注：1、回款金额统计截止至2025年4月末；2、合作内容：合作期间内（1）京东星宇为《梦三国》游戏联赛的独家招商代理，对方提供保底招商收益，超过收益双方按比例分成；（2）京东星宇做为《梦三国》国家队选手实际独家经纪代理和招商代理，招商收益由京东星宇独享，公司收取授权费用。
　　（二）单项计提坏账准备所涉应收账款的具体减值迹象及出现时点、计提比例的确定依据及合理性，结合应收对象与上市公司的潜在关联关系、合同执行情况等，说明相关收入确认是否真实准确
　　1、2024年末，公司单项计提坏账准备的应收账款具体情况如下：
　　单位：万元
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　　2、合同执行情况及收入确认情况
　　（1）公司与轩若庭、轩若庭文化、轩若庭互联网签订租赁协议，租期自2022年9月至2024年10月，上述主体因延期支付租金，公司与其于2023年9月签订终止协议，自签订终止协议起不再确认收入，收入确认真实准确；
　　（2）公司与杭州天空盒科技有限公司签订租赁协议，租期自2022年4月至2024年7月，于2023年12月退租，自退租起不再确认收入，收入确认真实准确；
　　（3）公司与图龙科技签订游戏合作协议，其需要按合同约定期限支付我司版权金后取得公司相关游戏运营权，后续由其选择具体的联合运营方并负责宣传推广和上线运营，截止2017年公司已履行相应的游戏交付及其他义务，合同已执行完成，收入确认真实准确，但是图龙科技后续未完全履行支付版权金的对应义务；
　　（4）公司与杭州木瓜田田科技有限公司签订租赁协议，租期自2021年10月至2023年1月，合同约定租赁期已全部执行，租赁期结束起不再确认收入，收入确认真实准确；
　　（5）公司与杭州稻米粒教育科技有限公司签订租赁协议，租期自2021年10月至2023年1月，合同约定租赁期已全部执行，租赁期结束起不再确认收入，收入确认真实准确；
　　（6）公司与成都柒玖签订游戏合作协议，其取得公司相关游戏运营权，由其选择具体的联合运营方进行合作并负责宣传推广和上线运营，其收取玩家充值款后需要根据合同约定比例向公司支付游戏分成款，相关游戏在合同约定运营期间已上线运营，合同已执行完成，收入确认真实准确。
　　公司应收账款单项计提的坏账准备符合企业会计准则要求，减值迹象识别及时，计提比例充分，反映应收账款的可回收性，除上述关联方客户外，不存在其他潜在关联关系或未披露关联关系，关联方交易价格及交易条款经比照第三方同类交易确认公允，上述交易均具有商业合理性，收入确认与合同执行情况匹配，不存在虚假确认或提前确认的情形。
　　（三）长期股权投资及其他非流动金融资产中主要被投资单位的基本情况，包括投资背景、股权结构、出资情况、经营情况，与公司之间是否存在业务及资金往来，相关资金是否流向关联方或其他潜在利益方
　　1、2024年末，公司长期股权投资主要被投资单位的基本情况如下：
　　（1）深圳染月科技有限公司
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　　注1：股权结构及出资情况系截止本审核问询函回复出具之日，下同；
　　注2：表中业务及资金往来系根据2024年度交易及资金往来情况披露，下同；
　　注3：杭州电魂创业投资有限公司是电魂网络投资设立的全资子公司，主要负责对外投资，故此处不适用，下同；
　　注4：部分股东尚未出资到位，系未到出资日期所致，下同。
　　（2）北京指上缤纷科技股份有限公司
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　　（3）上海恩酷信息科技有限公司
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　　（4）广州麟龙信息技术有限公司（以下简称广州麟龙）
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　　（5）校史（杭州）信息科技有限公司
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　　（6）北京星纹
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　　（7）成都斧王网络科技有限公司
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　　（8）杭州游络科技有限公司
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　　（9）杭州浮冬数据科技有限公司
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　　注：部分股东未实缴出资到位。
　　（10）虚幻竞技（苏州）文化传播有限公司
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　　2、2024年末，公司其他非流动金融资产主要被投资单位的基本情况如下：
　　（1）杭州财通新瑞泰股权投资合伙企业（有限合伙）
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　　（2）天津共感之脑科技有限公司
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　　（3）昆桥二期（厦门）半导体产业股权投资合伙企业（有限合伙）
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　　（4）杭州普华硕阳股权投资合伙企业（有限合伙）
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　　（5）杭州滨江众创创业投资合伙企业（有限合伙）
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　　（6）北京爱酷游科技股份有限公司
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　　（7）福州丰厚远达创业投资中心（有限合伙）
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　　综上，公司定期跟踪被投资单位经营情况。2024年度，除北京指上缤纷科技股份有限公司与公司之间存在业务往来及基于业务往来的资金往来外，公司与其他被投资单位不存在业务及资金往来，相关资金不存在流向关联方或其他潜在利益方的情况。
　　（四）如被投资单位为投资基金的，进一步披露基金的具体规模、资产投向等，说明底层资产投向是否涉及关联方，核实公司是否存在差额补足义务或为其他合伙人承担风险等兜底性质的安排
　　2024年末，公司主要被投资单位为投资基金的情况如下：
　　单位：万元
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　　（五）会计师核查意见
　　经核查，我们认为：
　　（1）公司披露的近三年前五大应收账款对象、金额、交易事项及确认收入情况，结算安排及回款情况、账龄及减值准备计提情况，与我们了解的情况一致；我们未发现公司与上述应收客户存在潜在的关联关系；
　　（2）报告期内，管理层对上述应收账款单项计提的坏账准备符合企业会计准则，计提坏账准备的时点与减值迹象一致，计提比例充分合理，符合应收账款的可回收性，除上述关联方客户外，我们未识别出公司与上述应收客户存在其他潜在关联关系，收入确认与合同执行情况匹配，具有商业合理性，未发现虚假确认或提前确认收入的情形；
　　（3）公司上述披露的主要被投资单位的基本情况与我们了解的情况一致；除北京指上缤纷科技股份有限公司与公司之间存在业务往来及基于业务往来的资金往来外，我们未发现公司与其他被投资单位存在业务及资金往来，未发现相关资金流向关联方或其他潜在利益方的情况；
　　（4）公司披露的主要被投资单位为投资基金的，对应的基金规模、资产投向与我们了解的情况一致；我们未发现底层资产投向涉及关联方的情形，公司不存在差额补足义务或为其他合伙人承担风险等兜底性质的安排。
　　五、关于预付款项。年报显示，公司预付款项期末账面价值为698.7万元，同比下降38.7%，主要系报告期部分合作方项目研发不及预期，履约能力下降，计提减值准备金额增加所致。其中因相关游戏产品测试数据不达预期不予上线，预付的游戏分成款累计计提的减值为1593.9万元。
　　请公司补充披露：（1）近三年前五大预付款对象的名称、关联关系或其他潜在利益关系情况、交易内容及金额、结算安排、账龄及减值情况等；（2）预付游戏分成款减值准备计提明细情况，包括对象名称、关联关系或其他潜在利益关系情况、交易内容及金额、合作时间、计提时点及金额等，并结合相关业务合作模式、协议约定等，说明对预付款计提减值准备的准确性及依据，相关资金是否流入关联方或其他相关方。请年审会计师发表意见。
　　公司回复：
　　（一）近三年前五大预付款对象的名称、关联关系或其他潜在利益关系情况、交易内容及金额、结算安排、账龄及减值情况等
　　1、2024年末，公司前五大预付款对象情况如下：
　　单位：万元
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　　注：二元互动和多拉奈奈均为天津共感之脑科技有限公司的全资子公司，多拉奈奈与二元互动以及公司签署相关游戏的补充协议，多拉奈奈与二元互动共同研发相关游戏。
　　2、2023年末，公司前五大预付款对象情况如下：
　　单位：万元
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　　3、2022年末，公司前五大预付款对象情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　（二）预付游戏分成款减值准备计提明细情况，包括对象名称、关联关系或其他潜在利益关系情况、交易内容及金额、合作时间、计提时点及金额等，并结合相关业务合作模式、协议约定等，说明对预付款计提减值准备的准确性及依据，相关资金是否流入关联方或其他相关方
　　1、2024年末，公司预付游戏分成款减值准备计提明细情况如下：
　　单位：万元
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　　2、结合相关业务合作模式、协议约定等，说明对预付款计提减值准备的准确性及依据
　　游戏研发具有高投入、高风险的特质，据伽马数据，2023年自研产品国内收入达2,563.8亿元，但同年流水Top100产品中自研新品仅占18款，流水贡献为16.7%。
　　对于中小厂商而言，由于结构性劣势，压力更加严峻：大厂研发投入占优，在技术、渠道资源等方面实现垄断；游戏审批周期长、合规成本高，叠加研发、投放成本攀升，对于融资能力较差的中小厂而言，在面临资金压力时更易暂停研发。
　　海外市场也面临相似困境，《2024年韩国游戏白皮书》中，数据显示，2023年韩国未能盈利的游戏公司占比扩大到46.4%，行业两极分化严重；在SuperScale针对美国、英国手游公司的调查数据中也显示，43%的游戏还未上线就已被残忍取消，即便是成功上线的项目中，也有47%无法活过首年。
　　公司与游戏研发商一般采用“版权金+预付分成+分成”的合作模式，公司负责网络游戏平台的运营及推广，游戏研发商负责游戏研发。公司与游戏研发商签订代理或定制协议，公司根据合同约定预付分成款，游戏研发商按合同约定交付标的游戏的可供正式商业运营且验收数据达标的版本，以供公司上线运行，已减值的预付游戏分成款均未完成标的游戏的交付义务。减值依据具体如下：
　　■
　　综上，公司预付款项计提减值准备依据符合企业会计准则，因上述游戏研发商研发团队解散、财务状况恶化和游戏版本未达验收标准等，公司基于谨慎性原则，对相关预付分成款计提减值准备；除上述合作的关联方外，其他资金不存在流向关联方或其他相关方的情形，公司与关联方之间的资金流动均基于正常业务往来产生，相关资金结算严格遵循市场化原则，业务合作系出于合理商业目的开展，符合双方经营需求，不存在任何形式的利益输送或资源不当倾斜。
　　（三）会计师核查意见
　　经核查，我们认为：
　　（1）公司披露的近三年前五大预付款对象的名称、关联关系或其他潜在利益关系情况、交易内容及金额、结算安排、账龄及减值情况，与我们了解的情况一致；
　　（2）报告期内，管理层对上述预付款项计提减值准备依据充分，符合企业会计准则，计提预付款项减值的估计数准确恰当，计提减值准备的时点与减值迹象一致，符合业务的实际情况；相关预付分成款项均按合同约定支付至指定账户，除合作的关联方外，预付分成款项未流入关联方或其他相关方，资金流向与合同条款一致，交易具有真实商业背景，公司与关联方之间的资金往来及业务合作均属正常经营活动范畴，我们未发现与预付款项相关的资金除正常经营以外的不正当流入关联方或其他相关方的情况。
　　六、货币资金存放。年报显示，公司货币资金期末余额为12.7亿元，占公司总资产比例约49.5%，其中存放境外的款项总额约4.7亿元。
　　请公司补充披露：（1）货币资金境外存放的业务背景、业务主体、存放地点和使用安排，结合境外业务开展情况及资金需求，说明境外存放大额货币资金的原因及合理性，并说明公司对相关资金采取的管控措施及其有效性；（2）结合日均货币资金余额及货币资金存储、使用情况，说明公司利息收入与货币资金规模的匹配性与合理性；（3）公司货币资金是否存在潜在限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。请年审会计师发表意见。
　　公司回复：
　　（一）货币资金境外存放的业务背景、业务主体、存放地点和使用安排，结合境外业务开展情况及资金需求，说明境外存放大额货币资金的原因及合理性，并说明公司对相关资金采取的管控措施及其有效性
　　1、境外存放大额货币资金的原因及合理性
　　（1）2024年末，公司境外货币资金存放的主要情况
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　　（2）境外业务开展情况及资金需求
　　当前，全球游戏发行买量成本持续攀升，头部产品的推广费用已普遍达到数亿元量级。以欧美日韩等成熟市场为例，单款游戏的买量预算通常在千万至亿元区间，部分重度买量产品如《寻道大千》2024年买量支出更是突破30亿元。
　　目前公司储备的《野蛮人大作战2》、《旅人日记》、《修仙时代》等产品将陆续在欧美、日韩、东南亚等地区上线。考虑到游戏研发周期长、推广成本高的行业特性，公司提前在海外布局主体并储备资金，既符合游戏产品发行节奏需求，也是行业通行做法，具有业务合理性。
　　2、公司对相关资金采取的管控措施及其有效性
　　针对海外资金，为保证资金的存放安全和合理使用，公司采取了以下管控措施：
　　（1）在制度保障方面，公司遵循相关法律法规制定《财务管理制度》及《货币资金管理制度》，明确资金业务办理流程及审批权限，实行分级授权审批机制，严格规范账户开立、变更及撤销等环节的审批程序。
　　（2）在资金管理模式上，在确保满足经营发展需求的前提下，公司财务部门通过集中管理模式对境内外所有货币资金实施统一管控，包括资金归集、统一调度和实时监控。
　　（3）在合作银行方面，公司所有境外主体选择已上市的全国性商业银行（如中国工商银行等）或全球性商业银行（如花旗银行、星展银行等）作为主要业务收支结算银行，保障资金的安全性；面对日益复杂的外部环境，公司持续关注涉外被投资主体所在国家经济政治、外汇管理政策变化，适时采取相关风险应对措施，确保资金安全。
　　（4）在人员管理上，公司执行不相容岗位分离原则，形成审批、操作、复核相互制衡的工作机制，所有资金收支业务均按分级授权制度规范执行。
　　（5）在大额资金支付上，公司的大额现金支出按照国内授权审批程序执行，需在公司网络核销付款系统中提交付款申请，待获得相应层级批准后，方可通过支票或银行电汇等方式完成款项支付。
　　公司通过以上资金管控措施，确保境内外资金及账户安全，同时保障营运资金的高效、安全收付。所有存放在境外的资金均用于支持公司境外业务的运营需求及业务储备，不存在其他用途。
　　（二）结合日均货币资金余额及货币资金存储、使用情况，说明公司利息收入与货币资金规模的匹配性与合理性
　　1、公司货币资金的存储、使用情况
　　公司货币资金主要由银行存款构成，具体包括现金、银行存款及其他货币资金。其中，现金主要用于日常零星支出；银行存款主要用于满足公司日常经营所需的流动资金，包括向供应商支付版权金和分成款、支付员工薪酬、缴纳税费以及报销费用支出等；其他货币资金主要用于收取游戏充值收入。
　　公司的银行存款主要存放于境内外的多家银行，包括境内的中国农业银行、招商银行、中国工商银行、杭州银行、中国建设银行，以及境外的星展银行和花旗银行。为提高资金使用效率，公司与境内银行签订了协定存款协议，并利用闲散资金购买了人民币及美元的定期存款产品。
　　2、公司利息收入与货币资金规模的匹配性与合理性
　　2024年度，公司月末货币资金余额情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　单位：万元（折成人民币）
　　■
　　2024年度，公司银行存款的利率情况如下：
　　■
　　为合理评估利息收入与货币资金规模的匹配性，公司采用加权平均法计算日均银行存款余额，即以月度银行存款余额为基础计算年度日均值。经测算，2024年公司境内的日均活期存款余额为23,421.80万元，对应的活期利息收入为468.61万元，年化收益率为2.00%；日均定期存款余额为58,850.09万元，对应的定期利息收入为2,502.17万元，年化收益率为4.25%。2024年公司境外的日均活期存款余额为5,081.26万元，对应的活期利息收入为35.95万元，年化收益率为0.71%；日均定期存款余额为40,687.68万元，对应的定期利息收入为2,130.85万元，年化收益率为5.24%。其中，公司2024年度境外定期存款年化收益率偏高的原因系上期购买的定期存款产品在本年度到期所致。
　　上述收益率与公司2024年银行存款的实际利率水平相符，表明公司的利息收入与货币资金规模具有合理的匹配性。
　　（三）公司货币资金是否存在潜在限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况
　　公司持有的货币资金不存在潜在限制性安排，与控股股东或其他关联方不存在联合或共管账户，不存在货币资金被他方实际使用的情况。
　　（四）会计师核查意见
　　经核查，我们认为：
　　（1）公司境外存放大额货币资金系基于公司业务发展需要，具有合理性；公司对相关资金采取的管控措施复符合实际情况，相关货币资金的内部控制是有效的；
　　（2）公司利息收入与货币资金规模匹配，具有合理性；
　　（3）未发现公司货币资金存在潜在限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。
　　特此公告。
　　杭州电魂网络科技股份有限公司董事会
　　2025年6月13日
　　附表一：游动网络历年实际收入实现情况及未来年度收入预测情况
　　单位：万元
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　　附表二：游动网络2019-2024年的盈利预测与实际实现情况
　　1、收购时的盈利预测与2019年业绩实际实现情况对比如下：
　　单位：万元
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　　注：收购时采用市场法，盈利预测仅预测2019-2021年三期利润数；管理费用及研发费用合并预测，下同。
　　2、2019年商誉减值测试的盈利预测与2020年业绩实际实现情况对比如下：
　　单位：万元
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　　3、2020年商誉减值测试的盈利预测与2021年业绩实际实现情况对比如下：
　　单位：万元
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　　4、2021年商誉减值测试的盈利预测与2022年业绩实际实现情况对比如下：
　　单位：万元
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　　5、2022年商誉减值测试的盈利预测与2023年业绩实际实现情况对比如下：
　　单位：万元
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　　6、2023年商誉减值测试的盈利预测与2024年业绩实际实现情况对比如下：
　　单位：万元
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