务，公司根据中标项目具体情况，确定采购内容，通过公司内部评审招标或比价，结合技术和商务（如采购价格、结算方式等）参数，最终确定供应商，供应商及采购基本情况如下：

　　（1）安徽嘉雪建筑工程有限公司（以下简称“安徽嘉雪”）成立于2018年6月，其股东为安徽万昆企业管理有限责任公司（股东为张永霞和周华）和张永霞，与公司及董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；安徽嘉雪在含山县设立安徽嘉雪建筑工程有限公司含山分公司，用于实施含山县生活垃圾卫生填埋场综合治理项目，公司与安徽嘉雪含山分公司合作，其提供的渗滤液处置服务具有地区优势。

　　（2）福建省三洋保洁服务有限公司（以下简称“福建三洋”）成立于2008年11月，其股东为环创（厦门）科技股份有限公司（股东为郭子成等，曾为新三板挂牌企业）和游志丹，与公司及董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；福建三洋为漳平市东坑及5个乡镇垃圾填埋场整治与场地修复工程提供垃圾清运等基础劳务服务，合作原则为根据项目地就近采购。

　　（3）福建丰达源环保科技有限公司（以下简称“福建丰达源”）成立于2022年3月，其股东为傅旭明，与公司及董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；福建丰达源为漳平市东坑及5个乡镇垃圾填埋场整治与场地修复工程（工程总承包）提供场内垃圾装卸、搬运及外运等基础劳务服务，合作原则为根据项目地就近采购。

　　（4）安徽毅而玛科技有限公司（以下简称“安徽毅而玛”），成立于2022年12月，其股东为杭州毅而玛管业有限公司（股东为赖慧平与董小根），与公司及董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；因杭州毅而玛从事管业时间较长，综合考虑供应商供货业绩、结算条件及公司生产实力等综合因素，公司选择安徽毅而玛成为公司枞阳污水项目的管材供应商，其变动原因及合理性详见本题二的回复内容。

　　（5）安徽省双投建设工程有限公司（以下简称“安徽双投”）成立于2019年5月，其股东为宋纪虹和黄士婷，与公司及董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；安徽双投系公司的长期合作地材供应商。

　　综上，为保证项目的顺利实施，公司根据项目情况，履行内部招标评审或比价手续，优先选择项目所在地的供应商进行合作，同时综合对比采购价格和结算方式，相关供应商与公司及董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系。故公司主要供应商随项目的变动而变化较大，符合公司的实际情况，具有合理性。

　　二、结合公司向安徽毅而玛科技有限公司采购的具体内容、采购价格、采购价格与市场价格的差异、交付进度，说明该公司是否具备供货能力与供货优势，该公司成立不久即成为公司第三大供应商的原因及合理性

　　2023年，公司向安徽毅而玛科技有限公司（以下简称“安徽毅而玛”）采购的情况如下：

　　■

　　供应商安徽毅而玛及其控股股东杭州毅而玛管业有限公司（以下简称“杭州毅而玛”）基本情况如下：

　　■

　　安徽毅而玛成立于2022年12月，系杭州毅而玛注册在安徽枞阳县的全资子公司，为安徽枞阳县招商引资企业，其与枞阳经开区管委会于2023年2月签署项目投资协议，并于2023年7月投资达到生产条件。杭州毅而玛成立于2012年5月，年生产能力50,000吨，客户包括中国石油，中铁四局，中建八局、上海城建市政工程（集团）有限公司等单位，拥有杭州市企业高新技术研发中心，国家高新企业证书，省级专精特精企业，特种设备生产许可证，节水产品认证等资质，产品入选全国水利系统招标产品重点采购目录，同时获得中国质量检验协会颁发的《全国塑料管业行业质量领先企业》《全国塑料管业行业领先品牌》《全国质量检验稳定合格产品》等荣誉。因此安徽毅而玛具有供货能力与供货优势。

　　2023年5月，铜陵市枞阳县生态环境分局发布“枞阳县义津等6个乡镇污水处理厂站提质增效工程(枞阳县人居环境改善--乡镇排污提标一期工程)PC＋O(施工采购安装运维一体化)项目”（以下简称“枞阳污水项目（一期）”）招标公告，公司组织投标，并于2023年6月中标。根据枞阳污水项目（一期）招标文件，毅而玛产品性能得到业主方认可，为其管材类材料推荐使用的三家品牌之一。

　　枞阳污水项目（一期）项目中标后，公司采购部门采取邀请密封报价方式对该项目管材采购进行招标评审，共四家候选供应商进行投标，其中毅而玛及市场其他三家供应商关于给水用聚乙烯（PE）管材报价如下：

　　■

　　根据上表，安徽毅而玛采购单价与市场其他供应商报价差异不大，同时公司评标小组在经过技术、商务各项数据指标的对比分析，结合安徽毅而玛生产厂房位于枞阳项目本地，其与公司约定下单后3-5天内（实际1-2天内）即可供货，具有较快的响应能力，综合考虑供应商类似供货业绩、结算条件及公司生产实力等综合因素，公司选择安徽毅而玛成为公司枞阳污水项目（一期）的管材供应商。

　　因此，虽然安徽毅而玛成立时间较短，但因其控股股东杭州毅而玛从事管业行业时间较长，在行业具有一定知名度，且品牌得到项目业主方认可和推荐，同时公司通过招标对比供应产品的价格、区位、业绩等综合因素，最终确定安徽毅而玛成为公司供应商。故安徽毅而玛成立不久即成为公司第三大供应商具有合理性。

　　问题6、根据年报，2023年末公司应收账款余额112,318.76万元，同比增加39.87%，增速较同期收入增速高出23.1个百分点。其中，账龄2年以上的应收账款余额17,499万元，同比增加110.13%；账龄5年以上应收账款余额2,189.05万元，同比增加96.46%。同时，公司期末合同资产余额41,079.99万元，同比增加89.00%，其中已完工未结算资产账面余额37,126.09万元，同比增加105.25%。公司对合同资产统一按照5%的比例计提坏账准备。

　　请公司：（1）结合本期客户结构、销售合同主要收款条款，说明对客户的信用政策是否放宽，结算时点是否延后，质保金比例是否提高，量化说明应收账款增幅超过同期收入增幅的原因及合理性；（2）结合2年以上应收账款对应主要项目客户、执行情况、收入确认情况、逾期情况、是否出具还款计划等，说明长账龄应收账款长期未回收的原因，相关应收账款计提坏账准备是否充分；（3）结合已完工未结算资产相关项目客户、完工时间、收入确认情况、约定实施进度与实际实施进度之间的差异、约定结算进度与实际结算之间的差异、验收条件是否变化等，说明期末已完工未结算资产大幅增长的原因与合理性，已完工但长期未结算的合同资产金额及未结算的原因，相关资产分类是否准确，客户是否出现违约或信用状况恶化迹象，坏账准备计提是否充分，计提政策与可比公司是否存在差异。

　　【回复】

　　一、结合本期客户结构、销售合同主要收款条款，说明对客户的信用政策是否放宽，结算时点是否延后，质保金比例是否提高，量化说明应收账款增幅超过同期收入增幅的原因及合理性

　　公司近两年的应收账款及营业收入情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司近两年的应收账款客户结构情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，公司2023年度政府单位收入占比进一步提高，2023应收账款增幅超过同期收入增幅主要系地方政府财政预算资金拨付较为缓慢、应收政府款大幅增加导致。

　　公司2023年环境整体解决方案项目信用政策主要为：①无预付款（少部分项目合同签订时预付10%-20%）；②进度款按工程量的50%-80%支付；③验收款付至80%；④审计结算后付至95%-97%；⑤质保期满后支付剩余尾款。信用政策、结算时点、质保金比例与2022年度基本一致，未发生变动。

　　公司主要客户为地方政府部门及下属单位、大型企业等，具有信用高、实力较强等特点。但公司所处的工程环保行业2023年以来受地方政府财政预算资金拨付较为缓慢的影响，导致回款较差，从而使应收账款增幅较高。

　　二、结合2年以上应收账款对应主要项目客户、执行情况、收入确认情况、逾期情况、是否出具还款计划等，说明长账龄应收账款长期未回收的原因，相关应收账款计提坏账准备是否充分

　　（一）结合2年以上应收账款对应主要项目客户、执行情况、收入确认情况、逾期情况、是否出具还款计划等，说明长账龄应收账款长期未回收的原因

　　公司2023年末应收账款账龄分布情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，公司2023年末2年以上应收账款余额17,499.00万元，其对应主要项目客户、执行情况、收入确认情况、逾期情况、还款计划以及应收账款长期未收回的原因具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：上表列示2年以上主要项目应收账款金额12,125.14万元，占2年以上应收账款的比例为69.29%。

　　由上表可知，2年以上应收账款长期未回收的原因主要系地方政府财政预算资金拨付较为缓慢，导致回款较慢，加之部分项目因尚未审计未达到合同约定付款节点所致。

　　（二）相关应收账款计提坏账准备是否充分

　　1、同行业坏账计提政策

　　公司2023年同行业均按照账龄组合计提坏账准备，公司及同行业上市公司坏账计提比例具体如下：

　　■

　　由此表可知，公司与同行业上市公司坏账计提比例基本一致。

　　2、账龄分布及坏账计提比例情况

　　2023年末，公司及同行业上市公司应收账款账龄分布情况具体如下：

　　■

　　由上表可知，同行业坏账计提比例主要取决于账龄分布，公司与万德斯的账龄较为接近，相应坏账计提比例也较为接近；博世科、维尔利、中兰环保账龄较长，相应坏账计提比例较高；高能环境账龄较短，相应坏账计提比例较低。

　　3、公司应收账款平均迁徙率计算过程

　　①除单项计提坏账的应收账款以外，按照组合计提坏账准备的应收账款账龄分布如下表

　　单位：万元

　　■

　　②根据上表的数据计算迁徙率如下

　　■

　　③结合公司的账龄划分计算迁徙率，确定违约损失率

　　■

　　④前瞻性调整

　　公司通过历史数据分析并识别影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如GDP增速等宏观经济状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响，前瞻性信息是建立在推测性假设的数据基础上的预测，具有重大不确定性。

　　公司认为，目前的经济环境将对应收账款回收情况产生一定的负面影响。为了在历史损失率经验数据基础上反映当前预期，企业基于以往经验和判断，预计预期信用损失率很可能比历史损失率提高5%。

　　■

　　⑤账龄迁徙率测算的预期信用损失率与实际执行的预期信用损失率对比

　　公司考虑了历史信用损失经验、前瞻性信息的影响，并结合当前状况以及未来经济情况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期信用损失率，对预期信用损失进行估计。根据历史信用损失经验计算的预期坏账损失与公司目前使用的预期损失率计算2023年12月31日预期坏账损失对比如下表：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，根据实际执行的预期损失率计算得到的信用损失准备金额大于测算的预期损失率计算达到的信用损失准备金额，公司采用了实际执行的预期损失率计算应收账款减值准备金额。

　　综上，公司按账龄组合计提坏账准备主要基于谨慎性考虑，且与同行业公司的坏账计提政策一致，坏账准备计提数能够覆盖预期发生的损失、坏账准备计提充分。

　　三、结合已完工未结算资产相关项目客户、完工时间、收入确认情况、约定实施进度与实际实施进度之间的差异、约定结算进度与实际结算之间的差异、验收条件是否变化等，说明期末已完工未结算资产大幅增长的原因与合理性，已完工但长期未结算的合同资产金额及未结算的原因，相关资产分类是否准确，客户是否出现违约或信用状况恶化迹象，坏账准备计提是否充分，计提政策与可比公司是否存在差异

　　（一）结合已完工未结算资产相关项目客户、完工时间、收入确认情况、约定实施进度与实际实施进度之间的差异、约定结算进度与实际结算之间的差异、验收条件是否变化等，说明期末已完工未结算资产大幅增长的原因与合理性，已完工但长期未结算的合同资产金额及未结算的原因，相关资产分类是否准确，客户是否出现违约或信用状况恶化迹象

　　本公司合同资产核算的具体规则为：①在建项目将已完工但未达到合同约定付款节点的部分确认为合同资产（即已完工未结算资产）；②已完工项目将合同约定的未到期质保金确认为合同资产，期末已完工项目不存在未结转至应收账款科目的情形。

　　公司2023年末已完工未结算资产金额为37,126.09万元，较去年增长105.25%，主要系2023年末在建项目增长较多、实际实施进度超过合同约定结算进度的金额较大所致。2023年末已完工未结算资产账龄主要在一年以内，金额为29,036.83万元、占比为78.21%。

　　公司2023年末项目已完工未结算资产金额在1000万元以上的项目有8个，合计金额为25,497.22万元，占期末已完工未结算资产总额的比例为68.68%，主要项目客户、完工时间、收入确认情况、约定实施进度与实际实施进度之间的差异、验收条件是否变化具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，期末超1年以上（含1年）的已完工未结算资产，主要系项目实际工期较长导致长期未施工完毕所致，具体如下：

　　①凤阳县刘府河流域水污染防治项目1年已完工未结算的合同资产3,853.88万元，该项目账龄1年以上未结算的原因主要系项目涉及征地拆迁工作，部分区域征地未完成、部分区域拆迁工作迟缓导致项目工期延误，目前仍为在建状态，依据合同约定，未达到结算时点，形成已完工未结算资产；

　　②漳平市东坑及5个乡镇垃圾填埋场整治与场地修复工程（工程总承包）项目1年以上已完工未结算的合同资产294.83万元，该项目账龄1年以上未结算的原因系尚未完工，未到达合同约定结算时点，该项目2024年5月已完工，相关合同资产已结转至应收账款科目；

　　③章贡区水东城中村棚户区改造七鲤嘉苑污染地块修复和风险管控工程项目1年以上已完工未结算的合同资产411.75万元，该项目账龄1年以上未结算的原因主要系该项目为土壤修复项目，合同约定2021年12月开工，但因2022年2-7月当地雨季较多影响施工，实际在2022年7月以后施工，导致工期延误，截至2023年末仍为在建状态，依据合同约定，未达到结算时点，形成已完工未结算资产；

　　④合肥市包河区雨污分流工程一老城区及十五里河片区一期工程总承包-5标段项目1年以上已完工未结算的合同资产1,492.88万元，该项目账龄1年以上未结算的原因主要系该项目实施工程复杂，隐蔽性工程量较多，双方一直在核对已完成的工程量，截至2023年末，该项目尚未进行结算。

　　综上，公司确认的已完工未结算资产均为在建项目实际实施进度与约定结算进度的差异，不存在约定结算进度与实际结算之间的差异情况，部分项目已完工未结算资产账龄较长主要系项目实际工期较长、长期未完工所致。相关资产分类是否准确、不存在客户违约或信用状况恶化迹象。

　　（二）坏账准备计提是否充分，计提政策与可比公司是否存在差异

　　公司与同行业可比公司合同资产2023年减值准备计提情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：上表数据来源于上市公司2023年报公告数据。

　　公司与同行业可比公司2023年合同资产坏账准备计提政策具体如下：

　　■

　　综上，公司合同资产的核算方法及坏账准备计提较比同行业可比公司不存在重大差异，公司合同资产减值准备计提充分。

　　三、关于其他事项

　　问题7、根据年报，2023年末公司长期应收款账面余额9,979.03万元，同比减少2.33%，公司按照1%的比例计提坏账准备。无形资产中，特许经营权期初余额8,312.82万元，本期BOT项目转入115.27万元，累计摊销457.19万元，未计提减值准备。

　　请公司：（1）结合长期应收款对应特许经营权项目具体运营情况与收款安排、保底量约定、运营期限，说明长期应收款回收缓慢的原因，对应项目实际收款、收益与合同约定是否一致，相关坏账准备计提政策与可比公司是否具有较大差异，坏账准备计提是否充分；（2）结合无形资产对应特许经营权项目具体建造、运营与收款合同约定与实际执行情况，说明特许经营权项目收款是否存在逾期，相关无形资产是否出现减值迹象，说明未计提减值准备的原因与合理性。

　　【回复】

　　一、结合长期应收款对应特许经营权项目具体运营情况与收款安排、保底量约定、运营期限，说明长期应收款回收缓慢的原因，对应项目实际收款、收益与合同约定是否一致，相关坏账准备计提政策与可比公司是否具有较大差异，坏账准备计提是否充分

　　（一）结合长期应收款对应特许经营权项目具体运营情况与收款安排、保底量约定、运营期限，说明长期应收款回收缓慢的原因，对应项目实际收款、收益与合同约定是否一致

　　公司对特许经营权项目中，合同规定公司在项目运营期间有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）条件的，公司在拥有收取该对价的权利时，将相关PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为长期应收款。在根据合同约定达到付款条件后，将应收取的金额从长期应收款转入应收账款。因此，长期应收款中核算的特许经营权项目均为尚未达到合同约定付款条件的应收账款，应收账款中特许经营权项目系已达到收款条件而尚未收到的金额。

　　公司2023年长期应收款对应特许经营权项目具体运营情况与收款安排、保底量约定、运营期限及回款情况具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司上述BOT按月取得客户确认的结算单，收益与合同约定一致。但政府内部办理付款流程时间较长，以及部分地方政府财政预算资金拨付较为缓慢，导致期末应收账款金额较大，上述项目2023年末应收账款余额为3,711.85万元，主要系凯里市通源环保科技有限公司期末应收账款余额2,254.29万元，公司已取得该客户确认的回款计划，约定自2024年1月始，业主逐月拨付运营费，且拨付金额不低于90万元/月，公司2024年1-6月累计实际收款金额584.04万元。

　　（二）相关坏账准备计提政策与可比公司是否具有较大差异，坏账准备计提是否充分

　　公司采用长期应收款核算的项目客户主要属于政府及其下属单位等资金信誉良好的客户，相关客户与公司持续多年业务合作，未发现客户的偿债能力及履约能力存在异常的情形，未发生实质性违约导致款项不能收回的情形。在客户信用风险未发生明显变化的前提下，长期应收款自确认日至合同约定收款日均处于未逾期状态。另外，项目资金的最终来源主要为财政预算，出现不能收回的可能性较小，但仍存在逾期应收账款及坏账准备增加的相关风险，因此公司分期回款项目达到合同约定收款时点时，将合同约定应回款金额由“长期应收款”科目转入“应收账款”科目，自转移日开始计算账龄，并根据账龄所对应的预期信用损失率计提坏账准备。

　　公司长期应收款计提坏账准备政策具体为：长期应收款按余额的1%计算预期信用损失；在合同约定收款日转入应收账款，以合同约定的收款日作为账龄的起始日，按应收账款计算预期信用损失。

　　公司与同行业可比公司该类业务坏账准备计提政策情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，同行业上市公司大多数不涉及特许经营权确认的长期应收款，博世科和万德斯确认的长期应收款-特许经营权未计提减值准备，公司坏账准备计提政策更为谨慎，坏账准备计提充分。

　　二、结合无形资产对应特许经营权项目具体建造、运营与收款合同约定与实际执行情况，说明特许经营权项目收款是否存在逾期，相关无形资产是否出现减值迹象，说明未计提减值准备的原因与合理性

　　公司2023年无形资产对应特许经营权项目具体建造、运营与收款合同约定与实际执行情况具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，无形资产对应特许经营权项目收款存在逾期，主要系地方政府财政预算资金拨付较为缓慢。

　　公司上述BOT项目按月取得客户确认的结算单，收益与合同约定一致。但由于政府内部付款审批流程较长，及部分地方政府财政预算资金拨付较为缓慢导致期末应收账款较大，上述项目2023年末应收账款余额为2,378.82万元，主要系肇东市通源环保科技有限公司期末应收账款余额1,899.92万元，公司已取得该客户确认的回款计划，约定2024年每月支付55.50万元。2024年2月开始按计划逐月回款，截至本报告回复日累计回款166.50万元。

　　2、相关无形资产是否出现减值迹象，说明未计提减值准备的原因与合理性

　　公司相关特许经营权项目的未来现金流量现值根据未来每年运营产生的现金流量，并按5年及以上LPR利率折现测算得出，具体情况如下：

　　1、肇东市污水污泥处理厂建设项目

　　该项目预计未来现金流量现值具体测算过程如下：

　　单位：万元

　　■

　　续上表

　　■

　　注1：2024年预计处理量根据目前运营情况预估，略高于2023年的实际处理量，2025-2028年预计处理量按年均增长3%预估，后续年份保持不变。

　　注2：运营收入=设计处理量*不含税单价-（设计处理量-预计实际处理量）*不含税单价*60.5%。

　　注3：运营成本包括材料成本（药剂）、动力成本（水、电、燃气）、人工成本及其他。材料成本根据预计实际处理量乘以材料单价得出；动力成本根据预计实际处理量乘以动力成本单价得出；人工成本为预计现场运营人工费用；其他主要系设备维护费用、化验检测费、办公费差旅费等，按每年150万元预估。

　　经测算，肇东市污水污泥处理厂建设项目未来现金流量现值为7,410.15万元。

　　2、大路口污水处理厂提标改造项目

　　该项目预计未来现金流量现值具体测算过程如下：

　　单位：万元

　　■

　　注1：预计实际处理量按设计处理量的72.08%预估，与2023年实际处理量基本一致。

　　注2：运营收入=预计实际处理量*不含税处理单价。

　　注3：运营成本包括材料成本（药剂）、动力成本（水、电、燃气）、人工成本及其他。材料成本根据预计实际处理量乘以材料单价得出；动力成本根据预计实际处理量乘以动力成本单价得出；人工成本为预计现场运营人工费用；其他主要系设备维护费用、化验检测费、办公费差旅费等，按每年28.35万元预估。

　　经测算，大路口污水处理厂提标改造项目未来现金流量现值为783.49万元。

　　3、贺州市污泥处理厂污泥炭化工艺升级改造项目

　　该项目预计未来现金流量现值具体测算过程如下：

　　■

　　续上表

　　■

　　注1：2024年预计的实际处理量与2023年实际处理量基本一致，2025年-2026年按年均10%增长预估，2027年及后续年份预计实际处理量与设计处理量一致。该项目处置污泥来源为贺州市区生活污水处理厂及周边县城生活污水处理厂，污泥来源充足，2024年部分月份实际处理量已超过设计处理量。

　　注2：运营收入=预计实际处理量*不含税处理单价。

　　注3：运营成本主要包括动力成本（水、电、燃气）、人工成本及其他。动力成本根据预计实际处理量乘以动力成本单价得出；人工成本为预计现场运营人工费用；其他主要系设备维护费用、化验检测费、办公费差旅费等，按每年42.68万元预估。

　　注4：预估后续进项税金额大于销项税金额，因退税具有不确定性，基于谨慎考虑税金及附加现金流按0确认。

　　经测算，贺州市污泥处理厂污泥炭化工艺升级改造项目未来现金流量现值为2,427.40万元。

　　特许经营权项目未来现金流量现值与无形资产期末净值的情况具体如下：

　　■

　　经测算，预计未来现金流量现值高于无形资产账面价值，且特许经营权项目日常运营稳定，每月取得客户确认的处理量确认单（对处理量和处理是否达标进行确认），公司实际处置情况满足合同约定的工艺指标，项目运营与客户不存在争议，故特许经营权项目未出现减值迹象，未计提减值准备。

　　问题8、根据年报，2023年末，公司受限货币资金15,869.22万元，同比增加110.76%；占期末货币资金的比例为39.82%，同比增加22.84个百分点。其中，共管账户货币资金余额9,737.43万元，同比增加197.24%，占期末货币资金的比例为24.39%。

　　请公司：（1）根据受限货币资金类别说明不同类别受限货币资金均大幅增加的原因及合理性；（2）结合共管账户对应具体项目客户、项目实施情况、收入确认情况及回款情况，说明相关项目采用共管账户资金安排的原因及合理性，与同行业可比项目是否存在差异；（3）补充披露共管账户资金共同管理具体约定，包括但不限于相关资金监管业务合作协议对协议各方权利与义务的约定、利息约定、支取约定、解除监管的约定等，说明公司是否能够控制共管账户资金，相关列示是否符合《企业会计准则》的要求，是否存在已达成条件未能解除账户共管或预计无法达成条件的情况，如是，请说明具体原因并充分提示相关资金安全风险。

　　【回复】

　　一、根据受限货币资金类别说明不同类别受限货币资金均大幅增加的原因及合理性

　　公司的受限资金主要是日常经营过程中为承接项目而设立的共管账户资金、办理各项银行业务所支付的保证金及因项目诉讼而被冻结的资金。除上述受限资金外，公司不存在其他受限的货币资金。

　　截至2023年末，公司不同类别受限货币资金情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　（1）共管账户资金2023年末较上期大幅增加，主要系本期承接大项目增加，业主为保障项目顺利实施要求设立共管账户，共管账户具体情况详见本题“二、结合共管账户对应具体项目客户”；

　　（2）银行承兑汇票保证金2023年末较上年增长37.31%，主要系公司本期增加以开具的应付票据形式支付供应商款项的比例，导致银行承兑汇票保证金相应增加；

　　（3）保函保证金2023年末较上年增长56.34%，主要系公司承接的大项目增加业主要求开具保函，而设立的履约保函，导致保函保证金相应增加；

　　（4）公司2023年末诉讼冻结资金系：①控股子公司安徽华源智慧环境科技有限公司与广州宽度实业有限公司之间的服务合同纠纷形成的诉讼冻结43.40万元；②公司与北京新能环保科技有限公司之间的《周晓庄垃圾填埋场原有渗滤液设备改造项目采购合同》纠纷形成的诉讼冻结29.50万元。

　　二、结合共管账户对应具体项目客户、项目实施情况、收入确认情况及回款情况，说明相关项目采用共管账户资金安排的原因及合理性，与同行业可比项目是否存在差异

　　1、共管账户情况

　　截至2023年末，公司共管账户资金余额9,737.43万元，其中余额100万元以上的共管账户资金9,677.54万元，具体项目信息如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司本期承接大项目增加，业主为保证工程项目建设资金有效投入到工程中，监督工程资金的合理使用，做到工程款专款专用，要求设立共管账户。

　　2、同行业可比上市公司

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，高能环境、维尔利、博世科、万德斯均存在财政专项使用资金受限、农民工工资保证金、安全文明措施费等受限的共管账户资金，通过设立共管账户的形式监管项目与同行业可比上市公司一致。

　　三、补充披露共管账户资金共同管理具体约定，包括但不限于相关资金监管业务合作协议对协议各方权利与义务的约定、利息约定、支取约定、解除监管的约定等，说明公司是否能够控制共管账户资金，相关列示是否符合《企业会计准则》的要求，是否存在已达成条件未能解除账户共管或预计无法达成条件的情况，如是，请说明具体原因并充分提示相关资金安全风险

　　1、共管账户资金共同管理具体约定

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　　业主为保证工程项目建设资金有效投入到工程中，监督工程资金的合理使用，做到工程款专款专用，要求设立共管账户。后续随着项目施工进度的开展，公司提出付款申请，经业主同意后才能将共管账户资金转至乙方一般账户。历史上不存在已达成条件未能解除账户共管或预计无法达成条件的情况。共管账户虽以公司名义设立，但资金的使用须经业主同意，因此公司无法控制共管账户资金，故期末作为受限资金列示，符合《企业会计准则》的要求。

　　问题9、根据年报，公司主要子公司安徽省爱维斯环保科技有限公司（以下简称爱维斯）、铜陵通源达环保科技有限公司（以下简称通源达），报告期内净利润分别为-1,053.52万元、-716.39万元，且2020年至2022年持续亏损。

　　请公司：（1）结合上述重要子公司近年业务具体开展情况（包括但不限于竞争格局、产能利用率、营业收入、销售毛利率、应收账款、存货、经营性现金流等），说明两家子公司业绩长期亏损的原因；（2）结合上述主要子公司主营产品研发与销售情况、主要客户与供应商情况、关联交易情况、母公司注资情况、管理与研发团队变动情况等，说明其相关子公司是否实现收购或设立时的预期效益，并结合问题（1）分析说明相关子公司如达到盈亏平衡、实现盈利所需必要条件及关键影响因素，相关子公司业务后续是否具备可持续性，并充分提示风险。

　　【回复】

　　一、结合上述重要子公司近年业务具体开展情况（包括但不限于竞争格局、产能利用率、营业收入、销售毛利率、应收账款、存货、经营性现金流等），说明两家子公司业绩长期亏损的原因

　　（一）爱维斯

　　爱维斯主营业务为废矿物油、废乳化液、煤焦油的无害化处理及资源化利用，所属细分领域为环保产业中的废物处理处置行业，最近三年净利润为-1,859.10万元、-1,507.77万元及-1,053.52万元，其持续亏损原因主要系：

　　1、行业竞争激烈

　　近年来，危废从业企业核准许可证数量、核准利用处置能力及危废处置产能规模迅速扩大。截至2024年1月，安徽省共颁发《危险废物经营许可证》223个，共有危废处理企业126家，安徽省危废处置产能从2019年底53.36万吨上升至2023年底180.16万吨，处置能力的持续扩张，给工业危废带来较大冲击，造成行业整体供求关系失衡，危废无害化处置行业具备高度市场化特征，随着危废处置产能规模的迅速扩大，加上水泥窑协同处置能力的持续扩张，危废市场竞争日渐激烈，导致市场危废平均处置价格持续下跌，进而影响业务获取的议价能力。如市场某大型工业企业2021年年初关于废矿物油类油泥处置采购招标的处置费最高限价为3,090.00元/吨，同样处置物2021年年底招标最高限价则降为1,945.00元/吨，市场价格降幅较为明显。

　　同时，近三年，公司所属细分市场的省内危险废物处置类企业开始进入可利用类危废领域，导致市场竞争者进一步增多，竞争进一步加剧。

　　2、经济环境影响危废产量

　　受国内外宏观形势变化，我国经济增速逐渐放缓，工业企业危废处置需求降低。当经济增长快速时，工业企业产能利用率提高，产量上升，产生的危废量会出现增长；当经济增长放缓时，工业企业产能利用率下降，产量下滑，产生的危废量相应减少。根据安徽省生态环境厅发布的2023年《关于全省危险废物利用处置能力建设的引导性通告》，截至2022年底，全省废矿物油处置产能负荷率为21.4%，整个市场产能利用率不高。爱维斯设计产能6万吨，2023年产能利用率25.49%，产能利用率不及预期。

　　3、财务数据不及预期

　　最近三年，爱维斯的财务情况如下：

　　单位：万元

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　　根据上表，2023年末，爱维斯签订的合同处置量为30,660.57吨，较2021年度增长180.31%，但受前述多重因素影响，爱维斯处置单价下降较大，进而影响到爱维斯收入，同时，公司产能利用率未达预期，前期投入固定资产、设备折旧等固定成本较大，进而影响整体毛利率。

　　（二）通源达

　　通源达主营业务是将废硫酸与锰矿粉反应生产硫酸锰、碳酸锰等废酸处理处置和利用，所属细分领域为环保产业中的废物处理处置行业。

　　最近三年，通源达的财务情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　根据通源达环评批复，通源达建设具有年产一万吨硫酸锰、五千吨碳酸锰生产能力，通源达所属细分领域安徽省内目前无类似生产经营企业，但受以下多重因素影响，通源达仅开展零星试生产，产能利用率及财务情况均未达预期，项目累计投资固定资产原值2,544.94万元，截至2023年末，固定资产累计折旧1,244.90万元，固定资产减值准备1,146.74万元，固定资产净值金额153.30万元。

　　1、通源达于2016年7月报送年产一万吨硫酸锰、五千吨碳酸锰项目环评，但通源达所在铜陵市经济技术开发区因挂牌督办问题逾期未完成整改，安徽省环保厅2017年9月下发《关于暂停审批铜陵市循环经济工业试验园建设项目环境影响评价文件的函》（皖环函〔2017〕1157号），开始对园区实施区域限批，直至2019年10月解除限批。通源达于2020年7月9日取得危废经营许可证，但2021年后同样受危废市场产能急剧扩张，废酸市场价格下降较大，以及生产不连续等多重因素影响，通源达错过发展时机。

　　2、通源达原材料废硫酸主要来源于硫酸法钛白粉行业、硫酸行业。通源达所在的铜陵地区钛白粉加工企业有超彩环保新材料科技有限公司（以下简称“超彩环保”）、安徽安纳达钛业股份有限公司等产废企业，根据通源达项目立项时环评报告，超彩环保等企业日常生产可产生大量废酸。同时，通源达在项目建设期间，已与超彩环保安装接收管网设施，但因通源达受多重因素影响，未在预计时间投产运营，该等产废企业已自行升级处理设施，对废酸进行自行处置和利用，同时结合运输半径等原因，通源达难以在近距离范围内获得上述类别废酸原材料。

　　综上所述，最近三年通源达持续亏损。

　　二、结合上述主要子公司主营产品研发与销售情况、主要客户与供应商情况、关联交易情况、母公司注资情况、管理与研发团队变动情况等，说明其相关子公司是否实现收购或设立时的预期效益，并结合问题（1）分析说明相关子公司如达到盈亏平衡、实现盈利所需必要条件及关键影响因素，相关子公司业务后续是否具备可持续性，并充分提示风险

　　（一）爱维斯

　　1、主营产品研发与销售情况

　　爱维斯废矿物油、废乳化液、煤焦油处理处置项目使用行业通用的预处理、蒸馏、高温、过滤等工艺，将省内外工业产废企业收集到的油泥、矿物油等危废进行热解或高温过滤净化，产出基础油、燃料油和煤焦油，销售给油品深加工企业和工业企业。爱维斯日常研发工作主要针对来料进行分析，提供危废物料处理合适的技术方案，特别是提高处置效率，防止物料处理过程中堵塞及结焦等方面进行研发，使生产稳定和规范。

　　2、主要客户与供应商情况

　　2021年-2023年，爱维斯前五大客户如下：

　　（1）2023年度

　　单位：万元

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　　（2）2022年度

　　单位：万元

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　　（3）2021年度

　　单位：万元

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　　2021年-2023年，爱维斯前五大供应商如下：

　　（1）2023年度

　　单位：万元

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　　（2）2022年度

　　单位：万元

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　　（3）2021年度

　　单位：万元

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　　3、关联交易情况

　　2021年-2023年，爱维斯发生的关联交易金额较小，主要系2022年和2023年公司参股公司安徽东华通源生态科技有限公司为爱维斯处置次生危废，爱维斯按市场价与其签署合同并向其支付9.38万元、17.99万元，双方不存在利益输送。

　　4、母公司注资情况

　　2017年9月，通源环境收购爱维斯后，通源环境分别于2019年4月和12月向爱维斯增资5,000.00万元和3,500.00万元，用于保证其项目建设和公司运营。

　　5、管理与研发团队变动情况

　　截至2023年12月31日，爱维斯员工合计49人，其中管理层4人，技术人员7人，最近三年，爱维斯管理层和研发技术人员保持稳定，未发生重大变化。

　　受行业市场、经济环境等多重因素影响，爱维斯未达到收购时预期收益。未来，爱维斯拟从以下发展路径来改善未来业绩，保证后续业务的可持续性：

　　①围绕产业需求，丰富处置种类

　　根据爱维斯《危险废物经营许可证》许可范围，爱维斯可处理、处置3个大类45个小类的危险废物，但在与客户业务洽谈过程中，因缺少个别危废种类处理资质，造成客户部分危废不能接收，影响爱维斯市场开拓。爱维斯正在拟定申请文件，向主管部门申请增加《危险废物经营许可证》中的处理、处置种类。种类增加后，爱维斯将紧密围绕市场需求，寻求规模化、产业化发展，推动业务多元化发展，充分发挥协同效应和规模效应。

　　②进一步提高危险废物的资源化利用

　　通过查询安徽省固废管理系统，截至目前，安徽省煤焦油产生量如下：

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　　根据上表估算，安徽省煤焦油目前市场总量在1万吨以上，爱维斯现有煤焦油业务的处置工艺为净化处理，处理完成后的再生煤焦油仍属于危废，需出售给有煤焦油利用资质的危废单位进行利用处置。因此，爱维斯处理完成后的再生煤焦油只能做跨省转运。因跨省转移涉及审批且流程相对较长，影响收运时间，且跨省转运增加成本。爱维斯计划通过技改环评，增设相应处置设施，去除再生煤焦油的危废属性，实现产品化，实现煤焦油自主经营，直接面向终端客户，提高产品毛利率，提升省内外煤焦油市场占有率。

　　③借助产业政策，大力拓展市场

　　2023年11月生态环境部发布《关于进一步加强危险废物规范化环境管理有关工作的通知》，“不得违规设置行政壁垒限制或禁止合理的危险废物跨省或跨设区的市转移，不得违规增设危险废物管理计划审核，不得违规下放危险废物跨省转移和经营许可审批权限，不得在危险废物经营许可审批过程中违规限定接受工业危险废物的区域范围或比例等”。同时，2024年01月，安徽省生态环境厅发布了《安徽省规范危险废物环境管理促进危险废物利用处置行业健康发展若干措施》，提出将提升危险废物跨省转移管理水平，完善危险废物跨省转移利用“白名单”机制，建立差异化危险废物跨省转移制度体系。遵循就近转移原则，建立“省域内能力总体匹配、省域间协同合作、特殊类别全国统筹”的危险废物处置体系，支持合理的危险废物跨省转移需求，维护危险废物综合利用市场秩序。依托省固体废物管理信息系统实现危险废物跨省转入事项商请审核线上办理，提高审核效率。

　　根据安徽省生态环境厅公布的《安徽省生态环境厅关于进一步完善安徽省危险废物跨省转移利用“白名单”机制的通知》（皖环函〔2023〕675号）及《安徽省生态环境厅关于公布2024年度危险废物跨省转移利用“白名单”企业的通知》（皖环函〔2023〕1200号），爱维斯纳入安徽省2024年度危险废物跨省转移利用“白名单”，根据该通知，“白名单”企业，可不受比例限制接收来自上海市、毗邻省（江苏省、浙江省、山东省、河南省、湖北省、江西省）以及其他与安徽省有危险废物跨省转移合作协议的省（市）指定类别危险废物的，无需征求意见，可直接予以审批。未来，爱维斯在巩固现有业务的基础上，可以向工业相对发达的周边地区拓展新的业务，为公司业务带来增量。同时，爱维斯在重点提升自身技术水平和处置能力的基础上，将不断优化市场销售体系，培养专业的市场销售团队，提升人才培育能力，加大人才引进、员工培训和联合培养等方面的力度，保障业务发展的可持续性。

　　6、在手订单情况

　　截至2024年6月22日，爱维斯正在履行的在手订单的处置量为27,399.77吨，处于历史较高水平。

　　综上，爱维斯拟定未来多重发展措施，结合目前在手订单情况，后续业务具有可持续性。

　　（二）通源达

　　2017年9月，通源环境通过增资方式取得通源达控制权，但受市场等多重因素影响，通源达仅能进行零星生产，发展未达预期。公司正在接触收购方，拟于近期将所持通源达全部股权进行对外转让，转让后公司将不再持有通源达股份。虽然公司已与相关收购方正在接触，但仍存在不能转让的风险以及转让价格低于固定资产净值153.30万元的风险。

　　特此公告。

　　安徽省通源环境节能股份有限公司董事会

　　2024年7月6日