（上接A01版）不仅能为银行带来稳定、低风险的贷款规模和利息收入，其派生的留存存款、财富管理、非按揭贷款、高净值客户背后的企业融资等需求，也都极具开发潜力。“在零售客户竞争白热化背景下，合理的利率调降方案是优于客户流失的选择。”他说。

　　张旭认为，提前还贷使金融机构迅速流失个人房贷这类优质资产，也需要居民在短时间内腾挪出大量资金，下调存量房贷利率是对双方均相对有利的做法。

　　路径渐明

　　结合管理部门释放的信息，招联首席研究员董希淼等专家判断，存量房贷利率调整可能有两种做法，即变更合同条款直接降、“以新换旧”间接降。

　　在董希淼看来，贷款置换原则上应限于本行，不应鼓励跨行“转按揭”。可通过市场利率定价自律机制，商定银行存量房贷利率调整的总体原则。同时，建议各家银行总行出台具体方案，明确直接降或间接降的条件、标准、流程。

　　值得关注的是，当前下调存量房贷利率的一大掣肘在于银行净息差较低。国家金融监督管理总局数据显示，一季度，商业银行净息差收窄至1.74%。明明说：“在银行净息差持续下行背景下，存量贷款利率下调会进一步压缩盈利空间。”

　　某股份行业务人士对中国证券报记者表示：“降低存量贷款利率对商业银行盈利的影响不小，目前仍处于讨论研究阶段，距离真正执行还有一段时间。在我们总行出台新的政策前，将一律按照原有政策向客户做好解释工作。”

　　“考虑到人民银行对存量房贷利率调整持‘支持和鼓励’态度，给予商业银行更多自主权，预计部分大行将率先行动，发挥示范作用，其他银行将结合自身实际情况作出选择。”明明说。

　　专家建议，为提高银行降低存量房贷利率积极性，可适度降低银行负债成本，维护合理息差水平。2022年以来，银行两次主动下调存款利率。目前存款定期化、长期化趋势明显，银行再次主动下调存款利率仍有一定空间。