根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中天国富证券有限公司（以下简称“保荐机构”）作为深圳市科思科技股份有限公司（以下简称“科思科技”、“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责科思科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

　　一、持续督导工作情况

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　　二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

　　（一）发现的问题

　　1、营业收入下滑

　　2022年1-6月，公司实现营业收入11,695.12万元，较去年同期下降74.18%，主要原因为随着战场模式及战场需求的转变和最终客户装备需求的调整，2022年上半年，受最终客户采购计划影响，公司部分产品客户系统订单暂缓，指挥控制信息处理设备部分产品订单，尤其是全加固指挥控制信息处理设备和便携式全加固指挥控制信息处理设备交付同比下降。

　　2、净利润亏损

　　2022年1-6月，公司归属于上市公司股东的净利润为-5,484.78万元，较上年同期下降130.03%，由盈转亏，主要是公司订单较上年同期减少，营业收入较上年同期相比下降74.18%，同时公司仍然保持较大规模的研发支出，并且公司2021年1-6月销售收入较高，公司报告期内按会计准则要求计提应收账款坏账和其他应收款坏账损失等信用减值损失等原因共同导致的。

　　（二）整改情况

　　上述问题不涉及整改事项，公司将始终立足于面向信息化作战领域内的应用需求，围绕最终客户装备需求，不断加大在信息处理设备、火控系统、芯片及智能无线通信系统、下一代指挥硬件设备及支撑软件、智能装备等重点领域的投入。坚持不懈持续推进分系统的转型升级，加强智能装备和无线通信相关产品的研发与应用，持续提高产品的技术含量和质量，提高行业装备的产品保障能力，力争未来承接更多信息化装备的研制及列装任务，用高品质的产品和服务满足客户需求。

　　保荐机构将持续关注上述问题，督促上市公司充分及时履行信息披露义务，切实保护投资者利益。

　　三、重大风险事项

　　公司目前面临的风险因素主要如下：

　　（一）核心竞争力风险

　　1、技术创新和新产品研发的风险

　　公司所处的电子信息行业是以微电子技术为基础、以计算机为核心、融合了多学科、多领域的新技术在内的技术密集型行业；公司主要产品为定制化程度较高的产品，保持竞争优势需要公司不断提升技术先进性、不断加大新产品研发力度以跟上装备更新换代的步伐。公司技术创新能力和新产品研发能否成功将直接影响产品竞争力和公司的市场地位。

　　若公司未能准确把握行业技术发展趋势、重大研发项目未能如期取得突破、前期的研发投入无法实现相应效益，以及新产品未能获得中标或入选或未能通过鉴定、研发产品所配套的系统未能通过鉴定或者自主研发产品未能成功，则可能导致公司逐步失去竞争优势，导致公司新产品无法实现批量销售，前期投入的研发费用可能无法收回，对公司未来业绩的持续增长产生重大不利影响，进而影响公司核心竞争力。

　　2、人才流失的风险

　　公司为研发型企业，对技术人员的依赖程度较高，技术人员尤其是核心技术人员的技术水平与研发能力是公司保持技术优势、研发优势和提升核心竞争力的关键。报告期内，公司的核心技术团队稳定，并不断优胜劣汰，吸引优秀的技术人员加入，打造高质量的研发人才团队。

　　未来如果公司的薪酬等激励措施缺乏竞争力、或者受到其他因素的影响，导致公司技术人员流失，或者无法继续吸引高素质的技术人才，将对公司技术水平的提升和新产品的研发产生不利影响，从而影响公司的经营和盈利能力。

　　3、技术泄密的风险

　　公司为技术密集型企业，核心技术的保密对公司的发展尤为重要；公司是保密单位，非常重视技术保密，并建立了严格的保密管理工作制度和保密管理体系。自成立以来，公司未出现核心技术泄密的重大事件。

　　若未来公司因技术保护措施不力等原因，导致公司核心技术泄密，将在一定程度上削弱公司的竞争力，对公司的生产经营造成不利影响。

　　（二）经营风险

　　1、单一产品依赖的风险

　　公司营业收入主要来源于指挥控制信息处理设备类产品，其中产品结构以全加固指挥控制信息处理设备和便携式全加固指挥控制信息处理设备两个统型产品为主。随着公司业务的发展，全加固***指挥控制信息处理、高性能图形工作站、**测绘车加固信息处理设备以及无人机地面站多单元信息处理设备等产品也在陆续贡献收入。

　　公司软件雷达信息处理设备和无人机地面站多单元信息处理设备等产品开始持续发力，其他信息处理终端保持一定增长，便携式无线指挥终端和火控系统等项目也在积极推进中。以上将有助于公司收入结构的优化，单一产品依赖的风险将逐步降低。

　　2、主要客户集中度较高的风险

　　公司主要客户以科研院所、企事业单位以及地方国有大型企业为主，客户质量较高，主要客户实力雄厚、信誉良好，应收账款不能收回的风险较低。如果主要客户的经营情况和资信状况发生变化，将有可能影响公司的经营业绩。

　　3、丧失主要经营资质的风险

　　根据相关规定，从事该行业生产的企业需要获得法律法规规定所必须的经营资质。公司是专业从事该行业电子信息装备的研发、生产和销售的高新技术企业，具备开展上述业务所必备的各类经营资质。若公司在生产经营过程中，发生重大事件泄密、产品质量不过关等事项，均可能导致公司丧失业务资质，进而严重影响公司经营业绩。

　　（三）财务风险

　　1．经营活动产生的现金流量净流出持续增加的风险

　　报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少，主要是由于公司应收账款结算周期受最终客户与总体单位的结算进度影响，回款周期较长所致。随着公司业务的持续推进，公司需要支付的供应商款项、员工薪酬及相关税费等将持续增加，公司经营活动产生的现金流量净流出存在进一步增加的风险。

　　2．产品定价方式对公司盈利造成波动的风险

　　根据产品价格管理相关规定，对于需要最终客户最终批复价格的，在最终客户未最终批复前交付的产品按照暂定价格进行结算。由于上述批复周期较长，会存在在价格最终批复前以暂定价格签署销售合同确认收入的情形；最终客户最终批复后将按照最终批复的价格将差额调整结算当期营业收入。报告期内，公司尚无补充确认差价的情形。随着公司主要产品最终批复价格逐步确定，若公司产品暂定价格与最终批复价格存在较大差异，则将导致公司未来收入、利润及毛利率出现较大波动的风险。

　　（四）行业风险

　　作为该行业电子信息装备的供应商，公司所处行业与国防工业的发展状况具有较强的联动性，该行业电子信息装备需求的变化，将对公司主营业务和经营业绩产生影响。如果未来行业宏观环境发生不利变化，或行业信息化建设规划发生重大不利调整，如受最终用户的具体需求或其年度采购计划等的影响，可能存在订单增加或订单延迟等情况，导致交货时间具有不均衡性，从而可能对公司经营的稳定性产生一些不利影响。

　　（五）宏观环境风险

　　重大疫情爆发会对公司的业绩造成冲击。受防疫管控措施的影响，公司原材料采购、研发、生产、销售等环节在短期内相比正常情况有所延后。如果未来疫情持续或影响范围进一步扩大，可能会对宏观经济的正常运行以及各行各业的生产经营产生重大影响。

　　虽然公司产品主要面向国内大型国有集团及其下属单位，主要受国防信息化体系建设进度影响，但正常经济活动的重大不利变化仍可能对国防信息化体系建设的推进产生一定的影响，公司正常采购、研发、生产及销售将不可避免遭受不利影响。

　　四、重大违规事项

　　2022年上半年，公司不存在重大违规事项。

　　五、主要财务指标的变动原因及合理性

　　（一）主要会计数据

　　单位：元

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　　（二）主要财务指标

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　　2022年1-6月，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

　　1、2022年1-6月，公司营业收入较上年同期下降74.18%，主要是随着战场模式及战场需求的转变，以及最终客户装备需求的调整，受最终客户采购计划的影响，公司部分产品客户订单暂缓，指挥控制信息处理设备部分产品订单交付同比下降。

　　2、2022年1-6月，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降130.03%，主要是公司订单较上年同期减少，营业收入较上年同期相比下降74.18%；此外，公司上年同期销售收入较高，报告期内按会计准则要求计提信用减值损失所致。

　　3、2022年1-6月，经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降49.04%，主要是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少所致。

　　4、2022年1-6月，基本每股收益较上年同期下降130.03%，主要是营业收入减少、净利润减少所致。

　　5、2022年1-6月，加权平均净资产收益率较上年同期减少8.09个百分点，主要是营业收入减少、净利润减少所致。

　　6、2022年1-6月，研发投入占营业收入的比例较上年同期增加63.85个百分点，主要是本报告期营业收入同比下降74.18%所致。

　　六、核心竞争力分析

　　秉承“科学精神思想创造”的宗旨，公司自成立以来就强调具有前瞻性的发展战略。经过多年持续的研发投入，公司形成了较强的产品开发能力，在信息处理及无线通信领域积累了一系列具有创新性的核心技术，公司形成了较好的品牌和竞争优势，包括较为明显的研发及技术优势、资质优势、产品及先发优势和管理优势等竞争优势。

　　（一）研发及技术优势

　　在多年的发展过程中，公司积累了丰富的研发经验，打造出一支强大的研发人才团队，研发人员近年一直占公司员工总数50%以上，主要成员具备国内外领先的信息技术领域企业或各大研究院所的工作背景，具备电子信息装备领域相关的硬件、软件、通讯设计等方面的研发经验和该行业项目经验，具备了突出的研发设计能力。报告期内，公司持续保持高比例研发投入。经过多年的技术研究积累，公司在电子信息行业掌握了一系列的核心技术。

　　（二）资质优势

　　根据相关规定，从事该行业研发和生产的企业需要取得相关的准入资质。客户高度重视产品供应的安全性及后期支持与维护，具有严苛的供应商资质审核流程。一般而言，从资质认证、参与预研，到正式实现规模生产和批量供应，需要耗费较长的时间。

　　公司具有完整的该行业电子信息装备的研制生产资质，符合供应商的资质要求，获得了长期稳定的供应商资质，对不具备相关资质的企业形成竞争优势。公司目前正在积极推进办理相关资质的展期续证工作。

　　（三）产品及先发优势

　　自公司成立起，公司即以该行业电子信息设备相关模块及技术方案为切入点进入了该行业电子信息装备配套业务领域，在后续发展中完成了多款产品的定型，并成功实现了在行业系统中的推广应用。目前，公司已经形成了完善的批量生产、小批试生产、样机研制三个产品梯次。

　　该行业电子信息装备一般均由原研制、定型厂商保障后续生产供应，整机一旦定型即具有较强的路径依赖性，更换需履行的程序较为复杂、时间较长。此外，客户对装备的技术稳定性和体系安全性有较高要求，因而客户对供应商有粘性特征。公司在已经批量生产的指挥控制信息处理设备、软件雷达信息处理设备、其他信息处理终端等领域，具有先发优势。

　　（四）质量优势

　　公司建立和实施了该行业质量管理体系，于2011年按照行业质量管理体系的要求，通过了质量管理体系认证，目前已形成完善的质量管理制度。公司研制的产品能满足指挥控制、通信等各种需要，性能优越、易操作、稳定性高、环境适应性好，产品出厂前均经检验、试验合格并经代表或总体单位验收合格，具有明显的质量优势。

　　（五）管理优势

　　公司坚持市场导向下的持续创新战略，市场化运作、机制灵活。结合用户的应用需求，公司自主决定产品战略定位，并形成了多样化、多层次的产品结构。凭借民营企业灵活的体制机制，公司能够及时掌握客户对产品的需求变化并进行研发，快速响应客户需求并及时供货。公司在快速响应客户需求和内部决策高效性等方面具有管理优势。

　　七、核心技术与研发进展

　　（一）核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

　　公司相关核心技术是基于行业需求进行的自主研发，主要体现在技术上的创新。公司坚持在计算机与网络、计算机软件、云计算、虚拟化、智能化、芯片设计、通信尤其是无线通信等领域持续进行研发投入，在信息处理、数据传输、数据管理、数据存储、无线通信等方面积累了具有自主知识产权的核心技术。

　　公司的核心技术及先进性情况如下：

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　　2022年上半年，公司核心技术未发生不利变化。

　　（二）报告期内获得的研发成果

　　报告期内，公司在参与的竞标以及竞争性谈判中，公司产品获得中标或入选具体情况如下表所示：

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　　报告期内，公司承担的重大科研项目如下：

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　　报告期内，公司新增获授权的实用新型专利3项。累计获授权有效期内的发明专利6项，实用新型专利31项，外观设计专利3项，软件著作权15项，拥有注册商标4个。

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　　注：已失效知识产权共16项，包括实用新型专利12项，外观设计专利4项，未纳入上表统计。

　　（三）研发投入情况表

　　单位：元

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　　报告期内，公司研发费用投入100,476,273.99元，较上年同期增长0.54%；但研发投入总额占营业收入比例为85.91%，较上年同期占比多63.85个百分点，主要是报告期内公司继续推进研发投入，积极推进项目进展，力争未来承接更多信息化装备的研制及列装任务，但是营业收入同比下降74.18%所致。综上，报告期内，公司实现中国电科、航天科工等多家单位八个项目中标/入选；公司积极与各类客户开展合作，获得委托研制项目近二十个；结合客户需求及未来发展方向，公司新立项研发项目近五十个。

　　八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

　　不适用。

　　九、募集资金的使用情况及是否合规

　　（一）募集资金使用情况

　　1、实际募集资金金额、资金到账情况

　　经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市科思科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2234号）核准，公司公开发行人民币普通股股票18,883,558.00股，每股发行价格为人民币106.04元，募集资金总额为人民币2,002,412,490.32元，扣除承销及保荐费用等与发行有关的费用共计91,795,770.67元后，实际募集资金净额为1,910,616,719.65元。截至2020年10月15日，以上募集资金净额已全部到位，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了信会师报字[2020]第ZA90584号《验资报告》予以确认。公司与保荐机构、存放募集资金的银行机构签署了募集资金监管协议，对上述募集资金进行专户管理。

　　2、募集资金使用和结余情况

　　截至2022年6月30日，公司报告期内使用募集资金金额为4,622.43万元，账户利息净收入1,751.77万元，未使用闲置募集资金购买理财产品。截至2022年6月30日，募集资金账户余额为146,290.26万元。具体如下表：

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　　（三）募集资金专户存储情况

　　公司于2021年12月22日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十四次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体并向全资子公司增资用于实施募投项目的议案》，同意公司将“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务实施主体由深圳市科思科技股份有限公司变更为公司全资子公司深圳高芯思通科技有限公司，并同意公司以增资的方式向深圳高芯思通科技有限公司提供3,156万元募集资金，用于实施“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务。

　　2022年4月1日，公司、公司的全资子公司深圳高芯思通科技有限公司与保荐机构及招商银行股份有限公司深圳分行签署了《募集资金四方监管协议》。截至2022年6月30日，尚未使用的募集资金存放专项账户的余额如下：

　　单位：万元

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　　（四）募集资金是否合规

　　科思科技2022年半年度募集资金的存放和使用符合中国证监会的有关法规以及《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

　　截至2022年6月30日，科思科技控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员直接持有公司股份的情况如下：

　　公司控股股东及实际控制人、董事长、总经理刘建德先生直接持有公司40,113,741股，本期增加11,461,069股，系公司2021年年度权益分派资本公积转增股本所致。

　　公司董事、副总经理梁宏建先生直接持有公司24,491,148股，本期增加6,997,471股，系公司2021年年度权益分派资本公积转增股本所致。公司于2022年7月20日完成第三届董事会换届工作，梁宏建先生不再担任公司董事和副总经理。

　　公司其他董事、监事、高级管理人员通过员工持股平台间接持有公司股份，主要为公司上市前设立的员工持股平台：新余盛诺昱鑫管理咨询合伙企业（有限合伙）（原“深圳市众智共享管理咨询合伙企业（有限合伙）”）、深圳市众智汇鑫管理咨询合伙企业（有限合伙）、新余富钰晟庭管理咨询合伙企业（有限合伙）（原“深圳市众智瑞盈管理咨询合伙企业（有限合伙）”）、深圳市众智皓泓管理咨询合伙企业（有限合伙）。报告期内，公司董事赵坤、监事张流圳、时任副总经理肖勇、时任财务总监彭志杰、财务总监马凌燕分别通过员工持股平台以集中竞价方式间接减持13,597股、22,916股、20,500股、4,300股、6,868股，合计68,181股。此外，公司其他董事、监事、高级管理人员通过参与公司首次公开发行战略配售的专项资产管理计划——广发原驰·科思科技战略配售1号集合资产管理计划及广发原驰·科思科技战略配售2号集合资产管理计划间接持有公司股份，截至2020年6月30日，上述专项资产管理计划均已到期终止，所持有的公司股份全部减持完毕。

　　除上述情况外，本报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

　　十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

　　截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

　　保荐代表人（签名）：郭增  刘铁强

　　中天国富证券有限公司

　　2022年9月6日