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第一节 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。 1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 1.3 本公司全体董事出席董事会会议。 1.4 本半年度报告未经审计。 1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司第十届董事会第二十五次会议建议2025年半年度派发股息每股人民币0.09元(含税),以总股本11,611,774,184股为基数,合计派发股息约为人民币1,045,059.68千元(含税)。 第二节 公司基本情况 2.1 公司简介 ■ ■ 注:本公司投资者热线为010-83567907。 2.2 主要财务数据 单位:千元币种:人民币 ■ 2.3 前10名股东持股情况表 单位:股 ■ 2.4 截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表 □适用 √不适用 2.5 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 2.6 在半年度报告批准报出日存续的债券情况 √适用 □不适用 单位:亿元币种:人民币 ■ 反映发行人偿债能力的指标: √适用 □不适用 ■ 第三节 重要事项 公司应当根据重要性原则,说明报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 √适用 □不适用 报告期内,本公司通过发行普通股(A股)及支付现金的方式购买中国华电集团有限公司(“中国华电”)持有的华电江苏能源有限公司80%股权,福建华电福瑞能源发展有限公司持有的上海华电福新能源有限公司51%股权、上海华电闵行能源有限公司100%股权、广州大学城华电新能源有限公司55.0007%股权、华电福新广州能源有限公司55%股权、华电福新江门能源有限公司70%股权、华电福新清远能源有限公司100%股权,以及中国华电集团北京能源有限公司(原中国华电集团发电运营有限公司)持有的中国华电集团贵港发电有限公司100%股权等,并募集配套资金。 该项目相关资产于2025年6月1日完成过户,本公司新增机组包括:华电江苏能源有限公司机组容量1,275.8618万千瓦、上海华电福新能源有限公司机组容量2.64万千瓦、上海华电闵行能源有限公司机组容量18.74万千瓦、广州大学城华电新能源有限公司机组容量18.534万千瓦、华电福新广州能源有限公司机组容量133.86万千瓦、华电福新江门能源有限公司机组容量23万千瓦、华电福新清远能源有限公司机组容量7.5万千瓦、中国华电集团贵港发电有限公司机组容量126万千瓦。 证券代码:600027 证券简称:华电国际 公告编号:2025-076 华电国际电力股份有限公司 关于2025年中期现金分红预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: ● 每股分配比例:每股派发现金红利人民币0.09元(含税)。 ● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的华电国际电力股份有限公司(以下简称“本公司”)总股本为基数,具体日期将在权益分派实施公告中明确。 ● 在实施权益分派的股权登记日前本公司总股本发生变动的,拟维持每股分配金额不变,相应调整分配总额,并将在相关公告中披露。 ● 本次利润分配方案尚需提交本公司股东大会审议,审议通过后方可实施。 一、利润分配方案内容 截至2025年6月30日,本公司合并报表未分配利润为人民币11,535,019,679.58元。2025年上半年,本公司归属于母公司净利润为人民币3,903,876,897.41元。经董事会决议,本公司2025年中期拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下: 本公司拟向2025年中期权益分派股权登记日登记在册的全体股东每股派发现金红利人民币0.09元(含税)。截至2025年8月28日,本公司总股本11,611,774,184股,以此计算,合计拟派发现金红利人民币1,045,059,676.56元(含税)。 本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。 二、本公司履行的决策程序 (一)董事会审议和表决情况 本公司已于2025年8月28日召开第十届董事会第二十五次会议,审议并通过了《关于2025年中期现金分红预案的议案》,议案有效表决票12票,同意12票,反对0票,弃权0票。董事会认为本公司2025年中期利润分配方案符合本公司章程规定的利润分配政策,同意该利润分配方案,并同意将该议案提交本公司股东大会审议。 (二)监事会审议和表决情况 本公司已于2025年8月28日召开第十届监事会第十五次会议,审议通过了《关于2025年中期现金分红预案的议案》,议案有效表决票3票,同意3票,反对0票,弃权0票。 三、相关风险提示 本次利润分配方案不会对本公司经营现金流产生重大影响,不会影响本公司正常经营和长期发展。 本次利润分配方案尚需提交本公司股东大会审议通过后方可实施,提请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 2025年8月28日 证券代码:600027 证券简称:华电国际 公告编号:2025-072 华电国际电力股份有限公司 第十届董事会第二十五次会议决议 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司(以下简称“本公司”)第十届董事会第二十五次会议(以下简称“本次会议”)于2025年8月28日在中华人民共和国山东省济南市历下区经十路14668号济南燕子山庄召开。本次会议通知已于2025年8月14日以电子邮件形式发出。本公司董事长刘雷先生主持了本次会议,本公司全体12名董事亲自出席会议。本次会议符合有关法律、法规及《公司章程》的规定,本次会议合法有效。本公司监事会主席刘书君先生、监事马敬安先生及职工监事唐晓平先生列席了本次会议。 一、审议并批准《总经理中期工作报告》。 本议案的表决情况:12票同意、0票反对、0票弃权。 二、审议并批准《公司中期发展报告》。 本议案涉及的非关联交易事项表决情况:12票同意、0票反对、0票弃权。 另外,关于本公司与中国华电集团有限公司共同向华电金沙江上游水电开发有限公司(以下简称“华电金上”)出资之关联交易,该议题已经本公司董事会审计委员会(以下简称“审计委员会”)审议通过。 独立董事就本议案召开了专门会议,全体独立董事一致认为:1.该等关联交易的开展出于公司战略发展需要,公司与华电金上签订的《华电国际电力股份有限公司与华电金沙江上游水电开发有限公司增资协议》是公平合理的,符合公司利益;2.该等关联交易的达成均符合全体股东的整体利益,不影响公司的独立性。 此项议题的表决情况:7票同意、0票反对、0票弃权。 具体内容详见本公司同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及指定媒体披露的《华电国际电力股份有限公司关于向与关联方向共同投资公司增资暨关联交易公告》。 三、审议并批准按中国企业会计准则编制的本公司2025年中期财务报告。该议案已获审计委员会审议通过。 本议案的表决情况:12票同意、0票反对、0票弃权。 四、审议并批准本公司根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》规定和香港联合交易所关于业绩披露的有关要求编制的2025年度境外中期报告及中期业绩公告,并授权董事会秘书酌情修改和适时发布。 本议案的表决情况:12票同意、0票反对、0票弃权。 五、审议并批准本公司根据中国有关法律法规、《上海证券交易所股票上市规则》的规定,及上海证券交易所关于信息披露的有关要求编制的2025年度境内半年度报告及其摘要,并授权董事会秘书酌情修改和适时发布。 本议案的表决情况:12票同意、0票反对、0票弃权。 具体内容详见本公司同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及指定媒体披露的《华电国际电力股份有限公司2025年半年度报告》及《华电国际电力股份有限公司2025年半年度报告摘要》。 六、审议并批准《关于确认公司持续性关联交易的议案》。该议案已获本公司审计委员会审议通过。 独立董事就本议案召开了专门会议,经过对各项持续性关联交易进行审查,全体独立董事一致认为:1.2025年上半年开展的各项持续性关联交易均按照相应的关联交易协议条款履行,各项关联交易均未超出相关协议约定的最高限额;2.各项持续性关联交易行为是公平合理的,是按照一般商业条款达成的,符合公司的商业利益;3.各项持续性关联交易对公司及全体股东均是公平的。 审议本议案时,关联董事回避表决。 关于本公司与中国华电集团有限公司及其子公司持续性关联交易议案的表决情况:7票同意、0票弃权、0票反对。 关于本公司与兖矿能源集团股份有限公司持续性关联交易的议案的表决情况:12票同意、0票弃权、0票反对。 关于本公司与中国石油天然气股份有限公司持续性关联交易的议案的表决情况:12票同意、0票弃权、0票反对。 七、审议并批准《关于与中国华电集团财务有限公司关联交易的风险持续评估报告》。该议案已获审计委员会审议通过。 独立董事就本议案召开了专门会议,全体独立董事一致认为:1.该报告符合上交所《自律监管指引第5号》有关规定和公司《关于与中国华电集团财务有限公司关联交易的风险处置预案》的要求;2.该报告能够充分反映中国华电集团财务有限公司(以下简称“华电财务”)2025年上半年经营情况和风险控制开展情况,华电财务运行稳健,资金安全,资产质量良好,资本充足率等指标符合监管要求;3.公司与华电财务开展存款金融服务业务的风险可控,不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形。 具体内容详见本公司同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《华电国际电力股份有限公司关于与中国华电集团财务有限公司关联交易的风险持续评估报告》。 审议本议案时,关联董事回避表决。 本议案的表决情况:7票同意、0票反对、0票弃权。 八、审议并批准《关于与经理层成员签订2025-2027年任期经营业绩责任书的议案》。该议案已获本公司董事会薪酬与考核委员会审议通过。 审议本议案时,相关兼任本公司经理层成员的董事回避表决。 本议案的表决情况:11票同意、0票反对、0票弃权。 九、审议并通过《关于2025年中期现金分红预案的议案》,该议案需提请本公司股东大会审议批准。 本议案的表决情况:12票同意、0票反对、0票弃权。 十、审议并批准《关于召开股东大会的议案》,同意召开本公司股东大会,并授权董事会秘书适时发出股东大会通知。 本议案的表决情况:12票同意、0票反对、0票弃权。 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 2025年8月28日 证券代码:600027 证券简称:华电国际 公告编号:2025-073 华电国际电力股份有限公司 第十届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司(以下简称“本公司”)第十届监事会第十四次会议(以下简称“本次会议”)于2025年8月28日在中华人民共和国山东省济南市历下区经十路14668号济南燕子山庄召开,本次会议通知已于2025年8月14日以电子邮件形式发出。本公司3名监事亲自出席本次会议,会议合法有效。本次会议审议并一致通过了以下议案: 一、审议并批准本公司按中国会计准则编制的中期财务报告。 二、审议并批准本公司按照上海证券交易所和香港联交所上市规则编制的A股2025年半年度报告、2025年半年度报告摘要以及H股2025年中期报告、2025年中期业绩公告。监事会认为,本公司境内外中报编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和本公司内部管理制度的各项规定;中报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定,所包含的信息能够真实地反映出本公司当期的经营管理和财务状况;在提出本意见前,没有发现参与中报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 三、审议并通过《关于2025年中期现金分红预案的议案》。 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 2025年8月28日 证券代码:600027 证券简称:华电国际 公告编号:2025-074 华电国际电力股份有限公司关于召开2025年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: ● 会议召开时间:2025年9月10日(星期三)上午9:30-10:30。 ● 网络直播地址:上海证券交易所上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/)。 ● 会议召开方式:上证路演中心视频直播和网络互动。 ● 投资者可于2025年9月3日(星期三)起至2025年9月9日(星期二)16:00前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏目或通过本公司邮箱hdpi_ir@126.com进行提问,本公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 华电国际电力股份有限公司(以下简称“本公司”)于2025年8月29日披露本公司2025年半年度报告,为便于广大投资者更全面深入地了解本公司2025年上半年经营成果及财务状况,本公司计划于2025年9月10日(星期三)上午9:30-10:30举行2025年半年度业绩说明会,就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次业绩说明会以视频直播结合网络互动形式召开,本公司将针对2025年上半年经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通,在信息披露规则允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 (一)会议召开时间:2025年9月10日(星期三)上午9:30-10:30 (二)网络直播地址:上海证券交易所上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/) (三)会议召开方式:上证路演中心视频直播和网络互动 三、参加人员 总经理:李泉城先生; 董事会秘书:秦介海先生; 财务总监:李国明先生; 独立董事:王跃生先生。 四、投资者参加方式 (一)投资者可在2025年9月10日(星期三)上午9:30-10:30,通过互联网登录上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/),在线参与本次业绩说明会。 (二)投资者可于2025年9月3日(星期三)起至2025年9月9日(星期二)16:00前登录上证路演中心网站首页,点击“提问预征集”栏目(http://roadshow.sseinfo.com/questionCollection.do),根据活动时间,选中本次活动或通过本公司邮箱hdpi_ir@126.com向本公司提问,本公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 五、联系人及咨询办法 联系人:胡述锋、魏乔森 电话:010-8356 7905、010-8356 7907 传真:010-8356 7963 邮箱:hdpi_ir@126.com 六、其他事项 本次业绩说明会召开后,投资者可以通过上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/)查看本次业绩说明会的召开情况及主要内容。 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 2025年8月28日 证券代码:600027 证券简称:华电国际 公告编号:2025-075 华电国际电力股份有限公司 关于向与关联方共同投资公司增资暨关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: ● 华电国际电力股份有限公司(以下简称“本公司”)拟与华电金沙江上游水电开发有限公司(以下简称“华电金上”)签署《华电国际电力股份有限公司与华电金沙江上游水电开发有限公司增资协议》(以下简称“《增资协议》”)。据此,华电金上将新增注册资本人民币50亿元。本公司将按照持有的华电金上12%的股权比例认缴出资人民币6亿元。本次增资完成后,华电金上的注册资本将增至人民币150亿元,且全部由华电金上现有股东按各自现有股权比例认缴出资,本公司仍持有华电金上12%的股权。 ● 因中国华电集团有限公司(以下简称“中国华电”)为本公司的关联方,本次交易属于本公司与关联方的共同投资,构成本公司的关联交易。本次交易已经本公司第十届董事会第二十五次会议审议通过。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的本公司重大资产重组,无需提交本公司股东大会审议。 ● 至本次交易为止,过去12个月内,除本公司与中国华电订立的《华电国际电力股份有限公司与中国华电集团有限公司发行股份及支付现金购买资产协议》及《华电国际电力股份有限公司与中国华电集团有限公司发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》;本公司与福建华电福瑞能源发展有限公司订立的《华电国际电力股份有限公司与福建华电福瑞能源发展有限公司支付现金购买资产协议》及《华电国际电力股份有限公司与福建华电福瑞能源发展有限公司支付现金购买资产协议之补充协议》;本公司与中国华电集团北京能源有限公司(原中国华电集团发电运营有限公司)订立的《华电国际电力股份有限公司与中国华电集团发电运营有限公司支付现金购买资产协议》及《华电国际电力股份有限公司与中国华电集团发电运营有限公司支付现金购买资产协议之补充协议》;本公司子公司华电湖北发电有限公司及华电湖北发电有限公司全资子公司华电湖北能源销售有限公司与金泰产融(北京)创业投资基金管理有限公司订立的《华睿(天津)投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》;本公司与中国华电集团财务有限公司订立的《华电国际电力股份有限公司与中国华电集团财务有限公司关于金融服务框架协议》;本公司与华电融资租赁有限公司订立的《华电国际电力股份有限公司与华电融资租赁有限公司关于融资租赁服务框架协议之补充协议》;本公司与华电商业保理(天津)有限公司订立的《华电国际电力股份有限公司与华电商业保理(天津)有限公司关于商业保理服务框架协议》;本公司与中国华电香港有限公司订立的《华电国际电力股份有限公司、山东鲁中控股集团有限公司及中国华电香港有限公司投资框架协议书》外,本公司未与关联方签署其他关联交易合同。过去12个月内本公司与同一关联人(中国华电及其控制的企业)进行的除日常关联交易外的未达到披露标准的关联交易累计共0次,总交易金额为0元。 一、交易基本情况 本公司拟与华电金上签署《增资协议》,据此,华电金上将新增注册资本人民币50亿元。本公司将按照持有的华电金上12%的股权比例认缴出资人民币6亿元。本次增资完成后,华电金上的注册资本将增至人民币150亿元,且全部由华电金上现有股东按各自现有股权比例认缴出资,本公司仍持有华电金上12%的股权。具体情况如下: ■ 根据《上海证券交易所股票上市规则》和《香港联合交易所有限公司证券上市规则》的有关规定,中国华电为本公司的关联方,本次交易构成本公司的关联交易。根据适用法律的相关规定,本次交易需经本公司董事会审议,但无需提交本公司股东大会审议。本次交易已经本公司第十届董事会第二十五次会议审议通过。 至本次交易为止,过去12个月内,本公司与同一关联人或与不同关联人之间未发生金额达到3,000万元以上且占本公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的共同对外投资的关联交易。 截至本公告日,该项《增资协议》尚未完成签署。待《增资协议》正式签署后本公司将按要求及时履行披露义务。 二、关联方介绍 截至本公告日,中国华电直接及间接持有本公司约45.63%的股份,为本公司的控股股东。中国华电主要从事电力生产、热力生产和供应、煤炭及其他有关发电的能源开发及相关专业技术服务,其最终实益拥有人为国务院国有资产监督管理委员会。 三、关联交易标的基本情况 (一)基本信息 公司名称:华电金沙江上游水电开发有限公司 统一社会信用代码:91510000789119884E 企业类型:有限责任公司(外商投资企业与内资合资) 成立日期:2006年06月05日 注册地址:成都市青羊区人民南路一段97号5栋现代之窗9楼D区A区 注册资本:1,000,000万人民币 经营范围:(以下范围不含前置许可项目,后置许可项目凭许可证或审批文件经营)水利资源投资及开发;电站的运营管理;电力生产;水利水电工程技术咨询;商品批发与零售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) (二)财务情况 根据按照中国会计准则编制的经审计账目,截至2024年12月31日,华电金上的总资产约为人民币574.64亿元,净资产约为人民币107.07亿元。截至2024年12月31日2个财政年度华电金上的利润总额、净利润载列如下: ■ 三、《增资协议》主要内容 (一)订约方 (1)本公司 (2)华电金上 (二)新增注册资本、出资金额及出资方式 中国华电、本公司及其他股东分别持有华电金上48%、12%、40%的股权。于本公告日,华电金上除中国华电及本公司外的其它股东及最终实益拥有人均为独立于本公司及其关联人士的第三方。 本次增资完成后,华电金上的注册资本将由人民币100亿元增至人民币150亿元,新增人民币50亿元的注册资本将全部由华电金上现有股东按现有股权比例出资完成。增资完成后,华电金上各股东在华电金上经扩大注册资本后的股权比例将保持不变。 华电金上是本公司的联营公司,其业绩在本公司的财务报表中按权益法入账,且于本次增资后将继续按权益法入账。 根据《增资协议》,本公司将按12%的股权比例认缴出资人民币6亿元,本公司与华电金上其他各股东均将以现金出资,并按相同价格和条件条款进行增资。资本金实缴期限按照《公司法》要求设置为2030年7月31日前。 各期实缴出资额、出资期限将通过华电金上的股东会决议进一步明确,本公司将根据上述股东会决议及时完成出资。 (三)厘定出资额的基准 本次增资的价格为人民币1元/注册资本。本公司向华电金上的注资金额及价格乃订约方考虑到华电金上的业务性质及未来发展计划等多项因素后,经公平磋商后厘定。董事会主要考虑了华电金上水电项目进展情况及资金需求,根据对2027年底前的预计投资完成及投产情况进行分析,按照华电金上预计2025至2027年将完成投资额人民币218亿元计算,2027年底其预计将累计完成投资额约人民币748亿元。按照华电金上的资本金占比上述投资额的20%测算,其资本金合计需达149.6亿元。 (四)生效条件 《增资协议》自订约方法定代表人或其授权代表签字并加盖单位公章或合同专用章之日起生效。 四、本次交易对本公司的影响 “十五五”期间,华电金上将处于工程建设的关键期,各年投资强度较高,资金需求较大,通过增资有利于保障华电金上重大项目的顺利实施,满足项目建设资金需求。同时,华电金上生产经营情况稳定,流域水电项目具备较好的盈利预期,本公司保持对华电金上的出资及股权比例有助于本公司取得稳定的参股收益。 本公司董事(包括独立非执行董事)认为,《增资协议》下拟进行的交易符合本公司电源结构调整的发展策略,预计将为本公司的经营带来良好的收益。《增资协议》按一般商务条款订立,属公平合理,符合本公司及其股东的整体利益。 五、本次交易所履行的程序 (一)审计委员会审议意见 本公司第十届审计委员会第十五次会议审议通过了《关于与中国华电集团有限公司共同向华电金沙江上游水电开发有限公司出资之关联交易的议案》。 (二)独立董事专门会议审议意见 本公司独立董事专门会议对该关联交易事项进行审议,经过对上述关联交易的审查,全体独立董事一致认为:1.该等关联交易的开展出于本公司战略发展需要,《增资协议》是公平合理的,符合本公司利益;2.该等关联交易的达成均符合全体股东的整体利益,不影响本公司的独立性。 (三)董事会审议和表决情况 本公司已于2025年8月28日召开第十届董事会第二十五次会议,审议通过了本次交易。关联董事刘雷先生、陈斌先生、赵伟先生、曾庆华先生及曹敏女士对本次交易回避表决,议案有效表决票7票,同意7票,反对0票,弃权0票。 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 2025年8月28日 公司代码:600027 公司简称:华电国际 华电国际电力股份有限公司
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