近年来,随着ETF市场规模不断扩张,ETF成为券商财富管理转型的重要抓手。华宝证券ETF相关业务负责人日前在接受中国证券报记者专访时表示,ETF品种丰富和投资方式多样化,促进了市场投资者参与度的提升,其在全球范围内也具备广泛接受度和持续增长动力。
“ETF是华宝证券的重要战略业务。”上述负责人表示,围绕ETF客群的交易和配置,华宝证券目前已形成了比较完整的服务体系,并通过ETF大赛来推广ETF市场。在ETF的成交额、持有规模、客户数等方面,公司具有一定的优势,未来将持续进行ETF生态建设。
● 本报记者 林倩
品种丰富 投资者参与度提升
目前,投资者可以选择的资产类别越来越多样化,而ETF则成为了资本市场投资新利器,受到投资者青睐。
华宝证券ETF相关业务负责人表示,在股票市场传统交易模式下,普通投资者只能交易A股资产,而黄金ETF、债券ETF、跨境ETF等标的类型提供了丰富多样的选择,投资者拥有一个证券账户即可投资于本土股市以外的股票市场,以及其他类型资产。
“这些资产对于许多传统投资者而言,都是全新的领域。”在上述负责人看来,ETF覆盖非股票资产的时候更多侧重市场宽度,起到一个表征市场、分散投资的作用。恰好黄金、美股等品类近两年表现不俗,加快了品种的普及。
该负责人表示,ETF最大的优势之一在于敞口清晰,从而成为投资者“表达投资观点的工具”。通常,投资者无需拥有丰富的基本面分析知识,即可用敞口清晰的ETF便捷地表达自己对某项熟悉的资产或投资领域的观点。
除了投资者,财富管理机构也同样看到了ETF的发展潜力。上述负责人表示,无论对于管理人还是经纪商,ETF都是一个充满潜力的大赛道,是业务规模的第二增长曲线。包括交易所、研究机构和财富管理机构在内,许多机构都在不遗余力地推广ETF,普及后会很大程度上促进交易品种、交易生态的丰富。
先发优势明显 提供完整服务体系
“作为业内较早布局ETF战略的券商,公司清晰地意识到,支持和发展ETF业务是券商打通公募基金、机构客户和财富客户的重要环节。”上述负责人表示。
围绕ETF客群的交易和配置,华宝证券目前已形成了比较完整的服务体系。对于交易型客户,华宝证券旗下华宝智投APP自主研发了以“ETF网格机器人”为代表的智能交易产品体系,协助客户构建智能订单、灵活盯市交易,成为颇具特色且受客户欢迎的服务模式;对于配置型客户,其更加注重多资产品类的选择和引导,结合公司买方策略,常态化发布《ETF年度展望》《ETF投资者图鉴》等内容,刻画ETF市场和ETF投资者的全貌。
此外,基于研究团队提供的策略包,华宝证券构建了一系列标准策略ETF组合,向签约证券投顾服务的客户提供组合投资信息。
“纵向来看,在公司总部的统一赋能下,分支机构全力开展ETF获客与运营工作。”该负责人表示,为提升ETF客群的渗透率,公司总部对分支机构的ETF业务进行个性化考核。在ETF客群运营方面,公司每年联合媒体、基金公司组织1-2次ETF实盘大赛。
“横向来看,华宝证券ETF业务将财富和机构等业务串联起来。”上述负责人表示,机构业务方面,公司构建了完整的ETF标的研究、组合策略研究服务体系,专门服务于市场上有需求的专业机构投资者。公司的零售和机构业务线都将做大ETF保有规模作为战略工作目标,结合不同类型投资者的实际需求提供针对性服务。
夯实战略路径 切实推广ETF市场
目前华宝证券已举办了三届ETF大赛,第四届“寻找明日巨子ETF实盘大赛”正在进行中。本次大赛参与人数突破新高,超过7万户。上述负责人表示,ETF大赛有效提升了公司场内ETF标的成交额,新赛季开赛一个月以来,交易量接近百亿元,ETF客户数显著增长。
“希望通过这次大赛,可以发现一批交易能力和交易水平过硬的选手,并和他们一起成为ETF市场的推广者。”该负责人表示,本次大赛专门设置了“主题赛”和“战队赛”的机制,在给定投资主题的情况下比拼实力,而不让大赛获胜者仅仅局限在“特定市场Beta选择的赢家”;战队赛是华宝证券ETF大赛的传统特色,在战队的模式下,大赛的竞技性和参与感会明显提升。
另外,华宝证券本届ETF大赛还设计了一系列寓教于乐的小活动,如ETF猜涨跌、主题猜猜乐等活动,帮助投资者加深对不同投资主题的理解。
一直以来,华宝证券非常关注特定ETF类型在特定时间段的增长势头。上述负责人表示,今年宽基ETF、债券ETF、跨境ETF是主要的增量来源,而行业主题类ETF整体则有所萎缩。这是非常重要的市场信号,对市场中长期发展态势加以把握,有利于顺势做好客户服务、做大业务规模。
据介绍,华宝证券对于ETF战略的基本路径大体上可以概括为“分客群”“选品类”和“建生态”三个方面。“分客群”指零售客户和机构客户对于ETF有着不同诉求,对于ETF的投资模式也大有差异,因此需要分别构建解决方案和服务体系;“选品类”指聚焦最有增长潜力的产品赛道,比如科创、红利、黄金等,在这些细分品类上分别搭建内容和工具体系;“建生态”则是基于公司的资源禀赋构建竞争长板,这需要持续投入,久久为功,才能见效。
上述负责人表示,公司将基于单品交易、组合投资等不同投资模式,强化或改造传统场内经纪业务的运营流程,以适应ETF自身特有的生态。