的推理范式，以及多模态数据融合的发展趋势，也进一步加剧了数据量的指数级扩张。
　　与此同时，为支撑智能化转型，企业加速构建新一代AI基础设施。新一代AI基础设施整合异构算力、自动化开发平台与智能运维系统，用于支持AI模型和应用的开发、部署和管理。性能、安全性、成本和与现有系统的集成能力成为影响企业决策的几大主要考量因素。
　　顺应上述产业及技术趋势，公司实施了全面的战略升级，公司的定位从数字基础设施进一步延伸至AI基础设施，打造从语料处理、模型训练、知识库建设、应用开发、智能体构建等一整套工具链，为企业高效构建AI基础设施，让大模型在企业内部快速落地。公司密切关注并积极探索前沿软硬件技术，主动推动GPU原生算力在数据库加速中的应用，并持续跟进新一代存储架构的演进，力求有效降低用户的模型推理成本、提升推理效率。
　　（2）数据要素进入政策深化推进阶段
　　自2022年底“数据二十条”顶层文件发布，为数据基础制度的构建确立了原则和方向后，数据要素产业进入了政策密集落地期，数据治理、确权及使用原则、公共数据授权运营等领域落地推广模式逐步清晰。2023年10月，国家数据局挂牌成立，打开了数字经济发展新局面。2024年1月发布的《“数据要素×”三年行动计划(2024一2026年)》强调要聚焦应用场景，发挥数据要素乘数效应。该计划选取了十二个特定行业应用场景，并明确了到2026年底的工作目标，要打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景。2024年以来，交通运输、金融服务、文化旅游、医疗健康等行业都陆续推出提升数据管理水平、促进数据要素价值释放的相关政策。2024年5月的第七届数字中国建设峰会上，国家数据局发布了首批20个“数据要素×”典型案例，展示了不同行业和地域在数据要素开发利用方面的成功实践。2024年12月，国家数据局联合中央网信办、工信部、公安部、国务院国资委共同印发了《关于促进企业数据资源开发利用的意见》，旨在充分挖掘和释放企业数据资源的价值，推动构建以数据为关键要素的数字经济。报告期内，数据要素市场化配置改革持续深化。国家数据局等部门推进可信数据空间创新发展试点工作，组织开展企业、行业、城市三类可信数据空间试点。年内印发《数字中国建设2025年行动方案》，加快培育全国一体化数据市场；发布数据流通交易合同示范文本，规范市场交易秩序。2025年12月，全国数据工作会议在京召开，明确2026年为“数据要素价值释放年”，将着力畅通数据流动和资源配置渠道，激活数据市场供给和需求，进一步推动数据“供得出、流得动、用得好、保安全”。公司的一站式数据要素流通解决方案，可为数据要素提供方和数据要素需求方提供安全隔离环境，解决供需双方和服务方主体间的安全与信任问题。公司的可信数据空间产品方案由连接器、可信大数据底座、运营服务平台、隐私计算、数据沙箱、API网关、数据开发治理等软件构成。供方可在可信大数据底座上对数据进行安全治理与加工，在运营服务平台完成数据资源的登记与发布。需方可通过API调用 、SQL开发、编程式建模、可视化建模、联邦学习、多方安全计算完成数据的开发、分析、计算与建模，实现“原始数据不出域，数据可用不可见”的数据可信、可控、可追溯目标。
　　（3）自主可控推动产业链安全与高质量发展
　　世界百年未有之大变局下，产业链、供应链安全是能否实现高质量发展的重要前提，也决定了必须走自主可控的道路。“十四五”规划中明确强化基础组件供给，大力发展云计算、大数据、人工智能、区块链等平台软件开发框架。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确将“科技自立自强水平大幅提高”列入主要目标，强调从应对风险的自立升级为面向未来竞争的自强。目前，国产化替代正处于从“可用”向“好用”的进化阶段，应用领域也从党政行业逐步向金融、能源、电信等其他行业拓展。公司的产品及技术发展均符合国家产业政策方向与国家科技创新战略，报告期内，ArgoDB通过国家信息安全等级保护三级测评，标志着其技术水平和安全性能达到了国家级信息安全标准，能为企业提供全方位的安全服务支撑和保障。在基础软件自主研发的同时，公司积极参与人工智能和大数据行业标准及规范的制定，并深度参与产品图谱编制、产业白皮书、案例集编撰等工作，持续开展国产软硬件兼容适配，以实际行动践行高水平科技自立自强的战略使命。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
　　■
　　■
　　注：范磊所持股票中有351,958股被司法冻结，详见公司于 2026 年2 月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于控股股东一致行动人的部分股份被司法冻结的公告》（公告编号：2026-007）。
　　存托凭证持有人情况
　　□适用 √不适用
　　截至报告期末表决权数量前十名股东情况表
　　□适用 √不适用
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　注：公司于2025年3月7日完成了2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期的股份登记工作，新增无限售流通股287,448股，股份总数变更为121,129,516股；公司于2025年9月19日完成了2023年限制性股票激励计划预留授予部分（第一批次）第一个归属期的股份登记工作，新增无限售流通股6,400股，股份总数变更为121,135,916股，各控股股东的持股比例被稀释减少。
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　注：公司于2025年3月7日完成了2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期的股份登记工作，新增无限售流通股287,448股，股份总数变更为121,129,516股；公司于2025年9月19日完成了2023年限制性股票激励计划预留授予部分（第一批次）第一个归属期的股份登记工作，新增无限售流通股6,400股，股份总数变更为121,135,916股，各控股股东的持股比例被稀释减少。
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　公司实现营业收入447,530,328.13元，同比增加 20.47%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-263,729,444.42元，亏损同比收窄30.55%。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-011
　　星环信息科技（上海）股份有限公司
　　关于2025年度利润分配预案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　2025年度利润分配预案为：拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本和其他形式的分配。
　　本次拟不进行现金分红的原因为：2025年度可分配利润为负值，不满足公司章程规定的现金分红条件，2025年度拟不派发现金分红。同时为了保证公司稳定发展，维护全体股东的整体利益，2025年度亦拟不派发股票股利。
　　2025年度利润分配预案已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。
　　公司不会触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、利润分配预案内容
　　经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对公司按照企业会计准则编制的2025年度财务报告审计，2025年度归属于上市公司股东的净利润为-245,170,170.50元，母公司净利润为-147,745,777.35元。母公司2025年度期初未分配利润为-867,346,242.86元，期末未分配利润为-1,015,092,020.21元。
　　本次公司利润分配预案为：2025年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本和其他形式的分配。本预案尚需提交2025年年度股东会审议。
　　本年度公司亦不实施资本公积转增股本。
　　二、2025年度拟不进行利润分配的情况说明
　　1、根据公司章程第一百七十三条第（一）项的规定，公司现金分红的条件为：“在公司累计未分配利润期末余额为正、当期可分配利润为正、公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的情况下，公司在足额预留法定公积金、任意公积金以后，原则上每年度应当至少以现金方式分配利润一次。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%”。因公司2025年度可分配利润为负值，且公司研发、经营和未来发展对资金需求量较大，所以2025年度拟不实施现金分红。
　　2、根据公司章程第一百七十三条第（一）项的规定，公司发放股票股利的具体条件为：“公司在经营情况良好并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下提出股票股利分配预案。公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围”。因公司2025年度期末累计未分配利润为负值，为了保证公司稳定发展，维护全体股东的整体利益，2025年度公司亦拟不派发股票股利。
　　三、公司履行的决策程序
　　（一）审计委员会意见
　　公司于2026年3月20日召开了2026年审计委员会第二次会议，审议通过了《关于公司2025年度利润分配方案的议案》。审计委员会认为：公司2025年度利润分配方案的决策程序、利润分配的形式和比例符合有关法律法规、《公司章程》的规定；本次利润分配方案充分考虑了公司盈利情况、现金流状态及资金需求等各种因素，不存在损害中小股东利益的情形，符合公司经营现状，有利于公司的持续、稳定、健康发展。
　　（二）董事会会议的召开、审议和表决情况
　　公司于2026年3月23日召开了第二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司2025年度利润分配方案的议案》，会议同意本次利润分配预案，并同意将该议案提交公司2025年年度股东会审议。
　　四、相关风险提示
　　（一）本次利润分配预案结合了公司盈利情况、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。
　　（二）公司 2025年度利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议批准，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-015
　　星环信息科技（上海）股份有限公司
　　关于提请股东会授权董事会
　　以简易程序向特定对象发行股票的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　一、本次授权事项概述
　　根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》等的有关规定，星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月23日召开了第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜的议案》，董事会同意提请2025年年度股东会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票事宜，融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十，授权期限自公司2025年年度股东会审议通过之日起至公司2026年年度股东会召开之日止。上述事项尚需提交公司2025年年度股东会审议通过。
　　二、本次授权的具体内容
　　本次提请股东会授权事宜包括以下内容：
　　（一）确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票的条件
　　授权董事会根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律法规和规范性文件的规定，对公司实际情况进行自查和论证，确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票的条件。
　　（二）发行的股票种类、发行数量和面值
　　本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定。
　　（三）发行方式和发行时间
　　本次发行采用以简易程序向特定对象发行股票方式，将在股东会授权后有效期内由董事会选择适当时机启动发行相关程序。
　　（四）发行对象及认购方式
　　本次发行股票采用向特定对象发行的方式，发行对象为不超过三十五名（含三十五名）特定投资者，包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（QFII）、其它境内法人投资者和自然人等特定投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
　　最终发行对象将根据申购报价情况，由公司董事会根据股东会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新规定进行调整。
　　所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票。
　　（五）定价基准日、发行价格与定价方式
　　本次以简易程序向特定对象发行股票采取询价发行方式，定价基准日为发行期首日。
　　本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。最终发行价格将根据年度股东会的授权，由公司董事会按照相关规定根据询价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。
　　定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。若公司股票在该20个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
　　在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次以简易程序向特定对象发行股票的发行底价将作相应调整。
　　（六）限售期安排
　　发行对象认购的本次发行的股票自本次发行结束之日（即自本次向特定对象发行的股票登记至名下之日）起六个月内不得转让。发行对象属于《注册管理办法》第五十七条第二款规定情形的，其认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让。本次发行完成后，发行对象基于本次发行所取得的上市公司向特定对象发行的股票，因上市公司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，按照有关规定执行。
　　（七）募集资金用途
　　公司拟将募集资金用于公司主营业务相关项目及补充流动资金，用于补充流动资金的比例应符合监管部门的相关规定。同时，募集资金的使用应当符合以下规定：
　　1、应当投资于科技创新领域的业务；
　　2、符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
　　3、募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性。
　　（八）股票上市地点
　　本次发行的股票将在上海证券交易所科创板上市交易。
　　（九）未分配利润的安排
　　本次向特定对象发行股份前的未分配利润将由本次发行完成后的公司新老股东按照本次发行后的股份比例共享。
　　（十）本次发行决议有效期限
　　本次发行决议的有效期自公司2025年年度股东会审议通过之日起至公司2026年年度股东会召开之日止。
　　（十一）对董事会办理本次发行具体事宜的授权
　　授权董事会在符合本议案及相关法律法规的前提下，全权办理与本次发行有关的全部事宜，包括但不限于：
　　1、根据相关法律法规、规范性文件或证券监管部门的规定或要求，在确认公司符合本次发行股票的条件的前提下，确定本次发行的具体方案并办理发行方案的具体实施，包括但不限于本次发行的实施时间、发行数量、发行价格、发行对象、具体认购办法、认购比例、募集资金规模及其他与发行方案相关的事宜；
　　2、办理与本次发行募集资金投资项目建设与募集资金使用相关的事宜，并根据相关法律法规、规范性文件以及股东会做出的决议，结合证券市场及募集资金投资项目的实施情况、实际进度、实际募集资金金额等实际情况，对募集资金投资项目及其具体安排进行调整；
　　3、办理本次发行申报事宜，包括但不限于根据监管部门的要求，制作、修改、签署、呈报、补充递交、执行和公告与本次发行相关的材料，回复相关监管部门的反馈意见，并按照监管要求处理与本次发行相关的信息披露事宜；
　　4、签署、修改、补充、递交、呈报、执行与本次发行有关的一切协议，包括但不限于股份认购协议、与募集资金相关的重大合同和重要文件；
　　5、设立本次发行的募集资金专项账户，办理募集资金使用的相关事宜；
　　6、根据相关法律法规、监管要求和本次发行情况，办理变更注册资本及《公司章程》所涉及的工商变更登记或备案；
　　7、在本次发行完成后，办理发行的股份在上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的登记、锁定和上市等相关事宜；
　　8、如与发行相关的法律法规、规范性文件有新的规定或政策、市场发生变化或证券监管部门有其他具体要求，根据新的规定和要求，对发行的具体方案作相应调整；
　　9、决定并聘请本次发行的相关证券服务中介机构，并处理与此相关的其他事宜；
　　10、在出现不可抗力或其他足以使本次发行难以实施，或者虽然可以实施，但会给公司带来不利后果的情形下，酌情决定对本次发行方案进行调整、延期实施或提前终止；
　　11、在相关法律法规、规范性文件及《公司章程》允许的范围内，办理与本次发行相关的其他事宜。
　　三、风险提示
　　本次公司提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的披露事项不代表审批、注册部门对本次发行相关事项的实质性判断、确认或批准，本次授权事项尚需提交公司2025年年度股东会审议通过。
　　经年度股东会授权上述事项后，董事会将根据实际情况决定是否在授权时限内启动简易发行程序及启动该程序的具体时间。在简易程序向特定对象发行股票过程中，董事会需在规定的时限内向上海证券交易所提交申请文件，报请上海证券交易所审核并需经中国证监会注册。敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-014
　　星环信息科技（上海）股份有限公司2026年度
　　董事和高级管理人员薪酬（津贴）方案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）根据《公司法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规以及《公司章程》等公司相关制度的有关规定，综合考虑公司的实际情况及行业、地区的薪酬、津贴水平和职务贡献等因素，制定了2026年度董事和高级管理人员薪酬方案。方案已经2026年3月23日召开的公司第二届董事会第十四次会议审议通过，董事的薪酬方案尚需提交公司2025年年度股东会审议。现将具体情况公告如下：
　　一、本方案适用对象及适用期限
　　适用对象：公司2026年度任期内的董事和高级管理人员
　　适用期限：2026年1月1日至2026年12月31日
　　二、薪酬方案
　　（一）董事薪酬方案
　　1、独立董事津贴标准
　　公司独立董事津贴如下，不领取其他薪酬。
　　■
　　2、非独立董事薪酬方案
　　在公司担任具体行政职务的非独立董事，按照其在公司所担任的岗位领取薪酬，薪酬主要由基本工资、绩效工资、特别奖励（如有）构成，不领取董事职务报酬。
　　其他未在公司担任具体行政职务的非独立董事，不在公司领取薪酬，亦不领取董事职务报酬。
　　（二）高级管理人员薪酬方案
　　1、公司高级管理人员根据其在公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬与绩效考核管理制度领取薪酬。
　　2、公司高级管理人员的薪酬主要由基本工资、绩效工资、特别奖励（如有）构成，绩效工资将根据公司的员工薪酬管理制度执行。
　　三、审议程序
　　（一）薪酬与考核委员会审议程序
　　2026年3月23日，公司第二届董事会薪酬与考核委员会2026年第一次会议审议了《关于公司2026年度董事薪酬及津贴方案的议案》《关于公司2026年度高级管理人员薪酬方案的议案》。薪酬与考核委员会通过了2026年度公司高级管理人员的薪酬方案；薪酬与考核委员会成员全体回避董事薪酬方案，并将其提交公司董事会审议。
　　（二）董事会审议程序
　　2026年3月23日，公司第二届董事会第十四次会议审议了《关于公司2026年度董事薪酬及津贴方案的议案》《关于公司2026年度高级管理人员薪酬方案的议案》。董事会通过了2026年度公司高级管理人员的薪酬方案；董事会成员全体回避董事薪酬方案，并将其提交公司2025年年度股东会审议。
　　四、其他规定
　　1、在公司领取津贴或薪酬的董事和高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，薪酬按其实际任期根据公司相关薪酬制度计算并予以发放。
　　2、上述薪酬方案均含税，其应缴纳的个人所得税均由公司统一代扣代缴。
　　3、2026年度公司董事薪酬方案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后执行；2026年度公司高级管理人员薪酬方案经董事会审议通过后执行。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-013
　　星环信息科技（上海）股份有限公司关于公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、募集资金基本情况
　　募集资金基本情况表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　注：存在尾差系四舍五入保留两位小数所致。
　　二、募集资金管理情况
　　为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，本公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号---规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《星环信息科技（上海）股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称《管理制度》）。根据《管理制度》，本公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构中国国际金融股份有限公司于2022年10月10日分别与招商银行股份有限公司上海分行、中国银行股份有限公司上海市徐汇支行、上海浦东发展银行有限公司三林支行、交通银行股份有限公司上海闵行支行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。此外，本公司于2022年10月19日在上海银行股份有限公司徐汇支行增设募集资金专用账户。截至本报告出具日，该募集资金账户三方监管协议尚未签订完成，本公司亦未实际使用该募集资金账户。
　　募集资金存储情况表
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　三、本年度募集资金的实际使用情况
　　（一）募集资金投资项目资金使用情况
　　募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。
　　（二）募投项目先期投入及置换情况
　　本公司于2022年10月28日分别召开第一届董事会第十二次会议和第一届监事会第十一次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意本公司使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金合计人民币14,960.14万元，前述募集资金与预先投入募投项目的自筹资金的置换已于2022年12月30日实施完成。
　　募集资金置换先期投入表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
　　截至2025年12月31日，本公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
　　（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
　　本公司于2022年10月18日经第一届董事会第十一次会议和第一届监事会第十次会议审议通过、2023年8月29日经第一届董事会第十八次会议和第一届监事会第十七次会议审议通过、2024年8月29日经第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议审议通过、2025年8月27日经第二届董事会第十二次会议审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意本公司在保证不影响募集资金投资计划正常进行以及确保资金安全的前提下，使用不超过人民币135,000万元（包含本数）、100,000万元(包含本数)、人民币100,000万元(包含本数)及人民币50,000万元(包含本数)的暂时闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、 流动性好、有保本约定的投资产品(包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、七天通知存款等)，且该等现金管理产品不得用于质押，不用于以证券投 资为目的的投资行为，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。董事会授权本公司董事长或董事长授权人士在上述额度及决议有效期内行使现金管理投资决策权并签署相关法律文件，具体事项由公司财务部负责组织实施。
　　募集资金现金管理审核情况表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　截至2025年12月31日，本公司持有的尚未到期的现金管理产品情况如下:
　　募集资金现金管理明细表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　（五）节余募集资金使用情况
　　截至2025年12月31日，本公司募集资金尚在投入过程中，不存在募集资金结余的情况。
　　（六）募集资金使用的其他情况
　　本公司于2022年10月18日召开了第一届董事会第十一次会议和第一届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，由于本公司实际募集资金净额低于《星环信息科技(上海)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中拟投入的募集资金金额，同意本公司根据实际情况对于募投项目拟投入金额进行调整。调整后前后各项目募集资金投资金额详见本报告附表《募集资金使用情况对照表》。
　　四、部分募集资金投资项目延期情况
　　2025年1月16日，本公司召开了第二届董事会第八次会议、第二届监事会第八次会议，分别审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》。本公司基于审慎性原则，结合目前公司募投项目的实际建设情况和投资进度，在募集资金投资用途、投资规模、投资内容及实施主体不发生变更的情况下，对募投项目“大数据与云基础平台建设项目”预定达到可使用状态的时间由原计划的2024年12月延期至2025年12月。具体详见本公司于2025年1月17日在上海证券交易所网站(www.see.com.cn)披露的《关于部分募投项目延期的公告》(公告编号：2025-004)。
　　五、募集资金使用及披露中存在的问题
　　本年度，本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
　　六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见。
　　经审核，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）认为：星环科技公司管理层编制的2025年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号--规范运作》的规定，如实反映了星环科技公司募集资金2025年度实际存放与使用情况。
　　七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见。
　　经核查，保荐机构认为：星环信息科技（上海）股份有限公司2025年度募集资金的存放和使用符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号--规范运作》等法律法规的相关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变资金投向和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　附表1：
　　募集资金使用情况对照表
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　[注]公司未明确划分募集资金投资计划节点，截至期末承诺投入金额为承诺投资总额
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-010
　　星环信息科技（上海）股份有限公司
　　关于第二届董事会第十四次会议决议的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况
　　星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十四次会议于2026年3月23日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议的通知于2026年3月13日通过邮件方式送达全体董事。会议应出席董事9人，实际到会董事9人。会议的召集和召开程序符合有关法律法规、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。
　　二、董事会会议审议情况
　　本次会议由董事长、总经理孙元浩先生主持，公司董事会秘书列席。与会董事审议表决通过了以下事项：
　　(一)审议通过《关于公司2025年度董事会工作报告的议案》
　　董事会认为：报告期内，公司董事会严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《星环信息科技（上海）股份有限公司章程》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及公司管理制度的有关规定，从切实维护公司利益和广大股东权益出发，认真履行了公司股东会赋予董事会的职责；按照公司确定的发展战略和目标，勤勉尽责地开展各项工作，持续、深入地研究了对公司各项管理制度及治理体系进行优化的事宜，确保了公司董事会的科学决策和规范运作。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　(二)审议通过《关于公司2025年度总经理工作报告的议案》
　　董事会认为：公司2025年度总经理工作报告客观地反映了公司2025年度的经营状况；报告期内，公司总经理孙元浩先生勤勉尽责、锐意进取，公司在新产品研发、经营成果、市场地位等各方面均取得了优秀的业绩，董事会同意通过其工作报告。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　(三)审议通过《关于公司〈2025年年度报告〉及其摘要的议案》
　　董事会认为：公司2025年年度报告及摘要的编制和审议程序符合相关法律、法规、部门规章、规范性文件及公司管理制度的有关规定；报告的内容与格式符合有关规定，公允地反映了公司2025年度的财务状况和经营成果等事项；报告披露的信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　(四)审议通过《关于公司2025年度利润分配方案的议案》
　　董事会认为：本次利润分配预案充分考虑了公司发展阶段、未来资金需求等综合因素，符合相关法律、法规、部门规章、规范性文件及公司管理制度的有关规定，切实保护了中小投资者的合法权益。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　(五)审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》
　　董事会认为：续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，并提请股东会授权公司管理层按市场价格洽谈确定审计报酬，程序合规，符合公司及全体股东的利益。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交股东会审议。
　　(六)审议通过《关于公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》
　　董事会认为：公司2025年年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》及《星环信息科技（上海）股份有限公司募集资金管理制度》等相关法律、法规、部门规章、规范性文件及公司管理制度的有关规定；公司对募集资金进行了专户存储和专项使用；公司及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致；不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　(七)审议通过《关于公司2025年度内部控制评价报告的议案》
　　董事会认为：公司2025年度内部控制评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况，公司已建立较为完善的内部控制制度体系并能得到有效执行。
　　德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）针对公司编制的《2025年度内部控制评价报告》出具了《内部控制审计报告》。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　(八)审议《关于公司2026年度董事薪酬及津贴方案的议案》
　　董事会认为：公司董事2026年度薪酬及津贴方案符合公司薪酬管理制度的有关规定，不存在损害公司及公司股东利益的情形。
　　表决结果：全员回避。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　(九)审议通过《关于公司2026年度高级管理人员薪酬方案的议案》
　　董事会认为：2026年度，公司高级管理人员根据其在公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬与绩效考核管理制度领取薪酬。公司高级管理人员的薪酬主要由基本工资、绩效工资、特别奖励（如有）等构成，绩效工资将根据公司的员工薪酬管理制度执行，符合公司薪酬管理制度的有关规定，不存在损害公司及公司股东利益的情形。
　　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票，4人回避。
　　(十)审议通过《关于公司审计委员会2025年度履职情况报告的议案》
　　董事会认为：报告期内，公司董事会审计委员会按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号一一规范运作》及公司制定的《公司章程》《审计委员会工作规程》等有关规定，充分利用专业知识，秉持审慎、客观、独立的原则，勤勉尽责，充分发挥公司审计委员会的监督职能，切实履行好职权范围内的责任。在监督外部审计、指导公司内部审计、督促公司完善内控制度等方面继续发挥专业作用，维护公司与全体股东的合法权益，促进公司稳健经营和规范运作，尽职尽责地履行了审计委员会的职责。因此，同意通过公司 2025年度董事会审计委员会履职报告。
　　表决结果： 同意 9票，反对 0 票，弃权 0 票。
　　(十一)审议通过《关于审议会计师事务所履职情况评估报告的议案》
　　董事会认为：德勤在2025年度公司财务报告审计和披露的审核质量及效率、专业能力以及与管理层、审核委员会的沟通等方面均表现良好，为公司本年度完成相关工作提供了积极支持。公司对德勤的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等进行了充分了解和审查，认为德勤在对公司2025年度财务报告进行审计的过程中，坚持独立审计原则，客观、公正、公允地反映公司财务状况、经营成果和现金流量，切实履行了审计机构应尽的职责，且专业能力、投资者保护能力及独立性足以胜任，工作中亦不存在损害公司整体利益及中小股东权益的行为，审计行为规范有序，出具的审计报告客观、完整、清晰、及时。
　　表决结果： 同意 9票，反对 0 票，弃权 0 票。
　　(十二)审议通过《关于审议审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告的议案》
　　董事会认为：公司董事会审计委员会严格遵守证监会、上海证券交易所的相关规定及《公司章程》《审计委员会工作规程》等有关规定，充分发挥专业委员会的作用，对会计师事务所相关资质和执业能力等进行了审查，在年报审计期间与会计师事务所进行了充分的讨论和沟通，督促会计师事务所及时、准确、客观、公正地出具审计报告，切实履行了审计委员会对会计师事务所的监督职责。
　　表决结果： 同意 9票，反对 0 票，弃权 0 票。
　　(十三)审议通过《关于提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜的议案》
　　董事会认为：公司董事会提请股东会授权董事会办理 2026年度以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的 20%，授权期限自2025年度股东会审议通过之日起至2026年度股东会召开之日止，符合证监会《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的相关规定，同意董事会提请股东会审议董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交股东会审议。
　　(十四)审议通过《关于〈2025年度独立董事述职报告〉的议案》
　　董事会认为：报告期内，公司独立董事本着审慎客观的原则，以勤勉负责的态度，充分发挥各自专业作用，凭借自身积累的专业知识和执业经验向公司提出合理化建议，全面关注公司的发展状况，及时了解公司的生产经营信息，持续推动公司治理体系的完善。同时认真审阅公司提交的各项会议议案、财务报告及其他文件，根据独立董事及各专门委员会的职责范围发表相关书面意见，积极促进董事会决策的客观性、科学性。因此，同意通过2025年度独立董事述职报告。
　　表决结果：同意9票，反对 0 票，弃权 0 票。
　　(十五)审议通过《关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的议案》
　　董事会认为：根据《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《星环信息科技（上海）股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定，以及公司2023年第一次临时股东大会的授权，同意作废2023年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票合计28.0012万股。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　(十六)审议通过《关于〈2025年度“提质增效重回报”行动方案的年度评估报告〉的议案》
　　董事会认为：公司秉承中央金融工作会议精神，积极响应上海证券交易所的倡议，持续践行以“投资者为本”的发展理念，于2025年5月29日发布《2025“提质增效重回报”行动方案》，为公司2025年度提质增效重回报行动制定出明确的工作方向。公司根据行动方案内容，积极开展和落实各项工作，同意公司依据2025年的主要工作成果发布《关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的年度评估报告》。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　(十七)审议通过《关于〈2026年度“提质增效重回报”行动方案〉的议案》
　　董事会认为：公司编制的《2026年度“提质增效重回报”行动方案》积极响应了上海证券交易所关于开展科创板上市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议中提出的落实以投资者为本的理念。2026年，为提高公司经营质量，增强投资者回报，公司将积极采取措施，开展“提质增效重回报”专项行动。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0 票。
　　(十八)审议《关于制定〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》
　　董事会认为：为进一步完善公司董事及高级管理人员的薪酬管理体系，构建科学有效的激励与约束机制，充分调动其工作积极性、创造性，促进公司发展战略目标的实现，推动公司持续高质量发展，根据《公司法》《上市公司治理准则》等有关法律法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。
　　表决结果：全员回避。
　　本议案尚需提交股东会审议。
　　(十九)审议通过《关于更换公司秘书及公司授权代表的议案》
　　董事会认为：同意公司变更委任联席公司秘书及授权代表，其联席公司秘书将履行公司的公司秘书职责，而授权代表则作为公司与香港联交所的主要沟通渠道。委任人选如下：
　　《香港联交所上市规则》下的联席公司秘书：李一多、潘健希
　　《香港联交所上市规则》第3.05条项下的授权代表：李一多、潘健希
　　香港《公司条例》（香港法例第622章）第16部项下代表公司在香港接收法律程序文件及通知的授权代表：潘健希
　　董事会授权人士有权全权办理本次公司秘书的聘任事宜，包括但不限于前期磋商、定价、签署聘任协议等，并可根据需要调整上述人选。前述联席公司秘书及授权代表委任自公司董事会审议通过本议案且自公司发行的股票在香港联交所上市交易之日起生效。公司聘任香港《公司条例》（香港法例第622章）第16部项下的授权代表的任期自聘任协议签署之日起生效。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0 票。
　　(二十)审议通过《关于召开2025年年度股东会的议案》
　　董事会认为：公司董事会同意召开公司 2025年年度股东会，审议公司2025年年度报告等相关议案。本次股东会将采用现场表决及网络投票相结合的方式召开，现场会议召开日期定于 2026年4月16日，召开地点为上海市徐汇区虹漕路 88 号B栋11楼大会议室。
　　表决结果：同意9票；反对0票；弃权0 票。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-017
　　星环信息科技（上海）股份有限公司
　　关于2025年度计提信用及资产减值准备的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、本次计提减值准备情况概述
　　星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）依据《企业会计准则第8号一一资产减值》及公司会计政策相关规定，为真实、准确地反映公司截至2025年12月31日的财务状况及经营情况，本着谨慎性原则，对合并报表范围内的2025年末的资产进行了减值测试，对可能发生资产减值损失的相关资产计提减值准备。具体情况如下：
　　单位：元
　　■
　　二、本次计提信用减值损失、资产减值准备的具体说明
　　（一）信用减值损失
　　报告期内，根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》及公司会计政策的相关规定，公司以预期信用损失为基础，对应收账款、其他应收款等进行减值测试并确认减值损失。经测试，2025年计提信用减值损失金额共计36,734,816.27元。
　　（二）资产减值损失
　　根据《企业会计准则第1号一存货》及公司会计政策的相关规定，在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。合同资产参照应收账款的减值测试。经测试，公司本期存货跌价损失及合同履约成本减值损失5,803,382.47元，合同资产减值损失6,932,873.16元。2025年资产减值损失金额共计12,736,255.63元。
　　三、本次计提减值准备对公司的影响
　　公司本次计提减值准备计入资产减值损失和信用减值损失科目，2025年公司合并报表口径计提信用减值损失和资产减值损失预计合计49,471,071.90元，对公司合并报表利润总额影响约49,471,071.90元（合并利润总额未计算所得税影响）。
　　本次计提减值准备事项符合《企业会计准则》的规定，是基于公司实际情况和会计准则做出的判断，遵循了谨慎性、合理性原则，更真实准确地反映公司资产状况，不涉及会计计提方法的变更，不存在损害公司和股东利益的情形，不会对公司的生产经营产生重大影响。
　　四、其他说明
　　本次计提资产减值准备符合《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，能够真实客观地反映公司截至2025年12月31日的合并财务状况及2025年度的经营成果，符合相关法律法规的规定和公司实际情况，不影响公司的正常经营。敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-018
　　星环信息科技（上海）股份有限公司
　　关于召开2025年年度股东会的通知
　　本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 股东会召开日期：2026年4月16日
　　● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　一、召开会议的基本情况
　　（一）股东会类型和届次
　　2025年年度股东会
　　（二）股东会召集人：董事会
　　（三）投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
　　（四）现场会议召开的日期、时间和地点
　　召开日期时间：2026年4月16日 11 点 00分
　　召开地点：上海市徐汇区虹漕路88号B栋11楼大会议室
　　（五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。
　　网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　网络投票起止时间：自2026年4月16日
　　至2026年4月16日
　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。
　　（六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。
　　（七）涉及公开征集股东投票权
　　无。
　　二、会议审议事项
　　本次股东会审议议案及投票股东类型
　　■
　　1、说明各议案已披露的时间和披露媒体
　　本次提交股东会审议的议案已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，相关公告已在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》予以披露。
　　公司将在2025年年度股东会召开前，在上海证券交易所网站登载《2025年度股东会会议资料》。
　　2、特别决议议案：无
　　3、对中小投资者单独计票的议案：议案3、议案4、议案5、议案6
　　4、涉及关联股东回避表决的议案：议案5
　　应回避表决的关联股东名称：孙元浩、李一多、吕程系公司董事
　　5、涉及优先股股东参与表决的议案：不涉及
　　三、股东会投票注意事项
　　（一）本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
　　（二）同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
　　（三）持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。
　　持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。
　　（四）股东对所有议案均表决完毕才能提交。
　　四、会议出席对象
　　（一）股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
　　■
　　（二）公司董事和高级管理人员。
　　（三）公司聘请的律师。
　　（四）其他人员
　　五、会议登记方法
　　（一）登记时间
　　2026年4月13日（上午8:30-11:30，下午13:30-16:30）
　　（二）登记地点
　　上海市徐汇区虹漕路88号B栋11楼
　　（三）登记方式
　　股东可以亲自出席股东会，亦可书面委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必为公司股东。授权委托书参见附件1。
　　拟出席本次会议的股东或股东代理人应持以下文件在上述时间、地点现场办理。异地股东可以通过信函、传真、邮件方式办理登记，均须在登记时间 2026年4月 13日下午 16:30 前送达，以抵达公司的时间为准。
　　1、自然人股东亲自出席会议的，应持本人有效身份证件原件办理登记。委托代理人出席会议的，代理人应持本人有效身份证件原件、自然人股东有效身份证件复印件和授权委托书（见附件1）办理登记。
　　2、法人股东法定代表人/执行事务合伙人出席会议的，应持本人有效身份证明原件和营业执照复印件（加盖公章）办理登记。由法定代表人委托代理人出席会议的，代理人应持本人有效身份证件原件、营业执照复印件（加盖公章）和法定代表人依法出具的授权委托书（附件1）办理登记。
　　3、股东可按以上要求以信函、传真、邮箱（发送至ir@transwarp.io）的方式进行登记，信函到达邮戳和邮箱送达日应不迟于2026年4月13日16:30，信函、传真、邮件中需注明股东联系人、联系电话及注明“股东会”字样。通过信函、传真或邮件方式登记的股东请在参加现场会议时携带上述证件。公司不接受电话方式办理登记。
　　4、参会人员须于会议预定开始时间之前办理完毕参会登记手续，建议参会人员至少提前半小时到达会议现场办理登记手续。凡是在会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有表决权的数量之前办理完毕参会登记手续的股东均有权参加本次股东会，之后到达会场的股东或其代理人可以列席会议但不能参与投票表决。股东或其代理人因未按要求携带有效证件或未能及时办理参会登记手续而不能参加会议或者不能进行投票表决的，一切后果由股东或其代理人承担。
　　六、其他事项
　　（一）出席会议的股东或代理人交通、食宿费自理。
　　（二）参会股东请提前半小时到达会议现场办理签到。
　　（三）会议联系方式
　　联系地址：上海市徐汇区虹漕路88号B栋11楼
　　联系电话：021-61761338
　　邮箱：ir@transwarp.io
　　联系人：李一多
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　附件1：授权委托书
　　● 报备文件
　　提议召开本次股东会的董事会决议
　　附件1：授权委托书
　　授权委托书
　　星环信息科技（上海）股份有限公司：
　　兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年4月16日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。
　　委托人持普通股数：
　　委托人持优先股数：
　　委托人股东账户号：
　　■
　　委托人签名（盖章）： 受托人签名：
　　委托人身份证号： 受托人身份证号：
　　委托日期： 年 月 日
　　备注：
　　委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-016
　　星环信息科技（上海）股份有限公司关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月23日召开第二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的议案》。现将有关事项说明如下：
　　一、本次限制性股票授予已履行的决策程序和信息披露情况
　　1、2023年3月13日，公司召开第一届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于〈星环信息科技（上海）股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈星环信息科技（上海）股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于提请公司股东大会授权董事会办理2023年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。公司独立董事就本激励计划相关议案发表了独立意见。
　　同日，公司召开第一届监事会第十二次会议，审议通过了《关于〈星环信息科技（上海）股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈星环信息科技（上海）股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于核实公司〈2023年限制性股票激励计划激励对象名单〉的议案》等议案，公司监事会对本激励计划的相关事项进行核实并出具了相关核查意见。
　　2、2023年3月14日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《星环信息科技（上海）股份有限公司关于独立董事公开征集委托投票权的公告》（公告编号：2023-006），受公司其他独立董事的委托，独立董事黄宜华先生作为征集人就2023年第一次临时股东大会审议的公司2023年限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。
　　3、2023年3月13日至2023年3月22日。公司对本激励计划拟首次授予激励对象名单在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何员工对本次激励对象提出的任何异议。2023年3月24日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《星环信息科技（上海）股份有限公司监事会关于公司2023年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》（公告编号：2023-008）。
　　4、2023年3月29日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于〈星环信息科技（上海）股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈星环信息科技（上海）股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。次日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》（公告编号：2023-012）。
　　5、2023年3月29日，公司召开第一届董事会第十四次会议和第一届监事会第十三次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事对该事项发表了独立意见，认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的授予日符合相关规定。监事会对授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
　　6、2023年10月30日，公司召开第一届董事会第十九次会议和第一届监事会第十八次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票（第一批次）的议案》。公司独立董事对该事项发表了独立意见，认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的预留授予日（第一批次）符合相关规定。监事会对预留授予日（第一批次）的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
　　7、2024年3月26日，公司召开第二届董事会第二次会议和第二届监事会第二次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票（第二批次）的议案》。议案已经独立董事专门会议审议通过，认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的预留授予日（第二批次）符合相关规定。监事会对预留授予日（第二批次）的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
　　8、2024年10月29日，公司召开第二届董事会第六次会议与第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的议案》《关于公司2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》。监事会对首次授予部分第一个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。
　　9、2025年4月24日，公司召开第二届董事会第九次会议与第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司2023年限制性股票激励计划预留授予部分（第一批次 ）第一个归属期归属条件成就的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的议案》。监事会对预留授予部分（第一批次 ）第一个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。
　　10、2026年3月23日，公司召开第二届董事会第十四次会议与第二届董事会薪酬与考核委员会2026年第一次会议，审议通过了《关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的议案》。
　　二、本次作废部分限制性股票的具体情况
　　根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、公司《星环信息科技（上海）股份有限公司2023 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划》”或“本激励计划”）和《2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法》，以及公司2023年第一次临时股东大会的授权：
　　1、鉴于本激励计划首次授予部分有24名激励对象离职已不符合激励资格，作废处理其已授予但尚未归属的限制性股票7.9368万股；预留授予（第二批次）部分有5名激励对象离职已不符合激励资格，作废处理其已授予但尚未归属的限制性股票2.2800万股。
　　2、鉴于预留授予（第一批次）部分有1名激励对象因未缴款而自愿放弃参与激励计划，作废处理其已授予但尚未归属的限制性股票0.2240万股。
　　3、鉴于2023年作为本激励计划首次授予部分、预留授予部分（第一批次）、预留授予部分（第二批次）的在2025年业绩考核年度公司层面归属比例为0%。本次作废已获授但未满足归属条件的限制性股票17.5604万股。
　　综上所述，本次作废处理的限制性股票数量合计为28.0012万股。
　　三、本次作废部分限制性股票对公司的影响
　　公司本次作废部分限制性股票不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响，不会影响公司管理团队和核心骨干的勤勉尽职，不会影响公司股权激励计划继续实施。
　　四、董事会薪酬与考核委员会意见
　　董事会薪酬与考核委员会认为：本激励计划的部分激励对象存在离职、公司/个人层面绩效考核未达到当批次全部归属条件等情形，对应的已授予但尚未归属的限制性股票将由公司作废处理。公司本次作废处理部分限制性股票符合《管理办法》等法律法规以及公司《激励计划》的相关规定，相关事项的审议和表决均履行了必要的程序。综上，董事会薪酬与考核委员会同意公司本次作废2023年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票合计28.0012万股。
　　五、法律意见书的结论性意见
　　公司本次股票作废已经取得现阶段必要的批准与授权，符合《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第4号一一股权激励信息披露》《星环信息科技（上海）股份有限公司2023 年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定。
　　六、备查文件
　　（一）第二届董事会第十四次会议决议；
　　（二）君合律师事务所上海分所关于星环信息科技(上海)股份有限公司2023年限制性股票激励计划部分限制性股票作废相关事项的法律意见书。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2026-012
　　星环信息科技（上海）股份有限公司
　　关于续聘2026年度会计师事务所的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　重要内容提示：
　　1、拟聘任的会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“德勤华永”）
　　星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月23日召开第二届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。现将具体情况公告如下：
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1.基本信息
　　德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的前身是1993年2月成立的沪江德勤会计师事务所有限公司，于2002年更名为德勤华永会计师事务所有限公司，于2012年9月经财政部等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。德勤华永注册地址为上海市黄浦区延安东路222号30楼。
　　德勤华永具有财政部批准的会计师事务所执业证书，并经财政部、中国证监会批准，获准从事上市公司审计业务。德勤华永已根据财政部和中国证监会《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》等相关文件的规定进行了从事证券服务业务备案。德勤华永过去二十多年来一直从事证券期货相关服务业务，具有丰富的证券服务业务经验。
　　2、人员信息
　　德勤华永首席合伙人为唐恋炯先生，2024年末合伙人人数为204人，从业人员共5,616人，注册会计师共1,169人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过270人。
　　3、业务规模
　　德勤华永2024年度经审计的业务收入总额为人民币38.93亿元，其中审计业务收入为人民币33.52亿元，证券业务收入为人民币6.60亿元。
　　德勤华永为61家上市公司提供2024年年报审计服务，审计收费总额为人民币1.97亿元。德勤华永所提供服务的上市公司中主要行业为制造业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，房地产业。德勤华永提供审计服务的上市公司中与本公司同行业客户共2家。
　　4、投资者保护能力
　　德勤华永购买的职业保险累计赔偿限额超过人民币2亿元，符合相关规定。德勤华永近三年未因执业行为在相关民事诉讼中被判定需承担民事责任。
　　5、独立性及诚信记录
　　近三年，德勤华永及从业人员未因执业行为受到任何刑事处罚以及证券交易所、行业协会等自律组织的纪律处分；德勤华永曾受到行政处罚一次，受到证券监管机构的行政监管措施两次，受到自律监管措施一次；十七名从业人员受到行政处罚各一次，四名从业人员受到行政监管措施各一次，五名从业人员受到自律监管措施各一次；一名2021年已离职的前员工，因个人行为于2022年受到行政处罚，其个人行为不涉及审计项目的执业质量。根据相关法律法规的规定，上述事项并不影响德勤华永继续承接或执行证券服务业务。
　　（二）项目信息
　　1、项目基本信息
　　■
　　2、诚信记录
　　以上人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
　　3、独立性
　　德勤华永及上述人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。
　　4、审计收费
　　审计收费定价原则：提请股东会授权公司管理层根据本公司的业务规模、所处行业和会计处理复杂程度等多方面因素，并根据本公司年报审计需配备的审计人员情况和投入的工作量以及事务所的收费标准确定最终的审计收费。
　　2025年度，公司审计费用共计105万元（含税，其中：年报审计费用85万元、内控审计费用20万元）。因公司业务体量增加，故2025年度内控审计费用较2024年度增幅约33.33%。
　　关于2026年度财务审计费用及内控审计费用，董事会提请股东会授权公司管理层根据本公司的业务规模、所处行业和会计处理复杂程度等多方面因素，综合考虑参与审计工作的项目组成员的经验、级别、投入时间和工作质量综合确定。
　　二、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）董事会审计委员会意见
　　在认真审阅了《关于续聘会计师事务所的议案》后，我们同意续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，并同意授权公司管理层按照市场情况，综合考虑参与审计工作的项目组成员的经验、级别、投入时间和工作质量综合确定2026年度审计费用。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　公司于2026年3月23日召开第二届董事会第十四次会议，审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》，同意续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，并提请股东会授权公司管理层按市场价格洽谈确定审计报酬。
　　（三）生效日期
　　本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　星环信息科技（上海）股份有限公司董事会
　　2026年3月25日
　　公司代码：688031 公司简称：星环科技
　　星环信息科技（上海）股份有限公司