■

　　（四）合并所有者权益变动表

　　1、2021年度合并所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　2、2020年合并所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　3、2019年度合并所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　■

　　（五）母公司资产负债表

　　单位：元

　　■

　　（六）母公司利润表

　　单位：元

　　■

　　（七）母公司现金流量表

　　单位：元

　　■

　　（八）母公司所有者权益变动表

　　1、2021年度母公司所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　2、2020年母公司所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　3、2019年度母公司所有者权益变动表单位：元

　　■

　　三、最近三年财务指标及非经常性损益明细表

　　（一）每股收益及净资产收益率

　　■

　　（二）其他主要财务指标

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　　各指标计算公式如下：

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

　　资产负债率=负债总额/资产总额

　　应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

　　存货周转率=营业成本/存货平均余额

　　研发费用占营业收入的比重=研发费用金额/营业收入

　　每股经营活动产生的现金净流量=经营活动产生的现金净流量净额/期末股本总额

　　每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股本总额

　　（三）非经常性损益明细表

　　报告期内，公司非经常性损益明细情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　■

　　第五节 管理层讨论与分析

　　本公司管理层结合报告期内相关财务会计信息，对公司财务状况、经营成果和现金流量情况进行了讨论和分析。如无特别指明，本节分析的财务数据均以公司经审阅的2019年、2020年财务报告和经审计的2021年财务报告为基础进行。

　　一、财务状况分析

　　（一）主要资产的构成及分析

　　1、资产构成情况分析

　　报告期各期末，公司资产构成情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　从资产规模上来看，报告期公司资产逐年增长，主要是公司盈利积累以及公司首次公开发行股票募集资金净额人民币181,524.79万元所致。

　　从资产结构来看，公司非流动资产占比分别为87.83%、88.30%及78.64%。铁矿采选行业属于资本密集型行业，前期投入大，需要大量资金投入获取采矿权及土地使用权，采矿需要投入大量资金进行矿井建设及开拓工程，选矿需要投入大量房屋建筑物及机器设备等固定资产。公司资产以非流动资产为主，流动资产比重较小，符合铁矿采选行业的行业特点。

　　2、流动资产构成及变动分析

　　报告期各期末，公司流动资产具体构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　（1）货币资金

　　报告期各期末，公司货币资金余额构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，货币资金占流动资产的比重分别为7.39%、32.13%及37.03%。2020年末货币资金较2019年末增加了21,432.51万元，主要系公司利润累积。2021年末货币资金较2020年末增加了38,085.26万元，主要系公司利润累积以及首次公开发行股票募集资金所致。公司货币资金主要为银行存款和其他货币资金。截至2021年12月31日，公司使用权受到限制的货币资金为人民币 13,792.66万元，均系票据保证金。

　　（2）交易性金融资产

　　报告期各期末，公司交易性金融资产情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　2021年末公司交易性金融资产全部系为提高资金使用效率进行现金管理的结构性存款。

　　（3）应收票据

　　报告期各期末，公司应收票据情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为46,820.07万元、14,947.57万元和2,076.78万元，占同期流动资产的比例分别为52.77%、17.16%和1.16%。2020年末，公司应收票据余额下降的原因是，2020年铁精粉市场行情较好，当期银行转账方式结算的比例增加。2021年度，球团产量增加，球团市场行情向好，当期银行转账结算比例继续增加，使应收票据大幅减少，并且由于2021年度货币资金增加较多，流动资产随之增加，导致应收票据的占比持续下降。

　　报告期各期末，公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　（4）应收账款

　　①应收账款基本情况分析

　　公司应收账款情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，应收账款余额占同期营业收入的比例分别为3.79%、8.80%和5.03%。公司一般仅对长期合作的客户给予一定的信用账期，应收账款的规模较小。2019年公司应收账款回收情况良好，2020年12月末应收账款余额较年初增加12,220.89万元，主要因为对包钢股份和首矿大昌的应收账款增加。2021年年末公司应收账款余额小幅增加，主要是对首矿大昌的应收账款增加所致，但应收账款占营业收入比重下降，回收情况良好。

　　②应收账款按账龄法计提坏账准备情况分析

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，公司约90%以上的应收账款账龄均在一年以内，账龄结构稳定、合理。公司按照应收账款相关会计政策，对应收账款计提了充分的坏账准备。

　　③应收账款按单项计提坏账准备的情况

　　2021年末公司按单项计提坏账准备情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　④应收账款前五名客户构成情况

　　截至2021年12月31日，公司应收账款余额中前五名客户的情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2020年12月31日，公司应收账款余额中前五名客户的情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2019年12月31日，公司应收账款余额中前五名客户的情况如下：

　　单位：万元

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　　[注1] 包括内蒙古包钢钢联股份有限公司及其关联方内蒙古包钢还原铁有限责任公司、内蒙古包钢金属制造有限责任公司、内蒙古包钢稀土钢板材有限责任公司。2021年末，发行人与内蒙古包钢钢联股份有限公司及其关联方的应收账款余额为7,757.88万元，账龄在一年以内的有4,819.46万元，账龄在1-2年的有2,938.42万元；[注2] 包括安阳钢铁股份有限公司及其关联方安钢集团国际贸易有限责任公司；[注3] 包括江苏利淮钢铁有限公司及其关联方淮安金鑫球团矿业有限公司；[注4] 包括宁夏钢铁（集团）有限责任公司及其关联方宁夏昊丰伟业钢铁有限责任公司、宁夏创业工贸有限责任公司。

　　公司主要客户资金实力雄厚且资信良好，应收账款发生坏账的风险较小。截至2021年12月31日，公司不存在应收持有公司5%以上（含5%）股份的股东单位应收款项。

　　（5）预付款项

　　报告期各期末，公司预付账款的金额分别为4,007.58万元、2,006.56万元和4,882.75万元，2019年末预付款较多，主要原因是当年预付球团生产用的铁精粉款项增加。2021年末预付款较多，主要原因是当期预付球团生产用的焙烧铁粉、铁精粉增加。

　　①预付款项的账龄结构    报告期各期末，公司预付款项的账龄结构具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　②预付款项前五名供应商构成情况

　　截至2021年12月31日，公司预付款项中前五名供应商的情况如下：

　　单位：万元

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　　截至2020年12月31日，公司预付款项中前五名供应商的情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2019年12月31日，公司预付款项中前五名供应商的情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2021年12月31日，公司不存在预付持有公司5%以上（含5%）股份的股东单位款项。

　　（6）其他应收款

　　报告期各期末，公司无应收利息和应收股利。报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为1,136.49万元、695.26万元和 1,327.16万元，占流动资产的比例分别为1.28%、0.80%和0.74%，主要为应收资产处置款、环境治理保证金、土地复垦保证金等。

　　①其他应收款余额及坏账准备计提情况

　　报告期各期末，公司其他应收款余额及坏账准备计提情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　②其他应收款构成情况

　　报告期各期末，公司其他应收款的构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2021年12月31日，公司其他应收款中不存在应收持有公司5%以上（含5%）股份的股东单位款项。

　　（7）存货

　　报告期各期末，公司存货情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　①存货构成

　　报告期各期末，公司存货构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司存货主要包括原材料、自制半成品和库存商品。公司原材料主要为备品备件、选矿所需辅料耗材以及加工球团用的外购铁精粉/铁矿石等，库存商品主要为铁精粉、球团，自制半成品主要为铁矿石。报告期内公司存货变动情况为：2021年末比2020年末增长了123.07%，主要是因为2021年球团产能释放，球团库存明显上升，相应的原材料采购增加，半成品因选厂入磨量有限，导致自制半成品铁矿石堆积较多，库存商品增幅较大的原因系2021年底公司根据市场行情调整了销售策略。

　　②存货跌价准备情况

　　公司于报告期各期末对存货进行全面清查，按存货成本与可变现净值孰低原则计提存货跌价准备。报告期内，公司计提及转销存货跌价准备的余额情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，自制半成品和库存商品周转率较高，账面无积压呆滞存货，产品保持了较高的毛利率，跌价风险较低，此外公司产品铁精粉、球团和自制半成品铁矿石具有不易变质、可以长时间储存的特点，经减值测试，报告期各期末公司库存商品和自制半成品可变现净值高于其账面成本，无需计提存货跌价准备。

　　报告期内，原材料中备品备件的使用受机器设备运行状况的影响，使用周期具有一定的不确定性，少量备品备件的库龄较长，经减值测试，对原材料计提存货跌价准备。

　　（7）其他流动资产

　　报告期各期末，公司其他流动资产具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司其他流动资产主要是待认证进项税额、增值税留抵税额。

　　3、非流动资产构成及变动分析

　　报告期各期末，公司非流动资产主要包括固定资产、无形资产、在建工程和递延所得税资产等，具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司非流动资产的构成较为稳定，固定资产和无形资产是非流动资产的主要组成部分，报告期各期末两项资产合计占非流动资产的比例分别为93.69%、91.39%及93.65%。

　　（1）固定资产

　　公司固定资产的构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司固定资产主要为井建构建物、房屋建筑物和专用设备。报告期内，上述三项资产占固定资产的比重分别为98.62%、98.36%和98.05%。

　　公司固定资产变动情况如下表：

　　单位：万元

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　　（2）在建工程

　　报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为9,331.64万元、19,528.66万元及10,885.08 万元，占当期非流动资产比例分别为1.46%、2.97%及1.66%。

　　截至2021年12月31日，在建工程项目情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　2020年末公司在建工程增加的原因是，金日晟球团项目、重新集矿区采选矿工程、书记沟矿区采选工程和周油坊矿区采选工程的建设不断投入。2021年12月末，公司在建工程减少的主要原因是金日晟球团项目完工，由在建工程转入固定资产。

　　（3）无形资产

　　①无形资产的构成情况

　　报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为294,881.72万元、291,284.70万元及 286,383.66万元，占当期非流动资产比例分别为46.08%、44.30%及43.60%。

　　公司无形资产构成情况如下：

　　单位：万元

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　　②无形资产的摊销及减值情况

　　报告期各期末，公司无形资产的摊销及减值情况如下：

　　单位：万元

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　　公司无形资产主要为土地使用权和采矿权。土地使用权按照土地使用证使用年限摊销；公司采矿权按照本期原矿产量占可采储量比例进行摊销。

　　（4）长期待摊费用

　　公司长期待摊费用情况如下表：

　　单位：万元

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　　公司长期待摊费用及摊销情况如下：

　　单位：万元