证券代码：000935                             证券简称：四川双马                         公告编号：2023-10

　　四川和谐双马股份有限公司

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

　　非标准审计意见提示

　　□适用 √不适用

　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　□适用 √不适用

　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　■

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　公司的经营业务主要包含建材生产业务、私募股权投资基金管理业务。

　　建材生产业务的主要产品为水泥、商品熟料、骨料等，相关产品广泛应用于大型基础设施建设、市政设施建设、房地产施工和乡村振兴相关建设（主要包括高标准农田建设、乡村道路修建升级改造）等项目。基于良好的区域市场环境，公司的建材产品依托一贯稳定且高水平的质量管控、物流调配及售后服务能力，市场价格较优，产品性价比高，在区域内具有领先的市场口碑，客户认可度高，市场份额名列前茅。公司从事私募股权投资基金的管理及投资业务，公司作为私募股权投资基金的管理人，向所管理的基金提供管理服务并收取管理报酬。公司建材生产业务及基金管理业务在行业中整体具备一定优势，同时公司利用资本优势，以出资人的身份参与投资私募股权投资基金及其他预期发展良好的项目，获取投资收益。

　　建材生产业务的经营模式：公司坚持以客户需求为导向，以产品质量为核心，一方面加强内部生产、质量管理，精细制定各项工作计划，明确职责担当，按周、月、季度等多周期回顾计划落实情况。另一方面面向客户灵活实施经销和直销相结合的策略：对于袋装水泥产品，公司实行区域经销管理的模式，充分发挥经销商网络覆盖面广，易于聚少成多的优势；对于散装水泥和骨料产品，面对日益激烈的市场竞争环境，公司在2022年加强了对重点客户的直接服务，直销比例大幅增加，不仅利于产品价格的维持甚至提升，同时提高了客服响应速度，进一步提升了客户满意度。公司的日常采购主要通过采购部统一招标，询比价，选择供应商，制定合同，进行管理和控制。

　　公司私募股权投资基金管理业务的经营模式是管理及投资基金，向私募股权投资基金提供管理服务、收取管理费和业绩分成。公司通过二级子公司西藏锦合创业投资管理有限公司（简称“西藏锦合”）管理河南省和谐锦豫产业投资基金（有限合伙）（简称“和谐锦豫”）、义乌和谐锦弘股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“和谐锦弘”）及宜宾和谐绿色产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“和谐绿色产业基金”）共三只私募股权投资基金。西藏锦合主要负责向投资基金提供管理服务，包括投资标的的寻找和筛选、执行尽职调查、提出投资分析及建议、风险管控、项目管理等。和谐绿色产业基金将基于产业链进行投资，并就投资标的进行横向、纵向整合，从材料、设备、关键零部件到应用，完成产业链纵向一体化整合，并围绕产业进行横向兼并投资，力争使标的企业成长为国内先进制造领域的支柱企业，支持地方经济建设和产业升级。同时公司参与了私募股权投资基金及其他预期发展良好的项目的投资，获取投资收益。

　　（1）建材生产业务

　　纵观全年，公司建材生产业务一直不断应对各种困难奋力前行。上半年受区域内房地产市场低迷和重大工程项目资金紧张的影响，下游需求释放有限。下半年受高温限电限产和城市空气污染管控等多重影响，产能释放节奏难以持续稳定。

　　面对不同阶段的难点和挑战，公司主要通过三方面工作确保业绩目标达成：一是狠抓产品质量、运输协调和售后管理等基础服务工作不放松，夯实内功随时应对市场变化；二是采取更加灵活有效的市场竞争策略巩固和扩大份额，通过与客户的紧密沟通确保与竞品的合理差异，预判地区内重点基础设施建设需求比例稳定提升的趋势，向其阶段性倾斜团队及政策以获取大型项目订单，抢抓一切市场需求窗口期释放产能；三是多种方式强化与重点客户的直接合作，显著提升散装水泥和骨料的直销比例，确保在市场行情承压的背景下尽量维持甚至提升产品价格水平，同时实现了大客户对产品销量的基础保障作用。

　　通过上述有效的工作策略制定及实施落地，公司建材生产业务业绩的完成情况较好，也符合本年度行业发展状况。

　　（2）私募股权投资基金管理业务

　　私募基金作为一种创新的金融投资工具，已逐渐成为支持我国企业、特别是中小企业融资的重要渠道。私募股权基金行业的发展受国内外宏观经济金融形势、经济运行周期、国内外资本市场环境变化、政策变化等多种因素综合影响。

　　私募股权基金行业主要影响因素包括募资、投资和退出，从募资环节看，募资市场的LP主体日渐多元，活跃度也日益上升。LP市场主导资金仍来自国资、企业及个人，随着外部政策及经济环境变化，LP市场的内部结构也在逐步优化调整。具体来看，市场化母基金出资占比逐渐上升，金融机构（含险资）出资急剧收缩后恢复稳定，LP市场整体呈现多元化、机构化发展趋势。从投资环节看，我国长期以来不断加强基础研究、技术创新、成果转化和产业化等创新活动的全链条部署，创新能力持续提升，自主创新发展形成的新技术、新模式、新业态、新产业将为私募股权基金创造大量价值投资的机会。行业方面，硬科技领域成为焦点，半导体、新能源、汽车等多个行业逆势上涨。从退出环节看，近年来，在国家创新驱动发展等战略指引下，资本市场改革稳步推进。随着科创板落地、新三板深化改革、北交所开市、全面注册制实施等，多层次的资本市场体系渐趋完善，服务更多企业上市融资。

　　近年来，我国出台多项政策扶持科创领域企业发展，“硬科技”大潮下股权投资热门行业随之更迭，资金在政策引导下加速流向了需要大量资金长期投入的IT、半导体、生物医药等领域，以自主可控的创新链保障安全稳定的产业链、供应链。在经历2021年的补足式增长后，2022年中国股权投资市场回归平稳。

　　随着“双碳”目标的提出和相关支持政策相继落地，私募股权投资基金面临前所未有的发展机遇。实现气候融资需求，单靠政府资金、银行信贷等间接融资手段远远不够。私募股权投资基金参与绿色产业投资不仅能够缓解绿色产业的资金缺口，推动碳中和目标的实现，而且能够有效服务国家能源结构转型战略和经济高质量发展。

　　差异化的募资策略，创新合作模式，投资地域、行业及策略的适时调整，专业化投后管理和退出渠道的多元化均为私募股权投资基金管理行业的业绩驱动因素。

　　（资料来源：中国证券投资基金业协会网站、清科研究中心）

　　报告期内，公司私募股权投资基金管理业务保持稳健快速发展，与出资人建立了高效的沟通交流机制，实现了良好的互动；对新兴产业和行业的研究持续进行，凭借专业能力挖掘具有社会效益的新兴技术，在光伏、半导体、新能源、新消费等行业积极布局，和行业内的企业及企业家保持良好沟通，通过发现、投资和培育潜力企业，培育上市主体，进一步发掘价值、管理价值、实现价值，将资本价值转换成了企业价值和市场价值，完成了投资目标；借助国家创新驱动发展等战略指引下的多层次资本市场体系渐趋完善，报告期内投资项目申报、审核及上市进度顺利，积极推动并实现了部分标的首发上市，推动价值从一级市场到二级市场的传导，价值投资理念得到市场验证和反馈。投资团队日趋完善，研判能力持续提升。公司私募股权投资基金管理业务保持快速发展并取得良好的收益，业绩变化符合私募基金行业的发展状况。

　　公司开展私募股权投资基金管理业务，一方面是为公司未来可能的业务转型布局产业方向及积累管理经验，建立良好的产业集群；另一方面努力提升公司效益，为全体股东创造更好的投资回报。公司于2017年参与投资和谐锦弘、和谐锦豫两只基金并担任了两只基金的管理人。公司积极履行基金投资管理运营职责，推动基金快速发展，在新能源、半导体、先进制造等投资领域取得了良好的成效，同时带动了公司业绩的提升。两只基金基于截至2022年底投资组合的公允价值，公司共产生投资收益12.66亿元，及按照两只基金最长存续期限届满时分配收益计算，公司预计取得超额业绩报酬逾8亿元人民币（由于和谐锦弘及和谐锦豫投资组合的公允价值存在向下波动的可能性，基于企业会计准则的规定，公司2022年财报中未确认该超额业绩报酬营业收入）。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□是 √否

　　单位：元

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　　（2） 分季度主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□是 √否

　　4、股本及股东情况

　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

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　　■

　　■

　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□适用 √不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　■

　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　□适用 √不适用

　　三、重要事项

　　■

　　证券代码：000935          证券简称：四川双马       公告编号：2023-4

　　四川和谐双马股份有限公司

　　第八届董事会第二十五次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　一、董事会会议召开情况

　　四川和谐双马股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第二十五次会议于2023年4月27日以现场或通讯的方式召开，现场会议地址为四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心1号写字楼26楼2号。本次会议应出席董事9人，实到9人。会议通知于2023年4月16日以书面方式向各位董事和相关人员发出。

　　本次会议由董事长谢建平先生主持，高级管理人员和部分监事列席了会议，本次会议的召集、召开符合有关法律法规和《四川和谐双马股份有限公司章程》的规定。

　　二、董事会会议审议情况

　　在公司董事充分理解会议议案并表达意见后，审议通过了以下议案：

　　（一）《关于前期会计差错更正的议案》

　　公司在编制2022年第一季度报告、2022年半年度报告及2022年第三季度报告时，将持有的Huisuanzhang Cayman Holding Inc. 10.7121%股权由长期股权投资转入其他非流动金融资产核算，股权核算方法转换产生的投资收益作为经常性损益披露。在编制2022年年度报表期间，根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，发现将股权核算方法转换产生的投资收益计入非经常性损益更合理。

　　为真实、客观、公允地反映公司财务状况，公司现就2022年第一季度报告、2022年半年度报告及2022年第三季度报告进行会计差错更正。

　　本次对前期非经常性损益项目的会计差错更正对公司的总资产、归属于上市公司股东的净资产、归属于上市公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量等财务数据无影响。

　　经认真审议，董事会认为：公司本次会计差错更正符合《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》和中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号—财务信息的更正及相关披露》等相关文件的规定，更正后的信息能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。董事会同意关于本次会计差错更正的处理。

　　请详见公司同日披露的《关于前期会计差错更正的公告》《2022年第一季度报告（更新后）》《2022年半年度报告（更新后）》《2022年半年度报告摘要（更新后）》《2022年半年度财务报告（更新后）》《2022年第三季度报告（更新后）》。

　　本议案的表决情况为：同意9票；反对0票；弃权0票。

　　独立董事对本议案出具了同意的独立意见。

　　（二）《关于2022年度计提资产减值准备和核销资产的议案》

　　请详见公司同日披露的《关于2022年度计提资产减值准备和核销资产的公告》。

　　本议案的表决情况为：同意9票；反对0票；弃权0票。

　　（三）《2022年年度报告及摘要》

　　请详见公司同日披露的《2022年年度报告》及《2022年年度报告摘要》。

　　本议案的表决情况为：同意9票；反对0票；弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（四）《2022年度董事会工作报告》

　　请详见公司同日披露的《2022年年度报告》中“第三节 管理层讨论与分析”的内容。

　　本议案的表决情况为：同意9票；反对0票；弃权0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　（下转B196版）