（三）未来盈利能力的趋势分析

　　报告期内，公司财务结构稳定，资产状况良好，盈利能力持续增强，主要是得益于汽车整车市场的销量和汽车保有量持续增长，各产品线需求持续旺盛，以及公司综合管理能力的持续提升；未来随着公司经营规模的不断扩大，特别是随着募集资金的到位以及募集资金投资项目的实施，公司总资产和净资产规模将出现大幅增长，同时公司的经营能力将大幅提高，营业收入和净利润也将呈上升趋势。

　　第六节  本次募集资金投资项目

　　一、募集资金运用概况

　　（一）募集资金投资项目安排

　　本次拟通过公开发行可转换公司债券方式，募集资金不超过60,165.00 万元（含），扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下项目：

　　单位：万元

　　■

　　如果本次发行募集资金扣除发行费用后不能满足公司项目的资金需要，公司将以自筹资金解决。

　　本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。本次发行募集资金将按上述项目顺序投入，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

　　（二）项目备案情况

　　本次募集资金投资项目已经取得有关主管部门批准的情况如下：

　　■

　　二、本次募集资金投资项目的基本情况

　　（一）冠盛股份OEM智能工厂建设项目

　　1、项目概况

　　项目名称：冠盛股份OEM智能工厂建设项目

　　建设地点：南京市高淳经开区

　　建设单位：南京冠盛汽配有限公司

　　投资总额：32,631.00万元

　　建设期：24个月

　　建设内容：主要为满足配套OEM汽车传动轴生产的专用厂房，具体建设内容包括生产性用房、其他配套建筑及生产设备，达产后总产量约为300万支汽车传动轴。

　　2、项目的必要性

　　（1）传动轴行业空间广阔

　　根据世界汽车工业协会数据统计，2021年中国汽车产量为2,608.2万辆，其中乘用车产量为2,140.8万辆。如果按每辆车需要2支传动轴总成，对于中国乘用车整车配套市场（以下简称“OEM整车配套市场”），传动轴一年的总需求将超过4,200万支。

　　2021年全球汽车产量为8,014.60万辆，其中乘用车产量为5,705.43万辆。如果按每辆新的乘用车需要2支传动轴总成，全球OEM整车配套市场，传动轴总成一年的总需求将超过1.14亿支。

　　（2）电气化和智能化浪潮有望重塑汽车产业竞争格局

　　根据国际能源机构（IEA）最新发布的《全球电动汽车展望2022》，2021年，全球电动汽车销量同比翻了一番，达到660万辆，创历史新高。其中，中国为全球电动汽车销量的主导国。2021年中国新能源车年销量达352.1万辆，同比增长157%。

　　在汽车的电气化和智能化浪潮下，整车制造和汽车零部件制造均形成新一轮调整、洗牌，带来行业新机会。除了传统的整车制造厂商外，特斯拉、蔚来、小鹏、理想、威马等一批造车新势力迎来了重大发展机遇。尤其是中国自主汽车品牌近年来呈高速发展，2021年中国市场占有率达到44%，同比上升6个百分点，同时也会为中国汽车零部件制造企业进入中国乃至全球的OEM整车配套业务，带来新窗口、新机遇。

　　（3）公司战略需要，业务互补

　　根据公司整体的战略规划，未来将以全球售后业务模式升级为核心发展方向，同时进一步加强OEM整车配套业务的投入，作为新的增长点，促进售后、OEM整车配套协同发展，形成业务互补。OEM整车配套业务将促使公司时刻紧跟政策、技术新趋势，提升工厂技术与体系水平，有利于公司后期产品线开发与整体快速发展，并且为公司售后品牌背书。

　　3、项目的可行性

　　（1）技术储备

　　本次OEM智能工厂建设项目为产能扩建、产效优化项目，公司在传动轴总成制造上具有多年且丰富的经验。实施主体南京冠盛汽配有限公司是国家级高新技术企业，整体技术力量雄厚，检测手段齐全，产品质量过硬，拥有省级企业技术中心，拥有多项专利，并通过了IATF16949、ISO14001、ISO45001、知识产权贯标、两化融合等体系认证。

　　（2）客户储备

　　针对OEM整车配套业务，中期而言，公司目标客户群体包括新能源车造车新势力、国有自主品牌以及部分发展中国家的自有整车品牌。针对现有OEM整车客户，包括赛力斯汽车有限公司、威马新能源汽车采购（上海）有限公司、东风汽车股份有限公司、华晨鑫源重庆汽车有限公司、安徽江淮安驰汽车有限公司、厦门金龙联合汽车工业有限公司等，主要将从两方面着手。针对现有已供应车型，积极获得更多的供应比例；同时，公司将协同客户开发，积极争取更多的车型供应。与此同时，公司也在积极对接海内外新的潜在目标客户群体。

　　4、项目具体情况

　　（1）投资概算

　　本项目投资总额为32,631.00万元，公司本次发行可转换公司债券募集资金用于投资本项目的金额为29,064.00万元（含），不足部分公司自筹解决。

　　具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　从上表可以看出，本项目募投资金投入金额未超过项目资本性支出金额。

　　（2）项目选址及用地情况

　　本项目建设地址位于南京市高淳经开区秀山路以北荆花路以西地块。募投项目用地尚在办理中。

　　（3）项目工艺流程

　　募投项目工艺流程将沿用原有生产工艺，由于生产主要用于新车配套的汽车零部件。批量较原来的售后市场产品大。设备自动化水平更高，生产采用单件流自动化加工，在生产线上配有多道QC在线检测，用于对工件加工过程中的加工质量进行自动检测。人员用工少，生产连续性较好。

　　（4）核心技术来源

　　本募集资金投资项目运用核心技术均为公司自有技术。

　　（5）主要原材料、辅助材料及能源供应情况

　　本项目生产所需的原材料主要为各类钢材、钢球、防尘罩等，市场供应充足，不存在供应问题。

　　（6）项目环保情况

　　本项目将严格执行环保设施与主体工程建设“三同时”的设计原则。南京市生态环境局已于2022年7月22日下发《关于南京冠盛汽配有限公司冠盛股份OEM智能工厂项目环境影响报告表的审批意见》（宁环（高）建〔2022〕46号）。

　　（7）项目组织方式

　　本项目由子公司南京冠盛汽配有限公司实施，所需资金由公司以募集资金增资的形式提供。

　　（8）项目实施计划及实施情况

　　项目建设期24个月，进行工程建设、设备购置；投产后第1年达到产能的50%，第2年达到产能的60%，第3年达到产能的70%，第4年达到产能的80%，第5年及其后均保持在产能的90%。

　　5、项目的经济效益情况

　　项目达产后，项目运营期新增年平均销售收入51,552.70万元，年平均利润总额6,902.68万元。

　　（二）温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司汽车零部件检测实验中心项目

　　1、项目概况

　　项目名称：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司汽车零部件检测实验中心

　　建设地点：温州市瓯海经济技术开发区

　　建设单位：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司

　　投资总额：16,262.00万元

　　建设期：24个月

　　建设内容：拟建汽车零部件检测实验中心主要承担底盘系统相关联的多产品线的检测工作，包括橡胶件检测实验室、悬挂转向检测实验室、减震器检测实验室、多产品检测实验室各一个，满足公司该系列产品检测需求。

　　2、项目的必要性

　　（1）公司底盘系统产品线业绩快速增长

　　基于多年的全球本土化综合服务能力以及对当地客户需求的深入理解，公司于2014年开始拓展底盘系统相关联的多产品线，目前培育了橡胶减震、悬架转向、减震器系列等底盘零部件产品。近5年来，公司依托遍布全球的营销资源，底盘系统产品线业务快速成长，销售收入从2017年1.73亿到2021年增长至4.76亿元。

　　上述几类产品目前均为公司贸易类产品，公司并未涉及生产环节，技术积累不足，未来随着业务的持续发展，对公司产品管理提出了更高的要求。目前公司正进一步对产品进行全生命周期管理，加强与全球各大数据平台的合作，以此提升产品匹配精准度以及全球车型覆盖率，提高型号开发速度，促进底盘系统零部件业务拓展。同时，为提升对上游供应商的管控能力和对产品质量的把控能力，公司急需建设集汽车零部件检测、研发创新及产业综合服务等功能于一体的汽车零部件综合检测平台，以期实现与供应商的深度融合发展，为客户提供高性价比的产品。

　　（2）行业空间广阔

　　截至2019年末，全球汽车保有量约14亿辆，汽配后市场存量庞大。麦肯锡权威报告显示，日前全球汽车后市场体量已超8,000亿欧元，到2030年将达1.2万亿欧元。近40年来中国、日本、韩国等亚洲国家汽车工业崛起，凭借巨大的市场和较低的成本优势，全球汽车零部件产业大规模往中国、亚太地区转移。

　　（3）公司战略需要

　　基于丰富的海外运营以及多年的制造经验，公司对客户以及制造商双边均有着深刻的理解，能够根据需求，整合中国优质制造厂商的制造资源，在原有客户及产品线基础上，逐步形成品类更加丰富、型号更加齐全的产品供应能力，以满足客户一站式采购需求。

　　3、项目的可行性

　　（1）技术储备

　　公司培育橡胶件、悬挂转向、减震器等多个产品系列多年，与战略合作伙伴配合默契，同时公司内部配有专业的产品管理、质检人员。因此，对于各产品的技术质量要求有充分的的理解与处理能力。

　　（2）客户储备

　　公司在美国、墨西哥、德国等多个国家地区拥有多支本土运营团队，团队成员均来自当地全球知名汽车零部件企业。同时，在海内外设有多个仓储中心。优质的综合服务能力。公司客户群体分布于六大洲120多个国家和地区，营销网络实现了全球覆盖，是世界诸多大型汽车零部件销售公司的长期合作伙伴。目前公司正积极在现有的销售渠道不断加载新的产品，实现客户的一站式采购。

　　4、项目具体情况

　　（1）投资概算

　　本项目投资总额为16,262.00万元，公司本次发行可转换公司债券募集资金用于投资本项目的金额为16,101.00万元（含），不足部分公司自筹解决。

　　具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　①工程费用及设备购置费用使用计划如下：

　　■

　　其中，橡胶减震实验室拟购买三轴向动态疲劳试验仪、衬套部件疲劳检测仪等设备23件，共3,556万元；悬挂转向实验室拟购买车桥总成试验仪、三轴路谱疲劳模拟试验台等设备19件，共3,771万元：减震器实验室拟购买MTS 329 6DOF型轴耦合道路模拟器、MTS 852.67型减振器测试系统等设备13件，共4,510万元；多产品实验室拟购买惯量台架、汽车电动助力转向系统综合性能试验台等设备21件，共1,701万元。

　　（2）项目选址及用地情况

　　本项目建设地址位于温州市瓯海经济技术开发区三溪工业园瓯景路1号。公司已取得募投项目用地土地使用权证。

　　（3）项目环保情况

　　本项目将严格执行环保设施与主体工程建设“三同时”的设计原则。温州市生态环境局已于2022年6月27日下发《关于温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司汽车零部件检测实验中心环境影响报告表的批复》（温环瓯建[2022]142号）。

　　（4）项目组织方式

　　本项目由本公司负责实施。

　　（5）项目实施计划及实施情况

　　本项目建设期24个月。

　　5、项目的经济效益情况

　　本项目为集团业务支持性项目，不直接产生直接经济效益，效益主要间接体现在底盘系统相关联的多产品线销售中。

　　（三）补充流动资金

　　公司拟募集资金15,000万元补充流动资金。

　　（1）公司营业收入的快速扩张导致营运资金需求量增加

　　报告期内，公司业务取得快速发展，营业收入增加。随着公司业务规模的增长，公司在墨西哥、马来西亚新设子公司，力图进一步消减销售层级，更好地服务客户扩大销售规模，因此公司对营运资金的需求也将随之扩大，营运资金缺口需要填补。公司通过本次公开发行可转换债券募集资金补充相应流动资金，可以有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为公司未来经营提供充足的资金支持。

　　（2）优化资本结构，提高抗风险能力

　　公司通过多年经营积累实现了持续稳定发展，但现有资本规模难以满足公司长远发展需求，同时全球地缘政治和经济发展动荡。本次可转债发行完成后，可以进一步优化公司资本结构，有利于提升抗风险能力和公司综合竞争实力，为公司长期可持续发展奠定坚实的基础。

　　三、本次发行可转债对公司的影响分析

　　（一）本次可转债发行对公司经营管理的影响

　　本次发行募投项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本项目发行后，公司业务领域拓宽，有利于提高公司在全球传动轴与售后其他汽车零部件产品的全球市场占有率，进而巩固公司在全球汽车售后汽车零部件厂商的品牌影响力，有助于进一步扩大营收和提升盈利能力。综上，本次发行利于促进企业发展。

　　（二）本次可转债发行对公司财务状况的影响

　　本次可转债发行完成后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，资本实力显著增强，资金实力进一步夯实，为公司未来发展提供支撑。可转换公司债券转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人陆续转股，公司净资产规模将逐步增大，资产负债率将逐步降低，资本结构得到优化，风险抵抗能力增强，但短期内可能稀释原有股东的即期回报。随着募投项目的持续推进，项目逐步释放经济效益，公司业绩得到稳步提升，盈利能力持续提高。

　　四、董事会对本次募集资金投资项目可行性的分析意见

　　本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及公司整体发展战略，具有良好的经济效益和社会效益，项目顺利实施后将进一步提升公司的综合竞争实力和盈利水平，增强公司的核心竞争力。同时，通过本次募投项目实施，增强了公司资金运营实力，提升了公司抗风险能力，有利于维护全体股东的利益。

　　综上所述，公司董事会认为：本次募集资金投资项目具备必要性及可行性，符合公司及公司全体股东的利益。

　　五、募集资金管理制度

　　公司已制定《募集资金使用管理制度》，对募集资金专户存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金管理与监督等事项作了详细规定。

　　第七节  备查文件

　　除本募集说明书摘要披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

　　1、公司2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-3月审计报告、2022年1-6月的财务报告；

　　2、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；

　　3、法律意见书及律师工作报告；

　　4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

　　5、资信评级机构出具的资信评级报告；

　　6、其他与本次发行有关的重要文件；

　　自募集说明书公告之日起，投资者可至公司、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

　　温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司

　　2022年12月29日