证券代码：603916   证券简称：苏博特   公告编号：2024-053

　　转债代码：113650         转债简称：博22转债

　　江苏苏博特新材料股份有限公司

　　2024年第二季度可转债转股结果暨股份变动公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　●  累计转股情况：截至2024年6月28日，累计已有97,000元博22转债转换为公司股份，累计转股股数为4,106股，占博22转债转股前公司已发行股份总额的0.000977%。

　　●  未转股可转债情况：截至2024年6月28日，博22转债尚未转股金额为 799,903,000元，占可转债发行总量的99.988%。

　　●  本季度转股情况：博22转债自2024年3月29日至2024年6月28日期间，转股的金额为41,000元，因转股形成的股份数量为1,771股，占博22转债转股前公司已发行股份总额的0.00042%。

　　一、可转债发行上市概况

　　（一）经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏苏博特新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]1141号）核准，公司于2022年7月1日公开发行了800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额8.00亿元。

　　（二）经上海证券交易所自律监管决定书[2022]196号文同意，公司80,000.00万元可转换公司债券于2022年7月28日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“博22转债”，债券代码“113650”。债券期限为自发行之日起6年；票面利率为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%；转股价格为23.95元/股。

　　（三）根据有关规定和公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定，公司该次发行的“博22转债”自2023年1月9日起可转换为本公司股份。

　　二、可转债本次转股情况

　　累计转股情况：截至2024年6月28日，累计已有97,000元博22转债转换为公司股份，累计转股股数为4,106股，占博22转债转股前公司已发行股份总额的0.000977%。

　　未转股可转债情况：截至2024年6月28日，博22转债尚未转股金额为 799,903,000元，占可转债发行总量的99.988%。

　　本季度转股情况：博22转债自2024年3月29日至2024年6月28日期间，转股的金额为41,000元，因转股形成的股份数量为1,771股，占博22转债转股前公司已发行股份总额的0.00042%。

　　三、股本变动情况

　　单位：股

　　■

　　四、其他

　　联系部门：证券投资部

　　咨询电话：025-52837688

　　特此公告。

　　江苏苏博特新材料股份有限公司董事会

　　2024年7月2日

　　证券代码：603916         证券简称：苏博特       公告编号：2024-052

　　转债代码：113650         转债简称：博22转债

　　江苏苏博特新材料股份有限公司

　　关于对上海证券交易所《关于苏博特2023年年度

　　报告的信息披露监管工作函》的回复公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于近期收到上海证券交易所下发的《关于苏博特2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0644号）（以下简称“工作函”），现就《工作函》中有关问题回复如下：

　　1、关于经营业绩。年报显示，公司2023年实现营业收入35.82亿元，同比下降3.58%，归属于上市公司股东的净利润1.6亿元，同比下降44.32%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.46亿元，同比下降43.87%,年报称主要为产品销量下降带来的收入及毛利下降。公司本期外加剂材料、技术服务、其他业务的销售占比分别为74.58%、21.19%和4.22%。其中，外加剂业务毛利率为30.88%，比上年增长0.28个百分点，技术服务毛利率51.35%，比上年增加1.02个百分点，其他业务毛利率为26.2%，比上年减少3.12个百分点。公司本期毛利为12.57亿元，比上期减少0.17亿元。公司本期销售费用、管理费用合计6.79亿元，同比增长8.43%，销售费用连续3年持续增长，管理费用连续5年持续增长。

　　请公司：（1）分业务板块补充披露公司主营产品价格、销量、原材料价格、成本费用的变化及原因；和成本变动、产销量变动情况；（2）结合前述情况及所处行业情况上下游供需变化、在手订单等，进一步分析在公司主要产品毛利率上涨情况下，本期净利润下滑幅度远大于营业收入下滑幅度的主要原因；（3）结合公司在职员工数量变化、工资水平、业务拓展所需支出等情况，说明销售费用、管理费用持续增长的原因与合理性；（4）结合行业变化趋势、核心竞争力、市场占有率、客户稳定性、费用控制等，说明公司就改善经营业绩、增强投资者回报所采取的针对性措施。

　　公司回复：

　　（一）分业务板块补充披露公司主营产品价格、销量、原材料价格、成本费用的变化及原因；和成本变动、产销量变动情况。

　　公司业务分为外加剂板块、技术服务板块及其他业务板块。公司报告期外加剂板块、技术服务板块、其他业务板块占营收的比例分别为74.58%、21.19%和4.22%，其中外加剂板块、技术服务板块合计占营收的比例为95.78%。

　　1、外加剂板块

　　（1）外加剂产品价格、销量、原材料价格、成本变动情况如下：

　　■

　　注：上表原材料采购价格指外加剂主要原材料环氧乙烷的采购价格。

　　（2）外加剂按产品分类产、销量变动情况如下：

　　■

　　受宏观环境波动，市场需求收缩的影响，报告期公司外加剂产品产销量、价格及主要原材料价格均有所下降。

　　2、技术服务板块

　　技术服务板块系子公司江苏省建筑工程质量检测中心有限公司的主营业务，具体为建筑材料、建筑装饰装修材料和建设工程质量的检测。其收入确认原则为：公司根据合同约定，结合检测进度及客户项目进度，将检测报告交付给客户， 通常以报告交付时间作为收入确认的时点，检测业务成本主要构成为人工成本。报告期收入成本情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期公司检测业务发展良好，通过拓展轨道交通检测等增量业务，获得了较好的经营业绩，收入、成本及利润水平均有所上升。

　　（二）结合前述情况及所处行业情况上下游供需变化、在手订单等，进一步分析在公司主要产品毛利率上涨情况下，本期净利润下滑幅度远大于营业收入下滑幅度的主要原因。

　　报告期公司利润表主要数据变动情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期公司外加剂业务毛利率为30.88%，同比增加0.28个百分点，技术服务毛利率51.35%，同比增加1.02个百分点，毛利率水平小幅增长。

　　报告期毛利额同比下降1.29%、公司销售费用同比增长3.89%，管理费用同比增长14.61%，信用减值损失同比增长478.32%，归属于上市公司股东的净利润下降幅度较大主要系销售收入下降毛利减少及信用减值增加、销售费用及管理费用增加所致。

　　2023年度信用减值损失较2022年度增加5,604.63万元。信用减值损失增加主要系应收账款坏账准备增加所致，应收账款账龄在2至3年、3年以上的应收账款余额分别为1.56亿元、0.68亿元，分别同比增长50.76%、95.07%，另单项计提新增3,014.11万元；导致2023年度应收账款坏账准备同比增加6,611.39万元。

　　2023年度销售及管理费用较2022年度增加5,288.47万元。销售及管理费用的增加主要系公司为充分调动员工市场开拓积极性，巩固市场占有率，加强员工激励，以及商务差旅活动增加所致。截至2023年12月31日，公司在手订单数量同比有所增长。

　　（三）结合公司在职员工数量变化、工资水平、业务拓展所需支出等情况，说明销售费用、管理费用持续增长的原因与合理性

　　1、销售费用

　　（1）近三年公司销售费用明细如下：

　　单位；万元

　　■

　　（2）近三年公司销售人员数量、薪酬情况如下：

　　■

　　公司销售费用持续增长主要系职工薪酬及业务推广费用增长所致。近年来，公司参与交通、水利、能源等国家重大基础设施项目增多，需保持具有较高水平的技术推广团队规模。同时，公司为巩固市场份额，适度增加了销售人员数量，且为提升销售人员积极性，加大了检测业务等业绩较好的销售团队的激励力度。

　　2、管理费用

　　（1）近三年公司管理费用明细如下：

　　单位:万元

　　■

　　（2）近三年公司管理人员数量、薪酬情况如下：

　　■

　　公司管理费用持续增长主要系职工薪酬、折旧摊销及商务活动费用增加所致。近年来，公司为拓展土木工程材料相关领域业务，业务类子公司数量增加，管理需求上升，管理人员数量和商务活动相应增加。公司分别于2020年、2022年公开发行可转换公司债券，所涉募投项目于近年逐步建成，累计折旧摊销相应增加。

　　（四）结合行业变化趋势、核心竞争力、市场占有率、客户稳定性、费用控制等，说明公司就改善经营业绩、增强投资者回报所采取的针对性措施。

　　混凝土外加剂下游为房地产、基建工程等商品混凝土使用企业。近年来，受房地产行业景气度下降等因素的影响，混凝土外加剂市场需求整体呈现收缩态势。同时，在国家适度超前开展基础设施建设的政策背景下，基建工程领域的需求出现回升。外加剂市场表现出一定程度的结构性分化趋势。

　　公司为混凝土外加剂领域的龙头企业，拥有缪昌文院士、刘加平院士领衔的一流科研团队，及“高性能土木工程材料国家重点实验室”、“国家认定企业技术中心”等科研平台，技术研发实力雄厚，具有业内独特的科研与品牌优势。公司的技术与产品应用在港珠澳大桥、川藏铁路、田湾核电、深中通道、杭州湾跨海大桥、雅万高铁、坦桑尼亚首都机场等一大批国内外重点工程中。2024年1月，公司重大基础设施工程材料创新团队荣获中共中央、国务院颁发的“国家卓越工程师团队称号”。

　　公司在中国混凝土外加剂企业综合十强和聚羧酸系减水剂企业十强评比中，2014年-2024年连续多年排名第一，入选工信部“制造业单项冠军示范企业”，市场占有率在行业内处于领先地位。公司的主要客户包括中国交通建设股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国建材集团有限公司、中国铁建股份有限公司、中国建筑股份有限公司、中国核工业集团有限公司、中国电力建设集团有限公司等，主要客户群体相对稳定且规模较大，资信良好。公司与上述主要客户建立了战略合作关系，多年来持续为相关客户提供优质的产品与良好的技术服务。

　　公司将采取以下措施，积极改善经营业绩，增强投资者回报：

　　1、聚焦主业，节本增效，促进高质量发展。公司将继续做大做强主营外加剂业务，抓住基建领域适度超前建设的机遇，充分发挥公司基建工程领域的市场竞争优势，不断扩大市场份额。公司正在参与及供应的重大基建工程项目包括川藏铁路、海太隧道、陆丰核电、惠州海上风电、西渝高铁等。公司将持续加强与相关战略客户的业务合作，保障项目建设的同时积极开拓新的业务机会。公司将充分贯彻全面预算的管理模式，坚持节本增效的思路，严抓预算管理关口，细化成本管控，加强费用控制，不断改善利润水平。

　　2、控费用，改善经营质量。公司将加强绩效考核，通过优化考核方案，在保持市场竞争力的同时，合理控制薪酬费用水平。公司将加强销售费用的审核与监督，根据市场推广方案审批营销费用，严控非必要支出，确保相关费用的必要性与合理性。在销售回款方面，公司将加强过程回款的管控力度，在销售过程中及时跟踪客户与应收账款的情况，加强与重点客户的沟通，制定相应的回款计划，并由主要销售负责人组成专项工作组，对账龄较长的应收账款进行专项梳理和清欠，对于部分重点应收款项，通过法律手段加大追款力度。同时，公司还将积极跟踪宏观政策动态与行业经营变化，充分识别相关风险，顺应市场趋势，及时调整经营策略，不断提升经营质量。

　　3、深化技术研发，以创新驱动发展。公司依托“双院士”领衔的科研团队和国家级科研平台，在土木工程材料领域不断研发创新，缔造卓越产品，引领建筑材料的技术进步与发展，并通过抗裂、防渗、阻锈等工程技术的综合应用，提高混凝土寿命，降低水泥用量，减少碳排放，为建筑领域的节能减排、绿色低碳贡献力量。公司围绕绿色节能打造核心竞争力，通过技术创新打造新的增长极。

　　4、加强与股东利益共享约束，稳步增强投资者回报。公司建立了与经营业绩挂钩的管理层考核与薪酬体系，以经营绩效及价值创造作为薪酬分配的核心原则，并实施了覆盖主要骨干员工的股权激励计划，将公司业绩作为行权的主要目标，把经营成果与员工回报进行绑定，激励管理层与全体员工为争取良好的经营效益而努力奋斗。公司自上市以来，保持了良好的分红回报水平，2021年度、2022年度和2023年度分红金额占当期归母净利润的比率分别为28.40%、43.79%和40.47%。公司将继续保持稳健的分红水平，并在与经营业绩匹配的情况下稳步增强投资回报，积极响应“提质增效重回报”的倡议，不断提升投资者的获得感。

　　2、关于应收账款。年报显示，报告期末公司应收账款账面价值27.4亿元，同比略有增长，占总资产比重达34%；应收账款占营业收入比重近三年分别为61.21%、72.92%、76.49%，持续上升；应收账款账面余额30.39亿元，其中账龄在2至3年、3年以上的应收账款余额分别为1.56亿元、0.68亿元，分别同比增长50.76%、95.07%。报告期内新增坏账准备6611.39万元，其中按单项计提新增3014.11万元，按账龄组合计提新增3597.28万元。报告期末，应收账款坏账准备余额达到2.99亿元，同比增长28.87%。

　　请公司：（1）补充披露近三年主要客户及变动情况、关联关系、获取订单时间、对应应收账款余额及期后回款情况，结合行业特点、赊销政策、结算模式和同行业可比公司相关情况等，说明公司应收账款规模较大且占营业收入比重持续上升的原因；（2）结合公司相关客户资信情况、同行业公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期内长账龄应收账款同比大幅增长的原因、相关应收账款的坏账计提是否充分；（3）报告期内按单项计提坏账准备涉及的具体客户、交易内容、关联关系,结合交易对方的资信情况、原定结算安排和公司已采取或拟采取的催款措施，说明本期对相关客户全额计提坏账准备的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

　　公司回复：

　　（一）补充披露近三年主要客户及变动情况、关联关系、获取订单时间、对应应收账款余额及期后回款情况，结合行业特点、赊销政策、结算模式和同行业可比公司相关情况等，说明公司应收账款规模较大且占营业收入比重持续上升的原因

　　1、公司近三年主要客户及变动情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司客户主要为商品混凝土生产企业和大型基础设施（如铁路、公路、水利、核电等）建筑施工企业。在我国，铁路、公路、水利、核电等大型基础设施建筑施工，通常由大型国有控股上市公司（如中国铁建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国交通建设股份有限公司、中国建材集团有限公司、中国核工业集团有限公司等）负责承建；公司近三年主要客户未发生重大变化；公司通过招投标、商务谈判获取业务，后与客户签订协议，客户根据自身需求给公司下达订单。

　　2、近三年主要客户对应应收账款及期后回款情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　如上所述，公司近三年应收账款的期后回款率系90.30%、85.71%、41.63%，回款情况较好。

　　3、公司的行业特点、赊销政策、结算模式和同行业可比公司相关情况

　　（1）公司行业特点

　　公司外加剂板块主要产品为混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料，主要应用于基础设施建设等领域，主要采用直销模式进行销售。公司产品生产属于以销定产的订单式生产，根据客户对混凝土性能要求而定制混凝土外加剂产品。公司技术服务板块主要系建筑材料、建筑装饰装修材料检验检测和建设工程质量检测，销售模式以自主承接为主，接受委托后提供检测服务并出具报告。

　　（2）公司赊销政策

　　公司基于强化信用管理、防范信用风险的考虑，针对客户信用风险控制制定了《客户信用管理制度》，在售前、售中和售后对客户资信状况进行持续调查跟踪，评定客户信用等级，并对违约客户进行处理。报告期内公司信用政策未发生重大变化。信用政策具体如下：

　　售前，销售人员需对目标客户进行资信调查并建立客户资信档案；公司根据客户性质、业务规模、经营及资产状况对客户进行信用等级评价并授信。

　　售中，公司根据客户信用评级和近期的销售回款情况对客户进行授信评估，对于实际经营、付款及回款均正常的客户继续正常发货，对于超出授信范围的客户，除销售部门及时催款并要求客户提供担保或其他保障措施外，还采取减少或停止发货等辅助措施，以保障公司资金安全。

　　售后，对于经协商后不愿做出限期回款承诺，或在承诺限期内未按照承诺付款的客户，为了保障应收账款安全，将采取向法院提起诉讼，冻结查封客户资产等保全措施。

　　（3）结算模式

　　公司结算以银行转账、票据及供应链票据（应收债权凭证）作为结算方式，随着市场环境的变化，2023年度公司减少了商业承兑汇票的结算，增加了供应链票据结算的方式，由于应收债权凭证在应收账款中列示，导致在营业收入下降的情况下应收账款余额及其占营业收入的比例持续上升，报告期应收账款构成如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2023年12月31日，应收债权凭证余额47,919.63万元。承兑人对应收债权凭证承担付款义务，其中承兑人为大型央、国企的余额为47,534.81万元，占比99.2%，该类别承兑人规模较大，资信水平较高，整体风险较低。应收债权凭证主要承兑人明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2024年6月15日应收债权凭证期后结转情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　如上所述，由于公司基于市场行情，增加了供应链票据（应收债权凭证）的结算，导致2023年12月31日应收账款余额较2022年12月31日余额增加3.32%，考虑剔除应收债权凭证对应收账款余额的影响，则剔除应收债权凭证的应收账款余额同期比较下降1.77%。因此应收账款余额较上期增加系因为企业的结算模式发生变化所致。剔除应收债权凭证的应收账款占营业收入比例本期末较上期增加了1.87%，这是因为市场宏观环境变化，导致部分客户项目周期延长，公司对此部分客户协商延长账期，导致本期账龄在2至3年、3年以上的应收账款余额分别为1.56亿元、0.68亿元，分别同比增长50.76%、95.07%。

　　应收账款账龄在2至3年、3年以上的前十大客户如下：

　　单位：万元

　　■

　　由于公司的客户较为分散，导致长账龄前十大客户金额占比较低，不存在单一客户长账龄应收账款余额较大的情形。

　　综合上述情况，导致公司应收账款规模较大且占营业收入比重持续上升。

　　（4）与同行业上市公司对比情况

　　同行业上市公司应收账款余额及其占营业收入的比例均较高，具体情况如下表所示：

　　单位：万元

　　■

　　注：同行业数据来自上市公司年报。

　　如上所述，公司应收账款余额较大且略有增长，主要系受宏观经济的影响，同行业应收账款、应收票据及应收款项融资占营业收入比例均呈上升趋势，公司应收账款、应收票据及应收款项融资占营业收入比例低于同行业上市公司均值水平，符合行业特点。

　　(二)结合公司相关客户资信情况、同行业公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期内长账龄应收账款同比大幅增长的原因、相关应收账款的坏账计提是否充分

　　1、公司主要客户资信情况

　　公司客户主要为商品混凝土生产企业和大型基础设施（如铁路、公路、水利、核电等）建筑施工企业。在我国，铁路、公路、水利、核电等大型基础设施建筑施工，通常由大型国有控股上市公司（如中国铁建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国交通建设股份有限公司、中国建筑股份有限公司等），主要客户资金雄厚，信誉度较高。

　　2、公司坏账准备计提政策及与可比公司对比情况

　　本公司及同行业可比公司的坏账准备计提政策如下：

　　■

　　报告期内，公司与可比上市公司在坏账准备计提政策上不存在重大差异。

　　3、同行业可比公司应收账款账龄及坏账计提情况

　　报告期各期末，同行业可比公司与公司应收账款余额的账龄结构对比如下：

　　单位：万元、%

　　■

　　注：同行业数据来自上市公司年报。

　　公司应收账款账龄主要为1年以内;2-3年、3年以上的应收账款同比增长主要系受市场环境影响，部分客户与公司沟通延长账期，公司对信誉较好的客户适当延长账期，导致2-3年、3年以上的应收账款同比大幅增加；可比公司垒知集团及红墙股份与公司业务模式相似，公司长账龄应收账款的比例与可比公司不存在重大差异；且公司3年以上的应收账款已全额计提坏账准备；公司应收账款账龄情况符合行业特点。

　　4、同行业可比公司应收账款坏账准备实际计提比例

　　■

　　注：同行业数据来自上市公司年报。

　　近三年，公司实际坏账计提比例分别为9.84%、7.92%及7.19%，高于行业平均水平。

　　综上，公司的应收账款账龄结构、坏账计提政策均与同行业可比公司不存在重大差异，公司的应收账款坏账准备计提充分。

　　（三）报告期内按单项计提坏账准备涉及的具体客户、交易内容、关联关系,结合交易对方的资信情况、原定结算安排和公司已采取或拟采取的催款措施，说明本期对相关客户全额计提坏账准备的原因及合理性。

　　公司截至2023年12月31日按单项计提坏账准备的客户明细如下：

　　单位：万元

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