董事长寄语

　　2022年，鲁信创投走过了极具挑战、极不平凡的一年，全体干部员工铆足干劲、迎难而上，交出了一份令人难忘的答卷。

　　这一年，我们坚持“助力国家科技进步，推动山东经济发展”的使命担当，聚焦主业、主动作为，努力做好服务实体经济的生力军。在重点聚焦的生物医药、半导体、装备制造和新材料等专精赛道，公司及参股基金全年投资项目29个，投资项目金额15.96亿元。截至报告期末，公司“专精特新”投资项目已经达到80家。公司与优秀创业企业相互成就，一家家行业龙头、领军企业应运而生——公司的经济价值由此被赋予了更深层的意义，与社会价值实现了高度兼顾与统一。

　　这一年，我们坚持“改革永远在路上”，持续深化三项制度改革。我们深知，组织文化中包含着企业的决策机制、激励方式和创新基因，从根本上决定着一家机构的竞争力。我们参考国际投行和行业先进经验，坚持市场化原则，出台了《鲁信创投员工职级和薪酬考核管理暂行办法》。公司重新搭建全体员工MD职级和薪酬考核体系，将员工职级、薪酬分配与职务、工龄、学历等脱钩，主要依据工作能力、业绩贡献核定并动态调整，科学合理拉开员工收入差距，员工积极性得到显著提高。在市场化的考核激励机制下，实现了公司为项目赋能、中后台为前台赋能、全员为业务赋能。在赋能的同时，公司着力打造学习型组织，创建“大课来袭”培训品牌，推动自驱力变革，让个人与公司彼此激发、互相成就、持续成长。

　　这一年，我们坚持“风险管理是总开关”的底线思维，多管齐下、标本兼治，大力筑牢风险防控的生命线。针对公司重点投资的半导体、生物医疗等领域，建立分行业的风险评价指标体系，为已投项目的投后管理及未来项目投资的风险评估提供监测指标及参考依据。加大对投资年限较长、短期内无上市预期的项目退出力度，一企一策，探索多元退出策略，全年完成12个基金项目退出，着力打造健康的投资循环，推进公司在高质量发展中行稳致远。

　　回顾过去，鲁信创投三会一层积极主动面对复杂多变的外部环境、经济形势，体现了国有创投机构的作为和担当，在砥砺前行中推进公司经营迈向新台阶。

　　展望未来，2023年，迈进第二十三个年头的鲁信创投，依然有着澎湃的朝气和拼搏的热情，我们将伴随着中国经济复苏的脚步，锚定战略目标，踔厉奋发，为实现科技自立自强继续贡献创投力量。

　　第一节 重要提示

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2022年度公司归属于母公司所有者的净利润48,085.61万元，加年初未分配利润227,170.41万元，减去已分配的2021年度利润15,631.55万元，按规定提取法定盈余公积3,284.36万元，2022年度可供股东分配利润为256,340.11万元；2022年度母公司未分配利润为90,448.74万元。

　　拟按照如下方案实施利润分配预案：以2022年末总股本744,359,294股为基数，向全体股东每10股派息2.3元（含税）。上述分配方案共计派发现金股利17,120.26万元，剩余可分配利润结转至下一年度。公司不进行资本公积金转增股本。

　　为保证本次利润分配方案的顺利实施，提请股东大会授权董事会全权负责处理与本次利润分配有关的一切事宜。

　　第二节 公司基本情况

　　1 公司简介

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　　2 报告期公司主要业务简介

　　（一）磨具行业

　　根据中国机床工具工业协会披露的规模以上企业数据，2022年，磨料磨具行业的营业收入和利润总额的增长较为突出。磨料磨具行业在半导体和新能源行业高速发展带动下，销售规模和盈利水平增长显著。2022年磨料磨具行业出口全年均保持快速增长，磨料磨具行业进口金额7.3亿美元，同比减少5.19%；出口金额46.2亿美元，同比增长10.26%；产生贸易顺差38.9亿美元，同比增长11.31%。

　　（二）创业投资行业

　　1.相关行业政策

　　2022年1月7日，证监会发布《关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》。符合条件的北交所上市公司可以申请转板至上交所科创板或深交所创业板。

　　2022年7月8日，证监会宣布启动私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作，根据该试点安排，私募股权基金管理人可与投资者约定，将基金持有的上市公司首次公开发行前的股份通过非交易过户方式分配给投资者（份额持有人）。

　　2022年11月，证监会正式批复同意北京市区域性股权投资市场开展并启动认股权综合服务试点。

　　2022年11月，中国证监会和国务院国资委联合发布了《关于支持中央企业发行科技创新公司债券的通知》，旨在进一步健全资本市场服务科技创新的支持机制。

　　2.行业发展概况

　　根据清科研究中心发布的《2022年中国股权投资市场研究报告》，2022年国民经济顶住压力持续发展，宏观经济大盘稳中有增，经济总量再上新台阶，在此背景下，募资市场平稳发展，全年新募得2.16万亿元，同比下降2.3%，新募基金7061支，同比上升1.2%。在经历了2021年的补足式增长后，2022年中国股权投资市场回归平稳，投资案例和投资金额均有所降低。2022年中国股权投资市场投资案例数10650起，同比下降13.6%，投资总金额9076.69亿元，同比下降36.2%。随着越来越多的行业进入调整阶段，企业端被并购意愿有所增加，机构开始更多关注并考虑通过并购实现收益。2022年中国股权投资市场共发生4365笔退出案例，其中被投企业IPO数量达2696笔，同比下降13.0%；并购性质的案例数量显著提升，并购/借壳/SPAC的案例数合计253笔，同比上升29.7%。

　　（一）报告期内公司从事的主要业务

　　公司主营业务为创业投资业务与磨具实业经营。报告期内，公司从事的主营业务未发生变化。目前，创业投资业务为公司的主要利润来源。

　　（二）报告期内公司的经营模式

　　1、磨具业务

　　公司磨具业务所处行业为非金属矿物制品业，主要为磨具、砂布的生产、销售，下游客户以军工、汽车零部件加工、航天航空、精密加工类企业为主。报告期内公司磨具板块经营主体主要为山东鲁信高新技术产业有限公司下属子公司。

　　2、创业投资业务

　　创业投资，是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发展成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。公司创投业务经过20余年的发展，已建立了一套规范严谨的投资管理体系和风险控制体系，打造了一支高素质专业化团队，培育了一批创业企业发展壮大登陆资本市场。公司重点投资领域包括信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物医药、高端装备制造等产业；投资阶段以成长期、扩张期项目为重点，同时对初创期项目、Pre-IPO项目、定增业务进行投资。

　　公司按照“融资、投资、管理、退出”的市场化运作模式，以自有资金或发起设立私募股权投资基金（以下简称“基金”）或投资平台进行股权投资，最终通过股权退出的增值赚取投资收益。公司遵循合伙企业法以及基金业协会的相关规定发起设立市场化运作的私募股权基金。一方面，公司及下属企业通过对外合作设立基金管理公司作为基金的普通合伙人，基金管理公司通过基金管理业务向所管理基金收取管理费及管理报酬，公司及下属企业作为参股股东享受基金管理公司的利润分成；另一方面，公司及下属企业作为主发起人以有限合伙人、出资人的身份参与市场化基金及投资平台的出资，在基金、投资平台投资的项目退出后按出资份额获得收益分配。此外，公司受托管理运作两只政府委托管理投资基金。

　　3 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

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　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　4 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

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　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

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　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　5 公司债券情况

　　5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　单位:亿元  币种:人民币

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　　报告期内债券的付息兑付情况

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　　报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

　　□适用 √不适用

　　5.2 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

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　　第三节 重要事项

　　1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　报告期内，公司累计实现营业收入11,563.78万元，较去年同期减少14.39%；实现投资收益67,992.05万元，较去年同期增加201.85%；实现公允价值变动收益16,341.60万元，较去年同期减少71.91%；实现归属于上市公司股东的净利润48,085.61万元，较去年同期减少5.56%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润47,200.75万元，较去年同期减少7.08%。

　　2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　第四节 管理层讨论与分析

　　一、经营情况讨论与分析

　　2022年，面对新形势、新任务、新要求，鲁信创投以加快高质量发展为主线，以年度重点工作和经营预算为目标，努力克服资本市场行情波动带来的挑战，有序推进经营管理各项工作。

　　（一） 股权投资业务

　　1、 募资情况

　　截至报告期末，公司作为主发起人出资设立的基金及投资平台共49个，总认缴规模162.99亿元，到位资金规模124.26亿元，涉及产业投资基金、区域投资基金、专业投资基金、平台投资基金等多种门类。融资方面，公司积极拓展融资渠道，打造以公开市场债务融资为主，流动资金贷款、业务专项贷款为辅的多元化、多层次、多渠道融资体系。其中，公司 2022 年公开发行首单科技创新公司债券（第一期）,发行规模为 6 亿元，在合理控制资产负债率水平的前提下，切实增强资金实力。

　　2、 投资情况

　　报告期内，各参股基金及投资平台完成投资项目29个，总投资额15.96亿元，投资领域涉及生物医药及医疗设备、高端装备制造、新能源新材料、软件及信息技术服务、信息技术硬件与设备、环保及公用事业、高端化工等行业，报告期内已出资项目如下：

　　单位：亿元

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　　3、 在管项目情况

　　（1）报告期内投资项目IPO情况

　　报告期内，公司参股基金投资的三元生物、荣昌生物、嘉华生物、3D Medicines-B 4个项目实现首发上市，另有科源制药、中创中间件、美芯晟3个项目过会尚未发行。

　　截至报告期末，公司及公司作为主发起人出资设立的各基金仍持有境内A股上市公司19家，持有香港H股上市公司2家，新三板挂牌公司10家，其中5家入选新三板创新层。

　　公司及控股子公司持有上市项目明细如下：

　　单位：亿元

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　　公司作为主发起人出资设立的各基金投资持有的上市项目明细如下：

　　单位：亿元

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　　（2）报告期内拟IPO项目储备情况

　　截至报告期末，公司及参股基金或投资平台共有24个拟IPO项目，其中3个项目已过会待上市，7个项目的IPO申请已被沪/深/港交易所受理，14个项目处于辅导期。其中，山东科源制药股份有限公司已于2023年4月4日在创业板上市，证券代码301281.SZ；常州长青科技股份有限公司已于2023年3月24日经证监会批准注册生效。项目情况明细如下：

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　　（3）报告期内在投项目概览

　　截至报告期末，公司及参股基金在投项目186个，其中涉及公允价值估值项目占比86%。公司及参股基金投资项目穿透后分行业占比情况如下图：

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　　估值方法：

　　公司对于投资项目，采取市场法、收益法和成本法等方法进行估值。

　　公司代码：600783                                                  公司简称：鲁信创投

　　鲁信创业投资集团股份有限公司

　　(下转B1114版)