2024年上半年,多家头部券商加速推进全球化布局,积极拓展东南亚、美国、欧洲等市场,国际业务逆势增长,表现亮眼。其中,华泰证券国际业务收入超64亿元,成为新的业绩增长点。
在业内人士看来,随着我国资本市场对外开放持续深化,跨境产品体系不断丰富,跨境投融资便利化程度不断提升,券商跨境业务发展及国际化布局空间得到进一步拓展。
● 本报记者 林倩
国际业务表现亮眼
在投行业务收缩、财富管理业务承压的背景下,多家头部券商国际业务表现亮眼。
2024年上半年,华泰证券国际业务收入为64.91亿元,同比增长67.5%,领跑行业。同时,国际业务收入占华泰证券营业总收入的比例达37.22%,对公司营收贡献大幅增加。
华泰国际是华泰证券全资控股的境外子公司和海外业务平台,旗下控股子公司业务均取得了不同程度突破。其中,截至上半年末,华泰金控(香港)托管资产总量为834.28亿港元,股票交易总量为1723.43亿港元;AssetMark平台资产总规模为1193.87亿美元,较2023年年末增长9.6%;华泰证券(美国)作为主承销商成功协助海底捞旗下子公司在美国纳斯达克上市;新加坡子公司构建了“投行+财富+机构交易”的生态体系。
中信证券紧随华泰证券身后,上半年国际业务收入高达60.86亿元。虽然国际业务收入不及华泰证券,但中信证券国际业务成本呈下降趋势,营业利润率也比去年同期增加9.57个百分点。
具体来看,中信证券国际业务布局涵盖了股票经纪、股权衍生品、债务融资、并购等多个领域,尤其是股权衍生品业务表现出色。中信证券表示,公司境外股权衍生品业务交易覆盖国际主流市场,为客户提供跨时区、跨市场的全球一站式投资交易服务,将对标国际一流投行衍生品业务,持续丰富产品线,提升交易服务能力,巩固中国资产优势。
除了华泰证券和中信证券,中金公司2024年上半年国际业务收入超过20亿元,为22.91亿元;国泰君安和中国银河2024年上半年国际业务收入均超过10亿元,分别为13.96亿元和10.47亿元。
此外,海通证券、广发证券、招商证券2024年上半年国际业务收入均超过5亿元;中信建投、申万宏源、东方证券和国元证券国际业务收入也表现不俗,均超过1亿元,显示出强劲的增长势头。
瞄准东南亚市场
从布局方向来看,新加坡等东南亚市场越来越成为中资券商国际化布局的新方向。
2024年上半年,中国银河通过并购将国际业务网络延伸覆盖至新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国等地,全方位进入东南亚市场,成为在亚洲地区业务网络最广的中资券商。同时,银河-联昌(包括银河-联昌证券国际私人有限公司和银河-联昌控股私人有限公司)分别在核心市场新加坡、马来西亚、印度尼西亚和泰国举办四场品牌发布会,完成品牌重塑后更名为银河海外。
从数据来看,2024年上半年,银河海外在东南亚核心市场持续发力,经纪业务市场排名较2023年稳步上升,在马来西亚、新加坡、泰国的市场排名分别由第2名升至第1名、第3名升至第2名、第9名升至第8名,在印度尼西亚的市场排名维持在第5名;在马来西亚和新加坡的经纪业务市场份额均超过10%。
国泰君安通过旗下国泰君安金控下设的新加坡子公司、越南子公司等境外子公司拓展东南亚业务。今年上半年,新加坡子公司落地首笔跨境场外衍生品业务,跨境服务能力逐步提升;国泰君安香港公司获得新加坡金融管理局颁发的“财务顾问豁免资质-投资产品-集合投资方案”资格。
华泰证券在2024年半年报中表示,公司向东南亚等新兴市场拓展金融服务的全球价值链条,其中,新加坡子公司积极推进交易平台建设,打造“投行+财富+机构交易”的生态体系,以新加坡为支点发展覆盖东南亚的资本市场服务及投资银行业务。
中信证券金融产业首席分析师田良表示,券商国际化是由客户服务场景决定的,伴随着中国制造产业链外迁、国内消费产业和互联网巨头出海、中国与中东国家合作持续拓展,中资券商将开启东盟、南亚和中东等区域布局的新征程。
加大国际业务布局
中资券商开展海外业务已有20余年历史,伴随着中国资本市场双向开放和跨境投融资需求增长,证券公司海外业务布局正在提速。
国泰君安董事长朱健日前在业绩说明会上表示,2024年上半年,国泰君安国际业务着力夯实核心业务能力,加强跨境一体化管理,务实推进战略布局,不断提升海外子公司的市场影响力,收入显著增长。
国泰君安表示,下半年国际业务将多渠道引入客户,提供差异化产品体系和资产配置组合,丰富君弘全球通APP功能,增加投行优质项目储备,完善跨境业务产品线。
中信证券在2024年半年报中表示,下一步,公司会继续深化日本、东南亚市场布局,积极调研中东地区业务布局可能性,加强与境内各业务协同,以捕捉中国企业产业链国际化的机遇,满足中国机构投资者全球资产配置的需要。
中金公司在2024年半年报中表示,下半年要加强建设海外业务能力,拓展海外客户群体,加强海外科技建设,提升展业效率,持续服务好人民币国际化。
中国银河表示,将继续推进境内外一体化协同,打造国际市场综合业务提供商,做实境外本土业务,加强品牌建设与文化融合,助力共建“一带一路”高质量发展。
田良认为,中资券商国际化不仅是中国经济融入世界的需要,也是继续推动证券行业创新发展、提高市场竞争力和国际影响力的需要。在国内经济从高速增长切换到高质量发展的新时期,走出去不仅能够创造境外业务增量,也能借力全球智慧推动境内业务提质增效。