● 本报记者 王鹤静
近期,多只半年绩优基金率先披露2023年二季报。根据二季报,诺德新生活、东吴移动互联混合等2023年上半年绩优主动权益类基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型基金)纷纷实现业绩和规模同步增长。
从持仓方面来看,绩优主动权益类基金依然围绕AI主线进行布局,相比一季度末,普遍在个股持仓上进行大幅切换或大举加仓。展望下半年,绩优基金基金经理表示,人工智能板块仍将是市场主线,AI产业链、泛信创产业链、半导体产业链具备较多产业机会。
业绩亮眼
公募市场迎来2023年二季报集中披露期,多只年内绩优主动权益类基金已率先发力。Wind数据显示,2023年上半年收益率超70%的“冠军基”诺德新生活、“亚军基”东吴移动互联混合已双双披露2023年二季报。
截至一季度末,诺德新生活、东吴移动互联混合的合并规模分别仅有0.53亿元、1.43亿元,而凭借二季度超20%的净值增长率,两只基金大举“吸金”,二季度分别获得6.24亿份、2.12亿份的净申购。截至二季度末,诺德新生活、东吴移动互联混合的合并规模分别达到10.56亿元、7.79亿元。
此外,银华体育文化灵活配置混合A、德邦半导体产业混合发起式A也在上半年分别获得64.21%、43.16%的较高收益率。截至二季度末,两只基金的合并规模分别为4.70亿元、26.76亿元,相比一季度末涨幅分别为3.6倍、2.0倍。
大幅切换热门股
从二季报的持仓情况来看,上述绩优基金之所以能够取得较为突出的业绩,往往在个股的持仓调整上比较大胆,除大举加仓此前看好的个股外,还对重仓个股进行大幅切换。
诺德新生活是典型代表。截至二季度末,该基金的前十大重仓股分别为天孚通信、中际旭创、新易盛、源杰科技、工业富联、太辰光、长光华芯、盛天网络、光库科技、联特科技,相比一季度末,全部为新进前十大重仓股。从“信创+”果断切换到“AI+”,诺德新生活A二季度取得31.44%的收益率,其中源杰科技、联特科技的区间涨幅均在240%以上。
东吴移动互联混合除了新进立讯精密、德赛西威、韦尔股份、工业富联为前十大重仓股,还在一季度末的持仓基础上,继续加仓金山办公、天孚通信、中际旭创、兆易创新、科大讯飞、中科曙光,并且金山办公的加仓数量接近一季度末持仓数量的6倍。一季度末重仓的海光信息、寒武纪、沪电股份、晶方科技则退出重仓序列。
银华体育文化灵活配置混合则是在“AI+游戏”板块继续布局,相比一季度末继续加仓三七互娱、吉比特、恺英网络、姚记科技、神州泰岳,同时新进盛天网络、世纪华通、汤姆猫、完美世界、巨人网络为前十大重仓股,但从持仓个股的股价涨幅来看,二季度相较于一季度普遍有所放缓。
AI行情料延续
在二季报中,上述绩优基金的基金经理纷纷畅谈自己的业绩归因和未来展望。由于及时深度参与此轮AI行情,他们不仅收益颇丰,还对未来的参与方式有了更进一步的认知。
诺德新生活的基金经理周建胜分析,二季度取得不错业绩的核心原因在于对行情做了比较好的前瞻判断,在关键时刻及时从“信创+”切换到“AI+”,成为今年比较早上车ChatGPT产业链的公募基金产品。东吴移动互联混合的基金经理刘元海也表示,上半年相对较好把握住了科技行业的投资机会,所以基金净值的表现也相对不错。
展望今年三季度的产业机会,周建胜认为,一是人工智能产业链,算力板块有望在下半年率先兑现业绩,模型、应用领域下半年仍将致力于开发产品,业绩释放预期会滞后于算力;二是泛信创产业链,信创产业正进入加速推进阶段,将继续关注操作系统、数据库、应用软件、信息安全、基础硬件等细分领域的投资机会;三是半导体产业链,半导体产业下行周期正接近底部,预期下半年可能会迎来拐点,部分产业链有望率先走出低谷。