● 本报记者 王方圆
8月4日,银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告(2023年上)》。报告显示,2023年上半年,持有理财产品的投资者数量达1.04亿个;银行理财产品累计为投资者创造收益3310亿元。
数据显示,截至6月末,银行理财市场存续规模25.34万亿元,较2022年末的27.65万亿元有所下降。业内人士分析,上半年规模下滑是受去年末理财产品破净余波、6月末理财资金回流至银行存款的影响。业内人士透露,7月以来银行理财市场规模已有所回升。
理财公司存续规模占比超80%
报告显示,2023年上半年,全国共有225家银行机构和30家理财公司累计新发理财产品1.52万只,累计募集资金27.75万亿元。截至6月末,全国共有265家银行机构和30家理财公司有存续的理财产品,共存续产品3.71万只,较年初增长6.88%;存续规模25.34万亿元。
分机构类型来看,截至6月末,理财公司存续产品数量和金额均最多,存续产品只数1.62万只,存续规模20.67万亿元,较年初下降7.09%,同比增加7.99%,占全市场的比例达到81.55%。
从产品类型结构来看,截至6月末,净值型理财产品存续规模24.31万亿元,占比为95.94%,较去年同期增加0.85个百分点。截至6月末,固定收益类产品存续规模为24.11万亿元,占全部理财产品存续规模的比例达95.15%,较去年同期增加1.32个百分点;混合类产品存续规模为1.11万亿元,占比为4.38%,较去年同期减少1.52个百分点;权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小,分别为0.08万亿元和0.04万亿元。
个人养老金理财产品规模达7.79亿元
报告显示,截至2023年6月末,理财产品投资资产合计27.70万亿元,同比下降12.92%。理财产品资产配置以固收类为主,投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为16.15万亿元、1.85万亿元、0.90万亿元,分别占总投资资产的58.30%、6.68%、3.25%。
服务实体经济方面,截至6月末,银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产,支持实体经济资金规模约19万亿元。理财资金投向绿色债券规模超2300亿元,投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1000亿元,为中小微企业发展提供资金支持超3.5万亿元。
具体来看,上半年累计发行ESG主题理财产品67只,合计募集资金超260亿元。截至6月末,ESG主题理财产品存续规模达1586亿元,同比增长51.29%。此外,理财行业不断推出特色产品,6月末存续专精特新、乡村振兴、大湾区等主题理财产品超200只,存续规模超850亿元。
个人养老金理财产品相关业务平稳运行。截至6月30日,已正式销售个人养老金理财产品的12家商业银行累计为个人养老金投资者开立理财行业平台养老金账户11万个,4家理财公司共发行18只个人养老金理财产品,累计销售规模达到7.79亿元。
7月以来市场规模已回升
中国证券报记者梳理数据发现,相比2022年末的27.65万亿元,今年上半年银行理财市场规模下降超2万亿元。此外,截至6月末,银行理财市场规模已低于公募基金存续规模(27.69万亿元)。
有理财公司人士分析,2023年上半年理财市场规模较年初下滑,总体上是受2022年四季度理财产品破净余波的影响。事实上,随着上半年债市从回暖到走强,居民存款增速放缓,一季度到二季度理财规模环比不断回升。此外,7月以来,理财产品规模也有所回升。
“不宜将低于公募基金规模一事放大来看。”一位券商分析师向记者分析,上半年理财规模下滑与6月末受商业银行存款考核影响、商业银行引导理财资金阶段性回流至银行表内有关。此外,公募基金和银行理财的产品特色和资产配置结构不同,不宜简单对比。
展望未来,国信证券首席金融分析师王剑认为,银行理财规模进一步扩张有三个突破点:一是踏准配置轮动,随着政策宽信用逐步落地,大类资产轮动带动居民风险偏好提升,当前“固收+”产品具有扩容潜力;二是创新产品结构,在市场震荡行情下挖掘收益增厚机会;三是拓展销售渠道,国有大行代销渠道有待继续挖掘。