公司代码：688528 公司简称：秦川物联
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所http://www.sse.com.cn/网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、重大风险提示
　　公司已在本报告中阐述了公司在生产经营过程中可能面临的风险因素，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分。
　　3、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　4、公司全体董事出席董事会会议。
　　5、四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　6、公司上市时未盈利且尚未实现盈利
　　□是 √否
　　7、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　公司于2025年4月28日召开第三届董事会第十六次会议审议通过《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，并将该议案提交2024年年度股东大会审议。
　　根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》等相关规定，公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为负，未实现盈利，公司2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本和其他形式的分配，未分配利润结转下年度。
　　8、是否存在公司治理特殊安排等重要事项
　　□适用 √不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
　　1.1公司股票简况
　　√适用 □不适用
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　　1.2公司存托凭证简况
　　□适用 √不适用
　　1.3联系人和联系方式
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　　2、报告期公司主要业务简介
　　2.1主要业务、主要产品或服务情况
　　1、公司主要业务概况
　　公司始终紧密围绕物联网领域，聚焦主业，专注于物联网与智慧城市的理论研究和标准研究及其产品的开发、制造、销售与服务，坚持自主研发及创新，是国家级高新技术企业及国家专精特新“小巨人”企业。业务范围涉及智慧城市物联网、智能传感器以及工业物联网领域。
　　（1）智慧城市物联网业务
　　公司始终坚持技术创新，以市场需求为导向，紧密跟踪行业发展趋势，牢牢抓住新一代信息技术发展趋势，融合物联网、大数据、云计算等现代技术，为燃气领域、水务领域客户提供整体解决方案。
　　在智慧燃气领域，公司旨在为用户提供安全、公平、智慧的用气整体解决方案。安全用气方面，公司通过高标准整体焊接技术、表接头与壳体融合方式解决机械安全问题；采用低功耗、机电阀专利技术解决电气安全问题；采用信息校验技术、内置智能网关、信息系统分层管理等保障信息安全。公平用气方面，通过温度转换技术、整体设计和核心计量技术等保障计量准确；通过公司自研的软件系统，用户可在表端、手机端等可实时查看信息，燃气公司可实时掌控运营数据。智慧用气方面，公司物联网燃气管理平台拥有集感知控制平台、传感网络平台、管理平台、用户平台于一体的物联网智能燃气体系，实现表端设备与运营商网络平台间的智能化连接，达到燃气终端设备的物联网化，业务数字化及智能化信息服务。涵盖了燃气运营商、燃气用户对天然气运营管理及用气安全实时监控的需求，可实现智能计量、远程预付费管理、实时阶梯气价、双向通信、流量监控、故障分析及防爆安全切断报警、燃气数据统计分析与用户习惯分析、数据共享与信息安全管理等功能，可满足燃气运营管理网络化、智能化、信息化的需求，具有安全性高、数据统计精准、双向通信、运行维护成本低等优势。
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　　在智慧水务领域，公司充分发挥创新研发体系与技术优势，推进传统水表在产品迭代、品质提升、场景功能应用开拓及管理平台建设，进一步拓展公司智慧城市物联网业务。
　　（2）智能传感器业务
　　公司智能传感器业务集研发、生产、销售为一体。回顾公司传感器发展历程，从2022年，公司成立子公司一一眉山秦川，投资智能传感器及核心零部件项目，标志着智能传感器事业作为公司重点业务战略正式启航。到2023年底，通过收购重庆亚川，公司进一步充实业务基础。目前，公司在售及在研的智能传感器系列产品涵盖温度传感器、磁传感器、机油压力传感器等，可广泛应用于新能源汽车、燃油汽车、摩托车、低空飞行器以及家电领域。
　　报告期内，公司已掌握温度传感器敏感源NTC、PTC电阻器制备技术。PTC热敏电阻器方面，公司可提供粉料、芯片、焊封型和外壳型产品，产品主要应用于马达启动、电流抑制、过载保护、恒温加热及温度传感等领域。NTC热敏电阻器方面，公司拥有从原材料到粉料，到芯片，再到成品的全链条生产线，可提供粉料、芯片及焊接包封型产品，产品主要应用于浪涌电流抑制、温度补偿、温度测量及过热保护等领域。
　　公司在传感器技术研发方面持续投入，聚焦核心技术突破和战略布局需求，不断优化温敏类传感器制造工艺，巩固成熟产品既有优势，同时积极布局磁传感器、压力传感器，期望打造温度、磁、压力传感器多门类产业链，推进多品类传感器在汽车、家电等领域的应用，持续提升公司核心竞争力。报告期内，公司已成功研发小转角传感器、直线位移传感器、MCLD位置传感器等磁传感器。
　　在销售方面，公司通过组建专业的营销团队，有效整合市场资源，积极拓展市场份额，目前公司已拥有一级配套供货资质的企业有重庆小康、长安汽车、联合电子、重庆宗申、重庆力帆、重庆隆鑫、万里扬、福田、武汉菱电等企业，通过二级配套进入多家主机厂供应链体系以及部分家电企业。
　　（3）工业物联网业务
　　公司将先进信息技术与先进制造技术深度融合，研发出QCINFMS工业物联网平台，建设了智能制造示范工厂，在数字化车间、数字化工厂、智能制造项目、信息化系统建设等方面积累了广泛经验，并沉淀形成了体系完整、功能明确、硬件匹配、信息流转清晰的工业物联网整体解决方案，包括智能制造解决方案、智慧工厂解决方案和云制造三大核心解决方案。
　　2、公司主要产品或服务
　　1）智慧城市物联网
　　公司已拥有成熟的产品体系，具体包括物联网燃气管理平台、物联网智慧水务平台、物联网智能燃气表、IC卡智能燃气表、膜式燃气表、工商业用燃气表、家用可燃气体探测器、管道燃气自闭阀、电磁式燃气紧急切断阀、超声波燃气表、气体罗茨流量计、气体涡轮流量计等。
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　　2）智能传感器
　　公司智能传感器产品包括PTC热敏电阻器、NTC热敏电阻器、温度传感器、压力报警器、小转角传感器、位移传感器、位置传感器、坡度传感器、轮速ABS感应线等。
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　　3)工业物联网
　　公司提供QCINFMS工业物联网解决方案、智能制造工业物联网解决方案、智慧工厂工业物联网解决方案、云制造工业物联网解决方案。
　　2.2主要经营模式
　　1、研发模式
　　公司根据行业技术趋势及公司发展战略，制定了中长期技术发展规划。公司的技术与产品的研发采用项目制，按产品研发控制的项目、目标要求以及测算方法，全过程监控各项目的实施，确保按预期的项目进度交付符合设计要求的产品，满足过程要求，提高过程效率和有效性。实施项目责任制和计划管理，建立项目负责人负责制，项目核心组成员主要来自技术中心，公司质量、生产、销售等部门配合，充分调动和利用多个职能部门的资源投入到新产品开发，缩短开发周期。
　　2、采购模式
　　公司生产过程中所需的原材料及零部件由供应部在合格供应商目录中，按照订单要求进行采购。公司采购的原材料包括智能燃气表主控芯片、通信模块、电子元器件、五金零部件、工程塑料、钢材等各类原材料和零部件；以及传感器所需的化工材料、五金零部件、塑胶件、线材等。供应部负责选择供应商，对供应商进行资质审核。供应商提供样品经技术中心或质量管理部测试、生产运营部试用合格后，由质量管理部、供应部等相关部门联合评审后进入合格供应商名录。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”并根据市场情况适当备货的生产模式，在智慧城市物联网业务板块产品公司主要根据订单并结合市场需求及销售预测，制定生产计划，适当备货并组织生产。公司智能传感器相关产品，其中热敏电阻器主要采取适当备货方式组织生产，温度传感器、机油压力报警器、小转角传感器、位移传感器等主要采用以销定产方式，对依据客户需求开发完成后的产品，公司根据客户的订单要求形成计划或指令，并组织生产。
　　4、销售模式
　　公司智慧城市物联网业务相关产品销售主要采用直销模式，经过多年的市场营销布局，基本建立了覆盖全国的营销服务网络，并与众多下游客户形成了长期的合作关系。
　　公司智能传感器业务相关产品主要采用直销模式，积极拓展市场，与众多知名厂商建立了良好的合作关系。
　　2.3所处行业情况
　　(1). 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　公司始终紧密围绕物联网领域，聚焦主业，专注于物联网与智慧城市的理论研究和标准研究及其产品的开发、制造、销售与服务，坚持自主研发及创新。业务范围涉及智慧城市物联网（智慧燃气、智慧水务）、智能传感器以及工业物联网领域。
　　在智慧燃气、智慧水务领域，一是旨在为用户提供满足政府安全监管、企业安全生产、用户安全用气的全方面燃气安全功能，并实现“预防、监管、应急”三位一体的产品和服务；二是利用物联网智能水表作为感知控制平台，通过传感通信网络和服务通信网络与管理平台、用户平台实现智慧用水。
　　在智能传感器领域，公司积极布局温度传感器、磁传感器、压力传感器三大门类产品，持续开展汽车领域、家电以及低空飞行器等领域的应用。
　　在工业物联网领域，公司聚焦智能制造、智慧工厂、云制造等应用场景，为客户提供工业物联网整体解决方案，当前公司工业物联网业务尚处于发展初期。
　　1）智慧燃气领域
　　智慧燃气领域一一物联网智能燃气表为公司主要产品，根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754一2017），公司所属行业为“仪器仪表制造业（C40）”中“通用仪器仪表制造”之“供应用仪器仪表制造（C4016）”。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“仪器仪表制造业（C40）”。公司生产的物联网智能燃气表属于战略性新兴产业中“高端装备制造”中的“智能制造装备”之“智能测控装备制造”一“智能煤气表”。
　　据国家发展和改革委员会快报统计，2024 年全国天然气表观消费量4260.5亿立方米，同比增长8%。根据国家能源局《中国天然气发展报告（2024）》，天然气消费重回快速增长，消费规模再创新高。
　　2023年8月，国务院安全生产委员会发布《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》，严格落实安全生产十五条硬措施，全面压实企业主体责任、部门监管责任和地方党政领导责任，强化企业人员岗位安全责任和技能，“大起底”排查、全链条整治城镇燃气安全风险隐患，坚决防范重特大事故发生。政策提出加快老化管道和设施改造更新，统筹推进城市燃气管道等老化更新改造、城镇老旧小区改造、推进燃气安全监管智能化建设等工作。更加注重安全、可靠、智能便捷，以远程管理、智能控制、信息安全等为主要核心功能的智能燃气表将逐步取代旧燃气表，燃气表存量更换需求将进一步释放。
　　智能燃气表的市场需求与天然气消费量、燃气表存量替换以及智能燃气表的渗透率等因素密切相关，未来的发展驱动力主要取决于天然气消费量持续上升、燃气表强制更换、智慧城市建设带来的燃气运营管理需求的增长等多种因素。根据Fortune Business Insights 的数据显示，2021-2026年，全球智能燃气表行业市场规模将以6.3%的年复合增速上升至109亿美元左右。根据智研咨询统计，预计到2028年中国智能燃气表市场规模将增长至119.23亿元。
　　随着智慧城市体系建设的不断完善，以燃气表、水表等基础能源计量工具的智能化终端成为智慧城市建设不可或缺的重要支撑，智慧城市的建设进一步推动天然气相关智能终端的稳步增长。公司采用技术领先、质量可靠的智能燃气表及管理系统来支撑燃气公司的智慧化管理，利于物联网和智慧城市的建设和发展，符合国家政策的支持方向。
　　2）智慧水务领域
　　公司物联网智能水表是一种利用现代传感与信号处理技术、物联网通讯技术、嵌入式计算机和软件技术等对用水量进行计量并进行用水数据传递及结算交易的智慧水务领域重要智能终端。
　　我国水务行业第一阶段主要使用传统的机械水表一一机械原理和结构，需人工采集、记录相关数据。随着城市化进程的加快、人口的增长，尤其是大数据信息技术的迅猛发展，全面应用新科技是当前能源管理部门提升公共服务能力、保障能源可持续发展的必然选择。为满足下游客户日益提升的智慧化管理需求，智能水表设备开始逐步替代传统机械水表。从自来水普及率、水表销售量、智能水表销售占比，水表制造行业已经进入成长后期，行业整体增速较前期相对放缓，同时日趋激烈的市场竞争也导致终端价格和毛利率出现一定程度下降。但总体而言，智能水表的需求仍然旺盛，智慧水务管理系统和方案的推广应用仍然处于高速增长期，随着大数据的发展和水务物联网建设的推进，水务企业对上述海量规模数据的挖掘和利用提出了更高的要求，面向业务领域的大数据分析应用具有巨大的市场需求，从而推动行业内优势企业的业绩增长。
　　根据智研咨询《2020-2026年中国智能水表市场深度调查与投资前景分析报告》，2026年我国智能水表市场销售量预计约7000万台。
　　3）智能传感器领域
　　全球传感器已经经历三代技术发展，第一阶段始于20世纪50年代，主要是结构型传感器。此类传感器利用结构参数的变化来感测和转换信号，为后来的技术奠定了基础。第二阶段是20世纪70年代的固体型传感器的发展，这一阶段标志着热电偶、霍尔传感器等多种新增技术的引入，利用材料的霍尔效应、热电效应等实现信号传递。进入20世纪末，智能型传感器应运而生，标志着传感技术的第三个阶段。这些传感器集成了微处理器、驱动程序、软件算法、传感单元以及通信芯片，能够进行数据处理、自适应、自动诊断等复杂功能，极大地增强了传感器的智能化水平。
　　从产业链来看，智能传感器上游主要为设计、原材料以及生产设备供应;中游为智能传感器器件加工制造与封装测试;下游是终端产品制造，其中以消费电子、工业控制、汽车电子、医疗电子等应用领域为主。
　　根据蓝海长青智库数据，全球传感器品种多达2万多个，市场主要由美国、日本、德国等国家占据；中国传感器品种约6千多个，远远无法满足国内市场需求，中国中高端传感器进口比例达到约80%，传感器芯片进口比例达到约90%。随着新能源汽车的快速发展，智能传感器市场会进一步增大。
　　2024年3月，国务院常务会议审议通过了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。方案指出要开展汽车以旧换新。加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争。随着政策实施，汽车销量增长将有望进一步推动智能传感器需求增长。
　　根据Fortune Business Insights数据，2023年全球传感器市场规模为2,259.1亿美元。预计该市场将从2024年的2,410.6亿美元增长到2032年的4,572.6亿美元，预测期内复合年增长率为8.3%。得益于传感器在工业自动化、消费电子、汽车电子以及医疗健康等领域的广泛应用和技术创新，以及国家政策的大力支持，中国传感器产业发展尤为迅速，2023年市场规模达到3,644.7亿元。赛迪顾问预测，预计到2026年，中国传感器市场规模将达到5,547.2亿元。
　　4）工业物联网