（上接A01版）

　　支持优质券商适度提升

　　资本使用效率

　　业界注意到，新版《规定》根据证券公司风险管理水平，优化了风控指标分类调整系数——通过放宽高评级优质证券公司风险资本准备调整系数和表内外资产总额折算系数，支持合规稳健的优质证券公司适度提升资本使用效率，更好为实体经济提供综合金融服务。

　　具体来看，风险资本准备调整系数方面，连续三年A类AA级以上（含）由0.5下调为0.4，连续三年A类由0.7小调为0.6，A类、B类、C类、D类保持不变，分别为0.8、0.9、1、2；表内外资产总额折算系数方面，连续三年A类AA级以上（含）为0.7，连续三年A类为0.9，其余为1；净稳定资金率方面，允许连续三年A类AA级以上（含）、连续三年A类的公司将剩余存续期大于等于6个月小于1年的负债分别按20%、10%的比例计入可用稳定资金。

　　在业内人士看来，此次修订后，分类评价越高的证券公司受益程度越大，将从制度上鼓励证券公司长期稳健经营、规范经营、合规经营。

　　全面覆盖 从严监管

　　证监会表示，本次修订《规定》是落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》的重要举措。

　　此次修订主要体现四方面的监管导向。一是突出全面覆盖。对证券公司所有业务活动纳入风险控制指标约束范围，提升风险控制指标体系的完备性，夯实风控基础。二是突出审慎从严。对创新业务和风险较高的业务从严设置风险控制指标计算标准，引导证券公司走资本集约型的专业化稳健发展之路。三是强化风险管理。根据证券公司风险管理水平、业务风险特征和期限匹配性，合理完善计算标准，提升风险控制指标的科学性和有效性。四是促进功能发挥。引导证券公司优化业务结构和资产配置，加大服务实体经济和居民财富管理的力度，提升资本使用效率，成为促进资本市场健康稳定高质量发展的重要力量。

　　业内人士指出，此次调整提高了证券公司风险控制指标的科学性、有效性、导向性，为增强投资银行服务能力奠定良好基础；同时，对重点业务加强资本约束，体现从严监管的导向，守牢不发生系统性风险的底线。