(上接A13版)

　　（6）网上投资者申购新股中签后，应根据2024年8月27日（T+2日）公告的《网上摇号中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。中签的投资者应确保其资金账户在2024年8月27日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。网上中签投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销，网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，将中止发行。

　　网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

　　7. 本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。请投资者仔细阅读2024年8月21日（T-2日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网，www.cs.com.cn；中国证券网，www.cnstock.com；证券时报网，www.stcn.com；证券日报网，www.zqrb.cn；中国日报网，www.chinadaily.com.cn）上的本次发行的招股说明书全文及相关资料。

　　8. 本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和中国日报网上及时公告，敬请投资者留意。

　　释义

　　除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

　　■

　　一、发行价格

　　（一）发行定价

　　发行人与保荐人（主承销商）综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次的发行价格为32.00元/股。此发行价格对应的市盈率为：

　　（1）11.28倍（每股收益按照2023年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

　　（2）11.24倍（每股收益按照2023年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　（3）15.05倍（每股收益按照2023年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（4）14.98倍（每股收益按照2023年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　（二）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

　　（1）与同行业上市公司二级市场平均市盈率的比较情况

　　公司是一家专注于机械设备全生命周期管理的专业化服务公司，致力于为工业客户提供优质的机械设备综合后市场服务。根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所属行业为“C43金属制品、机械和设备修理业”。由于公司所属大类行业剔除亏损及暂停上市股票后，行业内股票数量少于5只，中证指数有限公司未计算并发布该行业的市盈率。因此，根据《管理办法》，测算下列同行业可比上市公司的二级市场最近一个月静态平均市盈率，得出速达股份同行业上市公司二级市场平均市盈率。

　　同行业可比上市公司二级市场市盈率情况如下：

　　■

　　数据来源为Wind，数据截至2024年8月20日（GMT+8）；

　　注1：最近一个月平均收盘价的计算口径为2024年7月21日至8月20日期间所有交易日收盘价的算术平均值；

　　注2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；

　　注3：扣非前/后静态市盈率=最近一个月平均收盘价/（扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2024年8月20日））；

　　注4：扣非前/后滚动市盈率=最近一个月平均收盘价/（2023年4-12月和2024年1-3月扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2024年8月20日））；

　　注5：招股说明书中列示的可比公司为海特高新、杰瑞股份、特力A、广汇汽车、创力集团、耐普矿机和鹏翎股份。与招股说明书相比，问询回复中列示的可比公司中新增咸亨国际、怡合达和固安捷，原因为咸亨国际、怡合达和固安捷的主要业务均为工业品的集约化一站式供应服务，组织模式和产业链位置均与发行人相似，同属于工业服务业，具备较高的可比性，其与发行人的可比情况，发行人已在审核问询函回复报告（问题6）、审核中心意见落实函回复报告（问题2）等文件中进行过披露及说明；

　　注6：海特高新、特力A、广汇汽车、鹏翎股份和固安捷作为极值或异常值剔除，原因如下：①海特高新和鹏翎股份2023年静态市盈率偏高，故作为极值予以剔除；②特力A2023年起，汽车销售、检测、维修及配件销售不再作为其主营业务，故作为异常值予以剔除；③广汇汽车2022年业绩亏损，2023年业绩扭亏为盈，2024年一季度扣非后归母净利润同比下降99.80%，业绩波动较大，故作为异常值予以剔除；④固安捷为美国上市公司，无扣非后净利润，相关数据按照2024年8月20日中国外汇交易中心公告的人民币汇率中间价（7.1325元人民币=1美元）折算。因固安捷估值水平与A股上市公司不具备可比性，故作为异常值予以剔除。

　　剔除异常值和极值后，测算杰瑞股份、创力集团、耐普矿机、咸亨国际、怡合达5家同行业可比上市公司的二级市场最近一个月静态平均市盈率，得出速达股份同行业上市公司二级市场平均市盈率为21.55倍（截至2024年8月20日）。

　　本次股票发行价格32.00元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.05倍，低于速达股份同行业上市公司二级市场扣非前静态平均市盈率24.06倍和扣非后静态平均市盈率21.55倍（截至2024年8月20日）。

　　本次股票发行价格32.00元/股对应的发行人前四个季度（2023年4月至2024年3月）扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为14.06倍，低于同行业上市公司二级市场扣非前滚动平均市盈率21.76倍和扣非后滚动平均市盈率18.80倍（截至2024年8月20日）。

　　发行人最近四个季度（2023年7月至2024年6月）扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为14.01倍，亦低于前述指标。

　　（2）与门类行业平均市盈率比较

　　根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所属行业为“C43金属制品、机械和设备修理业”。由于公司所属大类行业剔除亏损及暂停上市股票后，行业内股票数量少于5只，中证指数有限公司未计算并发布该行业的市盈率，仅发布了所属门类行业“C制造业”的行业平均市盈率，截至2024年8月20日，中证指数有限公司发布的“C制造业”行业最近一个月平均静态市盈率为21.17倍。

　　本次股票发行价格32.00元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.05倍，低于2024年8月20日中证指数有限公司发布的门类行业最近一个月平均静态市盈率21.17倍。

　　本次股票发行价格32.00元/股对应的发行人前四个季度（2023年4月至2024年3月）扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为14.06倍，低于2024年8月20日中证指数有限公司发布的门类行业最近一个月平均滚动市盈率21.24倍。

　　制造业（C）行业平均市盈率从2024年以来有所波动但基本保持稳定，具体如下：

　　■

　　注：统计截止日期为2024年8月20日。

　　综上，本次发行价格32.00元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.05倍，定价与行业估值水平不存在重大差异，具有合理性。

　　（3）与可比上市公司比较

　　根据发行人的业务实质，目前不存在与发行人具有相同领域业务的上市公司。为了保持数据的可比性，选取了不同领域具有相似业务的10家上市公司作为同行业可比上市公司。

　　可比上市公司市盈率水平情况如下：

　　■

　　数据来源为Wind，数据截至2024年8月20日（GMT+8）；

　　注1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；

　　注2：扣非前/后静态市盈率=前20个交易日均价和前一日收盘价孰低值/（2023年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2024年8月20日））；

　　注3：扣非前/后滚动市盈率=前20个交易日均价和前一日收盘价孰低值/（2023年4-12月和2024年1-3月扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2024年8月20日））；

　　注4：招股说明书中列示的可比公司为海特高新、杰瑞股份、特力A、广汇汽车、创力集团、耐普矿机和鹏翎股份。与招股说明书相比，问询回复中列示的可比公司中新增咸亨国际、怡合达和固安捷，原因为咸亨国际、怡合达和固安捷的主要业务均为工业品的集约化一站式供应服务，组织模式和产业链位置均与发行人相似，同属于工业服务业，具备较高的可比性，其与发行人的可比情况，发行人已在审核问询函回复报告（问题6）、审核中心意见落实函回复报告（问题2）等文件中进行过披露及说明；

　　注5：海特高新、特力A、广汇汽车、鹏翎股份和固安捷作为极值或异常值剔除，原因如下：①海特高新和鹏翎股份2023年静态市盈率偏高，故作为极值予以剔除；②特力A 2023年起，汽车销售、检测、维修及配件销售不再作为其主营业务，故作为异常值予以剔除；③广汇汽车2022年业绩亏损，2023年业绩扭亏为盈，2024年一季度扣非后归母净利润同比下降99.80%，业绩波动较大，故作为异常值予以剔除；④固安捷为美国上市公司，无扣非后净利润，相关数据按照2024年8月20日中国外汇交易中心公告的人民币汇率中间价（7.1325元人民币=1美元）折算。因固安捷估值水平与A股上市公司不具备可比性，故作为异常值予以剔除。

　　①与同行业可比上市公司2023年静态市盈率比较

　　本次股票发行价格32.00元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.05倍，低于剔除异常值和极值后的同行业可比上市公司2023年扣非前静态市盈率的算术平均值23.39倍和扣非后静态市盈率的算术平均值20.97倍（截至2024年8月20日）。

　　②与同行业可比上市公司滚动市盈率比较

　　本次股票发行价格32.00元/股对应的发行人前四个季度（2023年4月至2024年3月）扣非前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为14.06倍，低于剔除异常值和极值后的同行业可比上市公司扣非前滚动市盈率的算术平均值21.16倍和扣非后滚动市盈率的算术平均值18.28倍（截至2024年8月20日）。

　　综上，发行人本次发行价格对应的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后静态市盈率和滚动市盈率皆低于剔除异常值和极端值影响后的可比公司扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后静态市盈率和滚动市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　　（4）发行人所属行业竞争格局、市场空间及发展前景

　　①行业竞争格局

　　我国煤矿机械后市场服务行业，竞争主体众多，但都存在规模小、服务区域窄、品种单一等特点，除速达股份外，目前能够提供全品类的后市场综合服务商极少，行业内其他服务规模较大的企业主要在备品配件供应或维修与再制造与公司形成竞争，这些竞争对手又可分为专业后市场服务提供商、兼营后市场服务的配件生产企业、兼营后市场服务的主机厂商等三类，其中专业后市场服务提供商为主要竞争主体，兼营后市场服务的配件生产企业次之，主机厂商参与程度最低，市场占有率不高。随着煤矿机械后市场服务行业的深化发展，设备智能化趋势明显，下游煤矿企业的客户集中度提升，综合服务商的规模优势和协同优势等将促使行业集中度会进一步上升，具有较强实力、技术过硬的综合性服务公司将获得更大的发展空间。

　　公司目前已发展成为国内规模领先的煤炭综采设备后市场专业服务商，服务产品全、服务网络广。公司围绕客户的需求，已逐步建立起整体竞争优势与各细分业务的比较竞争优势。发行人整体竞争优势主要体现在业务品种最全所带来的协同优势、经营规模相对较大及服务网络覆盖范围较广。依靠规模化的优质供应链、过硬的服务能力和领先的服务意识，公司获得了下游行业内具有代表性的大型客户认可，积累了较好口碑，形成了一定的品牌效应。公司与中国神华神东分公司、宁煤集团、陕煤集团、河南焦煤集团等行业头部客户建立合作关系均已逾10年，合作稳定且已成为部分客户的战略合作伙伴。

　　公司基于自身的竞争优势，通过专业服务能力，市场占有率不断提升，推动报告期内经营业绩持续增长。

　　②行业市场空间

　　(下转A15版)