证券代码：000975 证券简称：山金国际 公告编号：2026-012
　　一、重要提示
　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
　　非标准审计意见提示
　　□适用 √不适用
　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　√适用 □不适用
　　是否以公积金转增股本
　　□是 √否
　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2026年3月4日的公司总股本2,776,722,265股扣除公司回购专用证券账户上的股份1,834,929股后的股本总额2,774,887,336股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.8元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
　　□适用 √不适用
　　二、公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　2、报告期主要业务或产品简介
　　（一）黄金行业发展状况
　　2025年，全球宏观经济格局深度调整、地缘政治风险交织发酵、美元信用体系持续松动，黄金行业完成了从量变到质变的飞跃。国内外金价多次刷新历史纪录，黄金的货币属性、金融属性与避险属性同步强化。黄金定价主导权逐步从西方单一主导转向全球多元共治，上海黄金交易所连续多年位居全球场内现货黄金交易第一，上海金与伦敦金价格的联动性显著增强，形成“伦敦定价、上海联动、全球响应”的全新定价格局。全球黄金供需呈紧平衡态势，供给端稳步增长但优质矿产资源瓶颈凸显，中国黄金产量稳步提升且国际化布局成效显著；需求端结构发生阶段性转变，投资需求取代首饰需求成为主力，中国金条及金币消费量首次超越黄金首饰消费量，工业用金需求持续释放。
　　1、全球黄金行业发展情况
　　2025年，在美联储宽松货币政策预期、特朗普关税政策、全球地缘政治紧张局势、全球经济不确定性、去美元化趋势以及全球央行增持黄金储备等因素的驱动下，黄金市场走出“史诗级”单边上涨行情。根据《全球黄金需求趋势报告》，2025年伦敦金银市场协会（LBMA）午盘金价共53次刷新纪录。伦敦现货黄金价格于12月31日报收于4,318.26美元/盎司，全年累计涨幅达64.56%，创下自20世纪80年代以来的最大年涨幅。
　　■
　　2025年，全球黄金市场保持供需紧平衡格局，供需总量再创新高，结构分化显著。供给端，黄金供应的增长动能偏弱，核心受制于矿产金增长瓶颈与再生金供给弹性不足。根据世界黄金协会报告，2025年全球黄金总供应量为5,002.3吨，同比增长1%。其中金矿供应量（综合考虑金矿产量和生产商净套保量）为3,598吨，同比几乎持平，凸显全球金矿开采的长期瓶颈；受消费心理与市场结构影响，回收金供给弹性表现温和，供应量1,404.3吨，同比增长3%。
　　消费端，呈现“投资强、消费弱”的鲜明分化，黄金长期战略配置价值释放。根据世界黄金协会报告，2025年全球黄金总需求量为5,002.3吨，同比增长1%。其中，投资需求爆发成为首要驱动力，需求量达2,175.3吨，同比增长84%；在金价接连刷新历史纪录的背景下，金饰需求量下滑完全符合预期，需求量达1,638吨，同比仅下降19%；央行购金保持高位提供稳健支撑，需求量达863.3吨，同比降低21%；尽管消费电子领域出现波动，但受益于人工智能相关应用的持续增长，科技用金需求保持稳定，需求量为322.8吨，同比下降1%。
　　2、国内黄金行业发展情况
　　2025年，中国在黄金定价中的话语权持续提升，国内黄金市场与全球市场联动性持续增强，金价走势与全球基本保持一致。根据上海黄金交易所（SGE）数据显示，截至12月末，Au9999黄金收盘价为974.90元/克，全年累计涨幅58.57%，为2002年上海黄金交易所成立以来的最大年涨幅。
　　■
　　国内黄金交易市场活跃度持续提升。根据中国黄金协会数据，2025年，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量单边3.14万吨（双边6.29万吨），同比上升1.02%；累计成交额单边24.93万亿元（双边49.86万亿元），同比上升43.89%。上海期货交易所全部黄金期货期权累计成交量单边14.22万吨（双边28.45万吨），同比上升56.10%；累计成交额单边88.97万亿元（双边177.94万亿元），同比上升111.93%。
　　供给端，我国黄金产量稳中有进，大型黄金集团境外黄金产量稳步增长。根据中国黄金协会数据，2025年，国内原料产金381.339吨，同比增加4.097吨，同比增长1.09%。进口原料产金170.681吨，同比增加13.817吨，同比增长8.81%。国内原料和进口原料共计生产黄金552.020吨，同比增加17.914吨，同比增长3.35%。2025年，我国大型黄金集团境外黄金产量稳步增长，实现矿产金产量约90吨，同比增长25%。
　　需求端，2025年我国金条及金币消费量首次超越黄金首饰消费量，标志着黄金市场消费结构迎来阶段性转变。此外，随着电子、新能源等新兴产业的快速迭代发展，工业领域对黄金的需求稳步释放。根据中国黄金协会数据，2025年，我国黄金消费量950.096吨，同比下降3.57%。其中：金条及金币504.238吨，同比增长35.14%；黄金首饰363.836吨，同比下降31.61%；工业及其他用金82.022吨，同比增长2.32%。
　　此外，我国央行从2024年11月至2025年12月，已连续14个月增持黄金。其中，2025年全年增持黄金26.75吨，截至12月底，我国黄金储备为2,306.32吨。
　　2025年，我国黄金行业迎来政策调整期，围绕“保障资源安全、规范市场秩序、推动高质量发展”核心目标，出台、落实多项重磅政策，推动行业向高端化、智能化、绿色化、安全化转型。2025年6月23日，工业和信息化部等九部门联合印发了《黄金产业高质量发展实施方案（2025一2027年）》（简称“《实施方案》”）。《实施方案》全面部署了未来三年黄金产业重点任务，提出到2027年实现黄金资源量增长5%-10%、黄金、白银产量增长5%以上的目标，并将绿色化、智能化、安全化作为转型关键。同时，2024年11月8日，《中华人民共和国矿产资源法》（简称“《矿产资源法》”）迎来自1986年颁布以来的第一次大修，并于2025年7月1日起施行。新修订的《矿产资源法》在矿业权管理改革、矿区生态修复制度、战略资源储备与应急体系、矿业用地与权益保障等方面进行了优化调整，对保障国家矿产资源安全、促进矿业高质量发展具有重大意义。2025年11月1日，财政部、税务总局联合发布《关于黄金有关税收政策的公告》，以精细化税收管理重塑黄金市场生态，推动黄金市场向规范化、透明化转型。
　　（二）公司行业地位
　　公司是一家植根中国、面向全球的领先黄金矿业集团，业务涵盖黄金勘探、开采、销售等领域。公司旗下矿山资源优质、管理先进，其中黑河洛克是国内入选品位较高的金矿，吉林板庙子是国内生产管理水平较为先进的矿山，青海大柴旦探矿增储潜力巨大，玉龙矿业是目前国内矿产银（含量银）最大的单体矿山之一。公司积极开拓国际化资源版图，旗下Osino在纳米比亚拥有丰富的采矿开发和勘查项目，Osino核心资产Twin Hills项目建成投产后，有望成为纳米比亚最大的单体金矿山。
　　根据中国黄金协会数据，2024年公司矿产金产量在全国黄金矿业上市公司中排名第6位，公司也是黄金矿山中毛利率较高的矿企，2024年实现净利润在全国黄金矿业上市公司中排名第4位。
　　（三）主要业务
　　公司主要业务为贵金属和有色金属矿采选及金属贸易。截至报告期末，公司共拥有6个矿山企业，其中黑河洛克、吉林板庙子、青海大柴旦为金矿矿山企业，玉龙矿业为铅锌银多金属矿矿山企业，上述均为在产矿山企业。华盛金矿为停产待恢复矿山企业。位于纳米比亚的Osino为在建矿山企业。除此之外，子公司上海盛鸿是一家以贵金属和有色金属贸易为主业，以金融工具为风控手段的综合型贸易服务商，主要为客户提供购销渠道、风险管理等服务。
　　（四）主要产品及用途
　　公司产品主要有3种，涉及金属4种。分别为矿产金（合质金和金精矿）（含银）、铅精粉（含银）和锌精粉（含银）。黑河洛克、吉林板庙子、青海大柴旦的主要产品均为矿产金，其中黑河洛克为高银矿产金，吉林板庙子、青海大柴旦均为低银矿产金，在销售时金银均单独计价。玉龙矿业的主要产品为铅精粉（含银）和锌精粉（含银）。华盛金矿复产后的产品为矿产金。Osino旗下矿山建成后的产品为矿产金。
　　3、主要会计数据和财务指标
　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标
　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
　　□是 √否
　　单位：元
　　■
　　（2） 分季度主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　第四季度收入和净利润下降是由于公司销售策略调整，矿产金销售和贸易收入减少，具体见年度报告分季度生产销售情况表。
　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
　　□是 √否
　　4、股本及股东情况
　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
　　单位：股
　　■
　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　□适用 √不适用
　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
　　□适用 √不适用
　　公司报告期无优先股股东持股情况。
　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
　　■
　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　□适用 √不适用
　　三、重要事项
　　1、新增探矿权
　　2025年1月，公司与芒市海华开发有限公司签订协议，收购其持有的云南西部矿业有限公司52.0709%股权；2025年12月，公司收购云南西部矿业有限公司47.9291%股权。云南西部矿业有限公司持有云南省潞西市大岗坝地区金矿勘探探矿权，勘查矿种为金，勘查面积35.6平方公里。
　　2025年1月，控股子公司华盛金矿与芒市海华开发有限公司签订协议，收购其持有的云南省潞西市勐稳地区金及多金属矿勘探探矿权，勐稳地区探矿权勘查面积为20.38平方公里，勘查矿种为金。
　　2、实施回购公司部分股份
　　2025年4月29日、5月15日，公司分别召开第九届董事会第十二次会议、2025年第二次临时股东大会，均审议通过了关于回购公司部分股份的议案，拟使用自有资金及回购专项贷款以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A股），本次回购的股份将全部予以依法注销并减少公司注册资本，拟用于回购的资金总额不低于人民币1亿元（含），且不超过人民币2亿元（含），回购价格不超过人民币29.70元/股（含）。
　　截至2026年2月28日，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为1,834,929股，占公司总股本的0.07%，其中，最高成交价为19.45元/股，最低成交价为17.85元/股，成交总金额为34,092,534.43元（不含交易费用）。后续公司将根据市场情况在回购期限内继续实施本次回购计划。
　　3、启动发行H股股票并上市
　　2025年6月19日，公司召开第九届董事会第十三次会议，审议通过了《关于授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作的议案》，公司董事会授权管理层启动本次发行H股并上市的前期筹备工作。
　　2025年7月28日，公司分别召开第九届董事会第十四次会议、第九届监事会第十次会议；2025年9月22日，公司召开2025年第三次临时股东大会，均审议通过了《关于公司发行境外上市股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市的议案》《关于公司发行境外上市股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》等相关议案，为进一步深化公司全球化战略布局，加快海外业务发展，巩固行业地位，同时更好地利用国际资本市场优势，优化资本结构和股东组成，拓展多元化融资渠道，提升公司治理水平和核心竞争力，公司发行境外上市外资股（H股）股票并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。
　　2025年9月24日，公司向香港联合交易所有限公司递交了发行境外上市股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料，公司根据相关规定，已向中国证监会报送了本次发行H股并上市的备案申请材料并已获中国证监会接收。公司本次发行上市尚需取得中国证券监督管理委员会、香港证监会和香港联交所等相关政府机构、监管机构和证券交易所的备案、批准和/或核准。本次发行上市能否通过备案、批准和/或核准程序并最终实施具有不确定性。
　　4、增选非独立董事、独立董事
　　2025年7月28日，公司召开第九届董事会第十四次会议；2025年9月22日，公司召开2025年第三次临时股东大会，均逐项审议通过了《关于增选董事的议案》，根据中国境内有关法律法规的规定以及香港法律、法规及监管规定对在中国境内注册成立的发行人在香港发行股票并上市的要求，为进一步完善公司治理结构，公司董事会同意提名汤琦先生为第九届董事会非独立董事、黄颖女士为第九届董事会独立董事。前述非独立董事、独立董事的任期为自股东会审议通过且公司发行H股并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市之日起至第九届董事会届满之日止。
　　5、取消监事会并修订《公司章程》
　　2025年7月28日，公司分别召开第九届董事会第十四次会议、第九届监事会第十次会议；2025年9月22日，公司召开2025年第三次临时股东大会，均审议通过了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》，根据《中华人民共和国公司法》《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引（2025年修订）》等相关规定，为进一步提升公司治理效能，精简管理流程，公司取消监事会及监事岗位，原由监事会行使的规定职权，将转由董事会审计委员会履行，同时对《公司章程》中的监事会相关条款以及其他条款进行修订调整。
　　6、子公司增资
　　2025年12月8日，公司召开第九届董事会第十八次会议，审议通过了关于对全资子公司增资的议案。为落实公司战略发展规划，抢抓海南自由贸易港政策机遇，增强全资子公司海南盛蔚经营实力和推动海南盛蔚境外子公司Osino Gold Mining and Exploration(Pty)Ltd.的项目建设，公司计划以自有资金对海南盛蔚增加投资140,000万元人民币，全部计入资本公积，不增加其注册资本。本次增资后，公司仍直接持有海南盛蔚100%股权。
　　山金国际黄金股份有限公司
　　董事长：刘钦
　　2026年3月5日
　　
　　证券代码：000975 证券简称：山金国际 公告编号：2026-007
　　山金国际黄金股份有限公司
　　第九届董事会第二十二次会议决议公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　山金国际黄金股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第二十二次会议通知于2026年2月22日以电子邮件及专人递交的方式向全体董事送达，会议于2026年3月4日下午14:30在北京市朝阳区金和东路20号院正大中心北塔30层公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议由公司董事长刘钦先生主持，会议应出席董事9人，实际出席董事9人，其中现场出席董事6人，副董事长汪仁建先生、董事王水先生、独立董事张达先生以通讯方式参会。公司高级管理人员列席了会议。
　　本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《山金国际黄金股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等法律、法规的有关规定。经与会董事逐项认真审议，以记名投票表决的方式通过了如下决议：
　　一、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《2025年度董事会工作报告》的议案；
　　详见同日披露于巨潮资讯网的《2025年度董事会工作报告》。
　　公司2025年度在任独立董事刘洪渭先生、闫庆悦先生、张达先生分别向董事会提交了《2025年度独立董事述职报告》，该报告具体内容同日刊登于巨潮资讯网。
　　独立董事将在公司2025年年度股东会上述职。
　　二、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《2025年度总经理工作报告》的议案；
　　三、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《2025年年度报告及其摘要》的议案；
　　本议案已经审计委员会审议通过；
　　详见同日披露于巨潮资讯网上的《2025年年度报告及其摘要》。
　　四、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于独立董事独立性情况评估的议案；
　　详见同日披露于巨潮资讯网的《关于独立董事独立性自查情况的专项意见》。
　　五、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《2025年度内部控制评价报告》的议案；
　　本议案已经审计委员会审议通过；
　　详见同日披露于巨潮资讯网的《2025年度内部控制评价报告》。
　　六、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《2025年可持续发展报告》的议案；
　　本议案已经战略委员会审议通过；
　　详见同日披露于巨潮资讯网的《2025年可持续发展报告》。
　　七、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于公司2025年度利润分配预案的议案；
　　详见同日披露于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网的《关于2025年度利润分配预案的公告》。
　　八、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于制定《董事、高级管理人员薪酬制度》的议案；
　　详见同日披露于巨潮资讯网的《董事、高级管理人员薪酬制度》。
　　九、以5票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于公司董事、高级管理人员2025年度薪酬确认及2026年度薪酬方案的议案；
　　根据《公司章程》等相关制度，结合公司经营规模等实际情况并参照行业薪酬水平，经公司董事会薪酬与考核委员会审议，确认公司董事、高级管理人员2025年薪酬情况及拟定公司董事、高级管理人员2026年薪酬方案；
　　2025年度，在公司任职的非独立董事及高级管理人员按照所承担的管理职位或其他岗位职务对应的薪酬与考核标准领取相应的薪酬。薪酬结构为基本工资和年终奖金，合计1,294.97万元。
　　董事会结合公司实际经营情况，确定2026年度在公司领取薪酬的非独立董事和高级管理人员按月发放的基础工资总额不超过700万元。非独立董事和高级管理人员的年终奖金根据当年公司经营情况及其业绩完成情况，按公司相关薪酬标准与绩效考核综合评定后于下一年发放。
　　关联董事王水、欧新功、张肖、宋忠山回避表决。
　　十、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于《董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告》的议案；
　　本议案已经审计委员会审议通过；
　　详见同日披露于巨潮资讯网的《董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告》。
　　十一、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于2026年度投资计划的议案；
　　2026年度，公司将围绕“技改技措稳生产、加快基建扩产能、资源勘探增储量、科研创新注活力、对外并购促发展”五大方向，全面推进各项投资建设，推动企业产业升级、结构优化及高质量发展。结合2026年主要经营任务与目标，2026年度总投资计划包括长期股权投资、无形资产投资、扩大生产投资以及维持简单再生产投资，合计金额为343,853.81万元。
　　十二、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于修订《信息披露事务管理制度》和《信息披露事务管理制度（草案）》（H股发行后适用）的议案；
　　详见同日披露于巨潮资讯网的《信息披露事务管理制度》和《信息披露事务管理制度（草案）》（H股发行后适用）。
　　十三、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于《“质量回报双提升”行动方案的进展报告》的议案；
　　详见同日披露于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网的《关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告》。
　　十四、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了关于召开2025年年度股东会的议案。
　　详见同日披露于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网的《关于召开2025年年度股东会通知的公告》。
　　以上第一、三、七、八、九项议案将提交公司2025年年度股东会审议。
　　特此公告。
　　山金国际黄金股份有限公司董事会
　　二〇二六年三月五日
　　
　　证券代码：000975 证券简称：山金国际 公告编号：2026-009
　　山金国际黄金股份有限公司
　　关于召开2025年年度股东会的通知
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　山金国际黄金股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第二十二次会议（以下简称“会议”）审议通过了《关于召开2025年年度股东会的议案》，同意召开本次股东会。现将本次股东会的有关事项通知如下：
　　一、召开会议的基本情况
　　1、股东会届次：2025年年度股东会
　　2、股东会的召集人：董事会
　　3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
　　4、会议时间：
　　（1）现场会议时间：2026年3月26日（星期四）下午14:30。
　　（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2026年3月26日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2026年3月26日9:15至15:00的任意时间。
　　5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。
　　6、会议的股权登记日：2026年3月19日
　　7、出席对象：
　　（1）在股权登记日持有公司股份的股东或其代理人。
　　于股权登记日2026年3月19日（星期四）下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东均有权出席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股东。
　　（2）公司董事、高级管理人员。
　　（3）公司聘请的律师。
　　8、会议地点：北京市朝阳区金和东路20号院正大中心北塔30层会议室。
　　二、会议审议事项
　　1、本次股东会提案编码表
　　■
　　公司独立董事将在本次年度股东会上进行述职。
　　2、披露情况
　　上述议案已经公司第九届董事会第二十二次会议审议通过，具体内容详见2026年3月6日公司在巨潮资讯网及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》上的相关公告。
　　3、本次会议审议的议案将对中小投资者表决单独计票，并将计票结果进行公开披露。
　　三、会议登记等事项
　　1、登记方式：
　　（1）自然人股东须持本人身份证或者其他能够表明其身份的有效证件办理登记手续；委托代理人出席会议的，须持代理人身份证、授权委托书（详见附件二）、委托人身份证办理登记手续；
　　（2）法人股东应由法定代表人或法定代表人委托的代理人出席会议。法定代表人出席会议的，应持加盖公章的营业执照复印件、法定代表人证明书及身份证办理登记手续；法定代表人委托代理人出席会议的，代理人应持代理人身份证、加盖公章的营业执照复印件、法定代表人出具的授权委托书、法定代表人证明书办理登记手续。
　　2、登记时间：本次股东会现场登记时间为2026年3月25日（星期三）9:30至17:30，采取信函或电子邮箱登记的须在2026年3月25日（星期三）17:00之前送达到公司。
　　3、登记地点：北京市朝阳区金和东路20号院正大中心北塔30层公司董事会办公室。
　　4、其他事项
　　（1）出席会议股东的食宿、交通费用自理。
　　（2）会议联系方式：
　　联系人：李铮
　　电话：010-85171856
　　电子邮箱：975@sji-gold.com
　　四、参加网络投票的具体操作流程
　　本次股东会上，公司将向股东提供网络平台，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参加投票，网络投票的具体操作流程见附件一。
　　五、备查文件
　　第九届董事会第二十二次会议决议。
　　特此公告。
　　山金国际黄金股份有限公司董事会
　　二○二六年三月五日
　　附件一：
　　参加网络投票的具体操作流程
　　一、网络投票的程序
　　1、投票代码与投票简称：投票代码为“360975”，投票简称为“山金投票”。
　　2、议案设置及意见表决
　　（1）本次股东会对多项议案设置“总议案”。股东对总议案进行投票，视为对除累积投票提案外的其他所有提案表达相同意见。
　　股东对总议案与具体提案重复投票时，以第一次有效投票为准。如股东先对具体提案投票表决，再对总议案投票表决，则以已投票表决的具体提案的表决意见为准，其他未表决的提案以总议案的表决意见为准；如先对总议案投票表决，再对具体提案投票表决，则以总议案的表决意见为准。
　　（2）本次股东会仅设置非累积投票议案。对于非累积投票议案，填报表决意见：同意、反对、弃权。
　　二、通过深交所交易系统投票的程序
　　1、投票时间：2026年3月26日的交易时间，即上午9:15一9:25，9:30一11:30，下午13:00一15:00；
　　2、股东可以登录证券公司交易客户端通过交易系统投票。
　　三、通过深交所互联网投票系统投票的程序
　　1、互联网投票系统开始投票的时间为2026年3月26日（现场股东会召开当日）上午9:15，结束时间为2026年3月26日（现场股东会结束当日）下午15:00。
　　2、股东通过互联网投票系统进行网络投票，需按照《深圳证券交易所上市公司股东会网络投票实施细则（2025年修订）》的规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”。具体的身份认证流程可登录互联网投票系统http://wltp.cninfo.com.cn规则指引栏目查阅。
　　3、股东根据获取的服务密码或数字证书，可登录http://wltp.cninfo.com.cn在规定时间内通过深交所互联网投票系统进行投票。
　　附件二：
　　授权委托书
　　兹委托（先生/女士）代表本人（本公司）出席山金国际黄金股份有限公司2025年年度股东会，对会议审议的各项议案按本授权委托书投票，并代为签署相关会议文件。
　　本人/本公司对本次股东会议案的表决意见：
　　■
　　注：1、委托人可在上述审议事项的同意、反对、弃权栏内划“√”，作出投票表示。
　　2、委托人未作任何投票表示，则受托人可以按照自己的意愿表决。
　　委托人签名：委托人身份证号码：
　　委托人持股数：委托人证券账户号码：
　　受托人签名：受托人身份证号码：
　　委托日期：有效期限：
　　注：法人股东须加盖公章，本授权委托书复印、剪报或自行打印均有效。
　　
　　证券代码：000975 证券简称：山金国际 公告编号：2026-010
　　山金国际黄金股份有限公司
　　关于举行2025年度网上业绩说明会的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　山金国际黄金股份有限公司（以下简称“公司”）已于2026年3月6日发布了2025年年度报告。为便于广大投资者更深入全面地了解公司财务状况、经营情况及发展规划，公司将于2026年3月12日（星期四）15:00-16:00在全景网举行2025年度网上业绩说明会。本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。
　　出席本次说明会的人员有：董事、总经理欧新功先生，独立董事张达先生，董事、董事会秘书张肖先生，董事、财务总监宋忠山先生。
　　为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2025年度网上业绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2026年3月12日（星期四）15:00前访问http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在2025年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。
　　欢迎广大投资者积极参与本次网上说明会。
　　■
　　（问题征集专题页面二维码）
　　特此公告。
　　山金国际黄金股份有限公司董事会
　　二〇二六年三月五日
　　证券代码：000975 证券简称：山金国际 公告编号：2026-008
　　山金国际黄金股份有限公司
　　关于2025年度利润分配预案的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　一、审议程序
　　1、山金国际黄金股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月4日召开第九届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》。
　　2、本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
　　二、2025年度利润分配预案的基本情况
　　根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《2025年度审计报告》，母公司2025年度实现净利润1,521,924,113.25元。根据《公司章程》规定，公司提取法定公积金152,192,411.33元，加上年初未分配利润1,310,820,614.29元，减去2025年公司派发现金股利支付金额（含税）1,013,503,626.73元，本年度末可供全体股东分配的利润为1,667,048,689.48元。
　　鉴于公司目前的盈利状况及经营性现金流良好，为回报股东，与全体股东共享公司的经营成果，在保证公司正常经营和持续发展的前提下，经董事会决议，公司2025年度利润分配预案如下：
　　以2026年3月4日的公司总股本2,776,722,265股扣除公司回购专用证券账户上的股份 1,834,929股后的股本总额2,774,887,336股为基数，向全体股东每10股派发现金股利4.8元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本，合计分配现金股利1,331,945,921.28元，占本年度归属于公司股东净利润的比例为44.82%。
　　2025年度，公司通过回购专用证券账户以集中竞价方式已累计回购公司股份1,834,929 股，回购股份已使用总金额为 34,092,534.43元（不含交易费用）。公司2025年度拟定的现金分红和已实施的股份回购总额为1,366,038,455.71元，占本年度归属于公司股东净利润的45.97%。
　　截至董事会审议日，公司回购股份方案尚未完成，公司通过回购专用账户所持有的本公司股份将不参与本次利润分配。本次利润分配方案实施时，如享有利润分配权的股份总额发生变动，则以实施分配方案时股权登记日的享有利润分配权的股份总额为基数，按照分配总额不变的原则对每股分红金额进行调整。
　　三、现金分红方案的具体情况
　　（一）现金分红方案指标
　　■
　　*上表中的“本年度现金分红总额”为本次拟实施的2025年度利润分配金额。
　　（二）现金分红方案合理性说明
　　公司本次现金分红方案，充分考虑了公司所处发展阶段、经营状况、盈利水平、未来发展资金需要以及对股东的合理回报等各种因素，符合公司的利润分配政策，有利于全体股东共享公司经营成果，提高股东回报，增强投资者信心。公司2025年度利润分配预案符合《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》以及《公司章程》等相关规定。
　　四、相关风险提示
　　公司2025年度利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施，敬请投资者注意投资风险。
　　五、备查文件
　　1、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《2025年度审计报告》；
　　2、第九届董事会第二十二次会议决议。
　　特此公告。
　　山金国际黄金股份有限公司董事会
　　二〇二六年三月五日
　　证券代码：000975 证券简称：山金国际 公告编号：2026-011
　　山金国际黄金股份有限公司
　　关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　山金国际黄金股份有限公司（以下简称“公司”）积极贯彻“活跃资本市场、提振投资者信心”“大力提升上市公司质量和投资价值”的指导思想，坚守“以投资者为本”的理念，结合公司战略规划、生产经营等情况制定了“质量回报双提升”行动方案，具体详见公司于2024年3月19日披露于巨潮资讯网的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。公司现将有关进展公告如下：
　　2025年是“十四五”收官之年和“十五五”谋篇布局之年。面对复杂的全球矿业格局和黄金行业发展的结构性机遇，公司紧扣高质量发展首要任务，科学践行“资源为先，全球布局”发展战略，在增盈降本、资源获取、价值创造等方面持续发力，经营业绩、资源储量均创历史新高。整体来看，公司发展态势稳中向好，资源储备、经营效益、股东回报、公司治理、ESG建设、投资者关系管理六大方面均取得显著成效。
　　一、“资源为先，全球布局”战略持续深化，重点项目建设稳步推进
　　公司坚持战略引领，扎实推进探矿增储，稳步推进H股发行上市，以国际化资本运作拓展全球发展空间。国际化布局方面，2025年6月，公司正式启动H股发行前期筹备工作，2025年9月向香港联交所递交境外上市外资股（H股）发行上市申请并刊发申请资料，旨在进一步深化全球化战略布局，加快海外业务发展。
　　探矿增储方面，公司依靠“就矿找矿”和“攻深扫盲”，重点推进矿山深部及周边勘探工作，2025年度勘探投资11,198.1万元，全部为资本化勘探投资，年度探矿合计新增资源量金16.62吨、银296.57吨、铅锌3.83万吨。同时，公司已完成对云南西部矿业有限公司的全额收购，获得大岗坝金矿勘探探矿权（面积35.6平方公里），控股子公司芒市华盛金矿开发有限公司获得了勐稳金及多金属矿勘探探矿权（面积20.38平方公里），勘查矿种均为金，持续夯实资源储备根基。
　　2025年，公司锚定“重点项目建设推进年”工作要求，主业发展支撑力、竞争力全面增强。青海大柴旦青龙沟金矿扩建项目及输变电站工程按计划推进，新建尾矿库完成前期手续；黑河洛克选厂技改工程投产见效；玉龙矿业巴彦温都日采选工程及1118高地坑探工程稳步推进；吉林板庙子尾矿库工程提前完成，板石沟项目具备转采条件；纳米比亚Osino公司项目建设于本年度启动，预计2027年上半年投产，将成为公司重要增长极。
　　二、经营质效提档升级，盈利水平创历史新高
　　公司核心经营指标实现稳步增长，盈利水平创历史新高。2025年实现营业收入1,709,860.50万元，比上年同期增长25.86%；实现营业利润430,444.74万元，比上年同期增长35.33%；归属于上市公司股东净利润297,165.87万元，比上年同期增长36.75%。
　　公司持续优化生产工艺、强化技术管理，黄金全维持成本（AISC）稳居全球前10%，成本管控能力行业领先。青海大柴旦、黑河洛克、吉林板庙子三座黄金矿山面对井下品位波动等挑战，通过优化采场设计、强化技术管理等措施，实现利润同比增长。
　　公司坚持“科技赋能”理念，以新质生产力驱动高质量发展。科研项目投资大幅增长，2025年，所属企业实现年度科研项目投资17,941.10万元，较2024年提升50.05%。关键技术取得突破，玉龙矿业全尾砂膏体智能化充填技术成功应用，黑河洛克选厂氰化浸出工艺改造提升银回收率4.8个百分点，青海大柴旦选厂工艺优化提升氰化浸出率7个百分点，吉林板庙子实现国内黄金行业首单勘测数据资产入表。数字化建设深入推进，各所属企业完成井下精准定位、车辆防碰撞等系统部署，安全管理与生产效率同步提升。
　　公司经营质效获得资本市场广泛认可。2025年，公司荣获第二十七届上市公司金牛奖之“最具投资价值奖”、蝉联“主板上市公司价值百强奖”等多项荣誉，青海大柴旦荣膺“全国文明单位”称号，品牌形象和市场影响力持续增强。
　　三、构建多元化投资者回报体系，共享高质量发展红利
　　公司秉持对投资者高度负责的态度，将投资者回报置于关键位置，通过现金分红与股份回购相结合的方式，切实维护股东权益，传递公司长期发展信心。现金分红方面，2025年5月，公司实施了2024年度利润分配方案，以股本2,776,722,265股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.65元（含税），共计派发1,013,503,626.73元。此外，公司进一步加大分红力度，确定了2025年度利润分配方案，以2026年3月4日的公司总股本2,776,722,265股扣除公司回购专用证券账户上的股份1,834,929股后的股本总额2,774,887,336股为基数，向全体股东每10股派发现金股利4.8元（含税），合计分配现金股利1,331,945,921.28元。
　　股份回购方面，公司于2025年4月首次披露回购方案，拟使用自有资金及回购专项贷款以集中竞价交易方式回购公司股份，拟用于回购的资金总额不低于人民币1亿元（含），且不超过人民币2亿元（含）。截至2025年12月31日，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为1,834,929股，占总股本的0.07%，其中最高成交价为19.45元/股，最低成交价为17.85元/股，成交总金额为34,092,534.43元（不含交易费用）。
　　公司将持续完善股东回报机制，精准统筹企业可持续发展与投资者回报之间的动态平衡关系，在稳健经营、做优做强的基础上，持续向投资者分享发展硕果，提振投资者信心。
　　四、公司治理体系迭代优化，规范运作能力增强
　　公司积极落实新《中华人民共和国公司法》及相关配套制度规则要求，以提升治理效能和制度适配性为核心，全面优化公司治理体系。2025年9月22日，公司召开2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》。根据《中华人民共和国公司法》《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引》等相关规定，公司取消监事会及监事，原由监事会行使的规定职权，转由董事会审计委员会履行，同时对《公司章程》中的监事会相关条款以及其他条款进行修订调整。公司同步修订、制定公司治理相关制度。
　　为配合H股发行上市，公司制定/修订H股上市相关制度。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等中国境内有关法律法规的规定以及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等香港法律、法规及监管规定对在中国境内注册成立的发行人在香港发行股票并上市的要求，结合公司的实际情况及需求，制定H股发行上市后适用的相关内部制度。
　　五、深耕ESG建设，可持续发展实践获权威认可
　　2025年3月18日，公司高质量发布《2024年可持续发展报告》，秉持“资源开发与可持续发展并重”理念，将ESG战略深度融入企业基因，积极探索出一条具有公司特色的可持续发展新路径。报告披露后公司WIND ESG评级跃升至A级。此外，公司凭借在ESG领域的积极作为，荣获金融界“金智奖”·杰出ESG践行卓越案例奖，切实履行了作为上市公司在环境、社会及治理方面的责任。
　　六、重视投资者关系管理，高效传递公司价值
　　公司以投资者需求为导向，在严守合规底线的基础上持续增进投资者沟通，强化价值管理，积极传递公司价值。
　　一方面，公司依托业绩说明会、投资者专线、交易所互动易等多维度沟通渠道，建立常态化、立体化的双向交流机制，精准传递公司战略布局、项目进展、经营成果等重要信息，及时回应市场关切与投资者诉求，保障投资者知情权、参与权。
　　另一方面，公司严格按照法律法规和证券监管部门的相关要求，不断提高信息披露的有效性和透明度。公司以强化信息披露为核心，聚焦临时公告和定期报告价值载体作用，持续提升投资价值展示能力。凭借高标准信息披露，公司在深交所2024至2025年度信息披露工作考核中获A级评价。
　　公司将持续深化“质量回报双提升”各项举措，把尊重投资者、回报投资者的理念落到实处。未来，公司将继续以稳健的生产经营筑牢价值根基，以务实的回报举措回馈股东信任，在高质量发展的道路上行稳致远，与广大投资者携手共享发展成果。
　　特此公告。
　　山金国际黄金股份有限公司董事会
　　二〇二六年三月五日