一、公募REITs基本信息
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　　二、不动产项目基本情况
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　　三、不动产项目经营情况说明
　　（一）不动产项目2025年12月主要运营数据
　　2025年12月，不动产项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2025年12月主要运营数据如下：
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　　注：①日均自然车流量指收费车流量，不含免费车，计算方法：当月断面自然车流量/当月自然天数；其中断面自然车流量指每个区段两个收费站之间自然车流量按区段公里数加权平均后得出全程的日均车流量。
　　②以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）当期清分数据，未经审计，该数据不包括结算中心对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。
　　③本月日均自然车流量环比增长3.3%（其中客车增长1.9%、货车增长4.1%），同比降低15.6%（其中客车降低13.3%、货车降低16.7%）。
　　本月通行费收入环比增长8.5%（其中客车增长5.3%、货车增长9.1%），同比降低17.0%（其中客车降低14.8%、货车降低17.4%）。
　　④本月日均车流量、通行费收入同比变化的主要原因见下文“（三）不动产项目经营情况变化的原因分析及预计持续时间”。
　　（二）不动产项目2025年第4季度车流量变化情况
　　根据《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第5号一一临时报告（试行）》的规定，收费公路类不动产项目1个季度内日均自然车流量同比变动超过20%，基金管理人应当发布临时公告。特此公告说明如下：
　　2025年第4季度，本基金不动产项目鄄菏高速日均自然车流量（当季度总收费车流量/当季度自然天数）为17,357辆，相较于2024年第4季度同比降低21.15%。
　　（三）不动产项目经营情况变化的原因分析及预计持续时间
　　1、路网变化影响。济南至菏泽高速公路（“济菏高速”）于2024年12月20日完成改扩建恢复通车，因济菏高速改扩建而转移到鄄菏高速的车辆逐步回流至济菏高速；濮阳至阳新高速公路韩集至民权段于2024年12月30日建成通车，对濮阳至菏泽、商丘及开封东部的交通有一定分流影响。根据本基金2025年3月28日披露的《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年度评估报告》，交通量咨询机构施伟拔咨询（深圳）有限公司预测上述路网变化对鄄菏高速的影响年份是2025年。
　　2、涉路施工影响。根据菏泽高速交警发布的《关于G0321德上高速鄄菏段郓鄄高速桥梁施工的通告》，郓城至鄄城高速公路（简称“郓鄄高速”）跨G0321德上高速桥梁施工期间（2025年11月13日08时00分至2025年12月28日17时00分），对鄄菏高速涉及施工区域的路段（K245+205-K246+845）实施以下交通管制措施：①上饶至德州方向车辆利用保通路通行，限速60km/h；②郓鄄高速占用鄄菏高速右幅施工期间，鄄菏高速德州至上饶方向车辆借道左幅通行，限速60km/h；③大件运输及超限车辆禁止通行须绕行。上述交通管制措施使得当季车流量同比有所降低。
　　四、对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益的影响分析
　　不动产项目2025年第4季度车流量的上述变化情况，使得当期不动产项目的收入及现金流有所降低。2025年第4季度，本基金不动产项目主营业务收入（不含税）为6,261.42万元，相较于2024年第4季度同比降低20.45%。
　　基金可供分配金额与收入、成本等多个因素相关，根据2026年1月22日披露的《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2025年第4季度报告》，2025年度本基金累计可供分配金额为19,050.37万元，相较于2024年度累计值同比增长0.95%。
　　上述路网变化对本基金不动产项目鄄菏高速车流量与通行费收入的影响，在本基金首发及后续评估时已纳入估值考虑。根据本基金2025年3月28日披露的《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年度评估报告》，不动产项目2025年营业收入（不含税）预测值为26,961.17万元。2025年度不动产项目实际营业收入（未经审计，不含税）为25,592.02万元，占上述评估报告预测值的94.92%。
　　五、已采取和拟采取的应对措施
　　截至本公告披露日，鄄菏高速运营平稳有序。基金管理人协同运营管理机构，持续关注鄄菏高速车流量及通行费收入变化情况，加强现场运营管理工作，严控成本开支，采取各种措施保护基金份额持有人利益。
　　一是主动作为维护路产路权。2025年10月，郓鄄高速上跨鄄菏高速桥梁施工顺利完工。基金管理人协同运营管理机构积极沟通相关方继续取得了涉路施工补偿，有效维护了基金份额持有人利益。
　　二是精细运营保障应收尽收。运营管理机构持续保障全天候通行率、通行码使用率、1小时畅通率、热线服务邀评满意率等关键运营指标达标，深入推进绿通车专项稽核活动，促进鄄菏高速通行费收入应收尽收。
　　三是防治结合关注本质安全。2025年以“迎国评”为抓手，统筹完成路基、路面、桥梁及交安设施迎检准备。第4季度重点开展了国庆中秋假期、元旦节前安全保畅工作，及时开展消防专项检查，提前做好冬季“除雪防滑”准备工作。全年未发生安全生产责任事故。
　　六、其他说明事项
　　投资者可以登陆中金基金管理有限公司网站www.ciccfund.com或拨打中金基金管理有限公司客服电话400-868-1166进行相关咨询。
　　本公告相关内容已经本基金运营管理机构确认。截至本公告披露日，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明书等法律文件，全面认识不动产基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资风险。
　　特此公告。
　　中金基金管理有限公司
　　山东高速股份有限公司
　　2026年1月22日