■
　　■
　　除上述修订内容外，《公司章程》其他条款不变。
　　表决结果：有效表决票5票，其中同意5票，反对0票，弃权0票通过了该议案。该议案尚需提交公司2024年度股东大会审议批准。
　　9、审议通过《公司2024年度内部控制评价报告》
　　根据中国证监会和深圳证券交易所的要求，公司组织编制了《2024年度公司内部控制评价报告》。公司委托天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制的有效性进行独立审计，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　经审核，监事会认为《公司2024度内部控制评价报告》符合中华人民共和国财政部等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》《企业内部控制评价指引》以及相关法律、法规和规范性文件的要求，较全面、真实、准确地反映了公司内部控制体系的实际情况。
　　《2024年度公司内部控制评价报告》和《2024年度内部控制审计报告》全文已于同日披露在中国证监会指定的巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上。
　　表决结果：有效表决票5票，其中同意5票，反对0票，弃权0票通过了该议案。
　　10、审议通过《2024年度财务公司风险评估报告》
　　根据《企业内部控制基本规范》《企业内部控制评价指引》及深圳证券交易所的要求，公司委托天健会计师事务所（特殊普通合伙）对湖南钢铁集团财务有限公司（以下简称“财务公司”）的经营资质、业务和风险状况进行了评估审计。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对财务公司出具了标准无保留意见的风险评估审核报告。报告全文已于同日披露在中国证监会指定的巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上。
　　经审核，监事会认为财务公司2024年度风险评估报告充分反映了财务公司的经营资质、业务和风险状况，其结论客观、公正。
　　表决结果：有效表决票5票，其中同意5票，反对0票，弃权0票通过了该议案。
　　三、备查文件
　　经与会监事签字的监事会决议。
　　湖南华菱钢铁股份有限公司监事会
　　2025年3月20日
　　
　　证券代码：000932 股票简称：华菱钢铁 公告编号：2025-25
　　湖南华菱钢铁股份有限公司
　　估值提升计划
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　重要内容提示:
　　●湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称“华菱钢铁”或“公司”）股票连续12个月每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产，根据《上市公司监管指引第10号一一市值管理》的相关规定，华菱钢铁制定估值提升计划。公司估值提升计划已经公司第八届董事会第三十次会议审议通过。
　　●华菱钢铁估值提升计划将围绕生产经营、现金分红、股份回购、投资者关系管理以及信息披露等方面，提升公司投资价值和股东回报能力，推动公司投资价值合理反映公司质量，增强投资者信心、维护全体股东利益，促进公司高质量发展。
　　●本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及资本市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。
　　一、估值提升计划的触发情形及审议程序
　　（一）触发情形
　　根据《上市公司监管指引第10号一一市值管理》，股票连续12个月每个交易日收盘价均低于其最近一个会计年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产的上市公司（以下简称长期破净公司），应当制定上市公司估值提升计划，并经董事会审议后披露。
　　自 2024年3月21日至2025年3月20日，公司股票处于低位波动，已连续12个月每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于上市公司股东的净资产，即 2024年3月21日至2024年3月29日每日收盘价均低于2022年经审计每股净资产（7.23元），2024年3月30日至2025年3月20日每日收盘价均低于2023年经审计每股净资产（7.71元），属于应当制定估值提升计划的情形。
　　公司每股净资产变动情况
　　■
　　华菱钢铁前12个月股价波动
　　■
　　（二）审议程序
　　2025年3月20日，公司召开第八届董事会第三十次会议，审议通过了《湖南华菱钢铁股份有限公司估值提升计划》，同意公司实施本次估值提升计划。该议案无需提交股东大会审议。
　　二、估值提升计划的具体内容
　　为提升公司投资价值和股东回报能力，推动公司投资价值合理反映公司质量，增强投资者信心、维护全体股东利益，促进公司高质量发展，公司制定估值提升计划。公司将采取以下具体措施：
　　（一）聚焦钢铁主业，推动高质量发展
　　近年来，公司抓住国家供给侧结构性改革机遇，做精做强钢铁主业，企业盈利能力和资产负债表明显修复，企业质量不断提升，业绩排名从2016年行业靠后提升至当前稳居行业靠前。后续公司将继续坚持“区域市场的主导者，目标市场的引领者，世界一流的先进材料服务商”的战略定位，加快推进高端化、绿色化、智能化、市场化转型，积极应对行业深度调整带来的严峻挑战，努力建设世界一流钢铁企业。
　　1、攻坚结构调整，推动高端化转型升级
　　公司将聚焦发展新质生产力，坚定不移瞄准高端、紧盯市场，把握下游新能源汽车、重大装备制造、战略性新兴产业等领域高质量发展的窗口机遇，进一步巩固和扩大细分市场拳头产品的竞争优势，持续把产品结构调至最优，效益创造实现最大化，力争开发更多高精尖替代进口的钢种，实现到“十五五”末重点高端品种钢销量占比明显提升。同时，聚焦创新领先，推进“科创兴企”，适当布局前瞻性技术，进一步改善重大科技奖项申报、原创性专利授权、行业标准制定等核心竞争力指标。
　　2、攻坚数智赋能，推动智能化转型升级
　　公司将持续推动数智化转型，聚焦生产流程、质量控制、工艺改进等，大力推进5G、大数据、机器视觉、工业机器人、人工智能等新一代信息技术与生产工艺和经营管理深度融合。不断夯实公司数智基础设施建设，加快推动数智技术驱动的生产方式、业务模式的变革，进一步推广“盘古大模型”应用，强化示范带动，提升系统思维，集成推进产线装备数字化、智能化升级，持续打造全流程、全系统的“智慧产线”“智慧钢厂”。
　　3、攻坚绿色低碳，推动绿色化转型升级
　　公司将持续推动绿色低碳转型，围绕流程优化、协同降碳、技术创新、极致能效等重点工作，构建绿色低碳制造、绿色低碳产品、绿色低碳产业“三位一体”发展格局。坚决确保2025年底前高质完成超低排放改造，持续改善厂区环境；建立健全碳排放管理体系，持续响应下游客户需求推动碳足迹认证和绿色产品认证等工作；加快推进低碳冶金、低碳产品等创新研究。
　　4、攻坚品牌建设，推动服务化转型升级
　　公司将坚持以客户为核心的品牌文化内涵，全面贯彻落实“以客户为中心的”的经营理念，进一步完善“EVI+CTS”营销服务模式，推动从单一的产品输出向“产品+技术+服务”三重输出格局转变，用诚信打造品牌，擦亮华菱钢铁高端化品牌名片。深化关键合作伙伴关系，提升品牌营销服务，围绕重大工程和重点项目，保持优势产品的市场主导地位，加强品牌宣传，利用媒体等平台深入开展品牌专题活动，树立一批烙有“华菱钢铁制造”印记的典型代表，助力品牌强企。
　　5、攻坚深化改革，推动市场化转型升级
　　公司将强化改革以服务生产经营管理为中心的理念，传承坚持“强约束、硬激励”“末位淘汰”等改革经验做法，不断完善优化和巩固深化，让好经验不断发挥新作用，进一步激发新的发展活力。找准改革突破口，在科技创新机制、人才队伍管理、绩效考核评价、风险防范控制等方面，敢于打破思维定式和利益藩篱，大胆闯、大胆试、主动改，弘扬奋斗精神，持续提升公司文化凝聚力和品牌影响力。
　　（二）实施稳健现金分红，积极提升股东回报
　　公司将坚持稳健、可持续的分红策略，通过三年股东回报规划明确最低分红比例及相关决策机制等，进一步提升分红决策透明度和可操作性。根据公司2022年4月30日公告披露的《未来三年（2022-2024年）股东回报规划》，公司最近三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%；且现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）不低于该年度公司实现的归属于母公司股东的净利润的20%，其中2021-2023年度实际宣告派发的分红金额占2021-2023年度华菱钢铁（合并）归属于母公司所有者净利润的比例分别为20.70%、25.99%、31.29%，股息率居上市钢企靠前。未来，公司将持续实施稳健现金分红，稳定投资者分红回报预期，提升投资者获得感。2025年，公司将按照《未来三年（2022-2024年）股东回报规划》的规定制定2024年度利润分配方案并实施现金分红，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），共计派发现金6.91亿元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为33.99%，较2023年分红比例提高2.70个百分点。另外，公司将在满足三年股东回报规划的基础上，适时研究进一步提升分红比例或实施中期分红的可行性。
　　（三）积极实施回购股份，提升公司投资价值
　　公司将基于对未来发展前景的信心，以提高上市公司质量为基础，依法合规运用股份回购等方式提升上市公司投资价值，维护公司持续稳定健康发展以及广大投资者尤其是中小投资者的利益，促进公司股票价格合理回归内在价值。
　　未来，公司将积极研究实施股份回购。2025年1月22日，公司已公告披露了股份回购计划，拟以自有资金或自筹资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司部分A股社会公众股份，全部用于注销并减少公司注册资本。拟用于回购的资金总额不低于人民币2亿元(含)且不超过人民币4亿元。该事项已于2025年2月14日经股东大会审议通过。目前，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立了股份回购专用证券账户，于2025年3 月17日首次通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份并发布了《关于首次回购公司股份的公告》。后续公司将根据市场及公司情况在回购期限内继续实施本次回购方案，并根据有关规定及时履行信息披露义务。
　　（四）加强投资者关系管理，畅通沟通渠道
　　公司将积极贯彻“以投资者为本”的理念，不断完善加强投资者关系管理，坚持通过开展投资者路演、参加投资者策略会、接待投资者调研等多种方式维持资本市场亮相频率，不断构建与投资者之间的双向互通良性沟通机制。
　　未来，公司通过组织投资者调研、路演、举办业绩说明会等形式，积极建立与资本市场的有效沟通机制，增强公司与投资者互动的深度和广度。积极收集、分析市场各方对上市公司投资价值的判断，合理引导投资者预期。通过投资者热线、电子邮箱、深交所互动易平台、股东大会等形式，回复投资者的咨询。2025年，公司将通过文字互动、视频直播等方式举办定期报告业绩说明会，围绕公司定期报告、战略规划、经营状况、重大项目等资本市场高度关切的问题，定期与投资者开展深入交流，拉近投资者与管理层的距离。同时也将主动征集和听取投资者的意见建议，助推公司的发展和经营不断优化、提升，更好地服务于股东价值最大化。
　　（五）坚持以投资者需求为导向，持续提升信息披露质量
　　公司将在严格遵守证券监管法规制度，满足真实、准确、完整的基础上，以投资者需求为导向，优化丰富信息披露内容，进一步提升上市公司治理透明度；坚持连续自愿披露ESG报告，充分发挥ESG报告综合性价值沟通作用，展现国有控股上市公司的责任与使命，使投资者更好地作出价值判断和投资决策。
　　未来，公司将继续从投资者的需求出发，切实加强信息披露规范性和及时性，进一步提高信息披露内容的可读性和有效性。2025年，公司将进一步提升定期报告的可读性，通过文字、图表等形式让投资者了解公司的经营情况和投资价值并连续第五年自愿披露ESG报告；加强舆情监测分析，密切关注各类媒体报道和市场传闻，发现可能对投资者决策或者上市公司股票交易产生较大影响的，将根据实际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官方声明、召开新闻发布会等合法合规方式予以回应。
　　（六）其他安排
　　当公司出现股价短期连续或者大幅下跌情形时，公司及时报告董事会，与主要股东交流沟通，并积极走访相关股东及投资机构，增强其对公司长期发展和长期价值的认可和信心；推动包括控股股东在内的投资者积极增持公司股票；推动子公司引入长期战略投资者或积极股东等，促进公司的长期稳定发展。
　　三、估值提升计划的合理性、可行性
　　本次估值提升计划的制定以提高公司质量为基础，充分考虑了公司战略、财务状况、发展阶段、投资需求、市场环境等因素，注重长期价值创造和投资者利益，稳定投资者回报预期，实现公司与投资者共享企业价值成长，具有合理性和可行性，有助于提升上市公司投资价值。
　　四、评估安排
　　公司属于长期破净情形时，每年对估值提升计划的实施效果进行评估，评估后需要完善的，经董事会审议后进行披露。公司触发长期破净情形所在会计年度，如公司市净率低于所在行业平均水平，公司将在年度业绩说明会中就估值提升计划的执行情况进行专项说明。
　　五、风险提示
　　1.本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及资本市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。
　　2.本估值提升计划中的相关措施，系基于公司对当前经营情况、财务状况、市场环境、监管政策等条件和对未来相关情况的合理预期所制定。若未来因相关因素发生变化导致本计划不再具备实施基础，则公司将根据实际情况对计划进行修正或者终止。敬请投资者理性投资，注意投资风险。
　　特此公告。
　　湖南华菱钢铁股份董事会
　　2025年3月20日
　　
　　证券代码：000932 股票简称：华菱钢铁 公告编号：2025-22
　　湖南华菱钢铁股份有限公司
　　关于2024年度利润分配预案的公告
　　本公司董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　一、审议程序
　　2025年3月20日，湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称“公司”或“华菱钢铁”）第八届董事会第三十次会议和公司第八届监事会第二十一次会议审议通过了《公司2024年度利润分配预案》。该项议案尚须提交公司2024年度股东大会批准。
　　二、利润分配的基本情况
　　经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司合并报表2024年度实现归属于上市公司股东的净利润2,031,760,338.73元；公司母公司单体报表2024年度实现净利润1,512,363,983.96元，本年度可供股东分配的利润1,512,363,983.96元，加上年初未分配利润、扣除2023年度利润分配，并提取盈余公积151,236,398.40元后，公司累计未分配利润为1,677,955,068.69元。
　　为积极回报股东，让广大投资者参与和分享公司发展的经营成果，根据《公司章程》和《公司未来三年（2022-2024年度）股东回报规划》，同时兼顾提质增效、节能环保、智能制造等领域的资本性支出需要，公司拟以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税）。截至2025年3月20日，公司总股本6,908,632,499股扣除回购专户上已回购股份2,493,400 股后剩余6,906,139,099 股，以此测算共计派发现金690,613,909.90 元，不送红股，不以资本公积转增股本。在公司利润分配方案实施前，公司总股本如因可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，公司拟维持每股现金分红金额不变的原则，相应调整现金分红总额。
　　2024年度公司未进行中期分红，采用集中竞价、要约方式实施的股份回购金额0元，现金分红和股份回购金额合计690,613,909.90 元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为33.99%，较2023年分红比例提高2.70个百分点。公司最近三年以现金方式累计分配的利润为3,937,671,184.43元，占公司最近三年实现的年均合并归属于母公司所有者净利润4,496,295,515.82元的87.58%。
　　经公司2025年第一次临时股东大会批准，公司拟使用不低于2亿元（含）且不超过4亿元的资金回购公司股份，2024年度现金分红和拟实施的股份回购金额合计890,613,909.90 元（含）-1,090,613,909.90 元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为43.83%-53.68%。
　　三、现金分红方案的具体情况
　　（一）现金分红方案不触及其他风险警示情形
　　■
　　（二）现金分红方案合理性说明
　　本次利润分配方案符合《公司法》《企业会计准则》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》及《公司章程》等规定，充分考虑了公司2024年盈利状况、未来发展资金需求以及股东投资回报等综合因素，符合公司和全体股东的利益。
　　四、备查文件
　　1、公司第八届董事会第三十次会议决议；
　　2、公司第八届监事会第二十一次会议决议；
　　湖南华菱钢铁股份有限公司董事会
　　2025年3月20日
　　
　　证券代码：000932 股票简称：华菱钢铁 公告编号：2025-23
　　湖南华菱钢铁股份有限公司
　　关于2025年度为子公司提供担保额度预计的公告
　　本公司董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　特别提示：
　　本次担保额度预计的被担保对象中，深圳华菱商业保理有限公司截至2024年12月31日的资产负债率为78.00%。请投资者关注相关风险。
　　为有效利用公司整体优势，为下属子公司创造良好的运营条件，公司于2025 年3月20日召开第八届董事会第三十次会议和第八届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司2025年为子公司提供担保额度预计的议案》，对公司2025年度为合并报表范围内子公司提供担保的额度进行了合理预计。上述担保事项尚需提交公司股东大会批准。现将相关事宜公告如下：
　　一、担保情况概述
　　根据公司子公司业务发展、生产经营、融资等需求，公司拟为合并报表范围内子公司提供担保，预计总担保额度为不超过人民币256.83亿元（或等值外币），其中为资产负债率低于70%的公司提供担保的额度不超过人民币241.63亿元（或等值外币），为资产负债率70%以上的公司提供担保的额度不超过人民币15.20亿元（或等值外币）。公司按实际担保金额的万分之五（年化）收取担保费。
　　担保额度的有效期为股东大会审议通过之日起12个月内有效，担保额度生效后，公司过往经批准但尚未使用的为合并报表范围内公司提供担保的额度自然失效。如单笔担保的存续期超过了决议的有效期，则决议的有效期自动顺延至单笔担保终止时止，具体的担保期限以最终签订的合同约定为准。在担保额度有效期内，担保总额度可循环使用，但公司在任一时点对合并报表范围内公司的实际担保余额不超过256.83亿元（或等值外币）。担保方式包括但不限于保证、抵押、质押等，担保范围包括但不限于用于向业务相关方（如银行、金融机构及供应商等）申请银行授信、贷款、开具保函、开立信用证、银行承兑汇票、开展融资租赁业务等融资担保、采购及其他日常经营等履约担保，以及为诉讼或仲裁财产保全提供担保等。
　　在上述额度内发生的具体担保事项，授权公司管理层负责担保事项具体事宜并签署上述担保额度内的各项法律文件，不再另行召开董事会或股东大会。
　　二、具体担保情况
　　（一）总体担保额度情况
　　■
　　（二）担保额度调剂
　　本次担保事项是基于对公司目前业务情况的预计，公司可以根据实际情况，将股东大会审议通过的担保额度在上述被担保对象之间进行调剂，也可将上述担保额度调剂至公司合并报表范围内的其他子公司（包括但不限于上表未列示的公司合并报表范围内子公司及将来新纳入合并报表范围内的子公司）。
　　三、被担保人基本情况
　　（一）湖南华菱湘潭钢铁有限公司（简称华菱湘钢）
　　1、基本情况
　　公司名称：湖南华菱湘潭钢铁有限公司
　　统一社会信用代码：914303007700529151
　　法人代表人：杨建华
　　成立时间：2024年12月17日
　　注册地址：湖南省湘潭市岳塘区钢城路
　　注册资本：1,020,000万元
　　经营范围：钢、铁冶炼；金属材料制造；金属材料销售;钢压延加工；建筑用钢筋产品销售；炼焦；金属丝绳及其制品制造；金属丝绳及其制品销售等。
　　2、华菱湘钢经营情况正常，具备较好的履约能力，且不属于失信被执行人。3、华菱湘钢为公司全资子公司，其近两年的主要财务数据如下：
　　单位：万元
　　■
　　（二）湖南华菱涟源钢铁有限公司 （简称华菱涟钢）
　　1、基本情况
　　公司名称：湖南华菱涟源钢铁有限公司
　　统一社会信用代码：91431300776753288L
　　法定代表人：严立新
　　成立日期：2005年6月22日
　　注册地址：湖南省娄底市黄泥塘
　　注册资本：639,214.63万元
　　经营范围：钢、铁冶炼；钢压延加工；金属材料制造；建筑用钢筋产品销售；金属结构销售；金属材料销售；非金属矿及制品销售；金属结构制造；黑色金属铸造；煤炭及制品销售；炼焦等。
　　2、华菱涟钢经营情况正常，具备较好的履约能力，且不属于失信被执行人。 3、华菱涟钢为公司全资子公司，其近两年的主要财务数据如下：
　　单位：万元
　　■
　　（三）湖南涟钢电磁材料有限公司（简称涟钢电磁材料）
　　1、基本情况
　　公司名称：湖南涟钢电磁材料有限公司
　　统一社会信用代码：91431300MAC4L0DXXT
　　法定代表人：严立新
　　成立日期：2022年12月6日
　　注册地址：湖南省娄底市大埠桥街道创业四街以北、华星路以东、耀春路以西、北二环以南
　　注册资本：20,500万元
　　经营范围：钢压延加工；磁性材料生产；磁性材料销售；金属表面处理及热处理加工；高品质特种钢铁材料销售；新材料技术研发；金属材料制造；金属材料销售等。
　　2、涟钢电磁材料经营情况正常，具备较好的履约能力，且不属于失信被执行人。
　　3、涟钢电磁材料为公司控股子公司，其股权结构如下：
　　■
　　4、涟钢电磁材料近两年的主要财务数据如下：
　　单位：万元
　　■
　　（四）衡阳华菱钢管有限公司（简称华菱钢管）
　　1、基本情况
　　公司名称：衡阳华菱钢管有限公司
　　统一社会信用代码：91430400722558938U
　　法定代表人：何航
　　成立日期：2000年12月07日
　　注册地址：湖南省衡阳市蒸湘区大栗新村10号
　　注册资本：486,341万元
　　经营范围：黑色金属冶炼、加工及其产品的销售等。
　　2、华菱钢管经营情况正常，具备较好的履约能力，且不属于失信被执行人。
　　3、华菱钢管为公司控股子公司，其股权结构如下：
　　■
　　4、华菱钢管近两年主要财务数据如下：
　　单位： 万元
　　■
　　（五）衡阳华菱连轧管有限公司（简称华菱连轧管）
　　1、基本情况
　　公司名称：衡阳华菱连轧管有限公司
　　统一社会信用代码：914304007580036430
　　法定代表人：何航
　　成立日期：2003年12月30日
　　注册地址：湖南省衡阳市蒸湘区大栗新村（原衡阳钢管厂内）
　　注册资本：353,243.75万人民币
　　经营范围：无缝钢管的生产、销售；生产各种钢坯、炼钢及轧钢的附属制品和产品自销；收购自用的废钢铁；环保型煤炭及制品的销售等。
　　2、华菱连轧管经营情况正常，具备较好的履约能力，且不属于失信被执行人。
　　3、华菱连轧管为华菱钢管全资子公司，其近两年的主要财务数据如下：
　　单位： 万元
　　■
　　（六）深圳华菱商业保理有限公司（简称华菱保理）
　　1、基本情况
　　公司名称：深圳华菱商业保理有限公司
　　统一社会信用代码：91440300349602979L
　　法定代表人：段利勇
　　成立日期：2015年7月15日
　　注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道5033号前海卓越金融中心（一期）7号楼702E
　　注册资本：50,000万元
　　经营范围：保付代理（非银行融资类）；供应链管理;物流方案设计；受托资产管理、投资管理；投资咨询等。
　　2、华菱保理经营情况正常，具备较好的履约能力，且不属于失信被执行人。3、华菱保理为公司控股子公司，其股权结构如下：
　　■
　　4、华菱保理近两年主要财务数据如下：
　　单位：万元
　　■
　　四、担保协议的主要内容
　　公司目前尚未签订相关担保协议，最终以公司、子公司与银行等相关机构签署的担保协议为准。
　　五、董事会意见
　　本次担保事项是为支持子公司发展、拓宽子公司融资渠道，满足其生产经营活动的资金需求，有利于增强其综合实力。
　　被担保对象为公司下属纳入合并报表范围内的控股子公司，公司对其日常经营和重大事项决策具有绝对控制权，能够对其进行有效的管理和监督。被担保对象经营稳定，未来能获得持续的现金流，具备较强的债务偿还能力，公司原则上将要求控股子公司其他股东按照持股比例同比例提供担保或反担保措施，公司对其担保风险处于可控范围之内。
　　六、累计对外担保数量及逾期担保的数量
　　若本次担保预计事项审批通过（按担保金额上限计算），公司及子公司的担保额度总金额为256.83亿元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产的47.87%。公司的担保均为对公司及合并报表范围内控股子公司的担保，对合并报表外单位未提供担保。公司无逾期担保，无涉及诉讼的担保，无因担保被判决败诉而应承担的损失。
　　七、备查文件
　　1、公司第八届董事会第三十次会议决议；
　　2、公司第八届监事会第二十一次会议决议；
　　湖南华菱钢铁股份有限公司董事会
　　2025年3月20日
　　
　　证券代码：000932 股票简称：华菱钢铁 公告编号：2025-24
　　湖南华菱钢铁股份有限公司
　　关于2025年套期保值业务预计的公告
　　本公司董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　重要内容提示：
　　1、交易目的、交易品种、交易工具、交易场所和交易金额：为规避生产经营过程中因原燃料价格上涨和库存产品价格下跌带来的风险，实现稳健经营，公司2025年拟开展期货和衍生品套期保值业务。具体品种包括钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、动力煤、硅锰、硅铁、海运、镍等钢铁产业链所有相关品种。具体工具包括国内外期货、掉期及期权。交易场所为境内/外的场内或场外。场内为期货交易所；场外交易对手仅限于经营稳健、资信良好，具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构。套期保值业务最大调用资金额度累计不超过5亿元（不包含期货标的实物交割款项），期限内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不应超过该投资额度。持有最高合约价值（即最高持仓规模）不超过对应实货的价值，且不超过年度预算的原料采购量或钢材销售量的30%。
　　2、审议程序：公司第八届董事会第三十次会议审议通过了《关于公司2025年套期保值业务预计的议案》，董事会决议公告已于同日披露在巨潮资讯网上。
　　3、特别风险提示：公司开展套期保值业务可能存在市场风险、资金风险、操作风险及流动性风险等，公司将积极落实管控制度和风险防范措施，审慎执行套期保值操作，提醒投资者充分关注投资风险。
　　近年来，钢铁产业链的金融属性逐渐增强，与钢铁产业链相关的钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、海运费、合金等大宗商品价格剧烈波动，对企业生产经营带来了较大不确定性风险。为进一步规避生产经营过程中因原燃料价格上涨和库存产品价格下跌带来的风险，实现稳健经营，湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过衍生品市场开展套期保值业务。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一交易与关联交易》《公司章程》《公司商品类金融衍生业务管理办法》等有关规定，现拟对公司2025年套期保值业务进行预计。
　　一、2025年套期保值业务概述
　　1、投资目的：公司开展期货和衍生品交易以套期保值为目的，规避生产经营过程中因原燃料价格上涨和库存产品价格下跌带来的风险，实现稳健经营。
　　2、套期保值业务品种：品种包括钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、动力煤、硅锰、硅铁、海运、镍等钢铁产业链所有相关品种。
　　3、交易工具和交易场所：具体工具包括国内外期货、掉期及期权；交易场所为境内/外的场内或场外。其中，境外衍生品为新加坡交易所的铁矿石掉期，该工具结算价格与公司铁矿石现货长协结算价格相同，可以实现零基差套保；场外衍生品为原料、钢材掉期或期权，标的挂钩境内期货合约或现货价格指数，交易对手仅限于经营稳健、资信良好，具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构，对手方履约能力较强，且合约与实际原料和钢材现货价格相关性极高。
　　4、套期保值规模：套期保值业务最大调用资金额度累计不超过5亿元（不包含期货标的实物交割款项），期限内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不应超过该投资额度。持有最高合约价值（即最高持仓规模）不超过对应实货的价值，且不超过年度预算的原料采购量或钢材销售量的30%。
　　5、专业人员配备情况：经过十几年的探索实践，公司期货团队具备较强的衍生品管理和风险控制能力；公司市场分析团队具有较强的市场预判能力。团队内核心成员拥有期货从业资格及期货投资分析资格。
　　6、套期保值额度使用期限：有效期自公司董事会审议通过之日起12个月。
　　7、资金来源：公司开展套期保值业务的资金全部为自有资金。
　　二、审议程序
　　公司2025年套期保值业务预计事项已经2025年3月20日召开的第八届董事会第三十次会议审议通过，董事会决议公告已于同日披露在巨潮资讯网上。
　　根据有关规定，上述套期保值业务预计事项无需提交公司股东大会审议，亦不构成关联交易。
　　三、风险分析及风控措施
　　（一）风险分析
　　公司开展套期保值业务，可能遇到的风险如下：
　　1、市场风险：套期保值交易需要对价格走势作出预判，若价格预测发生错误，可能给公司造成衍生品单边损失。
　　2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如头寸过大，在期货市场价格波动剧烈时，存在未能及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失的风险。
　　3、流动性风险：在套期保值交易中，受市场流动性不足的限制，可能会使公司不能以有利的价格进出套期保值市场。
　　4、操作风险：期货交易的即时性比较强，可能存在操作不当产生的风险。
　　5、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统、网络、通讯等故障造成交易系统非正常运行，导致交易指令延迟、中断等问题，从而带来相应风险。
　　6、政策风险：期货市场法律法规等政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来的风险。
　　7、信用风险：当商品价格出现不利的大幅波动时，现货客户可能违反合同的相关约定，取消产品订单，造成套期保值失败。在场外交易中，交易对手方存在不能履行合同相关约定，导致套保失败的风险。
　　（二）风险控制措施
　　公司建立了系统的业务管理制度和风险控制体系，针对可能出现的风险，进行事前、事中和事后的风险控制和管理，有限防范、发现和化解风险。
　　1、坚持套期保值原则，不参与投机交易。公司在钢材产业链相关品种上的期货交易始终坚持套期保值原则，严格期现匹配核查，杜绝一切以投机为目的的交易行为。
　　2、坚持合规原则，强化风控。2020年8月，公司根据国务院国资委及湖南省国资委的相关规定，修订和发布了《湖南华菱钢铁股份有限公司商品类金融衍生业务管理办法》，进一步明确业务管控模式、操作流程等。同时，公司严格业务资质核准，强化计划额度管理，实行年度套期保值计划审批制，推行上下结合全程监管的风险管理措施，规范套期保值业务管理。
　　3、建立专业化的操作团队，密切关注市场走势。经过十几年的探索实践，公司已培养了一支富有经验、市场分析能力强的期货团队，积累了丰富的业务经验。近几年，公司持续加强专业化团队建设，重视对外交流和专业培训，密切关注政策动态，紧跟市场步伐，最大限度降低市场风险或政策风险。
　　4、选择合适的套期保值工具，避免流动性风险。公司开展场内场外套期保值交易，应尽量选择流动性大的合约进行交易，并安排专人跟踪合约流动性及合约基差走势，在流动性不足时，及时移仓降低风险，基差不利时减少套期保值交易。
　　5、坚持集中统一管理，强化操作风险管理。根据公司内部管理制度，公司安排专业人员集中管理套期保值交易业务，并加强相关人员的职业道德教育及业务培训。公司建立相关交易细则，强化操作风险管理，避免操作风险事故发生。同时，公司建立风险事故处理机制，当发生操作事故时能够及时处理，最大限度减少事故发生带来的损失。
　　6、建立符合要求的计算机系统及相关设施。公司建立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。同时公司严格甄选合格的期货经纪公司，保证交易渠道通畅。
　　7、严格甄选合格的合作对象，避免信用风险。各子公司在实货业务中重视供应商和合作伙伴的甄选，执行供应商和合作伙伴准入制度，最大限度减少信用风险事件发生。公司开展期货和衍生品套期保值交易，应尽量选择由国家监管机构监管的正规交易所推出的标准合约。公司每年对合作的经纪公司及场外衍生品交易对手进行资质核准，核准时充分考虑交易对手的业务资质、信用风险及产品流动性。
　　四、套期保值业务对公司的影响
　　公司开展的期货套期保值业务仅限钢铁产业链相关产品，主要是为了规避大宗商品市场价格波动所带来的不利影响，有效管理生产成本，控制经营风险，保障经营利润，不进行投机性的交易，不会影响公司主营业务的正常发展。公司针对开展套期保值业务建立了相应的管控制度和风险防范措施，审批、执行合法合规，风险可控，符合公司及全体股东的利益。
　　五、会计政策及核算原则
　　公司的套期保值业务按照《企业会计准则第24号一一套期保值》进行会计处理。
　　对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：(1)套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期工具组成；(2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；(3)该套期关系符合套期有效性要求。
　　六、备查文件
　　1、公司第八届董事会第三十次会议决议；
　　2、公司第八届董事会第六次独立董事专门会议决议；
　　3、可行性分析报告；
　　4、湖南华菱钢铁股份有限公司商品类金融衍生业务管理办法。
　　湖南华菱钢铁股份有限公司董事会
　　2025年3月20日