视涯科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“视涯科技”）首次公开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2026〕73号）。
　　国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐人（联席主承销商）”）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）担任本次发行的联席主承销商。国泰海通、中金公司统称联席主承销商。
　　发行人和联席主承销商协商确定本次发行股份数量为10,000.0000万股，全部为公开发行新股。本次网上发行与网下发行将于2026年3月16日（T日）分别通过上交所交易系统和上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。
　　根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》，上市时未盈利的科创板公司，自上市之日起纳入科创成长层。截至《视涯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）公告日，视涯科技尚未盈利。如上市时仍未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层。
　　网上投资者为普通投资者的，首次参与新注册的科创板成长层股票、存托凭证的申购、交易前，应当以纸面或电子形式签署《科创成长层风险揭示书》，由证券公司充分告知相关风险。投资者未签署的，证券公司不得接受其相关委托。
　　发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
　　1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
　　本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织实施。本次发行的战略配售在联席主承销商处进行；初步询价及网下发行均通过上交所互联网交易平台实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
　　本次发行参与战略配售的投资者由参与科创板跟投的保荐人相关子公司、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划、具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业和与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业组成。
　　2、发行人和联席主承销商通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
　　3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《视涯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，经协商一致，将拟申购价格高于23.26元/股（不含23.26元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为23.26元/股的配售对象中，拟申购数量低于2,800万股（不含2,800万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为23.26元/股且拟申购数量为2,800万股的配售对象中，申报时间晚于2026年3月11日14:23:01:145（不含2026年3月11日14:23:01:145）的配售对象全部剔除；拟申购价格为23.26元/股的配售对象中，拟申购数量等于2,800万股，且申报时间同为2026年3月11日14:23:01:145的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序剔除7个配售对象。按以上原则共计剔除337个配售对象，对应剔除的拟申购总量为618,810万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量20,637,870万股的2.9984%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《视涯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中的附表：“投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
　　4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为22.68元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
　　投资者请按此价格在2026年3月16日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
　　5、根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，但应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择市销率作为估值指标。
　　此发行价格对应的市销率为：
　　1）72.89倍（每股收入按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
　　2）80.98倍（每股收入按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）。
　　6、本次发行价格为22.68元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
　　（1）截至《招股意向书》公告日，视涯科技尚未盈利。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司《招股意向书》中披露的风险因素，审慎作出投资决定。
　　（2）本次发行价格低于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值（以下简称“四数孰低值”）23.1294元/股。
　　提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《发行公告》。
　　（3）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。截至2026年3月11日（T-3日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为65.25倍。
　　（4）截至2026年3月11日（T-3日），主营业务与发行人相近的可比上市公司市销率水平具体情况如下：
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　　数据来源：Wind资讯，数据截至2026年3月11日（T-3日）。
　　注1：T-3日公司市值=T-3日股票收盘价*T-3日公司总股本。
　　注2：索尼对应各指标均以美元计价，索尼2024财年期间为2024年4月1日-2025年3月31日；三星电子对应各指标均以韩元计价。
　　注3：可比公司的市净率算术平均值计算剔除极值索尼、三星电子、京东方A。
　　注4：各项数据计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。