（上接A01版）

　　强化监管

　　提升防范化解风险能力

　　中国证券报记者梳理发现，征求意见稿新增35条、删减5条、修改68条，主要修订规范公司治理、完善内外部约束机制、补充业务规则等六方面内容，有助于提升防范化解证券业重大风险的能力。

　　其中，在加强穿透监管，规范公司治理方面，征求意见稿明确基本原则，规定证监会依法加强对证券公司的股东、实际控制人及其他关联人的监管，规范和引导资本依法有序投资证券公司。同时，明确股东、实际控制人应当履行的义务及底线要求。针对主要股东实际控制人隐瞒关系、规避责任等问题，将底线要求扩展适用至主要股东的实际控制人，并相应补充完善了监管核查手段。此外，要求证券公司及其股东、实际控制人严格履行所作出的承诺。

　　在强化合规风控，完善内外部约束机制方面，征求意见稿明确合规、风控及内控全覆盖要求；强化全面风险管理，引导证券公司根据资本实力审慎开展业务。要求证券公司按规定制定恢复与处置计划，加强境内外子公司及分支机构管控，压实证券公司利益冲突防控，关联交易管理及异常交易监控职责，并补充反洗钱要求，强化廉洁从业要求和证券公司廉洁从业管理责任，明确人员管理要求。增设“信息技术”专章，突出信息技术安全管理，要求证券公司保障信息技术投入，提高自主研发能力，维护信息技术系统安全、数据安全和客户个人信息安全；对双跨、信息系统接入等作出原则性规定；对证券公司使用信息技术服务机构的产品和服务提出要求，明确信息技术服务机构的禁止性行为。

　　“征求意见稿在加强穿透监管，强化合规风控等多方面补充规则、规范治理。”叶林分析称，征求意见稿增加了对证券公司风险的早期干预措施等规定，有助于提升防范化解证券业重大风险的能力；加强穿透监管，规范公司治理，靶向解决目前一些机构存在的代持等问题，有助于促进证券公司进一步规范运作。此外，针对监管部门日常监管中证券公司暴露出的薪酬管理、廉洁从业、信息技术等问题，也予以约束规范。

　　引导行业回归本源

　　实现高质量发展

　　在市场人士看来，此次修订在促进提升证券公司服务实体经济质效，提升防范化解风险能力的同时，也将有利于引导行业回归本源、集约经营，走高质量发展之路。

　　业内人士认为，服务实体经济是证券行业高质量发展的宗旨本质，也是发展资本市场的初心使命。证券行业必须回归本源、优化结构、强化监管、坚持市场导向，努力增强服务实体经济的能力。“此次修订明确了监管导向，将进一步促进证券行业高质量发展，助力建设中国特色现代资本市场。”陈雳表示。

　　一方面，新规规范证券公司融资行为，遵循必要、合理、集约原则，提升服务实体经济能力；另一方面，强调上市证券公司应当完善投资回报机制，保护中小投资者利益；同时，要求证券公司培育“合规、诚信、专业、稳健”行业文化，恪守职业操守，履行社会责任，接受社会监督，增强自我约束。

　　值得一提的是，征求意见稿要求证券公司建立长效合理激励约束机制，禁止不当激励，强化内部问责。