公司代码：600089 公司简称：特变电工
　　第一节 重要提示
　　一、本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。
　　二、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　三、公司全体董事出席董事会会议。
　　四、本半年度报告未经审计。
　　五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　无
　　第二节 公司基本情况
　　一、 公司简介
　　■
　　■
　　二、主要财务数据
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　三、前10名股东持股情况表
　　单位: 股
　　■
　　四、截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表
　　□适用 √不适用
　　五、控股股东或实际控制人变更情况
　　□适用 √不适用
　　六、在半年度报告批准报出日存续的债券情况
　　√适用 □不适用
　　单位:亿元 币种:人民币
　　■
　　反映发行人偿债能力的指标：
　　√适用 □不适用
　　■
　　第三节 重要事项
　　公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
　　□适用 √不适用
　　证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2025-055
　　特变电工股份有限公司
　　十一届三次董事会会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　特变电工股份有限公司于2025年8月19日以电子邮件、送达方式发出召开公司十一届三次董事会会议的通知，2025年8月29日以通讯表决方式召开了公司十一届三次董事会会议，应当参会董事11人，实际收到有效表决票11份。会议召集召开程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定，会议所做决议合法有效。会议审议通过了以下议案：
　　一、审议通过了公司2025年半年度报告及半年度报告摘要。（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）
　　该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。
　　公司董事认为并保证：特变电工股份有限公司2025年半年度报告及半年度报告摘要严格按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号一半年度报告的内容与格式》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号一一业务办理》附件《第六号 定期报告》等有关规定编制，编制和审议程序符合相关法律法规和规范性文件的要求，所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　该议案已经公司董事会审计委员会2025年第四次会议审议通过。
　　二、审议通过了公司控股公司开展套期保值业务的可行性分析报告。
　　该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。
　　该议案已经公司董事会审计委员会2025年第四次会议审议通过。
　　三、审议通过了公司控股公司开展套期保值业务的议案。
　　该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。
　　该议案已经公司董事会审计委员会2025年第四次会议审议通过。
　　详见临2025-056号《特变电工股份有限公司关于公司控股公司开展套期保值业务的公告》。
　　四、审议通过了关于变更阿玛利亚水电项目部分融资方案的议案。
　　该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。
　　详见临2025-057号《特变电工股份有限公司关于变更阿玛利亚水电项目部分融资方案的公告》。
　　特此公告。
　　特变电工股份有限公司董事会
　　2025年8月30日
　　● 报备文件
　　1、特变电工股份有限公司董事会审计委员会2025年第四次会议决议；
　　2、特变电工股份有限公司十一届三次董事会会议决议。
　　证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2025-056
　　特变电工股份有限公司关于公司控股公司开展套期保值业务的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 交易目的：为降低氧化铝产品价格波动对公司控股公司防城港中丝路新材料科技有限公司（以下简称“控股公司”）生产经营的影响，控股公司充分利用期货市场的套期保值功能，开展套期保值业务。
　　● 交易品种及类型：套期保值的品种为氧化铝。
　　● 交易工具：开展套期保值业务的工具主要包括期货、期权及其组合等。
　　● 交易场所：开展套期保值业务的场所只限于合法运营的期货交易所、商品交易所和合法运营的大型券商、银行等。
　　● 交易金额：预计未来12个月内，任一时点的套期保值交易保证金不超过11.52亿元、持有的最高合约价值不超过96亿元。
　　● 已履行的审议程序：套期保值业务已经公司董事会审计委员会2025年第四次会议、公司十一届三次董事会会议审议通过，无需提交公司股东大会审议。
　　● 特别风险提示：套期保值存在一定的市场风险、资金风险、流动性风险等。控股公司已建立了完善的套期保值风险防控和管理措施，配备经验丰富的专业人才团队，公司开展套期保值业务不以投机为目的。
　　一、交易情况概述
　　（一）开展套期保值目的
　　控股公司正在投资建设年产240万吨氧化铝项目，该项目将于2026年上半年投产并实现产品销售。为降低氧化铝产品价格波动对控股公司生产经营带来的影响，控股公司充分利用期货市场的套期保值功能，开展氧化铝套期保值业务。
　　控股公司利用期货的套期保值功能进行价格风险控制，坚持套期保值，不进行以投机为目的期货和衍生品交易，开展套期保值业务具有必要性和可行性。
　　（二）交易金额
　　控股公司开展套期保值交易的数量以生产并销售氧化铝的现货数量为基础，预计未来12个月卖出氧化铝套期保值数量不超过240万吨，原则上套期保值持仓数量不超过产品销售量。按照产品最大产量全部套期保值进行测算，预计未来12个月内，任一时点的套期保值交易保证金不超过11.52亿元、持有的最高合约价值不超过96亿元。套期保值头寸持有时间与需要管理的现货风险敞口相匹配，套期保值合同时间与现货保值所需的时间相匹配。
　　（三）资金来源
　　控股公司开展套期保值业务的资金来源为自筹资金，不涉及募集资金。
　　（四）交易品种、交易工具及交易场所
　　1、套期保值交易的品种
　　开展产品套期保值业务的品种为氧化铝。
　　2、套期保值交易的工具
　　开展套期保值业务的工具主要包括期货、期权及其组合等。
　　3、套期保值交易场所
　　开展套期保值业务的场所只限于合法运营的期货交易所、商品交易所和合法运营的大型券商、银行等。
　　（五）套期保值业务交易期限
　　上述套期保值业务的期限为自子公司股东大会审议通过之日起12个月内。
　　（六）套期保值业务风险分析
　　控股公司开展套期保值业务不以投机为目的，主要为有效规避氧化铝产品价格波动对其带来的影响，但也会存在一定的风险，具体如下：
　　1、市场风险：大宗商品价格、期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交易的损失。
　　2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，行情急剧变化，保证金不能在规定时间内补足，可能被强行平仓而带来实际损失风险。
　　3、流动性风险：可能因成交不活跃，难以成交而带来流动性风险。
　　4、操作风险：期货交易专业性较强，交易系统复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为操作失误造成的风险。
　　（七）套期保值业务风险控制措施
　　1、控股公司已经设立套期保值管理小组负责对套期保值业务进行日常监督和管理，下设专门的套期保值岗位和人员负责具体套期保值业务的实施和操作；并按照相关套期保值内部控制制度进行日常管理及风险管控，形成高效的风险处理程序。
　　2、控股公司将套期保值业务与生产经营相匹配，严格进行套期保值交易，不进行以投机为目的的期货和衍生品交易。
　　3、控股公司严格控制套期保值的资金规模、合理计划和使用资金，同时加强资金管理的内部控制与合理调度，避免出现强行平仓风险。
　　4、控股公司持续加强对业务人员的培训，提升专业技能和业务水平，增强风险管理及防范意识；严格按照套期保值业务相关制度要求，强化业务管理工作，并建立异常情况及时上报等流程，形成高效的风险处理程序。
　　二、审议程序
　　2025年8月28日，公司董事会审计委员会2025年第四次会议审议通过了《公司控股公司开展套期保值业务的可行性分析报告》《公司控股公司开展套期保值业务的议案》，上述议案均为同意票5票，反对票0票，弃权票0票。
　　2025年8月29日，公司十一届三次董事会会议审议通过了《公司控股公司开展套期保值业务的可行性分析报告》《公司控股公司开展套期保值业务的议案》，上述议案均为同意票11票，反对票0票，弃权票0票。
　　三、交易对公司的影响及相关会计处理
　　控股公司开展商品期货套期保值业务，能一定程度上降低氧化铝产品价格波动对控股公司生产经营的影响，提高风险防御能力，确保稳健经营。
　　控股公司根据财政部发布的《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号一套期会计》《企业会计准则第37号一金融工具列报》《企业会计准则第39号一公允价值计量》等相关规定及其指南，对套期保值业务进行相应的会计处理。
　　特此公告。
　　特变电工股份有限公司董事会
　　2025年8月30日
　　● 报备文件
　　1、特变电工股份有限公司关于公司控股公司开展套期保值业务的可行性分析报告；
　　2、特变电工股份有限公司董事会审计委员会2025年第四次会议决议；
　　3、特变电工股份有限公司十一届三次董事会会议决议。
　　证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2025-058
　　特变电工股份有限公司
　　2025年半年度发电量完成情况公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　特变电工股份有限公司（以下简称公司）主营业务涉及煤电、风电及光伏发电业务，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号一一行业信息披露第三号电力》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号一一行业信息披露第九号光伏》的要求，现将公司2025年半年度发电量完成情况披露如下：
　　1、2025年半年度装机容量情况
　　截至2025年6月末，公司电站装机容量为9,286.45 MW，其中：煤电5,040.00 MW（含自备电厂装机1,000MW），占比54.27%，风电自营电站2,881.00MW，占比31.03%，光伏发电自营电站1,365.45MW，占比14.70%。
　　2、2025年半年度发电量完成情况
　　2025年半年度，公司电站发电量1,501,566.89万千瓦时，其中煤电发电量1,047,986.12万千瓦时；风电自营电站发电量360,093.46万千瓦时；光伏发电自营电站发电量93,487.31万千瓦时。上网电量共计1,395,545.43万千瓦时。
　　公司电站2025年半年度发电量等数据如下：
　　■
　　特变电工股份有限公司董事会
　　2025年8月30日
　　
　　证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2025-057
　　特变电工股份有限公司
　　关于变更阿玛利亚水电项目部分融资方案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、融资方案变更情况
　　公司以控股公司阿玛利亚水电开发股份有限公司（以下简称阿玛利亚公司）为主体投资建设阿玛利亚水电项目，该项目投资总额11.54亿美元。公司2024年第二次临时董事会、2024年第一次临时股东大会会议审议通过了《阿玛利亚水电项目融资方案暨公司为项目融资提供担保的议案》，为满足阿玛利亚水电项目建设资金需求，多家金融机构为阿玛利亚水电项目提供融资，公司对金融机构的融资提供连带责任担保。详见公司于2024年1月30日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《特变电工股份有限公司关于阿玛利亚水电项目融资暨公司对项目融资提供担保的公告》（公告编号：临2024-010）。在融资实施过程中，公司进行税收筹划，对部分融资方案进行优化，具体情况如下：
　　（一）阿玛利亚公司目前基本情况
　　阿玛利亚公司是为投资建设阿玛利亚水电项目而设立，目前阿玛利亚水电站项目尚处于建设期。
　　阿玛利亚公司最近一年又一期主要财务数据如下：
　　单位：万元
　　■
　　注：2024年12月31日/2024年度数据已经具有证券期货资质的信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计。2025年6月30日/2025年1-6月数据未经审计。
　　该项目正在建设，阿玛利亚公司尚未实现营业收入及利润。
　　（二）原融资方案
　　民生金融租赁股份有限公司（以下简称民生金租）作为出租人，特变电工国际工程有限公司（以下简称国际工程公司）、阿玛利亚公司、公司作为共同承租人，民生金租向阿玛利亚水电项目提供融资租赁本金不超过15亿元人民币。民生金租委托国际工程公司选择设备及设备供应商并采购，并向供应商支付设备采购款，主承租人国际工程公司按约定向出租人支付租金及其他应付款，并将设备提供给阿玛利亚水电项目使用；租赁期满后，承租人清偿所有租金及其他应付款后，租赁设备自动归国际工程公司所有。
　　（三）变更后融资方案
　　民生金租全资子公司民生新创（天津）设备租赁有限公司（以下简称民生新创）作为出租人，阿玛利亚公司、公司作为共同承租人，民生新创向共同承租人提供融资租赁本金不超过14.6亿元人民币。民生新创向国际工程公司购买设备，民生新创作为出租人将设备提供给阿玛利亚水电项目使用，主承租人阿玛利亚公司按约定向出租人支付租金及其他应付款；租赁期满后，承租人清偿所有租金及其他应付款后，租赁设备自动归阿玛利亚公司所有。具体交易安排以实际签署的合同为准。
　　二、担保情况
　　公司及阿玛利亚公司作为共同承租人，上述行为构成公司对阿玛利亚公司的担保，担保金额为融资租赁租金及其他应付款金额，担保期限自放款日至承租人债务全部清偿之日止。具体担保安排以实际签署的合同为准。
　　三、决策程序
　　2025年8月29日，公司十一届三次董事会会议审议通过了《关于变更阿玛利亚水电项目部分融资方案的议案》，该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。该议案无需提交公司股东大会审议。
　　四、对公司的影响
　　本次融资方案的调整，有利于调优融资结构，降低融资成本；本次融资方案变更后，未新增公司的担保义务，也未损害公司及全体股东利益。
　　特此公告。
　　特变电工股份有限公司董事会
　　2025年8月30日
　　● 报备文件
　　特变电工股份有限公司十一届三次董事会会议决议
　　证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2025-059
　　特变电工股份有限公司
　　收到海外产品中标通知书的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　2025年8月28日，公司收到沙特电力公司（Saudi Electricity Company, SEC）中标通知，公司被确定为沙特电力公司超高压、高压电力变压器及电抗器的本地化采购项目中标单位之一，现将有关情况公告如下：
　　一、中标通知书主要内容
　　1、项目名称：超高压、高压电力变压器及电抗器的本地化采购项目
　　2、项目业主：沙特电力公司（Saudi Electricity Company, SEC）
　　3、项目地点：沙特阿拉伯
　　4、供货范围：超高压(EHV)变压器产品179台，超高压和高压（EHV and HV）电抗器产品108台，高压（HV）变压器产品391台。根据招标文件，具体执行量不低于中标量的70%。
　　5、公司将向沙特电力公司提交金额不小于63,693,299沙特里亚尔的银行保函。保函有效期至2033年9月15日。
　　二、中标项目对公司业绩的影响
　　1、近年来公司加快国际市场布局，积极开拓亚洲、欧洲、中东等市场，本次项目中标标志着公司海外市场开拓取得了又一重要成果，合同正式签署及履行将对公司的经营业绩产生积极影响。
　　2、根据沙特电力公司本次框架招标产品数量及目前相关产品售价估算，本次中标总金额约164亿元人民币。按照执行量70%测算，金额约为115亿元人民币。本次招标为框架招标，执行时间为7年，每年的具体履行数量及金额存在一定的不确定性。
　　3、根据沙特电力公司招标文件，公司未来将在沙特建设变压器、电抗器制造工厂，实现相关产品的本地化生产及供应；在沙特本地制造工厂投资建设具备供应能力前，由公司中国工厂供货；沙特制造工厂建设完成后，由其供货。上述制造工厂投资事宜将另行履行公司决策程序，并进行信息披露。
　　4、中东等地区输变电产品需求旺盛，沙特制造工厂建设完成后，将为沙特和中东其他地区提供产品及服务。该项目的建设将为公司抢抓国际市场机遇，提升服务质量及能力，实施国际化战略奠定良好的基础。
　　三、风险提示
　　公司已收到中标通知书，但尚未签订正式合同，项目最终金额、履行条款等内容均以正式签订的合同为准。公司将按照法律、法规、规范性文件等相关要求及时履行后续信息披露义务。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
　　特此公告。
　　特变电工股份有限公司
　　董事会
　　2025年8月30日