证券代码：600219 证券简称：南山铝业 公告编号：2026-005
　　山东南山铝业股份有限公司
　　第十一届董事会第二十五次会议决议公 告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
　　山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第十一届董事会第二十五次会议于2026年1月19日上午9时以现场和通讯相结合的方式召开，公司于2026年1月9日以书面、传真和邮件方式通知了各位参会人员。会议应到董事9名，实到董事9名，其中，独立董事3名，公司高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。会议由董事长吕正风先生主持，经审议表决通过了以下议案：
　　审议通过了《关于南山铝业国际控股有限公司投资建设印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝项目的议案》
　　为顺应业务发展趋势，公司计划进一步扩充印尼园区电解铝产能，目前，园区内25万吨电解铝项目正处于在建阶段。为持续压降电解铝生产成本，构建规模化竞争优势，稳步提升公司盈利水平，拟通过公司控股子公司南山铝业国际控股有限公司（以下简称“南山铝业国际”）在印尼设立项目子公司PT Harmony Electrolytic Aluminium Indonesia（该项目公司目前尚未设立，最终名称以境外相关主管部门审批登记为准）建设南山铝业国际控股有限公司印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝项目，投资金额约43,657万美元（折合305,602万元人民币）。该项目建成后，公司在印尼园区的电解铝产能可达到50万吨。
　　具体内容详见公司于2026年1月20日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《山东南山铝业股份有限公司对外投资公告》（公告编号：2026-006）
　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
　　特此公告。
　　山东南山铝业股份有限公司董事会
　　2026年1月20日
　　
　　证券代码：600219 证券简称：南山铝业 公告编号：2026-006
　　山东南山铝业股份有限公司
　　对外投资公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任.
　　重要内容提示：
　　●投资标的名称：南山铝业国际控股有限公司印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝项目。
　　●项目建设单位：PT Harmony Electrolytic Aluminium Indonesia（暂定，最终名称以境外相关主管部门审批登记为准，以下简称“PT.HEAI”）。
　　●投资金额：总投资金额约43,657万美元（折合305,602万元人民币）。
　　●相关风险提示：本项目符合当地产业规划及行业政策，但尚需通过印尼有权主管机关项目环评、建设许可等审批程序，如因国家或地方政策调整，项目审批实施条件发生变化，项目可能存在顺延、变更、中止或终止的风险。同时，本项目亦需南山铝业国际控股有限公司取得其公司章程、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及其他适用法律法规、规章及指引所要求的批准或核准，故存在不确定性。
　　一、投资概述
　　1、项目基本情况
　　为持续压降电解铝生产成本，构建规模化竞争优势，稳步提升公司盈利水平，山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”或“南山铝业”）拟通过控股子公司南山铝业国际控股有限公司（以下简称“南山铝业国际”）间接全资子公司Winner Asia Investment Holding Limited（盛世亚洲投资控股有限公司，以下简称“盛世亚洲”，英文缩写WAIHL）与Hong Kong Prime Aluminium Investment Limited（香港盛世铝业投资有限公司，以下简称“盛世铝业”，英文缩写HKPAIL）合资，在印尼设立项目子公司PT.HEAI建设南山铝业国际控股有限公司印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝项目（其中盛世亚洲持股99%，盛世铝业持股1%），投资金额约43,657万美元（折合305,602万元人民币）。
　　2、审议和表决情况
　　公司于2026年1月19日召开第十一届董事会第二十五次会议审议通过了《关于南山铝业国际控股有限公司投资建设印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝项目的议案》，无需经股东会审议。
　　3、本项目不属于关联交易和重大资产重组事项。
　　二、投资各方及项目建设主体的基本情况
　　1、南山铝业国际控股有限公司
　　公司名称：南山铝业国际控股有限公司
　　注册地址：Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands
　　注册资本：法定股本为 50,000 美元
　　经营范围：投资控股
　　2、Hong Kong Prime Aluminium Investment Limited
　　公司名称：Hong Kong Prime Aluminium Investment Limited
　　中文名称：香港盛世铝业投资有限公司
　　注册地址：香港, 金钟道89号, 力宝中心一座11楼1101室
　　注册资本：1港元及329,798,445.90美元
　　经营范围: 投资控股及铝制品贸易
　　3、Winner Asia Investment Holding Limited
　　公司名称：Winner Asia Investment Holding Limited
　　中文名称：盛世亚洲投资控股有限公司
　　注册地址：香港, 金钟道89号, 力宝中心一座11楼1101室
　　注册资本：1港元
　　经营范围：投资控股及铝制品贸易
　　三、 投资标的基本情况
　　（一）投资标的公司情况
　　公司名称：PT Harmony Electrolytic Aluminium Indonesia（以下简称“PT.HEAI”）
　　注册地址：印度尼西亚共和国宾坦 Galangbatang经济特区
　　注册资本：200万美元
　　出资方式：货币出资
　　经营范围：铝制品生产和销售
　　董事会及管理层人员安排：战永御为董事，宫安君为监事
　　出资方及持股比例：盛世亚洲持股99%，盛世铝业持股1%
　　该项目公司目前尚未设立，以上信息均为暂定内容，最终信息以境外相关主管部门审批登记为准。
　　（二）投资项目的主要内容
　　1、项目审批情况
　　本项目尚需通过印尼有权主管机关项目环评、建设许可等审批程序，亦需南山铝业国际控股有限公司取得其公司章程、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及其他适用法律法规、规章及指引所要求的批准或核准，具体投资及项目建设情况以最终审批及核准结果为准。
　　2、投资金额及资金来源
　　本项目总投资金额约43,657万美元（折合305,602万元人民币），由自有资金、银行贷款等形式进行投资。
　　3、项目建设情况
　　本项目拟建于印度尼西亚共和国廖内群岛省卡朗巴塘经济特区（Galang Batang）的宾坦岛（Bintan Island）印尼宾坦工业园区内，拟建产能为年产25万吨电解铝产能。项目建设范围为电解铝厂的主要生产设施，项目建设期2年。
　　4、市场定位
　　本项目产品初定为给下游加工单位提供铝水，用于深加工。印尼项目是南山铝业为布局国际化战略而打造的海外铝产业，主要面向国外市场，由于东盟及南亚地区人口众多，消费潜力巨大，经济活跃，无论初级铝锭还是后续深加工均可辐射东南亚市场，同时也可兼顾自身业务需求。
　　5、项目分析
　　（1）盈利能力较强
　　项目的全部投资内部收益率（所得税前后）均高于项目预期的期望收益率，投资回收效率良好，具备稳定且可观的盈利空间。
　　（2）财务生存能力较强
　　项目自投产第1年开始至项目结束，各年累积赢余资金不会出现负值，不需要短期信贷支持，项目财务生存能力较强。
　　（3）抗风险能力较强
　　不确定分析的结果表明，本项目的盈亏平衡点较低；同时，项目对产品销售价格、原材料价格、建设投资、生产负荷在一定变化范围内，均保持了一定的盈利能力，项目抗风险能力较强。
　　四、对上市公司的影响
　　本项目是基于公司海外市场中长期发展规划，是公司全球化产业布局的重要举措，依托印尼氧化铝资源禀赋与成本优势，可有效赋能电解铝主业降本增效，在已有电解铝产能建设的基础上，进一步增加公司电解铝产能及提升公司盈利空间，同时积极响应当地市场需求，增强公司海外业务的弹性和韧性，助力公司海外业务持续稳健发展。此外，本次投资符合公司总体的发展战略规划和全体股东的利益，更有效地提升公司核心竞争力，不存在损害公司中小股东利益的情形，不会对公司的财务状况及经营成果造成重大不利影响。
　　五、风险提示
　　1、政治风险
　　存在因印尼国内政治、社会、法律等因素在国内或国际环境的影响下发生了难以预料的重大变动从而导致投资国企业的利润或经营目标无法持续的可能性。
　　2、安全风险
　　自然灾害如地震、海啸、台风等可能会对项目的生产设施造成破坏，导致生产中断和经济损失。同时，项目在建设和运营过程中还可能面临法律纠纷、知识产权保护等问题，需要加强风险管理和应对措施。
　　3、汇率风险
　　印尼的工程合同货币一般为美元、印尼盾和人民币。但很多材料设备需从第三国采购，使用第三国货币，因此项目至少涉及3种货币，汇率波动将对公司业绩造成影响。
　　4、审批流程
　　本项目虽符合当地产业规划及行业政策，但尚需通过印尼有权主管机关项目环评、建设许可等审批程序，如因国家或地方政策调整，项目审批实施条件发生变化，项目可能存在顺延、变更、中止或终止的风险。同时，本项目亦需南山铝业国际取得其公司章程、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及其他适用法律法规、规章及指引所要求的批准或核准，故存在不确定性。
　　特此公告。
　　山东南山铝业股份有限公司
　　董事会
　　2026年1月20日