● 本报记者 彭思雨 

　　基本情况

　　亚华电子注册成立于1998年，是国内知名的医院智能通讯交互系统软硬件一体化综合解决方案提供商。公司全心专注于医养智能化交互行业，笃定前行，从零起步，坚守初心，通过自主研发创新形成了多项自主核心技术。公司是国家高新技术企业、双软企业，先后荣获国家级专精特新“小巨人”企业、山东省隐形冠军企业、山东省瞪羚企业等荣誉。

　　本次发行情况

　　亚华电子本次拟公开发行新股数量2605.00万股，占公司发行后总股本的25.00%，原股东不公开发售股份。本次发行新股的申购日期为2023年5月12日，本次发行价格为32.60元/股，对应的2022年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为52.45倍，对应募集资金总额为8.49亿元，扣除预计发行费用约8346.95万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为7.66亿元。

　　财务指标分析

　　公司2020年、2021年和2022年营业收入分别为2.34亿元、2.88亿元及3.53亿元，年复合增长率达22.73%；归母净利润分别为5523.35万元、7272.52万元和7905.02万元；综合毛利率分别为53.70%、52.29%及49.36%。

　　经初步测算，公司预计2023年1-3月营业收入区间为5100万元-5600万元，同比增长1.67%-11.64%；归母净利润区间为410万元-460万元，同比增长32.73%-48.92%。

　　主营业务收入来源

　　病房智能通讯交互系统和门诊服务交互系统两大类别是公司主营业务收入的重要组成部分。2020年-2022年，病房智能通讯交互系统实现销售收入分别为2.06亿元、2.45亿元和3.06亿元，占主营业务收入比重分别为88.37%、85.59%、86.90%；门诊服务交互系统实现销售收入分别为1351.53万元、2426.84万元和2611.43万元，占主营业务收入比重分别为5.79%、8.47%、7.43%。公司直接客户主要分为三类：一类是医院等医疗机构，一类是医院建设集成商，一类是贸易商。

　　募集资金主要用途

　　本次发行后，募集资金将按照轻重缓急顺序投入以下项目：拟投入15282.30万元用于智慧医疗信息平台升级及产业化项目，拟投入7867.29万元用于研发中心建设项目，拟投入4735.07万元用于营销网络建设项目，拟投入4000万元用于补充流动资金。

　　研发与技术情况

　　公司2020年、2021年及2022年研发投入金额分别为2761.56万元、3860.43万元及4217.74万元；研发投入占营业收入的比例分别为11.80%、13.43%和11.96%。

　　截至报告期期末，公司拥有专利142项，其中发明专利32项、实用新型专利43项、外观设计专利67项。公司拥有9项核心技术，报告期内均已实现量产。公司自主研发形成了高带宽两线制组网技术、组件化医护通讯控制台技术等核心技术，并成功应用于智慧医院中的病房、门诊等场景。

　　公司拥有具备较高专业水准的成熟研发团队。截至报告期期末，共有研发人员180名，占总员工数的比例超过30%，形成了以基础研发平台、医疗产品线、测试中心交叉研发的研发体系，在全国多地设立研发中心，快速响应市场需求。