单位：万元
　　■
　　由上表可知，1年以上其他应收款489.62万元，占比23.38%，1年以上主要其他应收款情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　根据上表，公司其他应收款主要为已支付待收回的押金、保证金、员工备用金及临时借款、往来款等，不构成非经营性资金占用。公司历史上不存在押金、保证金无法收回的情况；员工备用金及临时借款亦未出现不能及时收回的情况，往来款经分析存在坏账损失的风险较小，因此公司未对其他应收款计提坏账准备。
　　三、补充说明其他与经营活动有关的现金中收回和支付备用金、保证金、押金、往来款的主要构成，包括但不限于交易对象、金额、发生时间、款项用途以及形成原因等，并说明交易对方是否与公司存在关联关系或其他利益安排，相关款项是否构成对外财务资助或者对公司的非经营性资金占用
　　公司其他与经营活动有关的现金中收回备用金、保证金、押金、往来款的主要构成如下：
　　单位：万元
　　■
　　公司其他与经营活动有关的现金中支付备用金、保证金、押金、往来款的主要构成如下：
　　单位：万元
　　■
　　根据上表可知，公司其他与经营活动有关的现金中收回和支付的备用金、保证金、押金及往来款均为正常生产经营活动，与公司不存在关联关系或其他利益安排，相关款项不构成对外财务资助或者对公司的非经营性资金占用。
　　四、请年审会计师发表意见
　　（一）核查程序
　　为核实其他应收款的真实性、回收可能性、是否构成财务资助及坏账准备计提合理性，年审会计师重点执行了以下审计程序：
　　1、获取并复核其他应收款明细及账龄结构，重点关注余额较大、账龄较长项目的形成背景、合同依据及期后回款情况；
　　2、了解其他应收款中往来款的形成原因，查询交易对象的工商信息，分析与公司是否存在关联关系；检查分析相关款项形成是否具有合理性；
　　3、针对前十大其他应收款客户，查验程序包括：查阅相关合同、付款协议、结算文件；结合对方经营情况，判断其履约能力与回款意愿；实施银行对账单检查或期后回款测试；
　　4、查阅账龄超过1年款项交易背景、回款情况及是否存在违约风险，并复核管理层是否具备合理性说明未计提坏账的判断依据；
　　5、检查公司对其他应收款的会计核算政策与减值测试依据，复核其是否在重大方面遵循企业会计准则规定，以及相关减值准备是否对财务报表存在重大影响；
　　6、评估是否存在非经营性资金占用或对外财务资助行为，通过检查：款项是否与生产经营有关；是否支付给关联方或利益相关方；是否存在异常长期挂账或无合同依据的资金流出；
　　7、结合经营活动现金流，分析“其他与经营活动有关的现金”中相关款项的收支明细、金额合理性及是否构成异常现金流出。
　　（二）核查结果
　　经核查，年审会计师认为：
　　公司上述说明与我们在核查过程中了解的信息在重大方面具有一致性。
　　五、保荐机构暨持续督导机构核查意见
　　（一）核查程序
　　针对上述事项，保荐机构暨持续督导机构执行了如下核查程序：
　　1、获取并复核其他应收款明细及账龄结构，重点关注余额较大、账龄较长项目的形成背景、合同依据及期后回款情况；
　　2、了解其他应收款中往来款的形成原因，查询交易对象的工商信息，分析与公司是否存在关联关系；检查分析相关款项形成是否具有合理性；
　　3、针对前十大其他应收款客户，查验程序包括：查阅相关合同、付款协议、结算文件；结合对方经营情况，判断其履约能力与回款意愿；实施银行对账单检查或期后回款测试；
　　4、查阅账龄超过1年款项交易背景、回款情况及是否存在违约风险，并复核管理层是否具备合理性说明未计提坏账的判断依据；
　　5、检查公司对其他应收款的会计核算政策与减值测试依据，复核其是否在重大方面遵循企业会计准则规定，以及相关减值准备是否对财务报表存在重大影响；
　　6、评估是否存在非经营性资金占用或对外财务资助行为，通过检查：款项是否与生产经营有关；是否支付给关联方或利益相关方；是否存在异常长期挂账或无合同依据的资金流出；
　　7、结合经营活动现金流，分析“其他与经营活动有关的现金”中相关款项的收支明细、金额合理性及是否构成异常现金流出。
　　（二）核查结果
　　经核查，保荐机构暨持续督导机构认为：
　　1、公司已列示其他应收款前十大欠款方的具体情况，包括欠款方名称及关联关系、款项金额和账龄、交易背景、收入确认时点和金额、相关信用政策、欠款方信用状况、回款情况，并说明了年内其他应收款大幅增长的原因和合理性，公司回款风险较小；
　　2、结合欠款方资信、偿还能力和意愿等情况，公司补充说明了存在长期其他应收款的原因及合理性，以及公司未计提坏账准备的依据；公司计提坏账准备是否充分，不存在非经营性资金占用的情形；
　　3、公司已补充说明其他与经营活动有关的现金中收回和支付备用金、保证金、押金、往来款的主要构成，包括但不限于交易对象、金额、发生时间、款项用途以及形成原因等；公司说明了交易对方是否与公司存在关联关系或其他利益安排，相关款项不构成对外财务资助或者对公司的非经营性资金占用。
　　问题6.关于政府补助
　　年报显示，2022年至2024年，公司计入当期损益的政府补助金额分别为1,680.78万元、1,943.54万元、1,207.15万元。计入非经常性损益的政府补助的金额分别为1,591.68万元、1,418.92万元、1,207.15万元。计入递延收益的政府补助分别为1,323.69万元、1,668.47万元、1,215.69万元。
　　请你公司：（1）结合近三年计入当期损益的政府补助的金额、占利润总额的比重、对现金流的影响等，说明公司经营业绩是否对政府补助存在依赖，相关影响是否具有持续性，并进行风险提示；（2）补充2024年政府补助计入当期损益或递延收益的划分标准依据和具体金额，并说明分析递延收益对公司未来期间经营业绩的影响；（3）补充说明2024年政府补助列入经常性损益、非经常性损益的具体项目及依据，以及是否符合《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号一一非经常性损益(2023年修订》的相关规定。请年审会计师发表意见。
　　【公司回复】
　　一、结合近三年计入当期损益的政府补助的金额、占利润总额的比重、对现金流的影响等，说明公司经营业绩是否对政府补助存在依赖，相关影响是否具有持续性，并进行风险提示
　　2022年至2024年，公司计入当期损益的政府补助分别为1,680.78万元、1,943.54万元和1,207.15万元，占利润总额绝对值的比重分别为46.91% 、47.98%和35.18%，对现金流的影响分别为1,251.41万元、2,288.32万元、762.87万元，计入收到其他与经营活动有关的现金，政府补助对公司业绩有一定影响。
　　2022年至2024年，公司获得的政府补助情况如下所示：
　　单位：万元
　　■
　　1、软件产品增值税退税
　　公司销售自行开发生产的软件产品，享受“增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退”的优惠政策。2022年至2024年，软件产品增值税退税形成的政府补助合计为613.72万元，占政府补助总额的比例为12.70%，其中2024年应退税部分因申请文件需要修改后重新申请，预计于2025年下半年收到。根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（国发〔2020〕8 号），我国将继续实施集成电路企业和软件企业增值税优惠政策。公司在产品销售过程中部分涉及软件产品的销售，该部分政府补助具有可持续性。
　　2、其他政府补助
　　其他政府补助主要包括科技成果专项资金补助、高新技术成果转化项目扶持资金、政府专项奖励资金等。上述相关政府补助均系各级政府和部门对公司科技创新、生产经营给予的补贴和资助，补助项目不具有可持续性。
　　综上，在可预见的未来，国家和各级政府对集成电路行业的扶持政策不会发生重大变化，软件产品增值税退税具有可持续性。但鉴于公司科技成果专项资金补助、高新技术成果转化项目扶持资金、政府专项奖励资金等其他政府补助属于偶发性补助，不具有可持续性。
　　关于政府补助相关风险提示如下：公司自成立以来先后承担了多项国家和地方重大科研项目，2022年至2024年度除增值税返还以外的政府补助金额分别为1,591.68万元、1,418.92万元和1,207.15万元。若未来政策环境发生变化，公司可能无法持续获得政府补助，将对公司的研发投入、经营业绩产生不利影响。
　　二、补充2024年政府补助计入当期损益或递延收益的划分标准依据和具体金额，并说明分析递延收益对公司未来期间经营业绩的影响
　　报告期内，公司根据《企业会计准则第16号一一政府补助》的规定对政府补助进行账务处理，具体政府补助的划分标准及会计政策如下：
　　1、与收益相关和与资产相关政府补助的划分标准
　　政府补助划分为与资产相关的具体标准为：取得的补助如果政府文件中明确规定用于购买某项固定资产或无形资产等长期资产的，则划分为与资产相关的政府补助；除与资产相关的政府补助以外的政府补助，划分为与收益相关的政府补助。报告期内，公司收到的政府补助相关文件中均未规定是用于购买某项固定资产或无形资产等长期资产的、且无其他依据可以认定为相关款项系用于购买某项固定资产或无形资产等长期资产，故公司报告期内收到的政府补助均与收益相关。
　　2、各项政府补助计入当期损益或递延收益的划分标准、依据和金额
　　（1）各项政府补助计入当期损益或递延收益的划分标准
　　2024年，公司的政府补助均为与收益相关的政府补助，各项政府补助计入当期损益或递延收益的划分依据及标准具体为：收到与收益相关的政府补助，如相关补助文件未要求进行验收，则用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益；如相关补助文件要求进行验收，则在收到款项时计入递延收益，并在相关项目实施完成且通过验收时将已收到的政府补助自递延收益结转计入当期损益。
　　（2）各项政府补助计入当期损益或递延收益的依据和金额
　　公司2024年度计入当期损益的政府补助金额为1,207.15万元，其中866.78万元系从递延收益转入当期损益、340.37万元系2024年度收到直接计入当期损益。公司2024年度新增递延收益的政府补助金额为422.50万元、从递延收益转入当期损益的政府补助金额为866.78万元，期末计入递延收益的政府补助金额为1,215.69万元。公司2024年度政府补助情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　1）公司2024年度各项政府补助计入当期损益的依据和金额如下：
　　单位：万元
　　■
　　2）公司2024年度各项政府补助计入递延收益的依据和金额如下：
　　单位：万元
　　■
　　注：北斗全球系统高精度基础产品开发与研制2024年确认的-8.49万元的其他收益，系补开票承担的税费，未通过递延收益核算。
　　3、递延收益对公司未来期间经营业绩的影响
　　截至2024年末，公司递延收益余额为1,215.69万元，均为与收益相关的政府补助。公司将根据相应补助项目的实施进度及验收情况在以后年度陆续结转计入损益。
　　三、补充说明2024年政府补助列入经常性损益、非经常性损益的具体项目及依据，以及是否符合《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号一一非经常性损益(2023年修订》的相关规定
　　2024年，公司政府补助列入经常性损益、非经常性损益的情况如下所示：
　　单位：万元
　　■
　　根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益(2023年修订》第三条“计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外”的规定，除此之外的政府补助均列为非经常性损益。基于对企业会计准则和证监会相关规定的严格遵循以及严谨审慎的会计处理原则，公司历年均将其他收益除软件产品增值税退税之外的明细项目认定为“非经常性损益”并填报于“计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）”项目。
　　四、请年审会计师发表意见
　　（一）核查程序
　　针对上述事项，年审会计师执行的核查程序包括但不限于：
　　1、获取并查阅公司的政府补助明细表、各项政府补助项目相关补助文件及收到政府补助的银行单据、验收文件等，检查相关政府补助获取的依据是否充分；
　　2、复核与收益相关和与资产相关政府补助的划分标准，计入当期损益或递延收益的划分标准、依据和金额是否正确，检查相关会计处理是否符合《企业会计准则第16号一一政府补助》的规定；
　　3、复核公司列入经常性损益、非经常性损益的具体项目及依据，是否符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益(2023年修订)》的相关规定。
　　（二）核查结果
　　经核查，年审会计师认为：
　　报告期内，公司政府补助相关会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则第16号一一政府补助》的规定；公司对于政府补助划分为经常性损益、非经常性损益的标准在所有重大方面符合《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号一一非经常性损益(2023年修订》的相关规定。
　　五、保荐机构暨持续督导机构核查意见
　　（一）核查程序
　　针对上述事项，保荐机构暨持续督导机构执行了如下核查程序：
　　1、获取并查阅公司的政府补助明细表、各项政府补助项目相关补助文件及收到政府补助的银行单据、验收文件等，检查相关政府补助获取的依据是否充分；
　　2、复核与收益相关和与资产相关政府补助的划分标准，计入当期损益或递延收益的划分标准、依据和金额是否正确，检查相关会计处理是否符合《企业会计准则第16号一一政府补助》的规定；
　　3、复核公司列入经常性损益、非经常性损益的具体项目及依据，是否符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益(2023年修订)》的相关规定。
　　（二）核查结果
　　经核查，保荐机构暨持续督导机构认为：
　　1、结合近三年计入当期损益的政府补助的金额、占利润总额的比重、对现金流的影响等，政府补助对公司业绩存在一定影响，相关影响具有持续性。公司已在“问题6 关于政府补助”之“一、结合近三年计入当期损益的政府补助的金额、占利润总额的比重、对现金流的影响等，说明公司经营业绩是否对政府补助存在依赖，相关影响是否具有持续性，并进行风险提示”中进行了风险提示；
　　2、公司已补充2024年政府补助计入当期损益或递延收益的划分标准依据和具体金额，并说明分析了递延收益对公司未来期间经营业绩的影响；
　　3、公司已补充说明2024年政府补助列入经常性损益、非经常性损益的具体项目及依据，符合《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号一一非经常性损益（2023年修订）》的相关规定。
　　问题7.关于在建工程
　　年报显示，2024年，公司在建工程期末账面余额3,864.63万元，去年同期为313.25万元，主要为罗网项目。无形资产中，罗网平台期末账面余额154.09万元。
　　请你公司：（1）补充说明主要在建工程项目的具体情况，包括不限于规划用途、投建时间、建设进度、预计达产时间、已投入金额、建设资金流向、转固条件以及情况等；（2）结合公司2024年主要产品产能利用率、销售收入、市场空间变化情况，说明在建工程规模持续扩大的合理性，以及在建项目是否出现减值迹象。请年审会计师发表意见。
　　【公司回复】
　　一、补充说明主要在建工程项目的具体情况，包括不限于规划用途、投建时间、建设进度、预计达产时间、已投入金额、建设资金流向、转固条件以及情况等
　　1、2024年度在建工程总体情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　2、主要在建工程-罗网项目的基本情况、规划用途、投建时间、建设进度、预计达产时间
　　（1）基本情况及规划用途
　　罗网项目是公司基于新一代卫星导航与互联网技术搭建，可实现云端、软件终端和硬件终端之间互联互通的多行业智能平台，可以为农机自动驾驶、测量测绘、形变监测、无人机、野外机器人等行业提供高精度卫星差分定位服务。规划目标为建设服务范围覆盖全国的基站网点，其中基准站设备来自公司，基站施工建设和站点运维来源于外协服务。
　　（2）投建时间、建设进度、预计达产时间
　　罗网项目于2023年6月启动，2023年底公司已经投入建设1,000座基站。截至2024年底，公司已累计完成了4,268个基站的建设任务，基本实现了全国大部分导航作业区域的覆盖。目前罗网项目正在进行平台的软件系统建设和调试工作，预计2025年底达到可使用状态。
　　3、罗网项目已投入金额、建设资金流向、转固条件以及情况等
　　单位：万元
　　■
　　（1）基准站建设标准成套设备成本
　　基准站建设标准成套设备单站点成本预估：
　　单位：元
　　■
　　截至2024年末，公司共建成4,268座卫星导航定位基准站。其中：2024年前公司投入建设1,000个基站，总设备成本2,939,139.97元，每个基站平均设备成本2,939.14元；2024年新增投入3,268个基站，新增设备总成本9,551,671.72元，每个基站平均设备成本2,922.79元。
　　（2）外协费用
　　公司主要外协服务采购情况：
　　单位：万元
　　■
　　珠海市华科通信科技有限公司及武汉地大信息工程股份有限公司为公司提供建站服务及站点租赁、运维服务，合计外协支出2,457.27万元，占所有外协服务金额的比例为99.96%。
　　1）2024年度，公司累计验收外协施工费1,610.57万元，涉及站点4,268座，单座站点施工成本平均3,773.58元（不含税）；
　　2）单个站点平均运维费用2,500元（含税）/年，运维费用涵盖站点租金及运维服务，因各站点建设启动时间存在差异，故公司2024年度实际归集运维费用846.70万元。
　　（3）结转固定资产条件
　　公司根据《企业会计准则第4号一一固定资产》相关规定，于在建工程在达到预定可使用状态时结转固定资产，公司不存在前期在建工程未及时转固的情形。在建工程中主要项目之罗网项目结转为固定资产的标准和时点为区域性网络建设实施完成并实现数据在线传输时。
　　二、结合公司2024年主要产品产能利用率、销售收入、市场空间变化情况，说明在建工程规模持续扩大的合理性，以及在建项目是否出现减值迹象
　　1、在建工程规模持续扩大的合理性
　　伴随着GNSS的逐渐成熟，各行各业都在利用“+北斗”进行行业智能化、自动化和信息化升级，为众多行业客户提供高精度、高可靠的差分服务已成为北斗行业新的市场机遇。同时，当前电离层日益活跃，极大的影响了中低纬度地区用户使用RTK定位技术的使用体验，建设覆盖密度更大的地基增强基准站将极大的削弱电离层活跃带来的固定速度慢、定位精度低等影响。另外，部分业内公司已完成/正在进行大规模基准站的建设，取得了较好的市场反馈，侧面验证了建设大规模地基增强基准站对业务拓展大有裨益。
　　此外，由于市场需求的快速变化，以往基准站的规模已不能支撑公司战略发展，且无法满足市场需求。因此，为了提高公司产品竞争力，扩大市场份额，提升用户使用体验和用户粘性，公司在罗网系统升级项目基础上，进一步增加资源投入，扩大基准站建设规模，形成服务范围更广、服务质量更高、服务效果更优的新罗网。
　　公司罗网项目并不涉及公司主要产品高精度GNSS模块、数据采集设备、农机自动导航系统等产品生产环节，该项目用途为向农机自动驾驶、测量测绘、形变监测、无人机、野外机器人等行业提供高精度卫星差分定位服务，为公司现有产品用户提供更加便捷、方便的高精度卫星差分定位服务，同时也为公司后续在智能驾驶、物联网等行业扩展垫定良好运用基础。根据2024白皮书，高精度市场持续发展，国内高精度芯片、模块年度总出货量稳步提高，其中，北斗厘米级高精度芯片、模块和板卡的总出货量持续增长。包括农机自动驾驶、高精度车载导航仪和高精度车载地图、地灾监测、植保/电力线巡检/测量无人机等主要应用场景在内的市场销量显著提升，高精度应用泛在化和规模化趋势更加明显。2023年国内市场各类高精度应用终端（含测量型接收机）总销量接近280万台/套，其中应用国产高精度芯片或模块的终端已超过80%。高精度相关产品销售收入从2010年的11亿元人民币已快速增长到2023年的约214亿元人民币，年均复合增长率超过25%。高精度差分定位服务作为实现高精度定位的基础，当前高精度市场仍处于快速增长，罗网项目的建设有利于公司现有产品及新兴业务如智能驾驶、物联网等场景的业务开拓，建设具有符合商业逻辑。
　　当前罗网项目站点已经建设4,268台，基本实现了全国大部分导航作业区域的覆盖，达到了规划预期目标，建设重点将从站点建设向罗网平台的软件系统建设和调试工作转移。
　　综上，公司在建工程持续扩大主要是由于罗网项目建设，该项目建设与公司经营战略以及行业发展要求相一致。
　　2、在建项目是否出现减值迹象
　　根据《企业会计准则第8号一资产减值》《企业会计准则第15号一一建造合同》及其相关规定，公司每年年末主要从以下几个方面综合分析判断在建工程是否存在减值迹象：
　　（1）外部环境是否变化：如市场需求下降、产能过剩、行业政策限制（如环保限产）等导致项目未来收益显著降低；项目所采用的技术或工艺已落后，可能被新技术替代，导致经济效用下降。
　　（2）项目自身因素：实际建造成本是否远超预算，或工期严重滞后于计划，可能导致项目经济性不达标；因设计缺陷、规划调整等导致项目暂停、终止或需大幅追加投资；是否存在因自然灾害、事故等导致工程部分毁损，修复成本过高。
　　（3）经济绩效指标：项目未来现金流预测是否显著低于原预期（如产品售价下跌、运营成本上升）；内部收益率或净现值低于行业基准或公司要求；公司是否无法持续投入资金，可能导致项目无法完工。
　　（4）法律或合同风险：是否与承包商、供应商产生纠纷从而可能导致项目停滞或赔偿损失；是否存在无法获取环评、用地许可等关键批文，导致项目无法继续。
　　（5）战略调整：是否存在因公司业务转型原因中止或转向。
　　2024年末，经综合分析判断，公司在建工程各个项目均不存在上述各类减值迹象，罗网项目正处于正常建设投入过程中，预计2025年将建成投入使用。
　　三、请年审会计师发表意见
　　（一）核查程序
　　针对上述事项，年审会计师执行的核查程序包括但不限于：
　　1、审阅项目资料，特别是罗网项目，检查项目可行性研究报告、施工合同及预算文件；访谈管理层，了解罗网项目的规划用途、投建时间、建设进度、预计达产时间、已投入金额、建设资金流向、转固条件以及罗网建设对公司产品产能利用率、销售收入、市场空间变化的影响等情况；
　　2、查验工程进度与账面投入金额的匹配性；
　　3、资金流向核查：抽样大额付款银行回单、供应商发票及验收单据，确认资金未被挪用；
　　4、转固条件评估：了解企业工程在建情况，监盘用于项目建设的设备，现场查验未完工部分建设情况，服务器仍在建设过程中，确认期末未转固符合《企业会计准则第4号一一固定资产》规定；
　　5、评估项目停工风险：访谈项目负责人，确认无重大施工障碍（如资金短缺、政策限制）；
　　6、了解在建工程的状态及未来使用计划，查看在建工程进度，判断项目是否存在减值迹象。
　　（二）核查结果
　　经核查，年审会计师认为：
　　公司关于在建工程的说明与我们在核查过程中了解的信息在所有重大方面具有一致性；截至2024年末，公司在建工程的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则有关要求。
　　四、保荐机构暨持续督导机构核查意见
　　（一）核查程序
　　针对上述事项，保荐机构暨持续督导机构执行了如下核查程序：
　　1、审阅项目资料，特别是罗网项目，检查项目可行性研究报告、施工合同及预算文件；访谈管理层，了解罗网项目的规划用途、投建时间、建设进度、预计达产时间、已投入金额、建设资金流向、转固条件以及罗网建设对公司产品产能利用率、销售收入、市场空间变化的影响等情况；
　　2、查验工程进度与账面投入金额的匹配性；
　　3、资金流向核查：抽样大额付款银行回单、供应商发票及验收单据，确认资金未被挪用；
　　4、转固条件评估：了解企业工程在建情况，监盘用于项目建设的设备，现场查验未完工部分建设情况，服务器仍在建设过程中，确认期末未转固符合《企业会计准则第4号一一固定资产》规定；
　　5、评估项目停工风险：访谈项目负责人，确认无重大施工障碍（如资金短缺、政策限制）；
　　6、了解在建工程的状态及未来使用计划，查看在建工程进度，判断项目是否存在减值迹象。
　　（二）核查结果
　　经核查，保荐机构暨持续督导机构认为：
　　1、公司已补充说明主要在建工程项目的具体情况，包括不限于规划用途、投建时间、建设进度、预计达产时间、已投入金额、建设资金流向、转固条件以及情况等；
　　2、结合公司2024年主要产品产能利用率、销售收入、市场空间变化情况，公司已说明在建工程规模持续扩大的合理性，公司在建项目不存在减值迹象。
　　问题8.关于存货
　　年报显示，2024年度，公司存货期末账面余额1.46亿元，同比增加17.97%，累计计提存货跌价准备1,096.90万元，计提比例由4.63%上升至7.54%。从明细来看，存货主要为库存商品、原材料、委托加工物资、合同履约成本、发出商品及在产品。其中，库存商品期末账面余额5,233.29万元，同比增长19.99%；原材料期末账面余额4,969.09万元，同比增长9.73%，跌价准备计提比例10.34%，同比提升7.41个百分点；委托加工物资期末账面余额1,729.03万元，同比增长58.05%；合同履约成本期末账面余额1,081.73万元，同比增长72.47%。
　　请你公司：（1）结合近三年公司存货的明细构成变化，说明各类存货账面余额变动的原因及合理性；（2）按照存货各明细科目，补充说明主要构成、库龄分布、可变现净值的测算过程和依据、订单覆盖率和备货情况等，说明各明细科目跌价准备计提比例变动或未计提跌价准备的原因，以及存货跌价准备的计提是否准确、及时、充分。请年审会计师发表意见。
　　【公司回复】
　　一、结合近三年公司存货的明细构成变化，说明各类存货账面余额变动的原因及合理性
　　公司近三年存货明细余额及构成情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　2022年至2024年末，公司存货以原材料、委托加工物资、库存商品为主，合计占比分别为83.24%、80.93%和81.98%。近三年，公司存货结构保持稳定，主要存货的变动原因具体如下：
　　1、原材料变动的原因
　　公司生产所需原材料主要为外购芯片、自研芯片、自制板卡（半成品）、电子元件、天线、通信模块、壳体等。2022年至2024年期末，公司原材料账面余额分别为5,821.96万元、4,528.48万元和4,969.09万元，占各期末存货账面余额的比例分别为37.76%、36.71%和34.13%。
　　近三年原材料具体构成如下：
　　单位：万元
　　■
　　2023年末较2022 年末减少1,293.48万元，减幅22.21%；主要系：2022年公司为应对芯片短缺、交付期延长等不稳定因素造成原材料供应中断，公司提高了大部分原材料安全库存，2023年芯片短缺的情况改善，安全库存降低，消耗前期备货。
　　2024年末较2023年末增加440.61万元，增幅9.73%；主要系：一方面企业2022年下单的三期芯片2024年到货，另一方面2024年公司主要产品销量增长，公司基于在手订单及预期订单情况，对主要原材料进行了备货。
　　2、委托加工物资变动的原因
　　委托加工物资主要为公司发给SMT贴片供应商的芯片、晶振、通信模块、其他电子元件，以及委外加工组装的农机及配件2022年至2024年期末，委托加工物资账面余额分别为1,594.93 万元、1,093.97万元和1,729.03万元，占各期末存货账面余额的比例分别为10.34%、8.87%和11.88%。
　　近三年委托加工物资具体构成如下：
　　单位：万元
　　■
　　2023年末较2022 年末减少500.96万元，减幅31.41%；主要系①自制产成品减少247.69万元，2022年末约2200台接收机通过委外加工；②自制农机主板减少94.30万元，主要系2023年末新一代农机产品的生产技术尚未成熟，大部分由公司自行生产，小部分通过委外加工。
　　2024年末较2023年末增加635.06万元，增幅58.05%；主要系2024年末受生产车间搬迁改造影响，自有产能有所减少，委外加工及组装增加，其中农机产品委外增加362.54万元（包括农机及平板电脑），接收机增加57.13万元，对应的电子元件增加107.11万元。
　　3、在产品变动的原因
　　2022年至2024年期末，公司在产品账面余额分别为591.50万元、722.81万元和534.78万元，占存货账面余额的比例分别为3.84%、5.86%和3.67%；
　　近三年在产品具体构成如下：
　　单位：万元
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　　2023年末较2022 年末增加131.31万元，增幅22.20%；主要系2023年末新一代农机产品的生产技术尚未成熟，大部分由公司自行生产，导致在产品增加，其中：外购配套设备里农机配套的内转子力矩电机增加118.70万元，配套的平板电脑增加61.37万元。
　　2024年末较2023年末减少188.03万元，减幅26.01%；主要系2024年末受生产车间搬迁改造影响，自有产能减少，在产品总体减少；PCB（委外）增加系2024年末为完成科沃斯板卡订单的领料。
　　4、合同履约成本变动的原因
　　合同履约成本主要为公司在执行业务过程中发生的人工费用、外协费用、差旅费用等。
　　公司近三年合同履约成本前五大构成如下：
　　单位：万元
　　■
　　合同履约成本根据项目承接情况发生变化，2023年较2022年的变动主要系武汉大学、单位AAJ等项目于2023年完工验收并结转成本，中国测绘科学研究院等项目新发生合同履约成本。
　　2024年较2023年的变动主要系单位AAG、单位S部分项目于2024年完工验收并结转成本，同时单位S、单位U等项目新发生合同履约成本。
　　5、库存商品变动的原因
　　公司库存商品主要为自制的高精度GNSS接收机、农机自动驾驶系统以及相关外购组件2022年至2024年期末，公司库存商品账面余额分别为 5,418.64万元、4,361.61万元和5,233.29万元，占各期末存货账面余额的比例分别为 35.14%、35.35%和35.96%。
　　近三年库存商品具体构成如下：
　　单位：万元
　　■
　　2023年末较2022 年末减少1,057.03万元，减幅19.51%；主要系2023年末新一代农机产品的生产技术尚未成熟，减少了农机备货。
　　2024年末较2023年末增加871.68万元，增幅19.99%；主要是由于公司基于在手订单及预期订单情况对主要产品及各类外购配件进行了提前备货。
　　6、发出商品变动的原因
　　发出商品主要为公司已发货待客户验收的产成品及成套配件2022年至2024年期末，公司发出商品账面余额分别为 1,311.35 万元、1,002.71万元和1,005.97万元，占各期末存货账面余额的比例分别为8.51%、8.13%和6.91%。
　　公司近三年发出商品前五大构成如下：
　　单位：万元
　　■
　　2022年至2024年，发出商品除中国测绘科学研究院尚未验收外，其他主要项目根据项目承接情况发生变化，总体变动较小。
　　二、按照存货各明细科目，补充说明主要构成、库龄分布、可变现净值的测算过程和依据、订单覆盖率和备货情况等，说明各明细科目跌价准备计提比例变动或未计提跌价准备的原因，以及存货跌价准备的计提是否准确、及时、充分
　　1、公司存货主要构成及库龄分布、跌价计提等情况如下：
　　单位：万元
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　　公司产品为卫星导航产品，产品销售具有多品种、多型号、小批量和单位价值不高的特点，公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
　　公司2022年至2024年毛利率分别为57.11%、51.51%和48.18%，销售费用率分别为20.57%、20.81%和25.35%，税金及附加率分别为0.56%、0.68%、0.89%，即扣除销售费用和税费后的毛利率分别为35.98%、30.02%和21.94%。由此可见，公司原材料、委托加工物资、在产品、库存商品等存货除预计未来不再投入生产且无变现价值或无法实现对外销售外，其余该些类别存货的主要跌价风险来源于产品滞销导致的跌价损失，因而公司对该些类别存货采用按库龄类别计提存货跌价准备。具体情况如下：
　　（1）对于预计未来不再投入生产且无变现价值或无法实现对外销售的该些类别存货全额计提跌价准备，主要为库龄3年以上的原材料、库存商品，因长期滞用，投入使用或对外销售的可能性较小;
　　（2）除上述（1）之外的该些类别存货，结合存货的用途、相应产品生命周期及市场销售情况预计未来可变现净值进行分析，计提存货跌价准备。其中：1年以内不计提，1-2年呆滞存货计提50%、2-3年呆滞存货计提80%。
　　对于发出商品和合同履约成本，因其属于为销售合同而持有的存货，采用以相关合同约定的价格减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额为其可变现净值确定所需计提的跌价准备。
　　（1）原材料主要构成、库龄分布及跌价计提情况如下：
　　1）原材料主要构成及库龄分布如下：
　　单位：万元
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　　2）原材料跌价准备测算过程：
　　单位：万元
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　　2024年末，公司结存的原材料主要为外购芯片、自制板卡（半成品）、自研芯片、其他电子元件、PCB（委外）、板卡/模块成品等，其中外购芯片、自制板卡（半成品）、自研芯片、其他电子元件占比较高。
　　从库龄来看，库龄1年以内的原材料占比为69.81%，占比较高，库龄3年以上的原材料占比为7.27%，占比较低，原材料整体库龄结构较好，跌价风险较低。原材料总体计提跌价比例为10.34%，覆盖比例较高。
　　（2）委托加工物资主要构成及库龄分布、跌价计提说明如下：
　　单位：万元
　　■
　　2024年末，委托加工物资库龄均为1年以内，由于其流动性较好，参照原材料，1年以内不计提跌价准备。
　　（3）在产品主要构成及库龄分布、跌价计提说明如下：
　　单位：万元
　　■
　　公司在“以销定产”的基础上结合对未来市场需求的预测安排产品生产。
　　2024年末，公司在产品库龄均为1年以内。由于在产品系根据生产订单领用的原材料及半成品，库龄较短，流动性较强，且公司主要产品的生产周期较短，在产品结转为库存商品的速度较快，因此在产品跌价风险较小，公司未对在产品计提跌价准备具有合理性。
　　（4）库存商品主要构成、库龄分布及跌价计提情况如下：
　　1）库存商品主要构成及库龄分布如下：
　　单位：万元
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　　2）库存商品跌价准备测算过程：
　　单位：万元
　　■
　　2024年末，公司结存的库存商品主要为接收机成品、各类产品配件、农机自动驾驶系统成品及外购的各类配套设备等，板卡/模块成品结存金额较小。
　　从库龄来看，库龄1年以内的库存商品占比为68.45%，占比较高，库龄3年以上的库存商品占比为6.88%，占比较低，库存商品整体库龄结构较好，跌价风险较低。库存商品总体计提跌价比例为11.14%，覆盖比例较高。
　　（5）公司发出商品、合同履约成本主要构成及库龄分布如下：
　　1）发出商品构成及库龄分布如下：
　　单位：万元
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　　公司发出商品均已签订销售合同，主要客户为中国测绘科学院等大型国有企业，项目验收周期较长而尚未确认收入，对应项目的执行情况未发生恶化等不利情形，同时中国测绘科学研究院等客户均规模较大、或股东背景、资质较好，发出商品账龄较长是由于相关项目型业务验收周期较长导致的，因此不存在产品售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额后低于存货成本的情况，不存在跌价风险。
　　2）合同履约成本构成及库龄分布如下：
　　单位：万元
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　　合同履约成本主要为公司在执行业务过程中发生的人工费用、外协费用、差旅费用等。合同履约成本均有对应项目合同，相关合同不存在预计亏损的情况，因此合同履约成本减值风险较小。
　　3）公司发出商品及合同履约成本前五大客户跌价准备测算过程如下：
　　单位：万元
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　　注：合同增值税税率13%，销售费用率税金及附加率分别参考公司2024年的比率25.35%、0.89%测算。预计销售费用、税费率E =25.35%+0.89%=26.24%。
　　（6）报告期各期末，公司订单存货覆盖率情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　注：在手订单统计截止2025年第一季度。
　　2024年，公司紧密围绕年度经营目标，落实生产交付计划，持续加强存货管理水平，优化存货库龄结构，并根据2025年客户需求预测及在手订单（覆盖率218.83%），对部分产品（如接收机、农机、板卡/模块成品、芯片等产品）提前备货，以满足交付周期要求。2024 年末，公司存货账面价值同比增长 17.97%，虽高于同期收入增速，但存货周转率为1.59，同比增长10.47%，周转率优于同行业可比公司平均水平2022年至2024年，公司存货周转率与同行业可比公司对比情况：
　　■
　　2、存货跌价计提比例与同行业可比公司的对比情况
　　公司与同行业可比公司存货跌价准备计提比例对比情况如下：
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　　注：同行业可比公司数据来源于其年度报告数据计算求得。
　　由上表可知，公司存货跌价准备计提比例介于同行业可比公司之间；同时，可比公司中除中海达外，其余公司2024年跌价准备计提比例均较2023年有所增长，公司情况与行业发展趋势及可比公司基本相符。
　　综上，公司存货跌价准备的计提准确、及时、充分。
　　三、请年审会计师发表意见
　　（一）核查程序
　　针对上述事项，年审会计师执行的核查程序包括但不限于：
　　1、获取公司期末存货清单，复核各类存货的构成、变动情况和存货周转率；了解存货变动情况和存货周转率与可比公司差异的原因；
　　2、获取公司2025年一季度末在手订单清单，确认覆盖率为218.83%；检查重大订单的客户资质及合同条款；
　　3、了解存货跌价准备计提的会计政策及具体方法、存货可变现净值的确定方法及依据，并与企业会计准则进行对比分析；对比两年存货减值计提政策，确认历年减值准备计提政策是否保持一致；
　　4、结合存货监盘情况及公司存货跌价准备计提的具体方法，分析未对除原材料和库存商品之外的存货计提跌价准备的原因及合理性；获取存货库龄表、跌价准备计提清单，复核公司存货跌价准备计提的计算过程及其依据，分析公司存货跌价准备计提的充分性。
　　（二）核查结果
　　经核查，年审会计师认为：
　　截至2024年末，在所有重大方面，公司存货跌价准备计提符合企业会计准则规定。
　　四、保荐机构暨持续督导机构核查意见
　　（一）核查程序
　　针对上述事项，保荐机构暨持续督导机构执行了如下核查程序：
　　1、获取公司期末存货清单，复核各类存货的构成、变动情况和存货周转率；了解存货变动情况和存货周转率与可比公司差异的原因；
　　2、获取公司2025年一季度末在手订单清单，确认覆盖率为218.83%；检查重大订单的客户资质及合同条款；
　　3、了解存货跌价准备计提的会计政策及具体方法、存货可变现净值的确定方法及依据，并与企业会计准则进行对比分析；对比两年存货减值计提政策，确认历年减值准备计提政策是否保持一致；
　　4、结合存货监盘情况及公司存货跌价准备计提的具体方法，分析未对除原材料和库存商品之外的存货计提跌价准备的原因及合理性；获取存货库龄表、跌价准备计提清单，复核公司存货跌价准备计提的计算过程及其依据，分析公司存货跌价准备计提的充分性。
　　（二）核查结果
　　经核查，保荐机构暨持续督导机构认为：
　　1、结合近三年公司存货的明细构成变化，公司已说明各类存货账面余额变动的原因及合理性；
　　2、按照存货各明细科目，公司已补充说明主要构成、库龄分布、可变现净值的测算过程和依据、订单覆盖率和备货情况等；公司已说明各明细科目跌价准备计提比例变动或未计提跌价准备的原因，公司存货跌价准备计提准确、及时、充分。
　　特此公告。
　　上海司南导航技术股份有限公司
　　董事会
　　2025年7月1日