证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-09
　　
　　一、重要提示
　　（一）本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
　　（二）公司2024年度报告及摘要经第十届董事会第七次会议、第十届监事会第七次会议审议通过。9名董事、3名监事出席会议并行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员对报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。
　　（三）公司2024年年度财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
　　（四）经公司第十届董事会第七次会议审议通过的2024年度利润分配预案为：以公司现有总股本6,386,174,477股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），不派送股票股利，共分配利润191,585,234.31元，剩余未分配利润465,524,248.41元转入下一年度；2024年度公司不进行资本公积转增股本。
　　二、公司基本情况
　　（一）公司简介
　　■
　　（二）报告期内公司从事的主要业务
　　公司深刻把握中国特色金融文化内涵，积极贯彻“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，秉承“合规诚信、专业创新、坚韧担当、高效共赢”的公司核心价值观，凭借良好的股东背景、完善的法人治理，打造高效、灵活的市场化机制，培育健康、积极向上的企业文化，凝聚团结、敬业、专业的人才团队，实现持续健康发展。从成立之初业务单一的经纪商成长为主营业务涵盖证券、基金、期货、私募投资基金、另类投资等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业。报告期内，公司从事的主要业务如下：
　　1.财富管理业务
　　公司财富管理业务代理客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券，根据客户需求提供全方位、可定制的投资顾问、理财规划、资产配置服务，同时为专业投资者提供基金运营、投资交易风控系统等服务。公司以为客户创造价值为引领，以专业与科技为引擎，持续打造优质的产品与有温度的服务体系，不断提升财富管理核心能力，致力于为广大客户提供高质量的专业、智能、贴心的服务。截至报告期末，公司从事零售财富业务的证券营业部和分公司共109家，营业网点覆盖21个省级区域，其中广西区内共48家营业网点，是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司，在广西的市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显。
　　公司拥有多元化的信用业务产品体系和专业高效的信用业务服务团队，为客户提供包括融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易在内的一站式证券信用融资解决方案。
　　公司通过控股子公司国海良时期货开展商品期货经纪业务、商品期权经纪业务、金融期货经纪业务以及在期货交易所开展的金融期权经纪业务，国海良时期货在全国拥有20家分支机构，可代理国内所有上市期货品种及期权品种（股票期权除外）的交易、结算及交割。
　　2.企业金融服务业务
　　公司企业金融服务业务坚持“立足区域开发、打造特色投行”的策略，致力于为各类型、各行业企业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组等全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）、再融资、并购重组、财务顾问、公司债券、企业债券、债权融资计划等多种类型，形成了中小企业IPO和再融资等业务特色。
　　3.销售交易与投资业务
　　销售交易与投资业务主要包括自营投资、金融市场等业务。自营投资业务方面，公司以自有资金投资于债券、股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、利率互换、股指期货、股票期权、商品期货期权等金融衍生品，持续打造固定收益投资业务优势，同时权益投资业务实现稳步发展，自营投资业务结构不断完善。公司大力发展金融市场业务，以客户需求为驱动，为机构投资者提供固定收益证券及其衍生品做市、资本中介等金融市场服务，为市场提供国债、政策性金融债、地方政府债、同业存单、信用债等债券的交易定价服务和流动性支持，满足各类机构的交易服务需求，并积极开展地方政府债、政策性金融债参团销售业务，其中政策性金融债承销排名位居券商前列，是公司的品牌业务。
　　公司通过全资子公司国海投资开展另类投资业务，通过聚焦科技、产业结构调整、新消费与服务以及大健康四个主要领域，以自有资金开展股权投资业务。
　　4.投资管理业务
　　（1）资产管理业务
　　公司资产管理业务范围包括为多个客户服务的集合资产管理业务（含公募化大集合）、为单一客户服务的资产管理业务、资产证券化业务以及投资顾问等业务，搭建了涵盖固定收益投资、权益投资、衍生品投资、FOF业务等在内的完备产品链。公司始终把“追求可持续的绝对收益，为客户提供满意的投资回报”作为发展宗旨，致力于打造统一的投融资管理综合服务平台，帮助投资者实现财富稳健增长。
　　（2）公募基金管理业务
　　公司通过控股子公司国海富兰克林开展基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理、作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理、基金投资顾问等业务。国海富兰克林融合中外股东先进的经营管理模式、投资机制、研究平台和风险控制体系，融汇全球视野和本土经验，形成了股票投资、固定收益投资、海外投资共同发展的多元业务格局。
　　（3）私募投资基金业务
　　公司通过全资子公司国海创新资本开展私募股权投资基金管理业务，为基金客户提供私募股权投资方面的资产配置服务，同时根据所投资企业需要，为企业提供产业上下游资源导入、规范运作、财务管理、资本运作等方面的增值服务。国海创新资本长期围绕“科技创新、健康生活”两条主线，聚焦医疗健康、新能源、新材料、军工、半导体、新一代信息技术等国家战略发展和高新技术产业领域开展股权投资布局。
　　5.研究业务
　　公司为投资者提供研究报告、路演、反路演、调研及其他定制化投资研究服务，致力于成为以深度研究驱动为核心，研究阵容齐全、影响力领先、投研转化高效的一流市场化智库。公司研究所目前拥有近30个研究小组、覆盖超过30个行业，形成较为成型的研究体系、销售体系、运营体系，正在快速成为最具成长潜力大型研究所。在传媒、海外、化工、银行、汽车、农业等领域具有品牌影响力，在政策、大宗商品研究、新材料、房市、快递物流、可转债、中药、禽类、风电、大众品、游戏、教育、AIGC、港美股、区块链&加密货币等方向形成了鲜明的特色，重点行业荣获新财富、水晶球、全国保险资管协会、金牛奖等最佳分析师权威评选奖项。
　　（三）公司所属行业发展变化、市场竞争格局及公司所处行业地位
　　1.公司所处行业基本情况及发展态势
　　2024年，中国证券行业迈入政策红利释放与深度转型协同推进的关键时期。政策层面，在金融强国“五篇大文章”战略指引下，行业功能定位加速向长期价值投资中枢、实体经济融资服务枢纽和居民财富管理主阵地演进；“活跃资本市场”政策体系持续完善，交易印花税减半、风险控制指标计算标准修订、引导中长期资金入市等政策红利持续释放，有效激发市场活力与资本配置效能；“培育一流投资银行”的顶层设计推动行业格局重塑，头部机构着力构建综合金融服务能力，中小券商依托资源禀赋深耕垂直领域，差异化发展路径日益清晰。行业发展层面，金融科技深度驱动生态重构，人工智能技术逐步影响投研决策、客户服务与风险管理全链条；在政策与市场的双重牵引下，财富管理转型持续深化，业务模式加速从单一产品销售向全生命周期服务跃迁，服务链条延伸至资产配置、跨周期陪伴等深度运营；与此同时，投行业务聚焦价值发现与定价能力培育，投资管理业务趋向更多元化，证券行业正从规模驱动走向价值创造的高质量发展阶段。
　　2.行业竞争格局
　　行业格局方面，延续头部集中与差异化发展并存态势，头部券商加速整合，依托资本实力与科技壁垒巩固优势，推动业务体系向综合化、国际化方向延伸；中小券商则在监管引导下聚焦区域经济特色和细分领域，通过专业化服务能力构建错位竞争优势。与此同时，资本市场从融资功能逐渐转向投融资功能，行业收入结构实现进一步调整，资本中介与综合服务能力成为价值创造核心。发展趋势方面，在佣金费率持续下行背景下，券商加速向综合财富管理服务商转型，部分机构通过业务闭环生态重构盈利模式；证券行业服务重心进一步向科技创新、绿色金融等国家战略领域倾斜；数字化转型进入深水区，人工智能技术应用从客户服务向风险管理、决策支持等核心环节渗透；国际化布局呈现双向渗透特征，中资机构跨境服务能力提升与外资准入放宽形成共振；政策导向持续推动行业整合进程，通过并购重组优化资源配置效率，同时强化合规经营与系统性风险防范。在政策和市场的双重驱动下，证券行业迎来高质量发展的新阶段。
　　3.公司所处行业地位
　　截至2024年9月末，在148家证券公司中，公司净资产、净资本规模分别位于行业35位、37位。2024年1-9月，公司受托客户资产管理业务净收入行业排名34位；股票发行主承销总金额行业排名31位，债券主承销总金额行业排名39位；证券经纪业务净收入行业排名42位（以上源自中国证券业协会2024年三季度数据）。报告期内，公司证券经纪业务在广西市场占有率位列第一，IPO及新三板挂牌数量、辅导备案数均在广西区内位列第一（源自wind数据），区域和品牌优势明显。
　　截至2024年末，公司旗下公募基金管理业务管理的固收类公募基金最近五年绝对收益和超额收益行业排名第9位和6位（源自海通证券数据）；旗下期货经纪业务累计手续费收入行业排名第51位（源自中国期货业协会数据）；旗下私募股权投资基金管理业务管理的私募基金月均规模行业排名第20位（源自中国基金业协会2024年9月末数据）。
　　（四）主要会计数据和财务指标
　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
　　□是 √否
　　1.主要会计数据
　　（1）合并财务报表主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　（2）母公司财务报表主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　2.分季度主要会计数据
　　（1）合并财务报表分季度主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　（2）母公司财务报表分季度主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　上述会计数据或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关会计数据不存在重大差异。
　　3.母公司净资本及相关风险控制指标
　　单位：元
　　■
　　（五）股本及股东情况
　　1.普通股股东数量及前10名股东持股情况
　　单位：股
　　■
　　注：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易。
　　2.持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　单位：股
　　■
　　3.前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　4.公司优先股股东总数及前10名优先股股东情况
　　□适用 √不适用
　　5.以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
　　■
　　（六）在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　1.公司债券基本信息
　　■
　　2.公司债券信息评级情况及评级变化情况
　　（1）2024年9月14日，中诚信国际信用评级有限责任公司对公司及“国海证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券”的信用状况进行了综合分析，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，上述债券的信用等级为AAA。
　　（2）根据《募集说明书》相关约定，公司“22国海01”“22国海02”和“23国海01”不进行债券评级和债券跟踪评级。
　　3.截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
　　单位：万元
　　■
　　三、重要事项
　　（一）主营业务分业务情况
　　单位：万元
　　■
　　1.财富管理业务
　　（1）证券经纪业务
　　①市场环境
　　2024年，中国经济总体呈温和复苏态势，二级股票市场呈前低后高走势，截至2024年末，上证指数、深证成指、创业板指数较年初分别上涨12.67%、9.34%、13.23%，A股市值合计85.86万亿元，较年初增长10.61%，全年A股成交额257.01万亿元，同比增长21.18%（源自wind数据）。同时，随着传统通道业务进入低费率时代，以及投资者需求日益多元化、金融科技应用持续深化，深度驱动券商对业务模式进行转型升级，上述新变化新趋势为证券经纪业务发展带来了新的机遇和挑战。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司证券经纪业务多渠道发力夯实客户基础,实现渠道获客质量、产能双提升，全年新增有效户数同比增长37.32%，创“十四五”以来新高；持续把握线上化、智能化趋势，积极探索并深耕创新线上获客场景，依托“她财富”女性财富管理专区，打造国海IP矩阵，新增吸引粉丝39.31万人；结合内外部优质资源，建成“智慧投顾”产品体系和专业化的买方投研体系，截至2024年末，公司累积投顾签约户数及资产均创历史新高，期末资产同比增长16.75%，投顾业务收入同比增长90.88%，其中私享投顾业务、AI智投业务、工具投顾收入分别实现同比增长286.29%、255.64%、116.76%。在第七届新财富最佳投资顾问评选中，公司荣获“最佳投资顾问团队”，6名员工荣获“新财富最佳投资顾问”“新财富最佳股票投资收益奖” “新财富最佳公募基金配置奖”等荣誉称号。
　　③2025年展望
　　2025年，公司证券经纪业务将继续坚持以客户为中心、以创造价值为本，打造资产配置核心能力，培育财富管理的差异化竞争优势。一是创新获客体系，围绕客户需求与特点，深化已有线上线下渠道合作，升级获客场景，同时创新引流模式，持续打磨基于投顾IP的私域获客体系，提升整体获客质效。二是强化客户服务运营，完善客户分级，增强需求洞察，建立健全集知识分享、投顾服务、投资者教育为一体的客户陪伴体系，全面布局AI+财富管理生态，以更优质的服务惠及更多的投资者。三是进一步构建财富管理差异化竞争力和品牌优势，持续打造“她财富”“ETF”等业务特色，提升品牌价值，加快培育新业务模式和客需服务，增强多元化客户开发和服务能力，培育壮大发展的新动能新优势。四是加强精细化管理，以降本增效和人效提升为核心，深入推进网点建设。
　　（2）期货经纪业务
　　①市场环境
　　2024年，国家宏观经济政策精准发力，国内市场环境逐步回暖，为期货市场发展带来了机遇。政策方面，新“国九条”的发布为期货市场未来发展指明了方向。市场运行方面，以单边计算，2024年全国期货市场累计成交量77.29亿手，累计成交额619.26万亿元，同比分别下降9.08%和增长8.93%，市场成交“量减额增”；截至2024年12月底，全市场有效客户数约250万户，资金总量约1.7万亿元，同比增长13.4%和9.3%，法人客户持仓占比超6成，特殊法人日均权益占比超5成（以上源自中国期货市场监控中心）。品种体系方面，年内共有15个期货、期权品种成功上市，国内上市期货、期权品种达146个。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，控股子公司国海良时期货期货经纪业务深入拓展产业圈层，产业服务不断突破，以多元化、定制化、专业化服务持续引入和服务高质量产业客户，2024年末产业客户数同比增长10.19%；线上渠道引流和运营能力持续增强，2024年新开有效户同比增长41.70%；加强证期业务协同，以IB客户服务促营销，IB日均权益同比增长24.37%。2024年，国海良时期货荣获证券时报中国创新先锋期货公司君鼎奖、期货日报中国最佳期货公司等多个行业奖项。
　　③2025年展望
　　2025年，控股子公司国海良时期货将深刻把握行业发展变化，围绕“线上扩零售、投资引机构、协同攻产业”的业务打法，做大做强主责主业。一是全面构建IB客户服务以及互联网金融服务体系，扩大期货零售业务规模。二是以自有资金投资为引擎，做大金融机构“朋友圈”。三是坚定不移服务实体经济，强调业务协同，持续改进产业客户开发服务模式，落实产业客户攻坚。四是持续推进投研品牌建设和数字化转型，促进投研、技术与业务的融合，提升以客户为中心的综合服务能力。
　　（3）代理销售金融产品业务
　　①市场环境
　　2024年，公募新发基金节奏放缓但募集规模稳步抬升，其中基金成立总数量1,135只，同比减少10.77%，规模为1.23万亿，同比增加5.30%；随着指数基金的蓬勃发展，指数基金成为基金主要发展方向，全年共成立515只，规模达5,527.08亿元，同比增加82.36%；得益于债市的良好表现，债券基金募资势头也相对强劲，2024年新成立债券类基金（不包含FOF类）336只，规模8,316.27亿元，同比增加1.43%。而主动管理型基金产品受2024年三季度前权益市场低位震荡、投资者风险偏好降低影响，代理销售难度加大。2024年，主动管理型权益类基金新成立基金（不包含FOF、REITs）284只，规模783.98亿元，同比减少53.25%（源自wind数据）。竞争格局上，银行、券商、第三方代销“三足鼎立”态势深化，券商凭借高净值客户基础、投研服务能力及ETF生态布局抢占差异化优势；头部券商通过全品类产品覆盖度和智能投顾工具强化服务深度，中小券商通过区域高净值客群定制化服务与细分产品创新寻求突破；第三方平台持续挤压标准化产品代销，驱动券商加速打造“投顾+资产配置”模式，行业逐渐向服务专业化与客户分层运营深化转型。
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司代理销售金融产品业务着力提升投研和配置能力，持续优化资产配置和产品评价体系，以多层次的优质产品池为抓手，打磨多元资产金融产品及策略配置，在ETF等细分领域培育特色和优势，同时立足长期价值创造，向不同类型不同需求的客户输出差异化的产品解决方案，完善产品售后服务陪伴体系，实现公募基金保有规模排名进一步提升。
　　③2025年展望
　　2025年，随着宏观政策效能持续释放，国内经济复苏动能增强，企业盈利预期向好，境内外股债等大类资产配置价值逐步显现，券商代销金融产品业务将迎来战略发展窗口期。公司代理销售金融产品业务将以投研能力为核心驱动力，完善全谱系产品筛选与动态优化机制，构建覆盖境内外多资产类别的产品供给体系；同步深化客户需求洞察与服务体系升级，通过智能化服务工具和专业化资产配置方案，提升投资者全周期持有体验，实现客户资产规模与服务价值的双重提升。
　　（4）信用业务
　　①市场环境
　　2024年，证券市场融资余额呈扩容趋势，截至2024年末，市场融资融券业务规模约1.86万亿元，同比增长12.94%，市场开通信用证券账户的投资者数量较上年末增长6.28%（源自中证金融数据）。而股票质押业务延续收缩态势，年末质押股票数量降至3,245亿股，同比减少8.17%（源自沪深交易所数据）。监管政策方面，围绕“强监管、防风险”主线，监管部门密集出台多项融券及转融通业务监管规定，进一步强化对融券业务的逆周期调节，2024年9月末市场转融券余额实现清零。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司信用业务实施差异化市场营销策略，多措并举做大优质基础客群，坚持以专业化提升服务质效，积极打造“ETF+投顾+信用”业务特色，持续强化总部赋能，开展多元化客户活动，扎实做好信用业务风险防范工作，努力促进融资融券业务高质量发展。截至2024年末，公司两融业务规模92.52亿元，两融业务信用账户平均维持担保比例约244.17%，业务整体风险可控。
　　③2025年展望
　　2025年，公司信用业务将聚焦客户综合金融服务需求，深化差异化服务战略，构筑多渠道场景化营销和客户服务矩阵，不断提升队伍专业化水平、产品创新和精细化管理能力，持续夯实发展根基，推动融资融券业务规模与质量双提升。恪守金融服务实体本源，稳健拓展股票质押项目，持续提升服务实体经济高质量发展能力。
　　2.企业金融服务业务
　　（1）权益融资业务
　　①市场环境
　　2024年，我国资本市场坚持稳字当头、以改促进、向新求质，加力支持发展新质生产力，强调严监管、防风险、促高质量发展的政策基调，证券公司权益融资业务在政策引导下呈现深度结构调整，全年A股IP0企业共100家，同比下滑68.05%；募集资金总额673.53亿元，同比减少81.11%；再融资募集资金2,231.20亿元，创2009年以来新低。从上市板块来看，双创板块企业募集金额占全市场募集总额达到55%；从行业分布来看，全年融资额前十的新股大多聚焦新能源、新材料、新一代信息技术及绿色环保行业，资本市场对高新技术产业的重视和支持力度不断加大。行业发展呈现出项目筛选标准趋严、定价机制市场化深化、跨境资本运作工具创新加速等特征，推动业务从规模扩张向质量提升演进。与此同时，2024年上半年，我国并购交易市场仍处低潮期，随着国内并购交易鼓励政策陆续出台，2024年下半年并购交易的步伐明显加快，2024年全年，我国境内及中国企业跨境收购交易事件共披露8378件，同比下降5.0%；交易金额共计20163亿元，同比增长1.6%（源自Wind数据）。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司权益融资业务响应国家战略部署，积极紧密围绕新质生产力和金融“五篇大文章”的优质项目展开服务，服务与项目储备覆盖高端制造、军工、新材料、传统行业+升级改造、生物技术及医疗器械等行业；探索业务转型，推动业务多元化发展，优化组织架构，不断提质增效。2024年，公司共完成再融资项目1家，新三板挂牌4家，截至2024年9月，公司股票主承销收入行业排名36位，较去年末提升23名（源自中国证券业协会数据）。
　　③2025年展望
　　2025年，公司权益融资业务将坚守“功能性”定位服务新质生产力，以IPO业务为核心驱动，以并购重组、再融资及综合金融服务作为强有力的两翼支撑，深化优质产业资源积累，继续通过“区域深耕+行业深耕”战略，巩固并扩大“精品投行”区域市场优势和行业优势，提升综合金融服务能力；更好地发挥“看门人”作用，切实履行尽职调查、估值定价以及持续督导等职责，通过不断提升保荐能力和执业质量，推动资本市场高质量发展。
　　（2）固定收益融资业务
　　①市场环境
　　2024年，我国债券市场共发行各类债券79.86万亿元，同比增长12.40%。针对地方政府债务压力，政府及时推出一揽子、综合性、靶向准的化债组合拳，一次性增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务，有效增强地方经济发展动力活力。在债务化解政策的引导下，传统城投企业的融资模式深度调整，2024年城投债新发39,525.80亿元，同比下滑15.33%，城投债总规模出现了显著的收缩。城投企业加速市场化转型，通过注入经营性资产、拓展多元化业务提升信用资质，为产业债扩容奠定基础。与此同时，监管部门引导资金流向科技创新、民营小微、先进制造、绿色发展等重大战略重点领域和薄弱环节，推动债券市场从“规模导向”向“质量导向”转变。绿色债券等创新品种的快速发展，不仅丰富了债券市场的投资选择，也为券商固定收益融资业务开辟了新的增长极。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司固定收益融资业务坚持区域深耕，构建常态化协同机制，持续深化与广西区直企业及各个地市的战略合作关系，提高综合金融服务水平，全年成功承销发行17只债券。其中：成功发行深交所首单中小微支持债券、广西首单纯用途类五年期科技创新公司债券以及广西国企首单“一带一路”公司债券等创新品种债券，在中国证券业协会发布的“2024年度证券公司债券承销业务家数专项统计”中，公司承销发行“一带一路”债券金额排名第17名、承销发行科技创新债券总金额排名第43名。
　　③2025年展望
　　2025年，公司固定收益融资业务将继续把握城投化债政策影响与业务机会，聚焦产业债市场的增量业务机遇，加快项目的获批与发行；进一步强化属地化协同、总分协同机制，协同整合内外部资源，通过招商引资、引入优质上市公司及产业链关键环节企业的并购等策略性服务，提升服务能级；持续提升项目质量和长期执业能力。
　　3.销售交易与投资业务
　　（1）证券自营业务
　　①市场环境
　　2024年，证券二级股票市场呈先抑后扬的震荡上行态势，上证指数、上证50、沪深300和创业板指的涨跌幅分别为12.67%、15.42%、14.68%和13.23%。受国内外宏观变量交织影响，前三季度市场指数宽幅震荡，在9月末中国经济及金融政策的有力支持下，指数开启渐进式修复行情。市场风格方面，大盘蓝筹持续跑赢中小盘成长，科技板块在AI算力、半导体设备等细分领域轮动活跃，央国企改革与红利策略贯穿全年主线行情，形成“价值搭台、成长唱戏”的轮动格局。固定收益市场方面，利率债市场整体收益率显著下行。分阶段看，一季度经济数据不及预期叠加央行超预期降准，十年期利率快速突破2.3%关键点位；二三季度在“防空转”政策引导与特别国债供给放量扰动下，收益率中枢下移至2.0%-1.8%区间，同时呈现多轮阶段性博弈行情；四季度中央金融工作会议明确“强化逆周期调节”，伴随PSL重启、存款利率联动下调等宽货币工具加码，收益率突破1.7%关口后维持历史低位震荡。
　　■
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司权益投资业务持续完善市场宏观研究框架，有效提升市场走势研判胜率，较好地把握9月24日以后指数上行行情；探索ETF+股指期货对冲交易模式，降低权益投资业务的高波动风险；搭建和完善红利OCI策略投资制度，提升盈利稳定性。固定收益投资业务方面，聚焦打造精品投研工程，提升研究能力和风险管理能力，持续推进大类资产配置成熟有效的分析框架的搭建，积极把握债券市场波动的投资机会，取得较好的投资收益；继续发展非方向性策略，增厚投资收益，成为相对稳定的收益来源。
　　③2025年展望
　　2025年，权益投资业务将以策略管控为核心，提高投资收益稳定性；完善自上而下和自下而上的交叉验证研究体系，挖掘具备中长期成长前景的行业及个股的超额收益机会；发展客需及其他创新业务，丰富盈利模式。固定收益投资业务方面，将持续优化投研框架，强化利率债动态策略与信用风险防控，拓展可转债及REITs配置；聚焦量化策略升级与新兴品种开发，鼓励研究成果转化，构建“稳健收益+创新突破”协同发展的投资体系。
　　（2）金融市场业务
　　①市场环境
　　2024年，世界经济增长动能不强，主要经济体经济表现有所分化，货币政策进入降息周期。我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进。稳健的货币政策灵活适度、精准有效，坚定支持性立场，强化逆周期调节，优化完善货币政策框架，综合运用利率、准备金、再贷款、国债买卖等工具，服务实体经济高质量发展，为经济回升向好创造适宜的货币金融环境。货币市场运行平稳，市场资金利率基本围绕政策利率波动，非银流动性分层不明显，R007和DR007全年利差均值为15bp。在内外部多重因素交织影响下，债券市场走势复杂多变，长期债券利率全年基本呈现趋势下行走势，十年期国债收益率全年下行80bp左右。
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司金融市场业务聚焦主业，积极开展各项经营管理工作，投资交易业务方面，持续完善研究体系，在深化宏观经济、货币政策、流动性以及市场投资者微观结构研究内容的同时，将固定收益资产与大宗商品、汇率、权益、地产等其他大类资产进行全面分析，从更宏观的视角评估固定收益资产定价合理性，辅助交叉验证市场交易支点与内在价值是否匹配，以提升市场预判能力，灵活开展多空双向策略，加大波段操作，强化固定收益类衍生品工具的使用和策略开发，拓展“固收+”多资产业务布局，通过加大可转债的投研力度，启动权益类基金中性策略交易业务等，实现盈利多元化增长。客需业务方面，持续加大客户覆盖，加强对银行、保险、基金等机构的对接力度，强化内部组织与协同，提升客户服务能力，为客户提供投资、销售、交易、流动性支持等全方位的金融市场服务，有效增强客户黏性；积极开展政策性金融债、地方政府债参团销售业务，政策性金融债承销业务优势进一步巩固。
　　③2025年展望
　　2025年，公司金融市场业务将继续秉承“以客户为中心，以客户需求为驱动”的业务定位，深入推进“客户、精品、能力提升”三大工程，大力发展可转债“固收+”业务，丰富权益类基金策略，加大衍生品工具的使用，稳步推进商品期货业务，打造第二盈利曲线，密切关注全球市场投资机会；加大客户覆盖与维护力度，进一步拓展合作渠道，全面提升多元化创收能力，加大地方政府债参团承销力度，提升地方政府债承销排名；进一步推进人工智能在投资交易业务方面的应用。
　　4.投资管理业务
　　（1）资产管理业务
　　①市场环境
　　2024年，证券行业资产管理业务在政策与市场双向驱动下呈现企稳回升态势，年末证券期货经营机构私募资管产品规模合计12.18万亿元，其中证券公司及资管子公司的存续私募资管规模5.47万亿元，较2023年末增长3.04%（源自中国证券投资基金业协会数据），行业经历前期转型后逐步适应新监管框架。业务布局上，业务结构向“传统固收+创新多元”方向优化，FOF、公募Reits等业务加速布局。竞争态势上，行业重心从规模扩张转向主动管理能力提升，净值化转型压力与监管趋紧进一步驱动机构强化投研能力和运营效率。整体来看，在政策红利与市场化竞争交织中，券商资管业务既面临市场需求的增加及产品结构优化的机遇，也面临竞争加剧及综合能力升级的挑战。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，公司资产管理业务围绕“多资产配置+精细化管理”战略持续发力，投研端强化投研联动机制，完善涵盖固收、量化、衍生品及宏观研究的体系化框架，推动进取型及转债策略业绩提升；市场端深化机构与渠道协同，标准化主动管理规模增至380.15亿元（不含ABS），同比增长14.5%，其中机构客户保有规模达132.61亿元，同比增长44.1%。资产证券化业务深度融入区域经济发展，全年发行ABS规模36.88亿元，其中，在普惠金融和科技金融领域发行汽车租赁及知识产权ABS共30.51亿元。
　　③2025年展望
　　2025年，公司资产管理业务将以提升主动管理能力为核心，通过完善投研框架体系、强化交易策略精细化分工及内外协同机制建设，夯实纯债固收基础，拓展“固收+”及多资产配置策略；深化机构与零售渠道协同；加强广西区域深耕，持续做大产融投协同规模，推进ABS业务发展，构建“稳基固本、多元突破”的均衡发展格局，实现规模与业务结构双优化。
　　（2）公募基金管理业务
　　①市场环境
　　2024年，国内公募基金规模体量继续保持增长态势，产品规模和产品数量进一步提升。截至2024年末，国内公募基金管理机构管理的公募基金12,367只，同比增长7.28%，资产管理规模32.83万亿元，同比增长18.93%，资产管理份额30.12万亿份，同比增长14.04%（源自中国证券投资基金业协会数据）。行业政策方面，新“国九条”提出大力发展权益类公募基金，大幅提升权益类基金占比，推动指数化投资发展，对基金管理人的投研能力和产品创新服务提出更高要求，推动公募基金行业回归本源、做优做强；行业费率改革继续推进，第二阶段证券交易佣金及分配管理规定正式落地，行业综合费率水平继续稳步下降，更进一步引导行业将投资者的获得感放在重要位置，做好资本市场的“稳定器”和“压舱石”。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，控股子公司国海富兰克林始终坚持高质量发展战略和长期投资理念，持续强化投研优势，努力提升公司旗下产品的投资业绩，获取长期超额收益的投资能力进一步增强，通过较好的投资业绩努力增加投资者获得感，在市场巩固“国富底仓俱乐部”品牌形象。截至报告期末，国海富兰克林旗下共20只基金获得四星及五星评级（源自晨星中国数据）；股票及债券投资能力均获得海通证券三年期、五年期、十年期五星评级，全行业仅国海富兰克林一家公司获得前述全五星评级（源自海通证券数据）。此外，国海富兰克林充分挖掘客户需求，有针对性地开展营销工作，有效客户数继续稳步增长。截至报告期末，国海富兰克林旗下共管理47只公募基金产品以及11只特定客户资产管理计划，境内公募和专户资产管理规模合计888.22亿元，其中公募基金资产管理规模为844.84亿元，同比增长12.98%。
　　■
　　③2025年展望
　　2025年，国内经济有望继续复苏进程，国海富兰克林将进一步巩固在权益及海外投资的优势，持续跟踪市场，优化投资方法，加大研究力度，努力保持旗下基金产品的投资业绩稳定，致力于为投资者带来长期稳定的回报，提升市场品牌效应。
　　（3）私募投资基金业务
　　①市场环境
　　2024年，受全球经济转型与新兴科技快速迭代等外部环境变化影响，在以科技创新引领现代化体系建设下，国内股权投资市场在结构调整中稳健发展，行业监管体系持续优化，国有资本参与度加深，行业优胜劣汰加速，募投节奏均有所趋缓。募资方面，新募集基金总规模1.44万亿元，同比下滑20.8%。投资方面，剔除极值案例后投资案例数及金额同比下滑10.4%和10.3%。退出方面，投资市场退出案例同比下降6.3%，其中通过A股IPO案例数同比下降68.1%，连续四年下滑（以上均源自清科研究中心统计数据）。
　　■
　　②经营举措及业绩
　　2024年，全资子公司国海创新资本持续提升投研能力，完成多个项目的投资交割，1个被投企业成功完成IPO上市，多个已投资项目完成全部或部分退出，多家被投企业处于IPO申报过程中。全力推进基金募集工作，与多个产业方开展合作，全年新募集设立共5只基金，截止2024年9月末，月均资产管理规模排名行业第20位。2024年，国海创新资本荣获清科创业“2024年中国私募股权投资机构100强”、融资中国“2024年度中国最具成长性国资投资机构TOP20”“2023年度中国最佳券商私募子公司”“2023年度中国私募股权投资机构TOP100”等多个行业奖项，连续第4年揽获中国证券报“金牛券商股权投资卓越机构”荣誉称号，行业品牌和市场影响力持续提升。
　　③2025年展望
　　2025年，国海创新资本将持续围绕战略性新兴产业领域，尤其是“硬科技”领域开展募投工作，着力增强投研能力，构建产业生态圈，推动已投资企业后续融资及资本运作进程，加快服务和培育新质生产力，继续巩固在行业内的差异化竞争优势。
　　5.研究业务
　　（1）市场环境
　　2024年，受市场阶段行情、费率变革等因素影响，证券公司研究业务机遇与挑战并存。市场规模方面，全市场A+H股席位交易量315,576.26亿元，同比下滑4.10%（源自沪深交易所数据），虽然出现行业波动，但从中长周期看，鉴于机构客户对专业投研的长期需求、企业客户对业务咨询的长期需求、国家和地方对专业智库的长期需求、公司业务对专业咨询的长期需求、零售客户对投顾咨询的持续需求，研究业务仍具备较好的商业市场规模和社会价值意义。竞争格局方面，除了少部分头部券商研究所稳定发展外，越来越多的中型券商旗下研究所实现快速发展。商业模式方面，根据不同业务禀赋，券商研究所显示出特色化、差异化发展趋势，“研究+财富”“研究+投行”“研究+智库”趋势越来越明显。
　　■
　　（2）经营举措及业绩
　　2024年，公司研究业务持续完善研究体系、销售体系、运营体系，不断提升机构客户覆盖类型、广度、深度，不断提升创收、创誉、协同能力。市占率实现连续三年稳健提升，在各核心机构客户的研究排名稳居前10的基础上，在越来越多超大机构客户的平均排名挺进前5，全年发布研究报告超过2,600篇，组织线上线下路演活动超过34,000场。累计获得新财富、水晶球、金牛奖等各类奖项58项，品牌影响力实现进一步提升。
　　（3）2025年展望
　　2025年，公司研究业务将继续打造以深度研究驱动为核心，研究阵容齐全、影响力领先、投研转化高效的一流市场化智库，按照“五个中心”战略定位和“立足于外，赋能以内”战略考量，积极应对佣金费率改革、市场竞争加剧的挑战。对外创收方面，在巩固、提升核心客户排名基础上，拓展机构客户覆盖广度和深度，不断提升研究所整体佣金市占率，实现创收规模化增长；对内赋能方面，构建研究赋能体系，在对内协同全覆盖基础上，聚焦重点领域深度协同。
　　（二）处罚及整改情况
　　1.2024年4月10日，江苏证监局作出《江苏证监局关于对国海证券股份有限公司、林举、唐彬采取出具警示函监管措施的决定》（〔2024〕60号）。因公司在金通灵科技集团股份有限公司2017年非公开发行股票履行持续督导职责过程中，未能勤勉尽责履行持续督导义务，出具的持续督导现场检查报告存在不实记载，持续督导报告对外发布程序不符合规定等，江苏证监局决定对公司、林举、唐彬采取出具警示函的监督管理措施。2024年5月14日，深圳证券交易所作出《关于对国海证券股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》（深证会〔2024〕147号）。因公司及相关当事人在金通灵科技集团股份有限公司2017年非公开发行股票持续督导过程中，未能勤勉尽责履行相关义务，深圳证券交易所决定对公司及相关当事人给予通报批评的纪律处分。针对监管部门指出的问题，公司高度重视，组织相关部门对相关事项及履职情况进行了全面梳理、举一反三，通过进一步细化持续督导工作规范和标准，加强持续督导工作规则研判和培训宣导，及时强化了管控措施。
　　2.2024年12月19日，广西证监局作出《关于对国海证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕29号）。因公司个别员工曾存在违规买卖股票、私下接受客户委托买卖证券的情形，反映出公司规范工作人员执业行为不到位，广西证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。针对监管部门指出的问题，公司高度重视，通过持续完善优化内控体系，强化培训宣导、警示教育，加强自查自纠等方式，督促从业人员严格遵守法律法规、行业规范和规章制度，防范违法违规行为再次发生。
　　除上述情况外，报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东涉嫌违规买卖公司股票的情况。报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
　　董事长： 何春梅
　　国海证券股份有限公司
　　二○二五年三月二十七日
　　
　　证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-07
　　国海证券股份有限公司
　　2025年度日常关联交易预计公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　国海证券股份有限公司（以下简称公司）根据《深圳证券交易所股票上市规则》《国海证券股份有限公司关联交易管理制度》等规定，结合公司日常经营和业务开展需要，对公司2025年度及至审议通过下一年度预计方案期间的日常关联交易进行了预计，具体情况如下：
　　一、日常关联交易基本情况
　　（一）日常关联交易概述
　　公司预计2025年度日常关联交易事项主要为公司及下属子公司与关联方广西投资集团有限公司（以下简称广投集团）及其相关方之间发生私募股权投资、资产管理、企业金融服务、现货类贸易、保险+期货等日常业务。2025年度日常关联交易预计金额及2024年度同类交易实际发生总金额详见后述表格内容。
　　2025年3月27日，公司召开第十届董事会第七次会议审议通过了《关于预计公司2025年度日常关联交易的议案》，何春梅董事、张骏董事、张传飞董事、罗璇董事、王宗平董事为广投集团提名的关联董事，均已按规定回避表决。
　　（二）预计日常关联交易类别和金额
　　单位：万元
　　■
　　注：1.2025年，公司预计为广投集团及其相关方提供证券承销、财务顾问等企业金融服务，为广投集团及其相关方提供研究咨询服务，与广投集团及其相关方开展资产管理、私募股权投资、融资交易、现券交易、现货类贸易、保险+期货、资金存放等业务，相关业务的开展受到监管政策、项目执行落地及进度情况、发行人及出资人资金统筹安排及变化、市场行情波动、资产管理计划投资业绩等因素综合影响，关联交易实际发生额与预计情况可能存在差异，公司将在定期报告中披露实际发生的关联交易情况。广投集团的相关方包括广投集团控制企业，及按规定纳入关联交易管理的广投集团及其控制企业的重要上下游企业。
　　2.2025年，公司私募基金子公司国海创新资本投资管理有限公司（以下简称国海创新资本）拟对其与广投集团控制企业共同发起设立的股权投资基金实缴出资9,000万元。
　　3.2025年，公司拟为广投集团及其控制企业提供ABS专项计划等资产管理服务，预计2025年发生关联交易金额1,400万元。
　　4.2025年，公司拟为广投集团及其控制企业提供证券承销、财务顾问等投资银行服务，预计2025年发生关联交易金额900万元。
　　5.2025年，公司拟与广投集团及其控制企业开展融资交易、通过二级市场交易持有关联方债券、开展现券交易等，预计产生的利息支出、利息收入及损益，金额合计800万元。
　　6.2025年，公司及子公司国海创新资本拟在广投集团控制企业广西北部湾银行股份有限公司存款，预计可产生利息收入800万元。
　　7.2025年，公司期货子公司国海良时期货有限公司（以下简称国海良时期货）及其风险管理子公司国海良时资本管理有限公司（以下简称国海良时资本）拟与广投集团及其控制企业开展现货类贸易业务，预计金额50,000万元。
　　8.为发挥多层次资本市场支农作用，促进农户稳收增收、推动乡村产业健康发展、助力乡村振兴。2025年，国海良时期货及国海良时资本拟与广投集团控制企业北部湾财产保险股份有限公司联合开展“保险+期货”业务，预计交易金额9,000万元，产生损益1,400万元。
　　9.2025年，公司拟为广投集团及其控制企业提供研究咨询服务，预计2025年发生关联交易金额100万元。
　　10.根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，上述指标计算涉及的数据为负值的，合计数取其绝对值计算。
　　（三）上一年度日常关联交易实际发生情况
　　单位：万元
　　■
　　注：公司结合日常经营和业务开展需要，对2024年度可能发生的日常关联交易进行了预计和授权，详见公司分别于2024年3月9日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露的《国海证券股份有限公司2024年度日常关联交易预计公告》。
　　二、关联人及关联关系介绍
　　公司名称：广西投资集团有限公司
　　法定代表人：周炼
　　注册资本：人民币2,300,000.00万元
　　住所：南宁市青秀区民族大道109号广西投资大厦
　　经营范围：对能源、矿业、金融业、文化旅游、房地产业、肥料行业、医疗机构及医药制造业的投资及管理；股权投资、管理及相关咨询服务；国内贸易；进出口贸易；高新技术开发、技术转让、技术咨询；经济信息咨询服务。
　　最近一期合并口径财务数据：截至2024年9月30日，广投集团总资产8,673.91亿元，净资产1,443.81亿元；2024年1-9月，广投集团实现总收入1,680.77亿元，净利润34.02亿元（以上数据未经审计）。
　　与公司的关联关系：广投集团为公司的控股股东、实际控制人。
　　履约能力分析：广投集团经营状况良好，具备履约能力。
　　经查询，广投集团不是失信被执行人。
　　三、关联交易主要内容
　　（一）关联交易主要内容及定价依据
　　公司及下属子公司与关联方开展上述日常业务时均系参照市场价格水平及行业惯例定价。各方将根据自愿、平等、互惠原则签订有关业务协议，交易金额根据实际业务开展情况及协议约定计算，付款安排和结算方式参照行业规则和惯例执行。
　　（二）截至披露日已签订的关联交易协议情况
　　截至本公告披露之日，公司已签订关联交易协议情况如下：
　　2025年2月18日，公司的孙公司国海良时资本与广投集团控制企业广西海亿贸易有限公司签订了现货类贸易业务采购协议，涉及交易金额227.72万元（不含税），协议自签署之日起生效。
　　截至本公告披露之日，公司与关联人签订协议涉及的关联交易金额未达到公司上年末经审计净资产的0.5%。
　　四、交易目的和对公司的影响
　　（一）上述日常关联交易均系公司日常经营产生，有利于公司业务拓展、增加盈利机会。
　　（二）上述日常关联交易不影响公司独立性，公司主要业务不因上述日常关联交易而对关联人形成依赖。
　　（三）上述日常关联交易拟按市场价格进行，定价原则合理、公平，不存在损害公司和中小股东合法权益的情况。
　　五、全体独立董事过半数同意以及独立董事专门会议审核意见
　　公司于2025年3月20日召开第十届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议，以3票全票同意审议通过了《关于预计公司2025年度日常关联交易的议案》。经审核，独立董事认为：本次预计日常关联交易均系公司日常经营产生，采用市场化定价，定价原则合理、公平，不存在损害公司和中小股东利益的情况，不影响公司独立性，公司主要业务不因上述日常关联交易而对关联人形成依赖，有利于公司业务开展、增加盈利机会，符合中国证监会和深圳证券交易所的相关规定。提请董事会同意公司预计的2025年度与广投集团及其相关方之间的日常关联交易，并授权经营层根据业务需要签订相关协议。
　　六、备查文件
　　（一）公司第十届董事会第七次会议决议；
　　（二）公司第十届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议决议；
　　（三）截至披露日已签订的关联交易协议。
　　特此公告。
　　国海证券股份有限公司董事会
　　二○二五年三月二十九日
　　证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-10
　　国海证券股份有限公司
　　关于2024年年度利润分配方案的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　2025年3月27日，国海证券股份有限公司（以下简称公司）召开第十届董事会第七次会议，审议通过了《关于审议公司2024年度利润分配预案的议案》，本议案尚需提交公司股东大会审议。现将相关情况公告如下：
　　一、2024年年度利润分配方案的基本情况
　　经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度母公司实现净利润为379,583,509.08元。根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》《公司章程》及中国证监会的有关规定，公司按母公司年度净利润的10%提取法定盈余公积金37,958,350.91元，按规定计提一般风险准备40,528,492.81元、交易风险准备金37,958,350.91元。母公司2024年度实现的可分配利润为263,138,314.45元，加上年初未分配利润并减去2024年度分配给股东的利润（含2023年年度利润分配、2024年中期利润分配）后，2024年末公司未分配利润为657,109,482.72元。根据中国证监会的规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分红，因2024年末可供分配利润中公允价值变动收益为负值，无需扣减，故截至2024年12月31日，公司可供投资者分配的利润为657,109,482.72元。综合股东利益和公司发展等因素，公司2024年度利润分配方案如下：
　　以公司现有总股本6,386,174,477股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），不派送股票股利，共分配利润191,585,234.31元，剩余未分配利润 465,524,248.41元转入下一年度；2024年度公司不进行资本公积转增股本。
　　自董事会审议通过之日起至实施权益分派的股权登记日止，如公司股本总额发生变动，将按照现金分红总额固定不变的原则，按最新股本总额相应调整每股分配比例。
　　二、利润分配方案的具体情况
　　（一）公司近三年利润分配相关指标
　　单位：元
　　■
　　注:2024年，公司在实施2023年年度现金分红的基础上，实施推进2024年中期、2024年度共两次现金分红，其中2024年中期已现金分红金额38,317,046.86元，本次拟提交股东大会审议的2024年年度现金分红金额191,585,234.31元，合计现金分红金额达229,902,281.17元，占公司2024年度归属于上市公司股东的净利润的53.67%。2024年度公司未实施股份回购。
　　（二）不触及其他风险警示情形的原因说明
　　公司最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值，最近三年累计现金分红金额675,907,653.24元，占最近三个会计年度年均净利润的201.85%。公司未触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　（三）利润分配方案合理性说明
　　公司2024年年度利润分配方案综合考虑了公司经营情况、财务状况及股东利益等综合因素，积极与股东分享公司经营发展的成果。本次利润分配方案不违反《中华人民共和国公司法》《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一主板上市公司规范运作》等有关法律法规，符合《公司章程》确定的利润分配政策和《公司未来三年股东回报规划（2024年-2026年）》的要求。本次利润分配方案不会造成公司资金短缺，不影响公司偿债能力，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形。
　　三、备查文件
　　（一）公司2024年年度审计报告；
　　（二）公司第十届董事会第七次会议决议；
　　（三）公司第十届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议决议。
　　特此公告。
　　国海证券股份有限公司董事会
　　二○二五年三月二十九日
　　证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：202 5-11
　　国海证券股份有限公司
　　关于高级管理人员变动的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　2025年3月27日，国海证券股份有限公司（以下简称公司）董事会收到副总裁程明先生的书面辞职申请。因个人原因，程明先生申请辞职。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》《国海证券股份有限公司章程》的规定，程明先生的辞职申请自送达公司董事会时生效。辞职后，程明先生将不在公司及子公司担任任何职务。在公司任职期间，程明先生未持有公司股份。公司董事会对程明先生在任职期间为公司作出的贡献表示衷心感谢！
　　根据经营管理需要，同日，公司召开第十届董事会第七次会议，审议通过了《关于聘任公司副总裁的议案》，同意聘任殷传陆先生为公司副总裁，任期自本次董事会会议审议通过之日起，至第十届董事会届满之日止。殷传陆先生简历详见附件。
　　特此公告。
　　国海证券股份有限公司董事会
　　二○二五年三月二十九日
　　附件
　　殷传陆先生简历
　　殷传陆，男，1984年10月生，中共党员，武汉大学经济学硕士，北京大学高级管理人员工商管理硕士。2008年7月加入公司，曾任公司固定收益部员工、债务融资一部副总经理（主持工作）、债务融资一部总经理、企业金融服务委员会固定收益业务总部副总经理、企业金融服务委员会固定收益业务总部副总经理（主持工作）等职务。2021年3月至今，任公司企业金融服务委员会固定收益业务总部总经理；2021年11月至今，兼任深圳分公司总经理。2025年3月27日起，任公司副总裁兼企业金融服务委员会主任。
　　殷传陆先生不存在《公司法》等法律法规规定的不得担任公司高级管理人员的情形；未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所的纪律处分；未因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案稽查；未曾被中国证监会在证券期货市场违法失信信息公开查询平台公示或者被人民法院纳入失信被执行人名单，不是失信责任主体或失信惩戒对象；未持有公司股票；未在持有公司5%以上股份的股东、实际控制人等单位任职，最近五年未在其他机构担任董事、监事、高级管理人员；与持有公司5%以上股份的股东、实际控制人，公司其他董事、监事和高级管理人员不存在关联关系；符合《公司法》《证券法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等法律法规规定的上市公司及证券公司高级管理人员任职条件。
　　证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-12
　　国海证券股份有限公司
　　关于会计政策变更的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　重要内容提示：
　　国海证券股份有限公司（以下简称公司）本次会计政策变更系根据中华人民共和国财政部（以下简称财政部）发布的相关企业会计准则解释而进行的相应变更，无需提交公司董事会和股东大会审议，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。
　　一、本次会计政策变更情况概要
　　（一）会计政策变更原因及变更时间
　　2023年10月25日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第17号〉的通知》（财会〔2023〕21号）（以下简称《企业会计准则解释第17号》），规定了“关于流动负债与非流动负债的划分”和“关于售后租回交易的会计处理”的内容，自2024年1月1日起施行。
　　2024年12月6日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第18号〉的通知》（财会〔2024〕24号）（以下简称《企业会计准则解释第18号》），规定了“关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量”和“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的内容，自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。
　　公司本次会计政策的变更是根据上述会计准则解释而进行的相应变更，无需提交公司董事会和股东大会审议。
　　（二）变更前采用的会计政策
　　本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则一基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。
　　（三）变更后采用的会计政策
　　本次变更后，公司将按照财政部发布的《企业会计准则解释第17号》《企业会计准则解释第18号》相关规定执行，其余未变更部分仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则一基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。
　　二、本次会计政策变更对公司的影响
　　本次会计政策变更是公司根据财政部相关规定和要求进行的合理变更，符合相关法律法规的规定。本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不涉及以前年度的追溯调整，也不存在损害公司及股东利益的情况。
　　特此公告。
　　国海证券股份有限公司董事会
　　二○二五年三月二十九日
　　证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-05
　　国海证券股份有限公司
　　第十届董事会第七次会议决议公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　国海证券股份有限公司（以下简称公司）第十届董事会第七次会议通知及补充通知分别于2025年3月16日和3月21日以电子邮件方式发出，会议于2025年3月27日在广西南宁市滨湖路46号国海大厦4楼会议室以现场会议与视频会议相结合的方式召开，会议应到董事9人，实到董事9人。刘劲容独立董事通过视频方式参加会议，其他8名董事现场参加会议。会议由公司董事长何春梅女士主持。会议的召集、召开、表决符合《公司法》及《公司章程》的规定，决议合法有效。会议以投票表决的方式通过了如下议案：
　　一、《关于审议公司2024年度经营层工作报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会战略与ESG委员会审议通过。
　　二、《关于审议公司2024年度董事会工作报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　三、《关于审议公司董事会战略与ESG委员会2024年度工作报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会战略与ESG委员会审议通过。
　　四、《关于审议公司董事会薪酬与提名委员会2024年度工作报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会薪酬与提名委员会审议通过。
　　五、《关于审议公司董事会审计委员会2024年度工作报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　六、《关于审议公司董事会风险控制委员会2024年度工作报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会风险控制委员会审议通过。
　　七、《关于审议公司独立董事2024年度履职报告的议案》
　　本议案逐项表决如下：
　　（一）倪受彬独立董事2024年度履职报告
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　（二）刘劲容独立董事2024年度履职报告
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　（三）阮数奇独立董事2024年度履职报告
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案需提交公司股东大会审议。
　　公司独立董事履职报告与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　八、《关于审议公司2024年度财务决算报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。本议案需提交公司股东大会审议。
　　九、《关于审议公司2025年度财务预算报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　十、《关于审议公司2024年年度报告及摘要的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。本议案需提交公司股东大会审议。
　　年度报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。年度报告摘要与本公告同日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　十一、《关于审议公司2024年度利润分配预案的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司独立董事专门会议审议通过。本议案需提交公司股东大会审议。
　　公司2024年度利润分配预案的具体内容，详见与本公告同日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露的《国海证券股份有限公司关于2024年年度利润分配方案的公告》。
　　十二、《关于审议公司2024年度可持续发展报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会战略与ESG委员会审议通过。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　十三、《关于审议公司2024年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会及独立董事专门会议审议通过。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　十四、《关于审议公司2024年度信息技术管理专项报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　十五、《关于审议公司2024年度内部控制评价报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　十六、《关于审议公司2024年度内部审计工作情况报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　十七、《关于审议公司2025年稽核审计工作计划的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　十八、《关于审议公司2024年度关联交易专项审计报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　十九、《关于审议公司2024年度廉洁从业管理情况报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　二十、《关于审议公司2024年度合规报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会风险控制委员会审议通过。
　　二十一、《关于审议公司2024年度风险控制指标报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会风险控制委员会审议通过。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　二十二、《关于审议公司2024年度风险评估报告的议案》
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会风险控制委员会审议通过。
　　二十三、《关于审议公司2025年度风险偏好与风险容忍度方案的议案》
　　同意公司2025年度风险偏好与风险容忍度方案，并授权公司经营层在2025年度风险容忍度方案指标范围内开展经营。在下次授权前，本授权一直有效。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会风险控制委员会审议通过。
　　二十四、《关于审议公司2025年度自有资金证券投资业务规模与风险限额的议案》
　　同意公司2025年度自有资金证券投资业务规模与风险限额如下：
　　（一）自营非权益类证券及其衍生品的最大投资规模为公司净资本的400%。其风险限额为最大投资规模的3%。
　　（二）自营权益类证券及其衍生品的最大投资规模为公司净资本的30%。其风险限额为最大投资规模的10%。
　　同意授权公司经营层在上述限额内，依照国家法律法规与公司规章制度、根据市场分析判断进行自有资金证券投资管理。在下次授权前，本次授权一直有效。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案已经公司董事会战略与ESG委员会、董事会风险控制委员会审议通过。本议案需提交公司股东大会审议。
　　二十五、《关于审议公司2025年度信用业务规模的议案》
　　同意公司2025年度信用业务规模如下：融资融券、以自有资金出资的股票质押式回购交易、约定购回式证券交易以及其他信用业务的总规模不超过公司净资本180%，授权公司经营层在上述额度范围内根据业务开展决定和调整不同业务的实际使用额度和资金规模。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　二十六、《关于预计公司2025年度日常关联交易的议案》
　　同意公司预计2025年度与广西投资集团有限公司及其相关方之间的日常关联交易，并授权经营层根据业务需要签订相关协议。
　　表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票。
　　关联董事何春梅女士、张骏先生、张传飞先生、罗璇女士、王宗平先生回避表决。
　　本议案已经公司董事会审计委员会及独立董事专门会议全票同意审议通过。
　　公司2025年度日常关联交易预计的具体内容，详见与本公告同日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露的《国海证券股份有限公司2025年度日常关联交易预计公告》。
　　二十七、《关于聘任公司副总裁的议案》
　　（一）同意聘任殷传陆先生为公司副总裁，任期自本次董事会会议审议通过之日起，至第十届董事会届满之日止。
　　（二）同意授权董事会薪酬与提名委员会，在公司第六届董事会第十五次会议审议通过的《关于优化公司薪酬绩效考核体系的议案》所确定的高级管理人员固定薪资区间内，结合目前市场水平，确定殷传陆先生固定薪资标准。
　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
　　殷传陆先生的简历详见公司同日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《国海证券股份有限公司关于高级管理人员变动的公告》。
　　本次会议还听取了《公司独立董事2024年度独立性情况自查报告》《公司董事会关于独立董事2024年度独立性情况的专项意见》《公司对会计师事务所2024年度履职情况的评估报告》《公司董事会审计委员会2024年度对会计师事务所履行监督职责情况的报告》《公司2024年反洗钱工作报告》。
　　《公司董事会关于独立董事2024年度独立性情况的专项意见》《公司对会计师事务所2024年度履职情况的评估报告》《公司董事会审计委员会2024年度对会计师事务所履行监督职责情况的报告》与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　特此公告。
　　国海证券股份有限公司董事会
　　二〇二五年三月二十九日
　　证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-06
　　国海证券股份有限公司
　　第十届监事会第七次会议决议公告
　　本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　国海证券股份有限公司（以下简称公司）第十届监事会第七次会议通知于2025年3月16日以电子邮件方式发出，会议于2025年3月27日在广西南宁市滨湖路46号国海大厦1楼会议室以现场方式召开，会议应到监事3名，实到监事3名。会议由公司监事长兰海航先生主持。会议的召集、召开、表决符合《公司法》及《公司章程》的规定，决议合法有效。会议以投票表决的方式通过了如下议案：
　　一、《关于审议公司2024年度监事会工作报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　本议案需提交股东大会审议。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　二、《关于审议公司2024年度财务决算报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　本议案需提交股东大会审议。
　　三、《关于审议公司2025年度财务预算报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　四、《关于审议公司2024年年度报告及摘要的议案》
　　经审核，监事会认为：董事会编制和审议公司2024年年度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，年度报告的内容能够真实、准确、完整地反映公司2024年度的经营成果和财务状况等实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　本议案需提交股东大会审议。
　　年度报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。年度报告摘要与本公告同日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　五、《关于审议公司2024年度可持续发展报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　六、《关于审议公司2024年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　七、《关于审议公司2024年度内部控制评价报告的议案》
　　经审核，监事会认为：公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定建立了内部控制机制并有效实施，公司2024年度内部控制评价报告全面、客观、真实、准确地反映了公司内部控制的实际情况。
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　八、《关于审议公司2024年度内部审计工作情况报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　九、《关于审议公司2024年度风险控制指标报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　该报告全文与本公告同日在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露。
　　十、《关于审议公司2024年度风险评估报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　十一、《关于审议公司2024年度合规报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　十二、《关于审议公司2024年度廉洁从业管理情况报告的议案》
　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
　　本次会议还听取了《公司2024年反洗钱工作报告》。
　　特此公告。
　　国海证券股份有限公司监事会
　　二○二五年三月二十九日
　　证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2025-08
　　国海证券股份有限公司2024年度
　　募集资金存放与使用情况专项报告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　一、募集资金基本情况
　　经中国证券监督管理委员会《关于核准国海证券股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可〔2022〕2875号)核准，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）941,648,963股，每股发行价格为人民币3.39元，募集资金总额为3,192,189,984.57元，扣除承销保荐费以及其他发行费用后，实际募集资金净额为人民币3,177,636,316.61元，该募集资金已于2023年10月27日到账。上述资金到账情况已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具德师报（验）字（23）第00257号《验资报告》。公司对募集资金采取了专户存储管理。
　　截至2024年12月31日，公司本次向特定对象发行股票募集资金已全部使用完毕，其中2023年使用3,052,914,754.78元，2024年使用124,721,561.83元，募集资金专户均已销户。
　　二、募集资金存放和管理情况
　　（一）《募集资金管理制度》制定和修订情况
　　为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金的使用效率，保护投资者权益，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》等有关法律法规的规定，结合公司实际情况，制定并持续完善《国海证券股份有限公司募集资金管理制度》(以下简称《募集资金管理制度》)。该制度于2011年11月15日经公司2011年第三次临时股东大会审议通过。2013年11月12日，公司2013年第三次临时股东大会对《募集资金管理制度》进行了第一次修订；2015年9月14日，公司2015年第三次临时股东大会对《募集资金管理制度》进行了第二次修订；2020年7月3日，公司2020年第一次临时股东大会对《募集资金管理制度》进行了第三次修订；2022年12月21日，公司2022年第二次临时股东大会对《募集资金管理制度》进行了第四次修订。
　　（二）《募集资金管理制度》的执行情况
　　根据公司《募集资金管理制度》及股东大会、董事会授权，公司分别在上海银行浦西分行、交通银行广西分行、兴业银行南宁分行、工商银行南宁市南湖支行等4家银行设立了专门的银行账户对本次向特定对象发行股票募集资金进行专户存储。2023年11月3日，公司及保荐机构中信证券股份有限公司分别与上述4家银行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务，并在深圳证券交易所网站及符合中国证监会规定条件的媒体上进行了信息披露。公司签订的上述三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，协议各方均能根据协议规定有效履行相关职责。
　　截至2024年12月31日止，公司本次向特定对象发行股票募集资金已使用完毕，募集资金专户均已销户，具体如下：
　　■
　　注：以上存放金额包括募集资金到账日应付未付的信息披露费、律师费、审计及验资费等发行费用，及前期已使用自有资金支付的部分审计费、律师费。
　　三、募集资金的实际使用情况
　　（一）募集资金投资项目资金使用情况
　　截至2024年12月31日，公司本次向特定对象发行股票募集资金已全部使用完毕。公司募集资金的使用符合公司《非公开发行股票预案（修订稿）》中的募集资金运用承诺，用于投资与交易业务、资本中介业务、增加对子公司的投入、补充其他营运资金等，以支持未来业务发展，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。募集资金实际使用情况详见本报告附件《募集资金使用情况对照表》。
　　（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
　　公司募集资金投资项目的实施地点、实施方式均未发生变更。
　　（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
　　公司不存在以募集资金置换先期投入募集资金投资项目自筹资金的情况。
　　（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
　　公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
　　（五）用闲置募集资金进行现金管理情况
　　公司不存在用闲置募集资金进行现金管理的情况。
　　（六）节余募集资金使用情况
　　公司不存在节余募集资金。
　　（七）超募资金使用情况
　　公司不存在超募资金。
　　（八）尚未使用的募集资金用途及去向
　　截至2024年12月31日，公司不存在尚未使用的募集资金。
　　（九）募集资金使用的其他情况
　　公司无募集资金使用的其他情况。
　　四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
　　截至2024年12月31日，公司不存在募集资金投资项目发生变更的情况，亦不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
　　五、募集资金使用及披露情况
　　公司严格按照《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》《国海证券股份有限公司募集资金管理制度》以及《募集资金三方监管协议》的有关规定和要求存放、使用和管理募集资金，履行相关义务，并及时、真实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金存放、使用、管理及披露违规的情形。
　　附件：募集资金使用情况对照表
　　国海证券股份有限公司
　　二○二五年三月二十七日
　　募集资金使用情况对照表
　　编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币万元
　　■
　　注1：募集资金总额不含各项发行费用人民币1,455.37万元及利息收入人民币349.73万元。
　　注2：若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。