4、合并所有者权益变动表

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　　单位：元

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　　（二）母公司报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：元

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　　2、母公司利润表

　　单位：元

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　　3、母公司现金流量表

　　单位：元

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　　4、母公司所有者权益变动表

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　　单位:元

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　　四、公司最近三年一期的主要财务指标及非经常性损益明细表

　　（一）主要财务指标

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　　注：计算公式如下：

　　流动比率＝流动资产合计/流动负债合计

　　速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债

　　资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%

　　应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面余额

　　存货周转率＝营业成本/存货平均账面价值

　　归属于母公司所有者的每股净资产＝期末归属于母公司的股东权益/期末普通股股份总数

　　归属于母公司所有者的每股净利润=归属于母公司的净利润/期末普通股股份总数

　　每股经营活动的现金流量＝经营活动的现金流量净额/期末普通股股份总数

　　每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

　　利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）/利息支出

　　（二）净资产收益率和每股收益

　　根据《企业会计准则第34号——每股收益》及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号），公司最近三年一期的净资产收益率和每股收益情况如下：

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　　（三）非经常性损益明细

　　根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证监会公告[2008]43号）的相关规定，公司最近三年一期的非经常性损益明细如下表所示：

　　单位：元

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　　第五节  管理层讨论与分析

　　公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等做了简明的分析。公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募集说明书摘要披露的其他信息一并阅读。如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司2019年度、2020年度和2021年度经审计的财务报表以及2022年1-9月未经审计的财务报表。

　　一、公司财务状况分析

　　（一）资产结构及变动分析

　　1、资产总体构成分析

　　报告期各期末，公司资产总体构成情况如下：

　　单位：万元、%

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　　报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司资产整体规模持续增长。报告期各期末，公司资产总额分别为50,080.81 万元、89,256.58万元、86,896.51万元和86,088.24万元。2020年末公司资产总额较上年末增加39,175.77万元，增幅较大，主要系公司货币资金、在建工程等资产增长所致。

　　公司资产以流动资产为主。报告期各期末，流动资产占资产总额的比重分别为90.74%、71.01 %、66.92%和57.85%，均处于较高水平。

　　2、流动资产构成及其变动分析

　　报告期各期末，公司货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、合同资产、存货和其他流动资产占流动资产的比例超过95%，是流动资产的主要组成部分。公司各期末流动资产构成及变动情况如下：

　　单位：万元、%

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　　（1）货币资金

　　报告期各期末，公司货币资金情况如下：

　　单位：万元

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　　公司货币资金主要由银行存款、其他货币资金构成，其他货币资金主要由履约保证金、银行承兑保证金、固定期限存款构成。报告期各期末，公司货币资金余额分别为11,123.23万元、30,871.40万元、22,466.81万元和15,183.47万元，占流动资产的比例分别为24.48%、48.71%、38.63%和30.49%。2020年末货币资金较2019年末增长177.54%,主要是由于公司2020年IPO募集资金到位所致。

　　（2）交易性金融资产

　　报告期各期末，公司交易性金融资产具体构成情况如下：

　　单位：万元

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　　报告期各期末，公司交易性金融资产分别为0.00万元、1,653.13万元、3,522.69 万元和1,833.51万元。公司交易性金融资产投资主要为提高闲置资金利用效率而购买理财产品，投资期限较短、投资风险较小、回收可能性高，未出现减值情况。

　　（3）应收票据

　　报告期各期末，公司应收票据账面余额情况及变动情况如下：

　　单位：万元

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　　2020年末，发行人应收票据账面余额为2,498.68万元，发行人应收票据为银行承兑汇票，风险较小。截至2022年9月末，发行人应收票据账面余额为679.52万元。

　　（4）应收账款

　　1）应收账款变动分析

　　报告期各期末，公司应收账款账面余额及变动情况如下：

　　单位：万元

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　　报告期各期末，应收账款账面余额分别为35,629.51万元、24,234.26万元、27,382.55万元和22,336.54万元。2020年应收账款余额较2019年降低了31.98%，主要系公司强化资金管理，加强应收账款催收工作导致回款较多所致。2021年应收账款余额较上年增加了12.99%，主要系公司2021年应收账款回款不如预期所致。

　　2）应收账款账龄及坏账准备计提情况分析

　　报告期各期末，公司应收账款账龄及坏账准备计提情况如下：

　　单位：万元、%

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　　报告期各期末，公司应收账款余额中账龄在一年以内的比例分别为63.55%、66.85%、70.05%和68.93%，账龄为2年以内的应收账款占比分别为84.00%、86.75%、85.20%和85.76%，账龄总体处于合理水平，不存在账龄较长且无法收回的大额应收账款。

　　公司客户主要集中于金融、轨道交通、政府机构等领域，该类客户资信状况良好、支付能力较强，坏账风险较小。为进一步降低风险，公司制定了稳健的坏账准备计提政策，1年以内的按 5%计提坏账，1-2年的按 10%计提坏账，2-3年的按 30%计提坏账，3-4年的按 50%计提坏账，4-5年的按 70%计提坏账，5年以上的按 100%计提坏账。

　　同行业上市公司按账龄计提坏账准备情况如下：

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　　注：同行业上市公司数据来源于同行业上市公司2021年度报告

　　同行业上市公司按账龄计提坏账准备的平均比例为1年以内为4.67%、1-2年为10%、2-3年为26.67%、3-4年为48.33%、4-5年为73.33%，5年以上为100.00%。发行人1年以内的按5%计提坏账，1-2年的按10%计提坏账，2-3年的按30%计提坏账，3-4年的按50%计提坏账，4-5年的按70%计提坏账，5年以上的按100%计提坏账。

　　从一年以内坏账计提比例来看，发行人计提比例为5%，同行业上市公司当中，除浩云科技之外的计提比例均为5%，与发行人一致，浩云科技的计提比例为3%，比例低于发行人。因此，一年以内的坏账计提比例发行人与同行业上市公司相比基本相同，不低于行业可比公司。

　　综上，发行人与其他同行业上市公司坏账计提比例基本处于同一水平，应收账款坏账准备计提充分合理。发行人应收账款余额增长未对公司经营造成重大风险，与同行业应收账款水平不存在重大差异。

　　3）主要应收账款客户情况

　　报告期各期末，公司前五名应收账款客户情况如下：

　　截至2022年09月30日，公司应收账款前五名客户情况如下：

　　单位：万元、%

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　　截至2021年12月31日，公司应收账款前五名客户情况如下：

　　单位：万元、%

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　　截至2020年12月31日，公司应收账款前五名客户情况如下：

　　单位：万元、%

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　　截至2019年12月31日，公司应收账款前五名客户情况如下：

　　单位：万元、%

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　　报告期各期末，公司应收账款前五名合计金额分别为28,319.79万元、14,688.24万元、15,457.61万元和9,933.50万元，分别占当期应收账款余额的比例为79.47%、60.61%、56.45%和44.47%。公司前五大客户主要集中于轨道交通领域的大型国有企业，该类客户资信状况良好、支付能力较强，坏账风险较小。

　　（5）存货

　　1）存货构成及变动情况

　　报告期各期末，公司存货构成情况如下表所示：

　　单位：万元、%

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　　报告期各期末，公司存货金额分别为1,642.58万元、1,386.43万元、2,122.29 万元和5,392.84万元，主要由原材料、在产品和库存商品构成。

　　原材料主要包括公司为项目实施或自产品加工所采购的材料、器件等。对于系统集成业务，公司原材料采购以“以销定采”的方式为主，即公司依据销售订单采购所需硬件、设备、材料及其它物资；对于运营服务业务，公司根据预计用量进行采购备货，以满足服务及时性；对于自产品加工，公司按生产订单批次采购原材料。报告期内，公司根据订单情况及自产品加工计划保持一定规模的原材料库存。

　　在产品主要为未完工验收项目已发生的成本，库存商品主要为公司自有产品。报告期内，随着公司研发投入的不断加大，公司自有产品类型不断丰富，监控报警系统与安检系统关键产品的产品线日渐完善，公司自有产品的生产加工需要一定的周期，为更快响应市场需求，公司保证了一定规模的自有产品备货。2019年末的发出商品为炸药物探测仪，已交付至客户仓库但未达到收入确认条件，公司在发出商品中进行核算。

　　2）存货跌价准备情况

　　报告期内各期期末，公司计提的存货跌价准备明细如下：

　　单位：万元