第一节 重要提示
　　一、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　二、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　三、公司全体董事出席董事会会议。
　　四、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　公司2024年度利润分配预案：公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），截至2025年3月31日，公司总股本2,806,995,283股，以此为基数进行计算，合计拟派发现金股利701,748,820.75元（含税），占公司2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣除永续债利息）的69%。2024年度不进行资本公积金转增股本和送红股。
　　如在预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的、或因公司进行股份回购形成库存股，公司维持每股分配金额不变，库存股不派发现金红利，相应调整分配总额，剩余未分配利润结转至下一年度。
　　本次利润分配预案尚需提交股东大会审议。
　　第二节 公司基本情况
　　一、公司简介
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　　■
　　二、公司主要会计数据和财务指标
　　（一）近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：万元 币种：人民币
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　　报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：
　　1.上表中本报告期归属于上市公司股东的净利润包含报告期归属于永续债持有人的利息3.99亿元，扣除后本报告期归属于上市公司股东的净利润为10.20亿元，计算基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等上述主要财务指标时均扣除了永续债及利息。
　　2.公司执行《企业会计准则解释第18号》中“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定，追溯调整2023年度报表相关项目，详见年报全文附注第十节、五之40。
　　（二）报告期分季度的主要会计数据
　　单位：万元 币种：人民币
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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　三、股东情况
　　（一）报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
　　单位: 股
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　　（二）公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
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　　（三）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
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　　（四）报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
　　□适用 √不适用
　　四、公司债券情况
　　√适用 □不适用
　　（一）公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　单位:亿元 币种:人民币
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　　说明：上表中23象屿股份MTN002、24象屿股份MTN001、24象屿股份MTN002、25象屿股份MTN001的到期日：本期债券于发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回时到期。
　　（二）报告期内债券的付息兑付情况
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　　（三）报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
　　□适用 √不适用
　　（四）公司近2年的主要会计数据和财务指标
　　√适用 □不适用
　　单位：万元 币种：人民币
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　　第三节 管理层讨论与分析
　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业运行情况
　　2024年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，新质生产力稳步发展。
　　但面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，中国大宗供应链企业经营仍存在诸多挑战：一是规模以上工业企业利润同比下滑，部分产业整体链条利润承压，压缩供应链企业盈利空间；二是制造业下游有效需求不足，部分商品价格震荡下行，社会渠道累库加剧，商品流通效率降低；三是单边主义、保护主义加剧，多边贸易体制受阻，关税壁垒增多，冲击全球产业链供应链稳定，对国际经济循环造成阻碍。
　　面对市场变化，头部大宗供应链企业凭借服务优势及渠道能力，聚焦核心品类，进一步提升细分行业市占率，并通过优化客商结构，多元化上下游渠道，降低经营风险；调整商品组合，挖掘行业结构性机会，对冲行业周期；顺势切入产业链制造领域，卡位链条关键环节；开拓国际化客户，挖掘增量市场；探索数智化应用场景，提升供应链服务效率。
　　过去一年里，虽然规模以上工业企业利润仍处下降区间，但在一揽子增量政策及时出台后，工业企业效益呈现持续恢复态势，供应链行业收益率水平逐渐修复；地缘政治紧张因素依然较多，加剧国际市场波动风险，但更坚定了中资企业“走出去”的决心，供应链国际化市场空间仍广阔；同时，人工智能等技术革新与发展正逐渐向产业链供应链渗透，或带来供应链行业效率及业态的变革性升级。
　　2025年，我国经济发展面临的外部环境依然复杂严峻，但我国具有显著的制度优势和广阔的增量空间，经济长期向好的基本趋势没有改变；随着政府实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，加快形成新质生产力，推动工业企业效益回升向好，释放大宗原材料采购需求，客商资信风险逐步降低，大宗供应链行业有望迎来需求及利润的边际改善，头部企业的经营弹性将进一步凸显。
　　（二）行业发展趋势
　　1.产业链格局变革背景下，供应链龙头提升市占率并有更多机遇参与产业链重整
　　全球大宗商品价格波动加剧，叠加部分产业周期性、结构性问题，大宗供应链企业经营难度上升。头部企业依靠资源、服务和风控优势，积极拓展渠道网络，抢占更多市场份额，逆周期扩张能力显著。根据货量口径测算，中国大宗供应链CR5市场占有率从2021年的4.81%提高至2024年的5.26%（估算数），头部效应凸显，市场集中度持续提升。与此同时，部分产业链加快资产重组背景下，为头部供应链企业从流通环节切入生产制造环节带来更多机遇，供应链企业的运营边界进一步拓宽。
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　　2.客户需求演变促使供应链服务模式迭代，一体化供应链运营持续深化
　　在制造业企业处于增速换挡、结构优化、动能转换的关键时期，高质量发展的时代要求促使制造业客户对供应链服务的成本及效率提出更高需求。供应链头部企业加速模式迭代，在组合供应、环节整合、链条延伸、区域协同等方面持续发力，跨品类的上下游渠道及物流整合能力成为竞争关键。凭借两者结合形成的“物贸联动”能力，头部供应链企业能凭借中上游渠道资源把控及网络化物流服务，实现资源高效调配，并延展多品类和中下游环节全链条的流通，一体化、全产业链的运营模式持续深化，服务优势进一步凸显。
　　3.地缘政治重构下供应链安全及全球化格局重塑带来国际化新机遇
　　国际地缘政治因素冲击全球产业链供应链安全，对国际经济循环造成阻碍，中资企业将持续深化“一带一路”沿线资源网络构建，同时依托海外生产基地建立区域供应链网络；另一方面，地缘政治冲突加速全球能源格局重组，中国将加速搭建能源保障体系。以上趋势将催生大量海外采销、国际物流、跨境电商、信息咨询等供应链需求。在海外采购及物流通道建设，国际化团队培养等方面走在前列的供应链企业，有望凭借服务能力和地缘优势，承接更多中资企业海外供应链需求，提升海外市场增量空间。
　　4.技术革命驱动供应链数智化升级和价值链延伸
　　随着制造业对供应链提质增效的要求提高，叠加行业风险事件偶发，供应链安全重要性不断凸显，行业数智化转型进程愈加紧迫。头部供应链企业持续探索数智化赋能的落地场景，在初步完成物流设施数字化改造、安全仓库系统构建、多式联运系统对接、货运资源整合等数智化基础设施构建后，逐步将布局重点转向供应链金融数智解决方案、供应链数智化风控、产业链服务系统等集成项目。
　　云计算、大数据、人工智能、区块链等技术蓬勃发展，逐步渗透到大宗供应链服务行业，将有效提高大宗供应链各环节的协同效率，实现物流、商流、信息流、资金流的平台化共享，推进产业链供应链优化升级。
　　二、报告期内公司从事的业务情况
　　公司从事大宗供应链服务，以制造业企业为核心客户，为其提供大宗原辅材料采购供应、产成品分销、物流配送、供应链金融、信息咨询等的一体化供应链服务，致力成为世界一流的供应链服务企业。
　　（一）业务结构
　　商品结构方面，从客户需求和自身经营理念出发，公司选择商品的标准是：①流通性强，易变现；②标准化程度高，易存储；③需求量大，产业链条长，能够提供多环节综合服务。公司目前主要经营金属矿产、农产品、能源化工、新能源等大宗商品，涵盖“黑色金属、铝、不锈钢、新能源、煤炭、油品、谷物原粮”七大核心品类。
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　　图3：公司2024年大宗商品经营期现毛利构成
　　客商结构方面，2024年公司制造业客户服务量占比整体稳定在60%以上；其中，新能源供应链约80%，黑色金属、煤炭、铝供应链70%以上，不锈钢供应链60%以上，谷物原粮供应链50%以上。
　　区域布局方面，公司在境内已成立10家平台公司，业务触达34个省级行政区，核心业务区域由沿海逐步向内陆延伸，重点挖掘中西部地区现代化产业集群的供应链需求。
　　近年来，公司以“一带一路”沿线国家和地区作为战略布局方向，积极开拓国际市场，在新加坡、美国、越南、印尼等均设有平台公司，并在南非新设平台公司，在新加坡、美国、德国、沙特、新西兰、印尼、越南、南非等10个国家及地区设有驻外公司或办事处，合作客商遍及110余个国家，重点链接海外优质采销渠道，挖掘大型中资企业海外供应链需求。
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　　图4：公司国际化业务区域布局
　　（二）业务模式
　　公司始终坚持以客户为中心，沿产业链上扩资源、下拓渠道，提供的服务内容从单一环节服务，升级为原材料采购、产成品分销、库存管理、仓储物流、供应链金融等具有厦门象屿特色的“全产业链服务模式”；在全产业链形成服务优势后，顺势切入有赋能价值的生产制造环节，形成“供应链服务+生产制造”的产业链运营模式，提高综合收益水平，缓冲产业周期性波动的影响。
　　在数智化时代，公司基于业务场景累积的大量服务案例和经验数据，高效响应客户需求，为其进行商品遴选和服务匹配，叠加“物贸联动”优势，开展区域仓和物流整合，结合大宗商品价格管理工具进一步为制造业客户提供增值服务，定制输出一体化的供应链解决方案。
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　　图5：公司业务模式
　　（三）盈利模式
　　公司以服务收益和规模集拼收益为核心，辅以价差收益，收益构成及释义详见下表：
　　表1：公司盈利模式及释义
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　　（四）战略布局
　　为支撑大宗供应链服务主业，公司在业内率先构建以“公、铁、水、仓”为核心、链接海内外市场的网络化物流服务体系，并在行业周期中顺势切入制造领域，延伸布局环节，扩张运营边界，现已形成造船、选矿和油脂加工三大制造业板块，并与控股股东在不锈钢、铝、玉米产业链制造板块形成深度协同，放大公司供应链服务优势，进一步打开增量空间。
　　公司将坚持“立足供应链，服务产业链，创造价值链”的战略思维，持续布局海外核心物流节点，扩张全球供应链服务网络；通过上游矿权少数股权投资强化商权，把控核心产业链关键资源；延伸下游环节渠道，打通全链条流通及服务市场。
　　（五）国际化发展格局
　　在全球经济格局深刻变革的背景下，公司凭借多年深耕主业的行业积累和渠道资源优势，构建起“供应链引领、物流支撑、投资驱动”的全球化发展格局。
　　一是构建具有国际竞争力的区域生态体系。在东南亚打造“资源进口-精深加工-全球销售”全产业链模式，配套本土物流网络，辐射东盟市场；在非洲构建矿产资源供应链体系，稳定输送西非优质铝土矿、钛矿资源，尼日利亚选矿厂服务覆盖率超90%，创新设立集采实验室，刚果（金）铜钴资源服务头部新能源企业，提升资源获取能力和品牌影响力；在美洲深化矿产品、农产品及能源贸易合作，提升区域市场行业地位；在中东及大洋洲培育高附加值产品贸易，助力“中国制造”走向世界；在澳大利亚等传统资源强国，建立稳定多元供应渠道，保障国家能源资源安全。
　　二是系统推进全球物流能力建设。在国际物流通道建设上，构建中国-东南亚、中国-非洲、中国-欧洲/中亚国际班列等核心运输通道，全面构建并成熟运营非洲东、西、南部若干优势路线，不断提升国内国际多式联运能力。截至目前，公司已构建覆盖全球多个区域的物流服务体系，与超200家境外优质供应商合作，布局超150个海外仓储节点，在越南、美国、荷兰等关键枢纽开展自营海外仓业务。针对铝和新能源产业链打造专业物流服务，聚焦东南亚、非洲等新兴市场强化清关、仓储、配送一体化服务，为中国制造企业出海提供全方位物流支持。
　　三是以全球化视野精准布局海外投资。在金属矿产领域，围绕国家资源安全战略，在南部非洲、西非等资源富集区布局，通过股权投资、长协采购等多种方式，围绕几内亚航运合资、津巴布韦矿产品公司合资等构建稳定海外资源供应渠道；在新能源领域，响应“双碳”战略，在东南亚、欧洲等地完善产业链布局，拓展光伏转口业务，推动中国新能源技术和标准“出海”；在汽车及农林领域，深耕“一带一路”沿线市场，通过中东、新西兰属地化运营实现产业链延伸和价值提升。
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　（一）网络化物流服务能力
　　公司作为国家5A级物流企业，培育出三大物流运营主体（象屿速传、象道物流、象屿农产），拥有一批专业化、市场化、国际化的物流服务团队。借助与中远海运、招商局、山东港口等物流核心资源运营商建立的长期战略合作关系，在业内率先构建以“公、铁、水、仓”为核心、链接海内外市场的网络化物流服务体系，包括贯通东西、串联南北的铁路运输网络，辐射全国的公路运输网络，立足国内主要口岸、延伸至“一带一路”沿线的水路运输网络，覆盖东部沿海、中西部大宗商品集散区域的仓储集群，且链接海外市场的国际租船、国际班列等物流通道及境外属地化物流服务运营。
　　公司充分发挥“多式联运”优势，为客户提供高品质、全流程、定制化的大宗商品物流解决方案。国内构建长江黄金水道航运能力，形成“江海联运+干支联动”水运体系，并打造“铝产品跨省流通”“北粮南运”“西煤东运”“北煤南运”等多条精品线路，实现水陆运输高效衔接。国际构建“中欧、中亚”国际班列，“中国-印尼”“中国-越南”“中国-泰国”“中国-非洲”“中国-澳洲”等国际物流通道，形成覆盖全球主要经济区域的立体化运输网络。
　　网络化物流服务体系是公司服务制造业企业客户的核心能力之一，同时也是公司实现货权管控以及业务数智化转型的重要基石。
　　报告期内，公司荣获2024年度中国物流企业50强第二位、2023年度全国通用仓储百强企业第二位和2023年度中国数字化仓储标准体系建设先进单位，并入选2024年度中物联首批降低全社会物流成本典型案例。
　　表2：公司物流资源及能力
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　　图6：公司覆盖全国、连接海外的网络化物流服务体系
　　（二）数智化供应链服务能力
　　公司聚焦“拓展增量市场，提高服务效率，升维业务模式”三大核心目标，依托海量的业务数据、庞大的客户资源、丰富的应用场景，构建智能化信息科技体系。基于智慧物流系统，公司持续完善数智化服务系统，开发建设“屿链通”数字供应链服务平台，实现资金方与客户需求的有效对接。报告期内，“屿链通”平台授信规模137亿元，客户年用信规模约36亿元，同比增长超30%。
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　　图7：“屿链通”数字供应链服务平台
　　同时，公司通过构建涵盖财务管控、人力资源管理、客户关系、风险管理、设备与资产管理等模块的一体化保障体系，对业务运营形成全方位支撑；通过企业经营分析系统、客户分析与大数据运营系统，梳理、提取、挖掘海量业务数据，服务经营决策。目前公司核心信息系统接入DeepSeek大模型，公司正式迈入“AI+产业”融合的新阶段，以人工智能赋能新质生产力发展，为公司及行业的高质量发展注入新动力。
　　（三）体系化风险管控能力
　　公司牢牢把握风险管控基础，将广大制造业企业作为目标客户，将“流通性强、易变现、标准化程度高且易存储”的大宗商品作为主营产品，结合行业周期变化动态调整商品构成，强化周期对冲能力。
　　公司始终秉承对市场的敬畏之心，坚持“风险第一、利润第二、规模第三”的经营理念，当前已形成三道风险管理防线（一线业务部门、总部风控部门、总部稽核部门），围绕事前管控体系建设、事中过程管理、事后总结及体系优化等方面实施多部门联防联控、群防群治的风险协同处理机制。
　　（四）全球化渠道和资源整合能力
　　公司在金属矿产、农产品、能源化工、新能源等产业链积累了一批优质的头部企业客户资源，构建起成熟稳定的全球化业务渠道。公司与国内外上下游客户、资金提供方、技术支持方、物流服务方等形成紧密的合作关系，通过整合丰富的产业资源、信息资源、物流资源、金融资源，为客户输出一体化供应链解决方案。公司资源壁垒日益强化、业务模式日趋成熟，上游议价能力、下游分销能力、供应链综合服务能力均不断强化。
　　（五）多维度产业研究能力
　　公司搭建起“集团总部研究院、股份产业研究部、一线经营主体研究部门”的三级研究体系，拥有一批具有国际化视野的专职研究团队，从宏观、行业、产品、业务发展、风险管理等多个维度进行研究赋能，持续迭代各产业链的研究方法论。公司已完成经营、财务、物流、风控、人力等供应链数据库的搭建，沉淀海量数据，同时加强产业研究与一线业务、运营管理的协同联动效应，赋能公司业务开展、风险控制、模式升维，助力公司高质量发展。
　　（六）专业化供应链服务团队
　　公司注重人才培养与团队建设，组建起一批市场化、专业化、国际化的供应链服务团队，具备针对客户需求设计专业供应链解决方案的能力。公司持续完善国际化人力资源体系，坚持“外引内培”双轮驱动，构建具有国际化视野和服务能力的精英人才梯队，服务已覆盖东南亚、非洲、欧美等多个区域。公司团队管理和绩效考核机制高度市场化，不断创新激励方案，充分调动公司核心管理人员和一线业务团队的积极性、主动性和创造性。
　　四、经营情况讨论与分析
　　（一）2024年度主要经营成果
　　2024年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，但外部环境变化带来的不利影响持续加深，下游制造业客户采购需求依然偏弱，大宗商品价格承压。面对市场变化，公司始终坚持平台化、国际化和数智化战略，发挥资源整合和物贸联动优势，汲取过往经验教训，优化调整组织架构、管理举措和经营策略，进一步夯实可持续发展基本盘，实现整体经营企稳向好。报告期内，公司实现营业收入3,666.71亿元，同比下降20.12%；归母净利润14.19亿元，同比下降9.86%。剔除信用减值损失的影响后，公司2024年归母净利润同比增长超7%，经营管理优化成效初显。
　　公司平台化势能稳步提升。报告期内，公司经营货量保持2亿吨以上，铝、新能源、蒙煤等细分品类保持市占率领先，锂矿、铁矿等矿产品经营量分别同比增长超160%、20%，行业地位和资源渠道优势进一步巩固；农产品供应链实现期现毛利转正；造船板块新接订单量与接单毛利再创新高，为公司贡献持续、稳定的利润。同时，公司整合黑色金属供应链成立钢铁中心，通过内外部资源统筹调配，建立健全运营管理体系，加强物贸、贸贸、工贸等多维联动，深挖客户综合服务需求，提升组织运行效率和客户粘性，探索专业化集约化发展最优解。
　　公司国际化拓展取得突破。国际化业务覆盖全球超110个国家，报告期内实现进出口及转口业务总额约224亿美元，其中进出口总额约144亿美元，与“金砖”国家、“一带一路”沿线国家、南美洲及非洲国家合作金额同比增长超50%，出口总额同比增长超60%。公司持续强化国际物流通道优势，中国-印尼通道运量同比增长超50%，保持市占率领先；中国-越南和中国-泰国通道运量同比增长超20%；中国-非洲通道运量同比增长270%；铝产业链专业化物流业务量逆势增长超45%。此外，公司与西非优势铝土矿山达成设立合资航运公司的战略合作，借助合作方货量基础构建西非-中国航线自有运力，完善铝供应链布局，并于2025年初设立南非子公司，物贸联动加快非洲地区业务拓展。公司铝、新能源供应链发挥物贸联动优势，率先打造国际化全产业链服务实践范本，为公司加速拓展国际化全产业链服务积淀路径和模式经验。
　　公司数智化赋能作用更加凸显。“屿链通”平台进一步丰富产品矩阵和特色场景，基于公司供应链服务多年来沉淀的交易数据，新增落地“屿数融”子产品，有效提升下游客户向银行融资的渠道和效率，增强公司供应链客户粘性；“智运”网络货运平台联动商品经营和物流团队共同开发产业型大客户，发挥数字货运价值，深度整合运力资源，赋能业务开展；“粮链通”新增落地“买粮宝”“安心存”新产品，为客户提高种植、采购、存储等环节银行融资效率的同时，运用衍生品工具帮助客户实现价格管理需求。
　　经过最近两年的探索和修正，公司更加强化了策略调整“产研先行”、业务出海“物流先行”、经营管理“风控先行”的经营理念，以服务制造业客户为核心的业务模式展现出较强的自我修复力和发展韧性。2024年，公司业务经营基本面持续回稳向好，快速应对化解下半年突发的重点客商风险事件，并迅速总结经验和教训，健全风控体系，一是稳步推进数智风控建设，二是修正完善产业研究和风险预警体系，三是逐步清退低效业务和高风险业务。报告期内，公司客商结构和业务结构优化提升，服务收益占比提高，运用衍生品工具实现上下游合作共赢的服务能力不断升维，经营稳定性和成长弹性进一步增强。
　　随着政府实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好；公司必能在产业周期波动中，破解发展瓶颈，稳固可持续发展基本盘，以下一个五年战略规划的编制和分解落地为契机，重回高质量发展道路。
　　（二）2024年度主要业务数据
　　1.大宗商品经营
　　公司以大宗商品供应为载体，与客户签署一揽子协议，开展采购分销、物流、供应链金融、信息咨询、加工等在内的供应链综合业务，收入、盈利均体现在核心商品经营成果中，具体如下：
　　单位：亿元 币种：人民币
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　　注：为配套供应链综合业务现货经营，公司运用期货工具对冲大宗商品价格波动风险，相应产生公允价值变动损益及处置损益，期现毛利和期现毛利率为结合期货套保损益后的数据
　　金属矿产供应链方面，保持蒙煤进口优势，拓展非洲、东南亚等地区铝土矿、铬铁资源和中东、非洲、南美等地钢材市场，铬铁进口同比增长超30%，钢材出口同比增长超150%，铝供应链期现毛利率同比大幅增长1.12个百分点；受黑色金属、不锈钢产业链需求偏弱、价格震荡下行的影响，营业收入和期现毛利同比下降。
　　农产品供应链方面，加强流量经营、滚仓操作，拓展服务型业务和进口业务，丰富“粮链通”产品体系，提升资产周转效率，在谷物原粮震荡下行的行业环境中，实现期现毛利扭亏为盈，保持业务经营回稳向好趋势。
　　能源化工供应链方面，提升煤炭矿山直采比例，新增原油供应渠道，油品产业链海外业务量稳步增长；受动力煤和油品产业链需求偏弱、价格中枢下行等因素影响，营业收入和期现毛利同比下降。
　　新能源供应链方面，上游夯实国内外关键锂资源获取，中游串联头部锂盐加工厂，下游新增国内外终端客户，业务量和盈利水平同比大幅增长；受商品价格下行的影响，营业收入同比下降。
　　2.大宗商品物流
　　公司物流体系在响应内部供应链业务需求的同时，还依托内部业务形成市场化服务能力，进一步反哺供应链业务，实现商品经营与物流服务的双向赋能。公司同步构建提供产业链综合物流解决方案的产业物流能力，以及综合物流解决方案实施落地的专业物流能力，加速搭建产业链资源和物流服务能力相互成就的物流体系。公司市场化物流服务经营成果独立核算，具体如下：
　　单位：亿元 币种：人民币
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　　注：铁路物流、农产品物流、铝产业物流分别指公司子公司象道物流、象屿农产、铝联物流对外提供的市场化物流服务，综合物流指公司子公司象屿速传及其他物流子公司对外提供的市场化物流服务；其中，农产品物流主要包括粮食国储、省储服务等，铝产业物流和综合物流主要包括国际航线、国际班列、内河水运、公路运输、海内外仓储等
　　综合物流方面，深化产业型客户合作，丰富仓储资源布局，新增获批3个期货交割资质牌照，形成涵盖公司四大商品经营板块共15类商品的期货交割库体系；推动国内南北物流通道和东南亚、非洲国际通道业务量大幅增长，巩固中国-印尼航线市占率优势，打造亚欧国际班列精品路线，营业收入和毛利水平同比增长。
　　铁路物流方面，深耕煤炭和铝产业链，疆煤外运业务量大幅增长，同步拓展港口铝矾土铁路到达业务和锂矿石、碳酸锂等新能源产业链物流业务，加速布局优质轻资产站点，提升自备箱周转效率，营业收入和毛利水平同比增长。
　　农产品物流方面，因国储业务量下降，叠加玉米价格下行、南北方价格“倒挂”、下游采购谨慎等因素导致的发运量下降，营业收入和毛利水平同比下降。但通过抢抓福建省储、广东省储以及直属库调节储备业务机会，拓展代外部客户收储量，创新落地“存粮宝+安心存”产品组合，实现省储、临储、代储、存粮宝四类重点突破业务量同比增长37%。
　　铝产业物流方面，公司于2023年9月成立铝联物流专业子公司，结合公司现有物流基础和铝供应链客商资源，在国内相对完善的“公、铁、水、仓”网络化物流体系基础上，重点围绕海外优势矿山，建立从源头到国内销区的全链条国际化物流优势通道，加快构建铝产业链专业化物流能力。报告期内，聚焦开拓核心铝行业工厂型客户，着力打造国内外精品线路，实现物流服务量338万吨。
　　3.生产制造
　　公司在全产业链形成服务优势后，切入有赋能价值的生产制造环节，形成“供应链服务+生产制造”的产业链运营模式，提高综合收益水平，缓冲产业周期性波动的影响。本期生产制造经营成果如下：
　　单位：亿元 币种：人民币
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　　注：1.生产制造板块包括造船、选矿和油脂加工，其中造船业务经营主体为公司子公司象屿海装，报告期内公司对象屿海装的持股比例由36%提升至51%；2.造船板块受美元外汇波动影响，账面毛利率下降，公司采用金融工具对冲外汇风险，实际套保毛利率同比提升
　　造船板块抢抓市场机遇，坚持品牌制胜，交船数量与新接订单量、接单毛利均再创新高，Ultramax系列优势散货船在手订单量全球领先，1万吨以下化学品船在手订单量全球居首，报告期末在手订单合计达89艘，在手订单排产至2029年；同时，造船板块推动精益生产和技术改造，节约生产成本，缩短造船周期，报告期内产能整体提升超25%。2024年8月，公司通过司法拍卖方式竞得江苏宏强船舶重工有限公司核心资产，预计2025年中完成复工复产，投产后预计进一步提升造船板块整体产能40-50%。
　　（三）物贸联动探索国际化全产业链服务实践范本
　　基于全球供应链重构背景，公司多年来积极探索国际市场的差异化发展路径；选择具有复杂链条结构，供应链服务需求多的行业；聚焦供需错配，生产链条物理距离分散，物流成本占比高的品种；深耕基础设施尚不完善的资源富集区域，实施“物流先行”的出海策略，通过物流能力前置形成先发优势把握当前全球供应链区域化背景下的结构性机遇。
　　非洲地区虽矿产资源储备量大但物流基础相对薄弱，且部分品类矿源分布分散；公司将非洲地区作为重点突破市场，设立非洲子公司，提供综合物流解决方案，打造产业化国际路线，在铝、新能源供应链率先实现突破。
　　1.铝供应链国际化全产业链服务
　　中国铝土矿供应近3年进口依存度均超60%，而资源富集的非洲地区虽占据全球近25%的储量，但开发率长期较低，且物流基础薄弱，拥有强劲的国际化物流服务需求和巨大的市场空间。
　　公司于2022年成立铝供应链国际化业务团队，通过布局关键物流节点和产业链资源，已构建形成国际化全产业链服务体系。公司在铝产业链不同环节实施与行业痛点相匹配的差异化经营策略，上游以物贸联动为突破口构建起以几内亚为核心的铝土矿进口渠道，中游通过与控股股东电解铝厂深度合作切入产业链运营，下游提供一体化出口服务并布局再生铝循环体系，延伸全链条流通能力，逐步实现了上游资源整合、物贸联动和产业链运营三大核心竞争壁垒的立体化构建。2024年，公司铝土矿经营量突破1,000万吨，其中非洲矿进口量超740万吨；氧化铝经营量近700万吨，市占率稳居国内前三。
　　■
　　图8：公司铝供应链国际化全产业链服务模式
　　公司控股股东于2024年底取得以破产重整方式收购的相关资产生产经营管理权，成立象屿铝业。象屿铝业拥有电解铝年产75万吨、铝挤压年产100万吨和铝压延年产180万吨的产能基础，并已前瞻性布局精深加工板块。借助与象屿铝业的业务协同，公司将打造形成“生产制造+供应链服务”的产业链运营优势，进一步提升上下游渠道稳定性和市场占有率。
　　2.新能源供应链国际化全产业链服务
　　受益于新能源产业链的高速发展，国内锂矿进口量近五年复合增长率约25%，市场需求庞大。非洲地区锂、钴、铜等新能源矿产储备量大，但分布分散，开发起步较晚，且物流基础相对薄弱，具有较大的市场发展潜力和供应链物流整合空间。
　　公司自2018年起布局新能源供应链，专注锂电、光伏、储能三大赛道，聚焦锂、钴、镍、硅片、电池片、组件、储能等核心商品。通过串联源头矿山-上游冶炼厂-中游加工厂-下游终端厂商，打通全产业链国内外采销渠道，并配套提供“端到端”全程物流解决方案，已构建形成国际化全产业链一体化服务能力。目前，公司已实现非洲、澳洲、中国江西等国内外主产区盐湖、矿山、电池回收厂商，以及国内外主流电池厂、正极材料厂等头部终端企业的合作全覆盖，碳酸锂经营量位居全国前五。2024年，公司新能源供应链期现毛利同比增长超45%，锂矿、碳酸锂经营量分别同比增长超160%、400%。
　　■
　　图9：公司新能源供应链国际化全产业链服务模式
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　　图10：公司新能源供应链国际化全产业链服务区域布局
　　在深耕锂电、光伏、储能三大赛道的基础上，公司于2024年切入清洁能源赛道，抢抓能源绿色转型市场机遇。通过将新能源供应链能力和公司在各产业链积累的制造业客户资源相结合，与发电集团、地方能源集团等合作推进风光储电站项目开发建设，为工厂提供低碳综合能源解决方案。
　　（四）2025年度主要经营计划
　　2025年，我国经济发展面临的外部环境依然复杂严峻，但我国具有显著的制度优势和广阔的增量空间，经济长期向好的基本趋势没有改变也不会改变；随着政府实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，稳定预期，我国经济航船必将乘风破浪、行稳致远。公司将充分汲取过去两年的经验教训，全面优化经营策略、风险管控和业务结构，尽快走出业绩低谷。同时，公司以下一个五年发展战略规划的编制为契机，全面复盘过往经营管理存在的短板和不足，深入分析新时期的阶段性特征，顺应经济发展规律，明确战略定位和产业链运营核心竞争力，加大转型力度和改革创新，擘画新的可持续发展蓝图。
　　面对近期美国加征“对等关税”的重大市场变动，公司第一时间梳理制定应对方案，虽然公司对美业务占比不高，当前业务没有受到重大冲击，但后续仍需通过持续探索多元化市场和全球化资源渠道，降低国际贸易摩擦带来的不确定性风险。
　　2025年，在完成锁价定增再融资的基础上，公司将积极推动落地与招商局、山东港口两家实力战略投资者的战略协同，将着力做好以下重点工作：
　　一是平台化方面，基于公司在业内率先构建的以“公、铁、水、仓”为核心、链接海内外市场的网络化多式联运物流服务体系，提升核心产业链专业化运营服务能力，并加强与控股股东制造板块（铝、不锈钢、玉米）的业务协同。具体地，公司将巩固铝、新能源供应链国际化全产业链服务优势，控制农产品库存敞口、提升服务型业务规模，发挥钢铁中心专业化平台经营效能，持续关注全球能源革命带来的发展机遇，探索碳排放交易等新兴领域。
　　二是国际化方面，加快中国-非洲国际化物流通道建设，加速打造具有象屿特色的国内国际多式联运综合物流网络，物贸联动出海；依托海外平台公司深耕国际市场，夯实东南亚、非洲、南美洲等地区国际化业务优势，以股权换取商权的轻资产扩张模式，加快非洲、东南亚等地矿产资源以及初加工资源的获取。
　　三是数智化方面，推动“屿链通”数字供应链服务平台、“智运”网络货运平台探索落地更多应用场景，农业产业级互联网平台、智慧物流系统围绕客户需求提供更具针对性的综合服务方案，完善数智化运营管理体系，探索AI数智赋能与供应链业务的深度融合。
　　四是组织优化和能力提升方面，以钢铁中心为范本进一步推动业务板块整合；加强资金、人力等资源的优化配置，通过强化资金使用和经营效益的匹配，引导产品组合优化；提升产业研究、风险管控和衍生品工具嵌入供应链服务的经营能力；完善考核激励机制，推出新一期股权激励计划，激发团队能动性和创新活力。
　　五是制造业方面，造船板块抓住船市景气周期，“产能扩大提升”“产品转型焕新”两手抓，把握中长期发展趋势精准接单，立足行业需求丰富船型结构；选矿板块开拓海外优质矿山，探索深化大客户服务模式，全方位联动钢厂，提供定制化产品，提升合作粘性；油脂加工板块持续关注优质压榨厂合作机会，加快推进压榨产能布局的整合，带动大豆供应链业务拓展。
　　第三节 重要事项
　　一、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　□适用 √不适用
　　二、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　（具体指：物产中大、建发股份、厦门国贸、厦门象屿、浙商中拓）
　　（CR5市场占有率=CR5业务规模/中国大宗供应链市场规模；其中，CR5业务规模为其供应链板块经营（或销售）货量之和，中国大宗供应链市场规模为主要大宗商品产量与进口量之和）
　　（CR5中未公布年度经营/销售货量的，采用其半年度货量数据*2估算）
　　（含公司子公司象道物流受托管理的榆林象道）
　　股票代码：600057 股票简称：厦门象屿 公告编号：2025-036
　　债券代码：115589 债券简称：23象屿Y1
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　　债券代码：240722 债券简称：24象屿Y1
　　债券代码：242565 债券简称：25象屿Y1
　　厦门象屿股份有限公司
　　第九届董事会第三十一次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　厦门象屿股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第三十一次会议通过电子邮件的方式发出会议通知，于2025年4月18日上午在厦门召开。会议应到董事九名，实到九名。本次会议由董事长吴捷主持，公司监事和高管列席了会议。本次会议召集召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。
　　会议通过现场表决的方式审议通过了以下议案：
　　一、2024年度董事会工作报告
　　二、2024年年度报告及其摘要
　　报告全文及其摘要请见公司同日披露的《2024年年度报告》《2024年年度报告摘要》。
　　三、2024年度内部控制评价报告
　　报告全文请见公司同日披露的《2024年度内部控制评价报告》。
　　四、关于计提信用和资产减值准备的议案
　　本议案的详细内容请见公司《关于计提信用和资产减值准备的公告》（公告编号：2025-038）。
　　五、2024年度财务决算报告
　　六、2025年度财务预算报告
　　七、审计委员会对2024年度会计师事务所履行监督职责情况报告
　　报告全文请见公司同日披露的《董事会审计委员会对2024年度会计师事务所履行监督职责情况报告》。
　　八、关于支付2024年度审计费用的议案
　　同意向容诚会计师事务所（特殊普通合伙）支付2024年度审计费用合计623万元（不含税）。
　　九、关于续聘2025年度财务报表审计机构和内部控制审计机构的议案
　　同意续聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务报表审计机构和内部控制审计机构。
　　本议案的详细内容请见公司《关于续聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构的公告》（公告编号：2025-039）。
　　十、2024年度利润分配预案
　　公司2024年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本28.07亿股，以此为基数进行计算，合计拟派发现金股利7.02亿元（含税），占公司2024年度归属于上市公司股东净利润（扣除永续债利息）的69%。2024年度不进行资本公积金转增股本和送红股。
　　如在预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的、或因公司进行股份回购形成库存股，公司维持每股分配金额不变，库存股不派发现金红利，相应调整分配总额，剩余未分配利润结转至下一年度。
　　同时，在公司2025年持续盈利、累计未分配利润为正、现金流可以满足正常经营且满足现金分红条件、不影响公司正常经营和持续发展的情况下，公司拟在2025年进行中期分红，预计公司2025年中期现金分红金额不低于相应期间归属于上市公司股东的净利润的10%，且不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。提请股东大会授权公司董事会在符合利润分配的条件下制定具体的2025年中期利润分配方案。
　　本议案的详细内容请见公司《关于2024年度利润分配预案的公告》（公告编号：2025-040）。
　　十一、关于独立董事独立性自查情况的专项报告
　　报告全文请见公司同日披露的《董事会关于独立董事独立性自查情况的专项意见》。
　　十二、关于2024年度会计师事务所履职情况的评估报告
　　报告全文请见公司同日披露的《2024年度会计师事务所履职情况的评估报告》。
　　十三、关于召开2024年年度股东大会的议案
　　公司定于2025年5月12日召开2024年年度股东大会。
　　本议案的详细内容请见公司《关于召开2024年年度股东大会的通知》（公告编号：2025-041）。
　　以上第一至十三项议案的表决结果均为9票同意，0票反对，0票弃权。
　　以上第二、三、四、七、八、九项议案在提交董事会审议前，已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　以上第一、二、五、六、九、十项议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议批准。
　　特此公告。
　　厦门象屿股份有限公司董事会
　　2025年4月22日
　　股票代码：600057 股票简称：厦门象屿 公告编号：2025-037
　　债券代码：115589 债券简称：23象屿Y1
　　债券代码：240429 债券简称：23象屿Y2
　　债券代码：240722 债券简称：24象屿Y1
　　债券代码：242565 债券简称：25象屿Y1
　　厦门象屿股份有限公司
　　第九届监事会第二十次会议决议公告
　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　厦门象屿股份有限公司第九届监事会第二十次会议通过电子邮件的方式发出会议通知，于2025年4月18日在厦门召开。会议应到监事三名，实到三名。本次会议召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。
　　会议通过签署表决票的方式审议通过以下议案：
　　一、2024年年度报告及其摘要
　　公司监事会根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式》《上海证券交易所股票上市规则》及上海证券交易所《关于做好主板上市公司2024年年度报告披露工作的通知》等有关规定，对公司2024年年度报告进行了认真严格地审核，提出如下书面意见：
　　与会监事一致认为：
　　1.公司2024年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》的各项规定；
　　2.公司2024年年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实、准确地反映公司当年度的经营管理和财务状况等事项；
　　3.在公司监事会提出本意见之前，我们未发现参与2024年年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
　　我们保证公司2024年年度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。
　　表决结果为：3票同意，0票反对，0票弃权。
　　公司《2024年年度报告》及其摘要详见上海证券交易所网站。
　　该议案尚需提交股东大会审议。
　　二、2024年度监事会工作报告
　　表决结果为：3票同意，0票反对，0票弃权。
　　该议案尚需提交股东大会审议。
　　三、关于计提信用和资产减值准备的议案
　　与会监事一致认为：
　　公司本次计提信用和资产减值准备符合会计准则以及公司会计制度的有关规定，符合谨慎性原则，计提依据充分，程序合法，有助于更加真实、公允地反映公司截至2024年12月31日的财务状况，同意本次计提信用和资产减值准备事项。
　　表决结果为：3票同意，0票反对，0票弃权。
　　本议案的详细内容见公司《关于计提信用和资产减值准备的公告》（公告编号：2025-038）。
　　四、2024年度利润分配预案
　　与会监事一致认为：
　　2024年度利润分配预案及其制定、审议程序符合法律法规及《公司章程》的各项规定。
　　表决结果为：3票同意，0票反对，0票弃权。
　　本议案的详细内容见公司《关于2024年度利润分配预案的公告》（公告编号：2025-040）。
　　该议案尚需提交股东大会审议。
　　五、2024年度内部控制评价报告
　　报告全文请见公司同日披露的《2024年度内部控制评价报告》。
　　表决结果为：3票同意，0票反对，0票弃权。
　　特此公告。
　　厦门象屿股份有限公司监事会
　　2025年4月22日
　　股票代码：600057 股票简称：厦门象屿 公告编号：2025-038
　　债券代码：115589 债券简称：23象屿Y1
　　债券代码：240429 债券简称：23象屿Y2
　　债券代码：240722 债券简称：24象屿Y1
　　债券代码：242565 债券简称：25象屿Y1
　　厦门象屿股份有限公司
　　关于计提信用和资产减值准备的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　厦门象屿股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月18日召开第九届董事会第三十一次会议，会议审议通过了《关于计提信用和资产减值准备的议案》。现将本次计提信用和资产减值准备的具体情况公告如下：
　　一、本次计提信用和资产减值准备情况概述
　　（一）基本情况概述
　　根据财政部《企业会计准则第8号一一资产减值》《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》及公司相关会计政策规定，公司对合并范围内截至2024年12月31日的各类资产进行了全面清查，通过分析、评估和测试，基于谨慎性原则，对2024年1-12月可能发生信用、资产减值损失的相关资产分别计提减值损失17.71亿元、3.07亿元。
　　具体如下：
　　单位：万元
　　■
　　（二）单项计提超过净利润10%的情况说明
　　1.公司与西王系（包括西王特钢有限公司、西王金属科技有限公司、山东西王糖业有限公司、西王药业有限公司）开展供应链业务合作，产生对西王系的业务往来债权，西王系已提供相应抵质押物，包括西王集团有限公司部分股权、山东西王糖业有限公司部分股权、西王特钢有限公司部分产能和设备等。根据相关市场及对应主体的经营情况判断，上述抵质押物价值可能发生了变化。基于谨慎性原则，公司2024年对西王系往来债权计提减值损失共计9.88亿元，减少公司当期“归属于母公司股东的净利润”3.46亿元。截至2024年12月31日，累计计提比例为56%，剩余未计提部分均有对应的抵质押物。
　　2.经公司第九届董事会第二十六次会议、2024年第三次临时股东大会审议通过，控股股东厦门象屿集团有限公司（以下简称“象屿集团”）整体受让公司对江苏德龙镍业有限公司及其子公司的债权，受让价格为897,426.59万元。根据转让协议约定，象屿集团分三期向公司支付受让价款。2025年1月15日，公司已收到象屿集团支付的第一期债权受让款合计269,227.98万元。根据相关会计政策，象屿集团分期支付债权款会有折现影响，公司2024年按照折现影响计提坏账准备2.93亿元，减少公司当期“归属于母公司股东的净利润”1.86亿元。对于应收象屿集团的债权转让款，公司确认长期应收款，后续将逐期确认与减值损失对等的利息收益。
　　二、本次计提信用和资产减值准备的具体说明
　　（一）信用减值损失
　　依据《企业会计准则第 22 号一一金融工具确认和计量》的相关规定，公司对金融资产相关项目按照适用的预期信用损失计量方法计提信用减值损失。公司需确认减值损失的金融资产包含以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、长期应收款等。
　　公司以单项或组合的方式对应收款项的预期信用损失进行测试与估计。对于存在客观证据表明存在减值的应收款项，公司单独进行减值测试，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收款项，公司依据信用风险特征将其划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。经测算，2024年度公司计提信用减值损失177,138.38万元。其中：应收账款坏账损失29,682.05万元，其他应收款坏账损失146,670.89万元，长期应收款坏账损失867.85万元及应收票据坏账损失-82.41万元。
　　（二）资产减值损失
　　根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备；公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参照公司金融工具有关金融资产减值会计政策。公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失；对于存在减值迹象的长期资产，公司进行减值测试，将资产可回收金额小于账面价值的差额确认为减值损失。经测算，2024年度公司计提资产减值损失30,718.75万元。其中，存货跌价损失31,399.89万元，预付款项减值损失-859.25万元，合同资产减值损失170.08万元，投资性房地产减值损失8.02万元。
　　三、本次计提信用和资产减值准备对公司的影响
　　本年计提上述各类减值损失20.79亿元，减少公司“归属于母公司股东的净利润”10.17亿元。
　　四、董事会意见
　　董事会认为：公司本次计提信用和资产减值准备符合《企业会计准则》以及公司相关会计政策的规定，符合谨慎性原则，计提依据充分，能够合理地反映公司截至2024年12月31日的资产状况及经营成果，同意本次计提信用和资产减值准备。
　　五、监事会意见
　　监事会认为：公司本次计提信用和资产减值准备符合会计准则以及公司会计制度的有关规定，符合谨慎性原则，计提依据充分，程序合法，有助于更加真实、公允地反映公司截至2024年12月31日的财务状况，同意本次计提信用和资产减值准备事项。
　　特此公告。
　　厦门象屿股份有限公司董事会
　　2025年4月22日
　　股票代码：600057 股票简称：厦门象屿 公告编号：2025-039
　　债券代码：115589 债券简称：23象屿Y1
　　债券代码：240429 债券简称：23象屿Y2
　　债券代码：240722 债券简称：24象屿Y1
　　债券代码：242565 债券简称：25象屿Y1
　　厦门象屿股份有限公司
　　关于续聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 拟聘任的会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1.基本信息
　　容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“容诚会计师事务所”）由原华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）更名而来，初始成立于1988年8月，2013年12月10日改制为特殊普通合伙企业，是国内最早获准从事证券服务业务的会计师事务所之一，长期从事证券服务业务。注册地址为北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26，首席合伙人刘维。
　　2.人员信息
　　截至2024年12月31日，容诚会计师事务所共有合伙人212人，共有注册会计师1552人，其中781人签署过证券服务业务审计报告。
　　3.业务规模
　　容诚会计师事务所经审计的2023年度收入总额为287,224.60万元，其中审计业务收入274,873.42万元，证券期货业务收入149,856.80万元。
　　容诚会计师事务所共承担394家上市公司2023年年报审计业务，审计收费总额48,840.19万元，客户主要集中在制造业（包括但不限于计算机、通信和其他电子设备制造业、专用设备制造业、电气机械和器材制造业、化学原料和化学制品制造业、汽车制造业、医药制造业、橡胶和塑料制品业、有色金属冶炼和压延加工业、建筑装饰和其他建筑业）及信息传输、软件和信息技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，科学研究和技术服务业，批发和零售业等多个行业。容诚会计师事务所对公司所在的相同行业上市公司审计客户家数为11家。
　　4.投资者保护能力
　　容诚会计师事务所已购买注册会计师职业责任保险，职业保险累计赔偿限额不低于2亿元，职业保险购买符合相关规定。
　　近三年在执业中相关民事诉讼承担民事责任的情况：
　　2023年9月21日，北京金融法院就乐视网信息技术（北京）股份有限公司（以下简称乐视网）证券虚假陈述责任纠纷案 [(2021)京 74 民初 111 号]作出判决，判决华普天健咨询（北京）有限公司（以下简称“华普天健咨询”）和容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“容诚特普”）共同就2011年3月17日（含）之后曾买入过乐视网股票的原告投资者的损失，在1%范围内与被告乐视网承担连带赔偿责任。华普天健咨询及容诚特普收到判决后已提起上诉，截至目前，本案尚在二审诉讼程序中。
　　5.诚信记录
　　容诚会计师事务所近三年（最近三个完整自然年度及当年）因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施 14次、自律监管措施6次、纪律处分2次、自律处分1次。
　　63名从业人员近三年（最近三个完整自然年度及当年）因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚3次（同一个项目）、监督管理措施21次、自律监管措施5次、纪律处分4次、自律处分1次。
　　（二）项目成员信息
　　1.人员信息
　　项目合伙人：张慧玲，2005年成为中国注册会计师，2007年开始从事上市公司审计业务，2019年起在容诚会计师事务所执业，近三年签署过多家上市公司审计报告。
　　项目签字注册会计师：张莉，2022年成为中国注册会计师，2014年开始从事上市公司审计业务，2019年开始在容诚会计师事务所执业，近三年签署过上市公司审计报告。
　　项目质量复核人：刘润，2002年成为中国注册会计师，1998年开始从事上市公司审计业务，2019年开始在容诚会计师事务所执业；近三年复核过多家上市公司审计报告。
　　2.上述相关人员的独立性和诚信记录情况
　　项目合伙人张慧玲、项目签字注册会计师张莉、项目质量复核人刘润，近三年因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的具体情况：
　　2023年8月31日，中国证券监督管理委员会福建监管局对容诚会计师事务所在福建福特科光电股份有限公司首次公开发行股票审计项目执业中存在的问题，对容诚会计师事务所及张慧玲、陈思荣2名注册会计师出具了警示函措施。
　　2024年12月5日，上海证券交易所对容诚会计师事务所在福建福特科光电股份有限公司首次公开发行股票审计项目执业中存在的问题，对容诚会计师事务所予以监管警示，对项目签字会计师张慧玲、陈思荣予以通报批评。
　　3.独立性
　　容诚会计师事务所及上述人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。
　　4.审计收费
　　审计收费定价原则：根据本单位（本公司）的业务规模、所处行业和会计处理复杂程度等多方面因素，并根据本单位（本公司）年报审计需配备的审计人员情况和投入的工作量以及事务所的收费标准确定最终的审计收费。2024年公司审计费用共计623万元人民币（不含税）。公司董事会提请股东大会授权公司董事会决定容诚会计师事务所2025年度财务报表审计费用和内部控制审计费用，办理并签署相关服务协议等事项。
　　二、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）董事会审计委员会意见
　　公司董事会审计委员会对容诚会计师事务所的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等进行了充分的了解和审查，认为容诚会计师事务所在公司2024年年度报告的审计中能够遵循相关职业准则，客观、真实地反映公司财务和内控状况，满足公司2025年度财务和内部控制审计工作的要求。同意将本次聘任事项提交公司董事会审议，并按相关规定提交公司股东大会审议批准。
　　（二）董事会的审议程序
　　公司第九届董事会第三十一次会议审议通过了《关于续聘2025年度财务报表审计机构和内部控制审计机构的议案》，同意续聘容诚会计师事务所为公司2025年度财务报表和内部控制审计机构，提请股东大会授权董事会决定其2025年度财务报表审计费用和内部控制审计费用，办理并签署相关服务协议等事项。
　　（三）本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司股东大会审议，并自公司股东大会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　厦门象屿股份有限公司董事会
　　2025年4月22日
　　股票代码：600057 股票简称：厦门象屿 公告编号：2025-040
　　债券代码：115589 债券简称：23象屿Y1
　　债券代码：240429 债券简称：23象屿Y2
　　债券代码：240722 债券简称：24象屿Y1
　　债券代码：242565 债券简称：25象屿Y1
　　厦门象屿股份有限公司
　　关于2024年度利润分配预案的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 每股分配金额：每股派发现金红利0.25元（含税）
　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。
　　● 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，或因公司进行股份回购形成库存股，公司拟维持每股分配金额不变，库存股不派发现金红利，相应调整分配总额，剩余未分配利润结转至下一年度。
　　● 在公司2025年持续盈利、累计未分配利润为正、现金流可以满足正常经营且满足现金分红条件、不影响公司正常经营和持续发展的情况下，公司拟在2025年进行中期分红，预计公司2025年中期现金分红金额不低于相应期间归属于上市公司股东的净利润的10%，且不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。提请股东大会授权公司董事会在符合利润分配的条件下制定具体的2025年中期利润分配方案。
　　一、利润分配预案内容
　　（一）2024年度现金分红
　　经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2024年末母公司可供分配利润为832,383,327.31元。
　　综合考虑股东投资回报以及公司业务可持续发展等因素，公司2024年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），截至2025年3月31日，公司总股本2,806,995,283股，以此为基数进行计算，合计拟派发现金股利701,748,820.75元（含税），占公司2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣除永续债利息）的69%。2024年度不进行资本公积金转增股本和送红股。
　　如在预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的、或因公司进行股份回购形成库存股，公司维持每股分配金额不变，库存股不派发现金红利，相应调整分配总额，剩余未分配利润结转至下一年度。
　　本次利润分配预案尚需提交股东大会审议。
　　（二）是否可能触及其他风险警示情形
　　公司未触及《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形，具体指标如下：
　　■
　　注：1.上表中的现金分红比例=最近三个会计年度累计现金分红总额/最近三个会计年度平均净利润；2.上表不含公司回购注销股权激励限制性股票的情况
　　（三）2025年中期现金分红
　　为更好地回报投资者，更早分享公司成长红利，按照《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》《上市公司章程指引》等鼓励上市公司在符合利润分配的条件下增加现金分红频次的相关规定，在公司2025年持续盈利、累计未分配利润为正、现金流可以满足正常经营且满足现金分红条件、不影响公司正常经营和持续发展的情况下，公司拟在2025年进行中期分红，预计中期现金分红金额不低于相应期间归属于上市公司股东的净利润的10%，且不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。提请股东大会授权公司董事会在符合利润分配的条件下制定具体的2025年中期利润分配方案。
　　二、相关决策程序
　　公司第九届董事会第三十一次会议、第九届监事会第二十次会议分别审议通过了公司《2024年度利润分配预案》，同意将该预案提交公司2024年年度股东大会审议。
　　三、相关风险提示
　　本次现金分红综合考虑了公司未来的资金需求和长远发展等因素，不会对公司现金流状况、生产经营产生重大不利影响。
　　本次利润分配预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议批准，敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　厦门象屿股份有限公司董事会
　　2025年4月22日
　　股票代码：600057 股票简称：厦门象屿 公告编号：2025-041
　　债券代码：115589 债券简称：23象屿Y1
　　债券代码：240429 债券简称：23象屿Y2
　　债券代码：240722 债券简称：24象屿Y1
　　债券代码：242565 债券简称：25象屿Y1
　　厦门象屿股份有限公司
　　关于召开2024年年度股东大会的通知
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 股东大会召开日期：2025年5月12日
　　● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
　　一、召开会议的基本情况
　　（一）股东大会类型和届次
　　2024年年度股东大会
　　（二）股东大会召集人：董事会
　　（三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
　　（四）现场会议召开的日期、时间和地点
　　召开的日期时间：2025年5月12日15点00分
　　召开地点：厦门市湖里区自由贸易试验区厦门片区象屿路85号象屿集团大厦A栋11楼1103号会议室
　　（五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。
　　网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
　　网络投票起止时间：自2025年5月12日
　　至2025年5月12日
　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
　　（六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等有关规定执行。
　　（七）涉及公开征集股东投票权
　　不适用
　　二、会议审议事项
　　本次股东大会审议议案及投票股东类型
　　■
　　1.各议案已披露的时间和披露媒体
　　上述议案已经公司第九届董事会第三十一次会议和/或第九届监事会第二十次会议审议通过，详见公司同日披露的董事会决议公告、监事会决议公告及相关公告。
　　2.特别决议议案：6
　　3.对中小投资者单独计票的议案：1-7
　　4.涉及关联股东回避表决的议案：无
　　应回避表决的关联股东名称：无
　　5.涉及优先股股东参与表决的议案：不适用
　　三、股东大会投票注意事项
　　（一）本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
　　（二）为更好地服务广大中小投资者，确保有投票意愿的中小投资者能够及时参会、便利投票。公司拟使用上证所信息网络有限公司（以下简称“上证信息”）提供的股东会提醒服务，委托上证信息通过智能短信等形式，根据股权登记日的股东名册主动提醒股东参会投票，向每一位投资者主动推送股东会参会邀请、议案情况等信息。投资者在收到智能短信后，可根据《上市公司股东会网络投票一键通服务用户使用手册》（链接：https://vote.sseinfo.com/i/yjt_help.pdf）的提示步骤直接投票，如遇拥堵等情况，仍可通过原有的交易系统投票平台和互联网投票平台进行投票。
　　（三）持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。
　　持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东大会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。
　　（四）同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
　　（五）股东对所有议案均表决完毕才能提交。
　　四、会议出席对象
　　（一）股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
　　■
　　（二）公司董事、监事和高级管理人员。
　　（三）公司聘请的律师。
　　（四）其他人员
　　五、会议登记方法
　　1.登记时间：2025年5月9日，上午9:00-12:00，下午14:00-17:00。
　　2.登记地点：厦门市湖里区自由贸易试验区厦门片区象屿路85号象屿集团大厦B栋10楼
　　3.登记方式
　　（1）自然人须持本人身份证、股票账户卡进行登记；委托代理人须持本人身份证、授权委托书、委托人身份证复印件、股东账户卡信息进行登记。
　　（2）法人股东须持盖章的营业执照复印件、盖章的法定代表人授权委托书或法定代表人身份证明书、股票账户卡、出席人身份证进行登记。
　　（3）异地股东可以书面信函或传真方式办理登记，信函上请注明“股东大会”字样。
　　六、其他事项
　　1.会议联系电话：0592-6516003，电子邮箱：stock@xiangyu.cn。
　　2.出席会议的股东费用自理。
　　3.出席现场会议人员请于会议开始前半小时到会议地点，并携带身份证明、授权委托书等原件，签到入场。
　　4.股东大会授权委托书格式请参考附件。
　　特此公告。
　　厦门象屿股份有限公司董事会
　　2025年4月22日
　　附件：
　　授权委托书
　　厦门象屿股份有限公司：
　　兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2025年5月12日召开的贵公司2024年年度股东大会，并代为行使表决权。
　　委托人持普通股数：
　　委托人股东账户号：
　　■
　　委托人签名（盖章）：______________ 受托人签名：_____________________
　　委托人身份证号：___________________受托人身份证号：___________________
　　委托日期： 年月日
　　备注：
　　委托人应在委托书中“同意”“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
　　公司代码：600057 公司简称：厦门象屿
　　厦门象屿股份有限公司