公司代码：600519 公司简称：贵州茅台
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn/网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用账户中的股份为基数，实施2024年年度利润分配，向全体股东每10股派发现金红利276.24元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本1,256,197,800股，回购专用证券账户中股份数1,082,700股，总股本扣除回购专用证券账户中的股份数为1,255,115,100股，以此计算合计派发现金红利34,671,299,522.40元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除回购专用证券账户内的股份数如发生变动的，将维持分配总额不变，相应调整每股分红比例。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施。
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
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　　■
　　2、报告期公司主要业务简介
　　公司主要业务是茅台酒及系列酒的生产与销售。主导产品“贵州茅台酒”是我国大曲酱香型白酒的鼻祖和典型代表，集国家地理标志产品、有机食品和国家非物质文化遗产于一身，公司营销网络覆盖国内市场及五大洲64个国家和地区。
　　公司经营模式为：采购原料一生产产品一销售产品。原料采购模式为:茅台酒用高粱采取“公司+地方政府+供应商+合作社或农户”的模式，小麦采取“公司+供应商+合作社或农场”的模式，其他原辅料及包装材料采购主要根据公司生产和销售计划，通过集中采购方式向市场采购；产品生产工艺流程为：制曲一制酒一贮存一勾兑一包装；销售模式为：公司产品通过直销和批发代理渠道进行销售。直销渠道指自营和“i茅台”等数字营销平台渠道，批发代理渠道指社会经销商、商超、电商等渠道。
　　公司竞争优势：
　　一是产品品质卓越。公司坚守“质量是生命之魂”，实施全域、全链、全员质量管控，大力维护平衡、独特的产区生态。传承“料精、艺好、器美”传统生产工艺，每一批次产品都利用长期贮存的基酒资源、应用高超精湛的勾兑技艺，打造基酒多样性风格，形成贵州茅台酒典型风味品质表达。坚持30道工序165个环节精益求精、精雕细琢，永葆卓越品质，树牢在变局中谋发展的根本优势。
　　二是品牌美誉度高。历经百年，茅台酒已跃升为“世界蒸馏酒第一品牌”。公司坚持“品价匹配”和“大单品”策略，已成长为“单品营收过千亿、市值上万亿”的全球烈性酒第一品牌。长期以来，公司努力讲好品牌故事，积极践行社会责任，持续增强品牌竞争力，不断擦亮民族品牌荣光，着力彰显“中国茅台，香飘世界”品牌张力，品牌影响力和美誉度大大提升，品牌价值持续攀升。
　　三是生产工艺独特。公司拥有传承千年的独特酿造工艺，坚持顺天应时、因地制宜、循法而成，以对自然生态、微生态和人文生态和谐平衡的不懈追求，持续增强工艺核心竞争力。坚持“料精”，全面构建酿造原料品质评价体系，从产地、品质指标等方面保障高粱、小麦高质量供给；“艺好”，遵循一年一个生产周期、端午踩曲、重阳下沙、纯粮酿造、开放式固态化发酵、陶坛长期贮存、以酒勾酒传统工法；“器美”，坚守三合土晾堂、小青瓦发酵仓、窖条石、紫红泥等传统元素供给。持续增强创新能力，深入解析传统技艺科学内涵，永葆传统工艺生命活力。
　　四是文化辐射力强。茅台文化从“濮人善酿”的农耕文明中走来，于现代文明中赓续发展，引领中国白酒文化发展潮流，成为中国酒文化极致。在不断的发展中，公司持续优化茅台文化体系，形成了“酿造高品质生活”的企业使命，“让世界爱上茅台，让茅台香飘世界”的企业愿景，“爱我茅台，为国争光”的企业精神，“顺天敬人、明理厚德”的企业核心价值观，“品质、品牌、工艺、文化、环境”的五大核心竞争力。
　　五是环境不可复制。特殊的地形地貌、气候环境，优质的酿酒水源，独一无二的原产地保护和不可复制的微生物菌落群是贵州茅台酒核心产区的独特特征。公司坚持“生态优先、绿色发展”，坚持走好科技创新驱动发展的绿色发展道路，引领打造赤水河生态名片，用更先进方法和技术永葆环境竞争力。建立生态环保制度地图，加大新技术新工艺引进研发，完善生态环境一体化监控网络，走出了国家级“绿色工厂”科技创新驱动的“双碳”路径。持续开展流域微生物、水生物、植物植被的科学研究，全力守护流域生物多样性和稳定性，全力维护茅台酒赖以生存的生态系统平衡。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
　　单位: 股
　　■
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　一是经营业绩稳健增长。年度内公司实现营业总收入1,741.44亿元，同比增长15.66%；归属于上市公司股东的净利润862.28亿元，同比增长15.38%，主要经济指标持续保持两位数增长，高质量完成年度战略目标。贵州茅台酒在成为千亿级单品后，前三季度营收首次突破千亿，出口营收首次突破50亿元大关，继续彰显世界级大单品的独特魅力，系列酒营收站稳200亿元台阶。
　　二是治理效能不断提升。有效落实董事会“六大职权”，全年董事会召集召开2次股东大会，审议通过16项议案，召开13次董事会会议，审议通过39项议案。持续推进全面风险管理体系建设，实现风险防控效能全面提升。深化创奖成果运用，构建完善预算、绩效管理体系并顺利运行；深度践行ESG理念，ESG评级位列当前中国白酒行业最高评级，荣获“中国ESG榜样企业”；获得EFQM全球奖（七钻）暨“鼓舞人心的文化”杰出成就奖。
　　三是文化赋能持续深化。深入挖掘茅台文化内涵，优化提升茅台文化体系，发布《茅台玖章》，以“酿造高品质生活”的使命、“让世界爱上茅台、让茅台香飘世界”的愿景、“顺天敬人、明理厚德”的企业核心价值观、“爱我茅台，为国争光”的企业精神、“质量是生命之魂”的质量信仰，共同构筑茅台人团结奋进的精神纽带，持续汇聚推动茅台持续稳定健康发展的内在动力。
　　四是品牌影响稳居榜首。贵州茅台以872.98亿美元的品牌价值，连续七年稳居凯度“BrandZ最具价值中国品牌100强”酒类品牌第一，首次跃升至中国品牌100强第二位；以501亿美元的品牌价值，第9次蝉联英国“Brand Finance全球烈酒品牌价值榜”榜首，品牌价值依然领跑行业。
　　五是市值管理再创新绩。首次制定《市值管理办法》，提升管理规范化水平；发布2024－2026三年分红规划，建立长效回报机制，有效稳定投资者预期；首次启动股份回购计划，公司以自有资金通过集中竞价交易方式回购股份，回购股份用于注销并减少公司注册资本，回购金额不低于30亿元（含）且不超过60亿元（含），持续践行真金白银回报股东。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2025－007
　　贵州茅台酒股份有限公司第四届董事会2025年度第四次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况
　　2025年2月28日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）以直接送达或电子邮件的方式，向全体董事发出召开第四届董事会2025年度第四次会议（以下简称“会议”）的通知。2025年4月1日，会议以现场会议方式在公司会议中心召开。会议应出席董事7人，实际出席董事7人。会议由董事长张德芹先生主持，公司部分监事、高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规和《公司章程》的规定。
　　二、董事会会议审议情况
　　（一）《2024年度董事会工作报告》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（二）《2024年度总经理工作报告》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（三）《2024年度独立董事述职报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（四）《2024年年度报告（全文及摘要）》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　公司董事会审计委员会事前已审议通过本议案，并同意提交董事会审议。本议案需提交公司股东大会审议。
　　（五）《2024年度财务决算报告》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（六）《2025年度财务预算方案》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（七）《关于聘请2025年度财务审计机构和内控审计机构的议案》（详见公司《关于续聘会计师事务所的公告》，公告编号：临2025－008）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　董事会决定向股东大会提请继续聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2025年度财务审计机构和内部控制审计机构，2025年度财务审计费用拟为125万元，内部控制审计费用拟为41万元。
　　公司董事会审计委员会事前已审议通过本议案，并同意提交董事会审议。本议案需提交公司股东大会审议。
　　（八）《2024年年度利润分配方案》（详见公司《2024年年度利润分配方案公告》，公告编号：临2025－009）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　会议拟订了以下利润分配方案：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券账户内的股份为基数，实施2024年年度利润分配，向公司全体股东每10股派发现金红利276.24元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本1,256,197,800股，回购专用证券账户内股份数1,082,700股，总股本扣除回购专用证券账户内的股份数为1,255,115,100股，以此计算合计派发现金红利34,671,299,522.40元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本扣除回购专用证券账户内的股份数如发生变动的，将维持分红总额不变，相应调整每股分配比例。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（九）《关于日常关联交易的议案》（详见公司《关于日常关联交易的公告》，公告编号：临2025－010）
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　会议决定，公司在2025年度继续与控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其控股子公司等关联方（不含本公司及控股子公司、分公司）发生日常关联交易，交易金额合计不超过公司2024年末经审计净资产的5%（不含经股东大会审议批准的关联交易发生额）。董事会授权经营管理层在公司2024年末经审计净资产5%的额度内，根据生产经营需要对2025年度拟发生的除销售茅台酒、系列酒以外的各项日常关联交易进行合理调节，且交易应符合公允的定价原则。
　　公司独立董事专门会议事前已审议通过本议案，全体独立董事认可本议案并同意提交董事会审议。审议本项议案时，与本项议案有关联关系的四位董事（张德芹、王莉、刘世仲、韦芳）回避了表决。
　　（十）《2024年环境、社会及治理（ESG）报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（十一）《2024年度内部控制评价报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　公司董事会审计委员会事前已审议通过本议案，并同意提交董事会审议。
　　（十二）《2024年度风险与合规管理报告》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（十三）《关于建设茅台园区智慧安防项目的议案》
　　同意：7票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　会议决定，公司出资11,561.74万元，用于建设茅台园区智慧安防项目，所需资金由公司自筹解决。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2025年4月3日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2025－008
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　关于续聘会计师事务所的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●贵州茅台酒股份有限公司(以下简称“公司”)拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健”）为公司2025年度财务审计机构和内部控制审计机构。
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）基本信息
　　■
　　（二）投资者保护能力
　　上年末，天健累计已计提职业风险基金1亿元以上，购买的职业保险累计赔偿限额超过1亿元，职业风险基金计提及职业保险购买符合财政部关于《会计师事务所职业风险基金管理办法》等文件的相关规定。
　　天健近三年已审结的与执业行为相关的民事诉讼中均无需承担民事责任。
　　（三）诚信记录
　　天健近三年（2022年1月1日至2024年12月31日）因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施13次、自律监管措施8次，纪律处分2次，未受到刑事处罚。从业人员近三年因执业行为受到行政处罚12人次、监督管理措施32人次、自律监管措施24人次、纪律处分13人次，未受到刑事处罚，共涉及67人。
　　二、项目信息
　　（一）基本信息
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　　[注1]：近三年签署财信发展、涪陵榨菜、重庆百货、重庆燃气等上市公司审计报告。
　　[注2]：近三年签署太极集团、三圣股份、国城矿业、新赛股份等上市公司审计报告。
　　[注3]：近三年签署贵州百灵、新赛股份等上市公司审计报告。
　　[注4]：近三年签署同花顺、航民股份、锦鸡股份等上市公司审计报告，复核太极集团、贵州百灵等上市公司审计报告。
　　（二）诚信记录
　　项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
　　（三）独立性
　　天健及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员不存在可能影响独立性的情形。
　　（四）审计收费
　　2025年度审计费用定价依据公司业务规模、所处行业、会计处理复杂程度等因素，根据公司年报审计需配备的审计人员和投入的工作量情况以及相关收费标准确定。2025年度审计费用共计166万元（其中：年报审计费用125万元；内控审计费用41万元）,与上一期审计费用一致。
　　三、拟续聘会计师事务所履行的程序
　　（一）审计委员会的履职情况
　　公司董事会审计委员会已对天健的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等进行了充分了解和评估，认为天健具有相关执业资格和为公司提供审计服务的经验与能力。天健在对公司2024年年报审计工作中独立、客观、公正地完成各项审计工作，其出具的审计报告真实、准确、完整的反映了公司的财务状况和经营成果，建议公司续聘天健担任公司2025年度财务审计机构和内部控制审计机构。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　公司第四届董事会2025年度第四次会议审议通过了《关于聘请2025年度财务审计机构和内控审计机构的议案》，同意继续聘请天健为公司2025年度财务审计机构和内部控制审计机构。
　　（三）生效日期
　　本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司股东大会审议，并自公司股东大会审议通过之日起生效。
　　四、报备文件
　　（一）公司第四届董事会2025年度第四次会议决议；
　　（二）公司第四届董事会审计委员会2025年度第一次会议决议；
　　（三）天健关于其基本情况的说明。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2025年4月3日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2025－012
　　贵州茅台酒股份有限公司第四届监事会2025年度第一次会议决议公告
　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、监事会会议召开情况
　　2025年2月28日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）以派专人送达的方式，向全体监事发出召开第四届监事会2025年度第一次会议（以下简称“会议”）的通知。2025年4月1日，会议在公司会议中心召开。会议应出席监事3人，均亲自出席。会议由监事会主席游亚林先生主持。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规和《公司章程》的规定。
　　二、监事会会议审议情况
　　（一）《2024年度监事会工作报告》
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（二）《2024年年度报告（全文及摘要）》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　监事会对《2024年年度报告（全文及摘要）》进行了审核，认为：《2024年年度报告（全文及摘要）》的编制和审议程序符合法律、法规的规定，其所包含的信息真实、准确、完整地反映出公司2024年度的主要经营情况和财务状况，未发现所载资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（三）《2024年度财务决算报告》
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（四）《2025年度财务预算方案》
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（五）《2024年年度利润分配方案》（详见公司《2024年年度利润分配方案公告》，公告编号：临2025－009）
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　（六）《2024年环境、社会及治理（ESG）报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（七）《2024年度内部控制评价报告》（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　（八）《关于日常关联交易的议案》（详见公司《关于日常关联交易的公告》，公告编号：临2025－010）
　　同意：3票；反对：0票；弃权：0票。议案获得通过。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司监事会
　　2025年4月3日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2025－010
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　关于日常关联交易的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、关联交易概述
　　为保障贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）生产经营活动的正常开展，2025年度，公司拟继续与控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其控股子公司等关联方（以下简称“茅台集团”，不含本公司及控股子公司、分公司，下同）开展日常关联交易，交易金额合计不超过公司2024年末经审计净资产的5%（不含经股东大会审议批准的关联交易发生额，下同）。
　　二、关联方介绍
　　（一）关联方关系
　　根据上海证券交易所《股票上市规则》等相关规定，茅台集团为公司关联方，上述交易构成关联交易。
　　（二）主要关联方情况
　　1.中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司
　　关联关系：该公司系本公司的控股股东
　　注册地址：贵州省贵阳市云岩区外环东路东山巷4号
　　注册资本：100亿元人民币
　　主营业务：酒类产品的生产经营（主营）；酒类产品的生产技术咨询与服务；包装材料、饮料的生产销售；餐饮、住宿、旅游、物流运输；进出口贸易业务；互联网产业；房地产开发及租赁、停车场管理；教育、卫生；生态农业。
　　2.贵州茅台集团营销有限公司
　　关联关系：该公司系本公司控股股东的全资子公司
　　注册地址：贵州省遵义市仁怀市茅台镇
　　注册资本：10亿元人民币
　　主营业务：茅台酒及其系列产品、葡萄酒及果酒、配制酒、其他酒等酒、饮料的销售。
　　三、关联交易的主要内容
　　（一）交易期限、类别及金额
　　2025年度，公司将与茅台集团围绕日常生产经营业务等方面开展关联交易，交易金额合计不超过公司2024年末经审计净资产的5%。各项日常关联交易预计不含税交易金额如下：
　　1.生产经营保障类
　　（1）采购原料、包材、包装供应一体化服务16.36亿元；
　　（2）采购原料、产品、酿酒废弃物等仓储物流服务3.75亿元；
　　（3）采购有机肥和酿酒废弃物处置服务1.44亿元；
　　（4）房屋及构建物、土地使用权租赁等0.11亿元；
　　（5）采购工业设计和科研服务0.08亿元；
　　（6）贸易服务68.77亿元，其中：向关联方销售贵州茅台酒不超过64.20亿元，销售系列酒3.67亿元。上述销售贵州茅台酒交易中，包含向关联方贵州茅台集团营销有限公司销售贵州茅台酒63.40亿元。
　　2.从业健康及服务保障类
　　（1）采购食品企业从业人员体检、职业健康安全体检等服务0.89亿元；
　　（2）采购员工人身意外伤害综合保障等保险服务0.51亿元；
　　（3）采购防暑降温用品0.01亿元；
　　（4）采购酒店管理、劳务外包等服务0.78亿元；
　　（5）采购食堂、后勤劳务外包服务0.09亿元。
　　3.文化推广保障类
　　（1）采购茅台文化体验服务1.35亿元；
　　（2）采购文化活动策划、会务会展等服务1.42亿元；
　　（3）采购茅台文创产品0.21亿元。
　　（二）交易管理
　　董事会授权经营管理层在公司2024年末经审计净资产5%的额度内，根据生产经营需要对2025年度拟发生的除销售茅台酒、系列酒以外的各项日常关联交易进行合理调节，且交易应符合公允的定价原则。
　　（三）定价原则
　　1.向关联方销售贵州茅台酒、系列酒
　　销售价格与公司向其他非关联经销商销售产品的价格相同或定价原则相同。
　　2.其他类别的关联交易
　　（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
　　（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；
　　（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
　　（4）交易事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考与独立第三方发生的交易价格确定；
　　（5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的第三方交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价依据，构成价格为合理成本费用加合理利润；
　　（6）其他公允的定价方式。
　　（四）交易的目的及对公司的影响
　　公司与关联方发生日常关联交易，可满足公司日常生产经营所需，为公司发展提供有力支撑。交易必要性主要体现在品质保障、安全保障、技术支撑、资源唯一性以及成本优势五个方面：一是品质保障，关联方具备符合公司要求的高标准质量控制体系，交易有助于确保公司产品和服务的品质；二是安全保障，关联方可保障公司原料供应、产品配送等方面的安全需要；三是技术支撑，关联方具备公司要求的研发能力和创新能力；四是交易唯一性，公司所需的部分原材料、技术或知识产权为关联方独有。五是成本优势，关联方可以高效协调资源，提高交易效率，控制交易成本。上述交易为公司日常生产经营所需的正常交易，定价公允，有利于公司稳定健康可持续发展，对公司经营活动及财务状况无重大影响，不影响公司独立性。
　　四、关联交易审议程序
　　（一）董事会审议情况
　　公司第四届董事会2025年度第四次会议审议通过了《关于日常关联交易的议案》。由于涉及关联交易，公司董事会在审议本议案时，四名关联董事（张德芹、王莉、刘世仲、韦芳）回避了表决，由其余三名非关联董事表决并获一致同意通过。
　　（二）独立董事专门会议审议情况
　　公司第四届董事会2025年度第一次独立董事专门会议审议通过了《关于日常关联交易的议案》，全体独立董事认可本议案并同意提交董事会审议。
　　五、备查文件目录
　　（一）公司第四届董事会2025年度第四次会议决议；
　　（二）公司第四届董事会2025年度第一次独立董事专门会议决议。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2025年4月3日
　　证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2025－009
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　2024年年度利润分配方案公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　●分配比例：每10股拟派发现金红利276.24元（含税）。
　　●本次分配拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券账户内的股份为基数，具体拟在分配实施公告中明确。
　　●在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本扣除回购专用证券账户内的股份数如发生变动的，将维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。
　　一、分配方案内容
　　（一）利润分配方案的具体内容
　　经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）可供分配利润为182,787,415,205.05元。经董事会决议，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券账户内的股份为基数，实施2024年年度利润分配。本次分配方案如下：
　　1.经公司董事会研究，公司拟向全体股东每10股派发现金红利276.24元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本1,256,197,800股，回购专用证券账户内股份数1,082,700股，总股本扣除回购专用证券账户内的股份数为1,255,115,100股，以此计算合计派发现金红利34,671,299,522.40元（含税）。
　　2.在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本扣除回购专用证券账户内的股份数如发生变动的，将维持分红总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。
　　3.本次分配方案尚需提交公司股东大会审议。
　　（二）是否可能触及其他风险警示情形
　　■
　　二、公司履行的决策程序
　　（一）董事会审议情况
　　公司于2025年4月1日召开第四届董事会2025年度第四次会议，审议通过了《2024年年度利润分配方案》，本次分配方案符合《公司章程》的规定。
　　（二）监事会审议情况
　　公司于2025年4月1日召开第四届监事会2025年度第一次会议，审议通过了《2024年年度利润分配方案》。
　　三、相关提示
　　（一）本次分配方案综合考虑了公司目前的生产经营状况、未来发展资金需求、经营现金流等因素，不会对公司正常经营和长期发展造成影响。
　　（二）本次利润分配方案需提交公司股东大会审议通过后方能实施，敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司董事会
　　2025年4月3日
　　证券代码：600519 证券简称：贵州茅台 公告编号：临2025-011
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　关于回购股份实施进展的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　■
　　一、回购股份的基本情况
　　贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年11月27日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的方案》，并于2024年12月28日披露了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》，公司将以自有资金通过集中竞价交易方式回购股份，用于注销并减少注册资本，回购价格不超过1,771.90元/股（含），回购金额不低于人民币30亿元（含）且不超过人民币60亿元（含），实施期限为自公司股东大会审议通过回购方案之日起12个月内。
　　二、回购股份的进展情况
　　根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一回购股份》等相关规定，现将回购股份实施进展情况公告如下：
　　2025年3月，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份260,500股，占公司总股本的比例为0.0207%，购买的最高价为1,584.06元/股、最低价为1,470.15元/股，支付的金额为398,885,362.24元。截至2025年3月底，公司已累计回购股份1,082,700股，占公司总股本的比例为0.0862%，购买的最高价为1,584.06元/股、最低价为1,417.01元/股，已支付的总金额为1,598,768,542.16元（不含交易费用）。
　　上述回购进展符合法律法规的规定及公司披露的回购股份方案。
　　三、其他事项
　　公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一回购股份》等相关规定，在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策并予以实施，同时根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　贵州茅台酒股份有限公司
　　董事会
　　2025年4月3日